商业银行经营管理-第三章课件

第三章第三章 商商业银行的行的负债业务 第一节 商业银行负债业务概述 第二节 商业银行存款负债业务 第三节 商业银行非存款负债业务 第四节 商业银行负债成本控制 第三章 商业银行的负债业务 第一节 商业银行负债业务概述第一第一节 商商业银行行负债业务概述概述 一、银行负债业务的含义和种类（一）负债业务的含义?资金来源的业务?资产业务的前提?经营活动的起点?含含义：银行由于受信而承担的，将以资产或资本偿付的，能以货币计量的债务，是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。第一节 商业银行负债业务概述 一、银行负债业务的含义和种类?商商业银行行负债业务含含义：?广广义：商行：商行对外外负债及商行的及商行的资本金；本金；?狭狭义：商行：商行对外的各种外的各种债务和欠款。和欠款。?具体地，商行以借具体地，商行以借贷形式从他人形式从他人获得得资金后，金后，仅仅获得得资金使用金使用权，并没有所，并没有所有有权，这就决定了其就决定了其偿还义务，由此构，由此构成了成了负债行行为。?商业银行负债业务含义：?广义：商行对外负债及商行的资本金（二）负债业务的种类 按取得方式划分为：?被动型负债：吸收存款-主要负债方式?主动型负债：向金融市场发行各种债务凭证进行融资。?其他负债：同业存款、向央行借款、联行存款等。（二）负债业务的种类 按取得方式划分为：?被动型负债：吸收（三）商（三）商业银行行负债的特点的特点?必须是现实的经济业务，过去发生的、已经了结的或将来可能发生的经济义务不包括在内；?其数量必须是可用货币计量的；?负债只能在偿还后才能消失。（三）商业银行负债的特点?必须是现实的经济业务，过去发生二、商二、商业银行行负债业务的意的意义?商行商行经营活活动的起点的起点?商行资产业务的基础?决定资产规模（信用创造）?负债结构决定资产运用方向?中间业务的基础?商行与社会联系的桥梁?集聚闲置货币-增值，加速资金周转?维持流动性的手段?聚集资金满足提现、支付等需求。二、商业银行负债业务的意义?商行经营活动的起点?商行资产三、商三、商业银行行负债业务经营管理目管理目标?增强负债的稳定性（主要是增强存款的稳定性）?保证负债的安全性（是否按期兑现，避免挤兑）?保持合理的负债结构（期限、客户、种类结构）?不断降低负债成本（利息支出和非利息支出）三、商业银行负债业务经营管理目标?增强负债的稳定性（主要是第二第二节 商商业银行存款行存款负债业务?存款是企业、事业单位或个人存放在商行或其他金融机构的货币资金。?存款是商行吸收外来资金中最主要的部分，约占商行总负债的80%；在我国金融机构存款中，储蓄存款的比重一直维持在50%左右。第二节 商业银行存款负债业务?存款是企业、事业单位或个一、商业银行存款的分类（一）按存款期限长短划分?活期存款（demand deposits）：（支票存款）?客户不须预先通知可随时提取和支付的存款。?特点：?用于交易和支付结算；?流动性大，存取频繁，服务等经营成本高，不可预测性；?货币支付和流通手段职能，存款派生能力 一、商业银行存款的分类（一）按存款期限长短划分?活期存款?定期存款（time deposits）：?相对活期存款而言，是一种由客户与银行事先约定期限（3个月、6个月、1年及其他），到期才能提取的存款。?是商行中长期信贷资金的重要渠道。?到期日凭定期存单支取；定期存单不能转让流通，只是支取存款和获得利息的凭证，但可以作为质押品取得银行贷款。?定期存款（time deposits）：?相对活期存款而（二）按存款的（二）按存款的对象不同象不同进行划分行划分?对公存款：?银行面向企业、机关、团体、学校等单位设立的存款账户。?银行对公存款按照支付方式不同，可分为活期存款、定期存款和其他存款。（二）按存款的对象不同进行划分?对公存款：?银行面向企业?对私存款：私存款：?主要是面向居民个人所提供的储蓄存款（savings deposits），用于个人积蓄货币和获得利息。?有定期和活期之分：?定期-储蓄存折或存单；?活期-银行卡存取?我国储蓄按支付方式分为：活期储蓄、定期储蓄、定活两便、整存整取、零存整取、存本取息、通知存款等。?对私存款：?主要是面向居民个人所提供的储蓄存款（savi商业银行经营管理-第三章课件?定活两便：定活两便：事先不约定存期，一次性存入，一次性支取的储蓄存款。?优点：既有定期之利，又有活期之便。开户时不必约定存期，银行根据存款的实际存期按规定计息，不受时间限制。利率相比活期要高。?缺点：利率介于定期和活期之间，不适用于长期投资理财。?定活两便：事先不约定存期，一次性存入，一次性支取的储蓄存款?整存整取：指开户时约定存期，一次性存入，届时一次性支取本息的一种个人存款方式。?人民币存期分为三个月、六个月、一年、两年、三年、五年六个档次。?办理整存整取一般是存单，交易凭证不能是银行卡，但个别种类银行卡除外。?整存整取：指开户时约定存期，一次性存入，届时一次性支取本息?零存整取：零存整取：?指在开户时约定存款期限、每月固定存款、到期一次支取本息的一种定期储蓄。?5元起存，每月存入一次，只有一次补交机会，利率一般为同期定期存款利率的期定期存款利率的60%。?集零成整，具有计划性、约束性、积累性的功能。?零存整取：?指在开户时约定存款期限、每月固定存款、到期一?存本取息：存本取息：?指一次性存入，分次支取利息，到期支取本金的一种定期储蓄。?存折；￥存折；￥5000起存；?取息期确定后，中途不得变更；?通知存款：指不约定存期、一次性存入、可多次支取，支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取的存款。?按存款人提前通知的期限长短划分为一天通知存款和七天通知存款。?￥5万起存（个人），￥50万起存（单位）；?个人支取最低￥5万，单位支取最低￥10万?存本取息：?指一次性存入，分次支取利息，到期支取本金的一（三）按存款业务的演变顺序划分?传统型存款：?定期存款?活期存款?储蓄存款（三）按存款业务的演变顺序划分?传统型存款：?定期存款?创新型存款：新型存款：?为了了满足客足客户的的动机和需求，加机和需求，加强银行行竞争能力，争能力，规避金融管制等，避金融管制等，在原有的存款种在原有的存款种类基基础上上对存款种存款种类的的创新。新。?下面介绍几种主要类型：大额可转让定期存单、（超级）可转让支付命令账户、货币市场存款账户、自动转账服务账户、协定账户、股金提款单账户等。?创新型存款：?为了满足客户的动机和需求，加强银行竞争能力?大额可转让定期存单（negotiable certificate of deposit,CDS）：?含义：?资金按固定期限和固定利率存入银行并可在市场上买卖的存款凭证；?特点：?存单面额固定，期限固定（不得提前支取），?不记名，?利率有固定也有浮动，?存款期3个月、6个月、9个月、12个月及以上的不等，?可流通转让，有较好的流动性和盈利性?大额可转让定期存单（negotiable certific?（超级）可转让支付命令账户（super）negotiable order of withdrawal account，（super）NOW账户：?特点：既满足支付的便利，也满足了收益的要求。?不使用支票的支票账户：客户可随时开出支付命令书提现或向第三方支付；?可背书转让；?存款余额可取得利息；?一般都限定个人和非营利性团体才可开立。?其与super NOW 账户实质上相同，差别仅在存款最低余额的限制。?（超级）可转让支付命令账户（super）negotiabl?货币市市场存款存款账户（money market deposit account，MMDA）：?特点：特点：?性质介于活期存款和储蓄存款之间；?储户对象不限，但最低金额为$2500；?存款平均余额不得低于$2500；?存款利率无上限，按货币市场工具的平均收益率，每天复利，月底到账；?存款无最短期限，但提款应7天前通知银行；?向第三方支付时，开出支票和电话通知每月均不得超过6次，用支票付款不得超过3次。?货币市场存款账户（money market deposit?自自动转账服服务账户（automatic transfer service account，ATS）：）：?客户在银行开立两个账户：一个是储蓄存款账户，一个是活期存款账户（保证余额在$1或以上）；?操作流程：操作流程：?ATS账户优点：保证客户在未使用支票支付款项之前从储蓄存款账户获得相应利息。?使用使用该账户需向需向银行支付一定的服行支付一定的服务费。?自动转账服务账户（automatic transfer s?协定定账户（agreement account）：）：?是ATS账户的创新发展，指按照约定，存款可以在活期存款账户、NOW账户、货币市场互助基金存款账户之间自动转账的存款种类。?协定账户（agreement account）：?是AT?个人退休金账户（individual retirement account，IRA）：?专门为工资收入者开办的退休金储蓄存款账户，所有拥有工资收入的个人都可开立。?优势：其利息所得可以免税，且银行给付的利率较高。?个人退休金账户（individual retirement?股金提款单账户（share draft account，SDA）：?专为划划转股金收入而股金收入而创立的一立的一种储蓄存款账户。?客户将股金收益划入该存款账户，可以随时开出类似支票的提款单进行转账支付或提现；?未做支付和提未做支付和提现时，视作作储蓄蓄存款账户，并取得相应利息。?股金提款单账户（share draft account，二、影响商业银行存款的因素（一）外部因素?经济发展水平和经济周期；?银行同业的竞争；?央行的货币政策；?金融法规；?人们的储蓄习惯和收支预期等。（二）内部因素?存款计划与实施；?存款利率；?银行服务；?银行实力和信誉；?银行的社会联系等。二、影响商业银行存款的因素（一）外部因素?经济发展水平和三、商业银行存款业务管理（一）存款（一）存款规模的控制模的控制?从储蓄存款供应总量看，利率一定时，取决于居民货币收入水平和消费支出结构，物价水平、金融市场发达状况、社保制度完善程度、文化水平和历史传统等；?从企业存款额度变动看，主要取决于国家经济景气状况、全社会生产力发展状况、国家金融政策、企业经营管理水平、银行服务质量等；?从银行经营管理角度看，合理的存款规模要考虑：?贷款与投资的可利用程度与管理存款的成本费用负担的承受能力；?存款结构适应资产业务结构，满足客户需求；?边际成本与边际收益。三、商业银行存款业务管理（一）存款规模的控制?从储蓄存款（二）存款的（二）存款的营销组织工作：工作：?银行产品具有无形性、同质性特点，不能依靠有形的感官来发现，只能依赖宣传和营销活动吸引客户。?存款存款营销应包含：包含：?调查市场，发现客户的市场需求；?细分市场，开发产品（私人客户市场和机构客户市场）?合理的定价与促销等。（二）存款的营销组织工作：?银行产品具有无形性、同质性特点（三）存款保险问题：（我国：50万，2015.5.1）?存款保险制度：为保护中小存款人的利益，维护金融体系的安全与稳定，由吸收存款的金融机构，定期按照一定比例向存款保险机构缴纳保险费用，当该机构出现非常风险时，由存款保险机构按一定比例赔付存款人，并对有问题的金融机构进行处置的制度。?优点：保护中小存款人利益，发挥金融监管当局的监管作用，利于金融体系的稳定。?负面效应：双向道德风险-存款人忽视对存款银行风险的关心，而银行可能开展一些风险更大的业务来弥补存款的高成本。（三）存款保险问题：（我国：50万，2015.5.1）?第三第三节 商商业银行非存款行非存款负债的管理的管理 一、非存款负债的影响因素?对非存款负债的需求量：根据投资及贷款同存款供应量的缺口确定；?例，某银行未来十天内，有新的合格客户贷款需求量5000万元，另一家使用贷款承诺业务的客户要提用贷款3000万元，同时银行准备投资国债2500万元。目前银行存款余额为7000万元，预计未来十天内可吸收存款2800万元，那么银行未来十天的资金缺口为？资金缺口=（5000+3000+2500）-（7000+2800）=700（万元）第三节 商业银行非存款负债的管理 一、非存款负债的影响因素?借入借入资金的成本：金的成本：?同业拆借融资方便迅速，但成本较高；?央行借款利率较低，但限制条件较多；?发行大额存单或商业票据利率成本有优势，期限也较长，但发行费用高，不适合短期筹资；?欧洲货币市场借款，利率能反映资金供求关系，但利率波动较频繁，需随时跟踪和预测。?借入资金的成本：?同业拆借融资方便迅速，但成本较高；?筹筹资风险：?利率变动风险?因实力差而借不到资金的风险?筹资期限：?筹集非存款负债时，要以将来资金运用的期限为基础决定决定银行需要筹集多行需要筹集多长期限的期限的负债。?紧急资金短缺：同业拆借、央行借款、回购协议等?贷款与投资的需要：发行大额存单或商业票据。?央行货币政策?筹资风险：?利率变动风险?因实力差而借不到资金的风险 二、短期非存款业务的管理 短期非存款业务，指期限在一年以内的各种银行借款，主要用来保持正常资金周转、满足资金流动性的需要。二、短期非存款业务的管理 短期非存款业务，指期（一）同业拆借：?含义：商行与其他金融机构间的临时性借款，用于银行资金周转、弥补暂时头寸短缺。?特点：期限一般较短，称为“日拆”，分为同业拆入和同业拆出，其中同业拆入是银行负债的重要形式。-隔夜拆借和定期拆借?央行准备金账户：头寸盈余拆出-头寸短缺拆入（付息）?同业间借款方法：转贴现与转抵押?我国规定：银行间拆借资金用途只能是解决调度头寸过程中的临时资金困难，不能用于长期贷款与投资，利率由市场资金供求决定。（一）同业拆借：?含义：商行与其他金融机构间的临时性借款，（二）央行借款：?再贷款：商行从央行获得的信用贷款。?基本类型：?年度性贷款：期限1年，最长不超过2年。?季节性贷款：期限2月，最长不超过4月。?日拆性贷款：期限10天，最长不超过20天。?再贴现：（货币政策）?再抵押（再质押）：商行用自己的合格票据、银行承兑汇票、政府公债等有价证券作为抵押品向央行取得资金。（二）央行借款：?再贷款：商行从央行获得的信用贷款。?基（三）回购协议（证券回购）?含义：银行在出售有价证券时与购买金融资产一方签订协议，约定在一定期限后按协议价格购回所售证券。?交易对象：大多为政府债券?交易方式：1.交易双方按相同价格出售与再回购证券，再回购时，金额为本金加双方约定的利息额；2.再回购价格高于原出售价格，其差额即为合同收益。?优点：期限弹性大；无需存款准备金，提高了资金利用率；供应方多。?缺点：存在违约风险（三）回购协议（证券回购）?含义：银行在出售有价证券时与购（四）向国际金融市场借款：?商行可以通过从国际金融市场借款来弥补资金上的不足。?一般来讲，分为短期资金市场（1年以下）、中期资金市场（1-5年）和长期债券市场（5年以上）。?目前最具规模、最具影响的国际金融市场是欧洲货币市场。?欧洲货币市场上借贷数量最多的是欧洲美元，是美国以外的银行出售的美元面值的存款。（四）向国际金融市场借款：?商行可以通过从国际金融市场借款（五）短期借款的管理要点：（五）短期借款的管理要点：?借款借款时机机?（资金需求量；利率变动；央行货币政策）?借款借款规模模?（全面衡量流动性、安全性和盈利性的关系）?借款借款结构构?（成本角度：低息借款，国内外借款成本比（成本角度：低息借款，国内外借款成本比较，充分考虑央行货币政策取向）（五）短期借款的管理要点：?借款时机?（资金需求量；利率三、长期非存款业务的管理?长期非存款期非存款业务（中（中长期借款期借款业务）一般采用金融）一般采用金融债券形式。（一）金融债券的主要种类：?资本性金融债券：?为补充银行资本而发行的债券，是介于银行存款负债与股本之间的债务；?对银行收益与资产分配的要求权优于普通股和优先股，股，仅次于存款客次于存款客户与其他与其他债权人；人；?属于附属资本，包括资本债券和资本票据。三、长期非存款业务的管理?长期非存款业务（中长期借款业务）?一般性金融一般性金融债券：券：?为商行筹集用于长期贷款与投资的中长期资金，有3种分类方式：?按是否有担保，担保按是否有担保，担保债券和信用券和信用债券；券；?按利率是否浮动，固定利率债券和浮动利率债券。?我国商行发行的金融债券以固定利率债券为主。?按付息方式，付息金融债券和一次性还本付息金融付息金融债券券?一般性金融债券：?为商行筹集用于长期贷款与投资的中长期资?国际金融债券：（发行要求高，以国家为发行主体）?指国际金融市场上发行的以外币表示面额的金融债券。?外国金融外国金融债券：券：指债券发行银行通过银行或金融机构在外国发行的以该国货币为面值的金融债券。?欧洲金融债券：指一国政府、金融机构或工商企业在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券。?欧洲债券的发行人、发行地、面值货币分别属于三个不同的国家。?环球金融债券：指发行银行为筹措一笔资金，在几个国家同时发行的债券，债券以一种或几种货币标价，各债券的筹资条件和利息基本相同。?国际金融债券：（发行要求高，以国家为发行主体）?指国际金（二）（二）发行金融行金融债券的券的经营管理要点：管理要点：?遵守金融监管当局的规定；?合理计划债券的发行与使用，提高资金的使用效率与效益；?注重防范利率风险和汇率风险；?以客户为中心，以市场为导向，满足投资者的需求。（二）发行金融债券的经营管理要点：?遵守金融监管当局的规定（三）吸收存款与发行债券的区别：?筹资的目的不同：?吸收存款为的是全面扩大银行资金来源的总量，无特定目的；?发行债券则着眼于增加长期资金来源和满足特定用途的资金需要。?筹资的机制不同：?吸收存款是经常性、无限额的，银行处于被动地位；?金融金融债券券的发行则是阶段性、有额度限制的，但银行具有主动性。（三）吸收存款与发行债券的区别：?筹资的目的不同：?吸收?银行行对资金的利用程度不同：金的利用程度不同：?存款资金的稳定性较低：银行定期存款虽有期限规定，但可以提前支取，银行需有一定现金准备，且需要缴纳存款准备金；?金融金融债券券资金的利用效率金的利用效率较高：高：债券有明确的偿还期，一般不能提前还本付息，且不必缴纳法定准备金，到期日之前，银行可以全部运用。?银行对资金的利用程度不同：?存款资金的稳定性较低：银行定?筹筹资的效率不同：的效率不同：?金融债券的利率一般高于同期存款的利率，对客户的吸引力较强，因而其筹资效率通常要高于存款。?对投投资者而言，者而言，资产的流的流动性不同：性不同：?一般存款通常情况下不能转让；?金融债券一般不记名，有广泛的二级市场可以流通转让，比存款更具流动性。?筹资的效率不同：?金融债券的利率一般高于同期存款的利率，?金融金融债券的券的发行行对银行行负债经营的的经济意意义：?发行金融行金融债券筹券筹资范范围广，不受地区广，不受地区资金限金限制，不受人员与网点的束缚，拓宽了银行负债渠道；?金融债券利率高，流动性强，吸引力大，提高了筹资效率，促进银行负债来源的多样化，增增强了了负债的的稳定性；定性；?金融债券不需要缴纳存款准备金，提高了资金利用效率。?金融债券的发行对银行负债经营的经济意义：?发行金融债券筹?但与存款相比，银行发行债券也有其局限性，表表现在：在：?银行筹资的自主性不强：金融债券发行的数量、利率、期限都要受到监管当局的严格限制；?金融债券的筹资成本较高：债券除利率较高外，还要承担发行费用，受银行成本负担能力的制约。?金融金融债券的流券的流动性受市性受市场发达程度制达程度制约：尤其是在金融市场不够完善的发展中国家，金融债券种类少，发行数量也较低。?但与存款相比，银行发行债券也有其局限性，表现在：?银行筹第四第四节 商商业银行行负债成本控制成本控制 一、成本的含一、成本的含义（一）利息成本?银行以货币形式直接支付给存款人或债券持有人的报酬。?固定利率计息：存在利率风险?浮动利率计息：利率风险低，但管理难度大 第四节 商业银行负债成本控制 一、成本的含义（一）利息成本（二）营业成本：?指花费在负债方面、除利息之外的一切开支，包括广告宣传费用、职员工资、设备折旧费用、办公费用及其他为存款客户提供服务所需的开支等。?有的与具体有的与具体业务量有关，量有关，如存款提供的转账结算、代收代付及利用电子计算机的自动化服务等所需的开支；?有的则与具体的业务量无关，也没有具体的受益者，如广告宣传费用等；?存款类别不同，服务成本也不同：活期存款利息成本低，但服务成本高；定期存款或CDS除广告费用外，服务成本较低，但利息成本高。（二）营业成本：?指花费在负债方面、除利息之外的一切开支，（三）（三）资金成本金成本?包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支，即利息成本和营业成本之和。?资金成本率（某一类负债的资金成本或总资金）成本反映银行为取得负债而付出的代价。?意意义：比较银行不同年份的吸收负债成本，考察其发展趋势；银行同业比较，明确在市场竞争中的地位。（三）资金成本?包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支，（四）可用（四）可用资金成本金成本?指指银行存款中可用于行存款中可用于贷款和投款和投资那部那部分存款的成本。?可用可用资金金=银行行总资金金应缴法定存法定存款准款准备金金必要必要储备金金?意意义：可用资金成本率-?用于各存款间对比分析；?用于用于银行可用行可用资金成本金成本历史分析史分析（四）可用资金成本?指银行存款中可用于贷款和投资那部分存款（五）其他相关成本（五）其他相关成本?风险成本?指因负债增加而引起的银行风险增加所必须付出的代价。如存款扩张会增加银行的资本风险。?连锁反应成本（“看齐效应”）?指银行对新吸收负债增加服务和利息支出而引起的对银行原有负债所增加的开支。（五）其他相关成本?风险成本?指因负债增加而引起的银行风二、成本的分析（一）加权平均成本法（历史加权成本法）?该法主要用于对不同银行的各种负债成本的对比分析以及对同一银行进行历年负债成本的变动分析。?公式：C=C1*(F1/T)+C2*(F2/T)+.+Cn*(Fn/T)?C-资金加权平均成本；?Cn-第n种资金的平均成本；?Fn-第n种资金的数量；?T-银行获得的资金总额 二、成本的分析（一）加权平均成本法（历史加权成本法）?该?加加权平均成本法的平均成本法的优点：点：可用于评价银行过去的经营状况；通过与同业的借入成本和资产收益率比较，能解释银行间的支出和利润的差别。?缺陷：没有考缺陷：没有考虑未来利息成本的未来利息成本的变动。?当未来利率上升，历史平均成本低于新债务的实际成本，以历史为基础的固定资产收益率就不能弥补成本，从而实现不了利润目标；?当未来利率下降当未来利率下降时，历史平均成本高于新史平均成本高于新债务的的实际成本，固定利率的贷款价格由于高估而不利于竞争。?加权平均成本法的优点：可用于评价银行过去的经营状况；通过（二）（二）边际成本法成本法?当利率变动频繁，使用平均成本法为存款定价就不合理，而应该用边际成本法。?存款的边际成本：每增加一单位存款余额所增加的成本。?存款存款资金的金的边际成本是确定成本是确定贷款价款价格的标准。（二）边际成本法?当利率变动频繁，使用平均成本法为存款定价?公式：公式：?边际成本成本=新利率新利率*新利率下的筹资额-原利率原利率*原利率下的筹资额?边际成本率=成本变动额/新增资金额?若新增若新增资金中有部分用于金中有部分用于补充充现金金资产，不能当作盈利，不能当作盈利资产，则新增可用新增可用资金的金的边际成本成本为：可用资金边际成本率=成本变动额/（筹集的新增资金额-非盈利性资产额）?公式：?边际成本=新利率*新利率下的筹资额-原利率*原利?边际成本法：成本法：?优点：?边际成本可决定资产价格；?可反映各种负债的相对成本，以确定新增负债的最低费用目标；?可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适。?缺陷：缺陷：不能准确评价一个银行的历史经营状况。?边际成本法：?优点：?边际成本可决定资产价格；?可反?例，例，某商业银行共筹集5亿元资金，其中以资金成本率8%可筹集支票存款1亿元；以12%的资金成本率可筹集定期存款和储蓄存款共3亿元；资本性债券1亿元，成本率为16%。如果存款运用于非盈利性资产的比重分别为：支票存款为15%，定期与储蓄存款为5%，资本性债券全部用于盈利资产上。则该银行怎样确定资产收益率才能回本？税前平均成本率=可用资金成本率*资金权重=（资金成本/可用资金）*资金权重=资金成本率/(1-非盈利性资产比重)*资金权重因此，该行的税前平均成本率=1/5*8%/(1-15%)+3/5*12%/(1-5%)+1/5*16%/100%=12.66%说明银行用所筹集的资金进行贷款和投资的收益至少达到12.66%才能保本。才能保本。?例，某商业银行共筹集5亿元资金，其中以资金成本率8%可筹集三、商三、商业银行行负债成本的管理方法成本的管理方法（一）利息成本控制（利率变动）（二）其他成本控制（管理费用、工薪福利）（三）科学技术（计算机通信技术）（四）银行规模（较大规模利于摊薄经营成本，信誉也较好；但过大时，规模效益降低）三、商业银行负债成本的管理方法（一）利息成本控制（利率变动THE END THE END