创业企业融资课件

第第七七讲讲创创业业企企业业融融资资 融资融资:企业根据未来经营发展的需要，通过一定的渠道或方式筹集资金，以满足后续经营发展需要的一种经济行为。【注意！】融资难是创业企业面临的突出问题。寻找创业资金已成为创业者的重要任务之一 1 1感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-5第七讲 创业企业融资 融资:企业根据未来经一一、案案例例导导入入【案案例例7 7-1 1】个个人人创创业业贷贷款款圆圆了了小小老老板板创创业业梦梦 2 20 00 03 3年年1 12 2月月3 31 1日日，对对山山东东即即墨墨通通济济街街道道的的个个体体业业主主孙孙某某来来说说，遇遇到到了了天天大大般般的的好好事事。他他只只花花了了不不到到一一天天的的时时间间，就就在在即即墨墨农农行行金金融融超超市市拿拿到到了了他他创创办办公公司司急急需需的的6 60 0万万元元贷贷款款，并并因因此此成成为为即即墨墨农农行行金金融融超超市市以以个个人人创创业业贷贷款款方方式式扶扶持持的的第第5 58 8个个“小小老老板板”。这这家家金金融融超超市市自自2 20 00 03 3年年1 11 1月月开开办办以以来来，已已发发放放个个人人创创业业贷贷款款1 12 20 00 0多多万万元元，被被当当地地群群众众称称为为“小小老老板板”孵孵化化生生产产线线。2 2感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-5一、案例导入【案例7-1】个人创业贷款圆了小老板创业梦2感【案例7-2】组合融资由幼苗长成参天大树 菱花集团的前身是一家只有原始资本8万元的村办小型企业，当时企业的条件异常简陋，职工大部分是本村农民。针对家底薄、起步阶段固定资产少，向银行申请贷款困难重重的客观条件，企业经营者不等不靠，眼睛向内，充分利用自身的各种条件，迂回挖潜，多方并举，融得了企业生产经营和发展所需的资金。3 3感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-5【案例7-2】组合融资由幼苗长成参天大树 3感谢你的欣赏2【分组讨论】【分组讨论】1、谈谈及时了解掌握银行等金融机构相关信、谈谈及时了解掌握银行等金融机构相关信息对拓宽融资渠道的意义。息对拓宽融资渠道的意义。2、菱花集团在传统融资渠道不畅时是如何解、菱花集团在传统融资渠道不畅时是如何解决发展所需资金的？决发展所需资金的？3、回顾一下，你亲友开办的或你了解的中小、回顾一下，你亲友开办的或你了解的中小企业是如何解决融资问题。然后说明这种企业是如何解决融资问题。然后说明这种方法的利弊。并结合案例，说明对于这些方法的利弊。并结合案例，说明对于这些企业融资有何启示。企业融资有何启示。4 4感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-5【分组讨论】4感谢你的欣赏2019-9-5二、创业企业融资渠道与方式及选择技术二、创业企业融资渠道与方式及选择技术 一、各种融资渠道与方式的比较与选择一、各种融资渠道与方式的比较与选择（一）基础知识 融资渠道融资渠道是指取得资金的途径，即资金的供给者是谁。融资方式融资方式则是指如何取得资金，即采用什么融资工具来取得资金。5 5感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-5二、创业企业融资渠道与方式及选择技术 一、各种融资渠道与方式1、国家财政资金、国家财政资金【案例】【案例】0707年年6 6月，为了支持科技型中小企业月，为了支持科技型中小企业自主创新，财政部、科技部制定了自主创新，财政部、科技部制定了科技科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法法，其支持对象为从事创业投资的创业，其支持对象为从事创业投资的创业投资企业、创业投资管理企业、具有投资投资企业、创业投资管理企业、具有投资功能的中小企业服务机构以及初创期科技功能的中小企业服务机构以及初创期科技型中小企业。型中小企业。我我国国创创业业企企业业的的主主要要资资金金来来源源6 6感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-51、国家财政资金 我国创业企业的主要资金来源 6感谢你的欣赏2、企业自留资金（资本公积金、盈余公积金、企业自留资金（资本公积金、盈余公积金和未分配利润）和未分配利润）【注意】【注意】（1）一般而言，企业实际自留资金高于账面）一般而言，企业实际自留资金高于账面资金；资金；（2）当然对于大多数处于初创阶段的企业而）当然对于大多数处于初创阶段的企业而言，其自留资金也是有限的。言，其自留资金也是有限的。7 7感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-52、企业自留资金（资本公积金、盈余公积金和未分配利润）7感谢3、国内外金融机构资金、国内外金融机构资金 （1）各种银行和非银行金融机构向企业提供的资金。是企业经营资金的主要来源。【案例】民生银行壹桶金【案例】民生银行壹桶金 （2）世界银行及外国银行在中国境内的分支机构提供的外汇贷款。（3）各级政府和其他组织主办的非银行金融机构提供的融资。8 8感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-53、国内外金融机构资金 8感谢你的欣赏2019-9-54、其他企业和单位的资金：指各类企事业单、其他企业和单位的资金：指各类企事业单位、非盈利社团组织等，在经营和业务活位、非盈利社团组织等，在经营和业务活动中暂时或长期闲置、可供企业调剂使用动中暂时或长期闲置、可供企业调剂使用的资金。的资金。5、职工和社会个人资金、职工和社会个人资金【注意】【注意】应注意规避政策和法律风险。应注意规避政策和法律风险。6、境外资金：指国外的企业、政府和其他、境外资金：指国外的企业、政府和其他投资者以及我国港澳台地区的投资者向企投资者以及我国港澳台地区的投资者向企业提供的资金。业提供的资金。9 9感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-54、其他企业和单位的资金：指各类企事业单位、非盈利社团组织等（二）融资渠道和方式比较与选择（二）融资渠道和方式比较与选择【分组讨论】试根据内部融资和外部融资【分组讨论】试根据内部融资和外部融资的特点，探讨应如何在两者之间进行选择。的特点，探讨应如何在两者之间进行选择。1010感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-5（二）融资渠道和方式比较与选择【分组讨论】试根据内部融资和外1111感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-511感谢你的欣赏2019-9-51212感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-512感谢你的欣赏2019-9-5（二）融资渠道与方式（二）融资渠道与方式(工具工具)选择技术选择技术 1、了解、搜集各类潜在资金提供方的基本情况 2、分析本企业对不同融资渠道的吸引力 3、综合选择融资渠道 4、运用融资优序理论指导融资次序选择 5、注意对金融机构的选择和企业素质的提高 6、融资渠道与方式工具组合策略 1313感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-5（二）融资渠道与方式(工具)选择技术 13感谢你的欣赏201（三）融资渠道与工具选择策略1414感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-5（三）融资渠道与工具选择策略14感谢你的欣赏2019-9-51515感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-515感谢你的欣赏2019-9-51616感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-516感谢你的欣赏2019-9-5二二、创创业业企企业业融融资资方方案案策策划划技技术术（一一）创创业业企企业业融融资资的的程程序序 1、事事先先评评估估2、融融资资决决策策与与方方案案策策划划3、融融资资资资料料准准备备与与谈谈判判4、过过程程管管理理5、事事后后评评价价1717感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-5二、创业企业融资方案策划技术（一）创业企业融资的程序 17（二）创业企业融资决策（二）创业企业融资决策1、融资理念的树立、融资理念的树立（1）资本经营理念）资本经营理念（2）重视现金流量管理）重视现金流量管理（3）重视资金的时间价值）重视资金的时间价值（4）重视风险与收益的权衡）重视风险与收益的权衡1818感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-5（二）创业企业融资决策 18感谢你的欣赏2019-9-52、融资决策的原则、融资决策的原则(1)融资总收益大于融资总成本融资总收益大于融资总成本(2)融资规模要量力而行融资规模要量力而行(3)尽可能降低融资成本尽可能降低融资成本(4)确定恰当的融资期限确定恰当的融资期限(5)选择最佳融资机会选择最佳融资机会(6)尽可能保持企业的控制权尽可能保持企业的控制权(7)选择最有利于提高企业竞争力的融资方式选择最有利于提高企业竞争力的融资方式(8)寻求最佳资本结构寻求最佳资本结构1919感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-52、融资决策的原则19感谢你的欣赏2019-9-5（三）创业企业融资方案策划技术（三）创业企业融资方案策划技术1、融资规模的确定、融资规模的确定（1）融资规模的测算公式）融资规模的测算公式（2）融资规模测算方法）融资规模测算方法（3）创业企业在不同阶段的各类资金需求经）创业企业在不同阶段的各类资金需求经验数据验数据 2020感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-5（三）创业企业融资方案策划技术20感谢你的欣赏2019-9-2、融资成本的估算融资成本的估算（1）融资成本及其对企业融资决策的影响）融资成本及其对企业融资决策的影响（2）融资成本的表现形式及估算）融资成本的表现形式及估算（3）融资成本的比较）融资成本的比较（4）融资成本与费用的控制）融资成本与费用的控制2121感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-52、融资成本的估算21感谢你的欣赏2019-9-53、资本结构的确定、资本结构的确定（1）影响资本结构的因素）影响资本结构的因素（2）最佳资本结构的确定）最佳资本结构的确定4、融资期限组合及融资时机的确定、融资期限组合及融资时机的确定（1）选择融资期限的依据）选择融资期限的依据（2）融资期限组合方法）融资期限组合方法（3）融资时机的确定）融资时机的确定 2222感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-53、资本结构的确定22感谢你的欣赏2019-9-55、资金偿还风险的评估、资金偿还风险的评估（1）未来盈利测算技术）未来盈利测算技术（2）债务偿还保证的测算）债务偿还保证的测算2323感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-55、资金偿还风险的评估 23感谢你的欣赏2019-9-5三三、创创业业企企业业融融资资能能力力提提升升技技术术（一一）改改善善经经营营管管理理，增增强强企企业业竞竞争争能能力力 1、明明晰晰产产权权，改改善善企企业业治治理理结结构构2、调调整整与与创创新新企企业业经经营营战战略略3、转转变变经经营营管管理理机机制制2424感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-5三、创业企业融资能力提升技术（一）改善经营管理，增强企业竞（二）强化融资意识，提高融资管理水平（二）强化融资意识，提高融资管理水平1、学习相关金融法规，熟悉融资游戏规则、学习相关金融法规，熟悉融资游戏规则2、强化融资基础工作、强化融资基础工作3、加强信用文化建设，提升信用水平、加强信用文化建设，提升信用水平 【案例【案例7-37-3】一个创业企业的产生、成长和】一个创业企业的产生、成长和失败失败4、充分利用中介服务机构，提高融资效率、充分利用中介服务机构，提高融资效率 2525感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-5（二）强化融资意识，提高融资管理水平25感谢你的欣赏2019实训项目与练习 如如何何寻寻找找创创业业资资金金如如何何降降低低银银行行融融资资成成本本实实训训练练习习 2626感谢你的欣赏感谢你的欣赏2019-9-52019-9-5实训项目与练习 26感谢你的欣赏2019-9-51、登陆中国银监会网站，了解对于中小企业、登陆中国银监会网站，了解对于中小企业融资的最新法规及政策融资的最新法规及政策（http:/