国际贸易结算与融资课件

普通高等教育“十五”国家级规划教材 2121世纪国际经济与贸易系列教材世纪国际经济与贸易系列教材 国际贸易结算与融资国际贸易结算与融资 SETTLEMENT AND CREDIT OF INTERNATIONAL TRADESETTLEMENT AND CREDIT OF INTERNATIONAL TRADE程祖伟 韩玉军 编著 黄卫平 审中国人民大学出版社1第四章第四章 国际贸易结算的方式国际贸易结算的方式 n重点问题n第一节 国际贸易结算方式概述n第二节 汇款支付方式n第三节 托收支付方式n第四节 信用证支付方式n第五节 银行保函及备用信用证n第六节 国际备用证n第七节 国际贸易支付方式的选择与综合运用n提要n关键术语n思考题2发展经济学重点问题重点问题 国际贸易结算的方式国际贸易结算的方式 汇付支付方式汇付支付方式 托收支付方式，托收业务的性质、特点及应注意托收支付方式，托收业务的性质、特点及应注意的问题的问题 信用证结算方式的特点和作用，信用证的种类信用证结算方式的特点和作用，信用证的种类 银行保函的含义与作用银行保函的含义与作用3发展经济学第一节第一节 国际贸易结算方式概述国际贸易结算方式概述n一、国际贸易结算的支付手段一、国际贸易结算的支付手段 国际贸易结算的支付手段是指国际贸易结算中的资金支付手段，以现金作为支付手段的称作现金结算;以资金支付凭证作为支付手段的，称做非现金结算或转账结算。在非现金结算方式中，以自由外汇为支付手段的，常被简称做外汇结算;以记账外汇为支付手段的，则被称做协定结算。n二、国际贸易结算的支付方式二、国际贸易结算的支付方式 国际贸易结算的支付方式是指进、出口商通过银行办理国际贸易的非现金结算时，在贸易单据（包括商业单据与金融单据）和资金的收付中所采取的信用基础和运作方式。4发展经济学第一节第一节 国际贸易结算方式概述国际贸易结算方式概述国际贸易结算方式和国际汇兑方式的基本分类关系国际贸易结算方式和国际汇兑方式的基本分类关系:现金结算 汇款 顺汇 国际汇兑方式国际贸易结算方式 商业信用 托收 非现金结算 逆汇 银行信用 信用证 （按支付手段分类）（按信用基础分类）（按运作方式分类）5发展经济学第二节第二节 汇款支付方式汇款支付方式n一、汇款（一、汇款（Remittance）支付方式的定义）支付方式的定义 交易一方（债务方）依交易合同主动委托银行，用一定的汇兑工具（电汇、信汇或票汇）把贸易货款或各种贸易从属费用汇寄给交易对方（债权方）的商业信用支付方式。n二、汇款的基本当事人二、汇款的基本当事人 1.汇款人（Remitter）2.收款人/受款人（Payee）3.汇出行（Remitting Bank）4.汇入行/解付行（Paying Bank）6发展经济学第二节第二节 汇款支付方式汇款支付方式n三、汇付方式的分类三、汇付方式的分类（一）按汇款的汇兑工具分类（一）按汇款的汇兑工具分类 1.电汇（电汇（Telegraphic Transfer，简称，简称T/T）汇款人汇款人（债务人）（债务人）收款人收款人（债权人）（债权人）汇出行汇出行汇入行汇入行7发展经济学第二节第二节 汇款支付方式汇款支付方式汇款人填写电汇汇款申请书，交款付费给汇出行汇款人取回电汇回执汇出行发出加押电报给汇入行，委托汇入行解付汇款给收款人 汇入行收到电报，核对密押无误后，缮制电汇通知书，通知收款人收款收款人收到通知书后，在收款联上盖章，交汇入行汇入行借记汇出行帐户，取出头寸，解付汇款给收款人汇入行将借记付讫通知书寄给汇出行，通知它汇款解付完毕8发展经济学第二节第二节 汇款支付方式汇款支付方式 2.信汇（信汇（Mail Transfer，简称，简称M/T）汇款人汇款人（债务人）（债务人）收款人收款人（债权人）（债权人）汇出行汇出行汇入行汇入行9发展经济学第二节第二节 汇款支付方式汇款支付方式3.票汇（票汇（Remittance by Bankers Demand Draft，简称，简称D/D）汇款人汇款人债务人债务人收款人收款人债权人债权人汇出行汇出行汇入行汇入行10发展经济学第二节第二节 汇款支付方式汇款支付方式 4.三种汇付工具的综合比较三种汇付工具的综合比较11发展经济学第二节第二节 汇款支付方式汇款支付方式（二）按汇付货款与运交货物的时间关系分类（二）按汇付货款与运交货物的时间关系分类1.预付汇款（预付汇款（Remittance in Advance）（1）预付定金汇款（2）预支信贷汇款 进口商采用预付汇款通常出于以下原因及条件:1）交易对象是紧俏商品 2）用于招投标贸易或出口信贷贸易项下 3）出口商资信可靠12发展经济学第二节第二节 汇款支付方式汇款支付方式2.货到后汇款（货到后汇款（Remittance after Arrival of the Goods）（1）售定贸易项下的货到后汇款 出口方采用售定赊销通常出于以下原因及条件:1）交易商品不易保存且每次发运数量难以事先确定（如鲜活商品）。2）运输路程较短，通过银行寄单会影响货物的及时交接。3）为推销在国际市场上竞争激烈的消费品。4）用于可得到卖方信贷的飞机、船舶或大型设备等大额贸易的延期付款项下。5）进口商资信可靠。比如，我国内陆向港澳地区出口鲜活商品一般都采用售定贸易项下的货到后汇款结算方式;欧洲邻国之间当运输路途较短时也常采用这种结算方式。13发展经济学第二节第二节 汇款支付方式汇款支付方式（2）寄售贸易项下的货到后汇款 出口方采用寄售通常出于以下原因和条件:1）为新产品开拓海外市场 2）为推销剩余货物、滞销产品或推销在国际市场上竞争激烈的商品 3）进口商资信可靠 （3）赊购/租赁贸易项下的货到后汇款1）为灵活推销昂贵设备 2）进口方资信可靠14发展经济学第二节第二节 汇款支付方式汇款支付方式n四、汇款头寸的拨付（四、汇款头寸的拨付（Reimbursement of Remittance Cover）（一）账户行直接入账型（一）账户行直接入账型 1.汇出行直接入账方式 2.汇入行直接入账方式（二）碰头行转账拨付型（二）碰头行转账拨付型 1.通过汇出行和汇入行的共同账户行（碰头行）转账拨付方式。2.通过汇出行和汇入行各自账户行的共同账户行（碰头行）转账拨付方式。（三）关于中心汇票（三）关于中心汇票 是指以汇票货币清算中心所在地银行为付款行的银行即期汇票。（四）支付协定项下汇款头寸的拨付（四）支付协定项下汇款头寸的拨付15发展经济学第二节第二节 汇款支付方式汇款支付方式n五、汇款的退汇五、汇款的退汇（一）电汇和信汇的退汇（一）电汇和信汇的退汇 1.汇款人退汇2.收款人退汇（二）票汇的退汇（二）票汇的退汇 1.汇款人退汇2.收款人退汇16发展经济学第二节第二节 汇款支付方式汇款支付方式n六、汇付货款支付方式的特点六、汇付货款支付方式的特点1.风险大小很不平衡2.资金负担很不平衡且缺乏相关的融资手段3.手续简便，费用低 鉴于以上特点，汇款方式较多用于贸易从属费用的结算，而较少用于贸易货款的结算，仅限于前述的特点原因及条件下，才会采取预付汇款或货到汇款的支付方式。不过，在跨国公司的不同子公司之间也常采用汇款支付方式，以降低结算成本。17发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式n一、托收（一、托收（Collection）概述）概述 1.托收支付方式的定义托收支付方式的定义 交易一方（债权方）依交易合同委托银行，凭一定的商业单据（物权单据、运输单据、发票和履约凭证以及其他必要的非金融单据）和/或金融单据（汇票/本票/支票和/或其他收款凭证），向交易对方（债务方）收取交易款项的商业信用支付方式。2.关于关于托收统一规则托收统一规则 为了使世界各国银行在从事托收业务时能有一个统一的标准，国际商会制定了托收统一规则（Uniform Rules for Collection）18发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式n二、托收的基本当事人及其责任和义务二、托收的基本当事人及其责任和义务（一）客户委托人（一）客户委托人（Consignor Principal）1.贸易合同下卖方的责任和义务贸易合同下卖方的责任和义务（1）必须依合同要求发货。货物的种类、质量和数量均须符合要求（2）必须依合同要求作托收及交单:1）按合同要求填制“托收申请书”。2）所交单据种类及份数齐全。3）单据内容也符合要求。4）按时交单。19发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式2.托收合同下委托方的责任和义务托收合同下委托方的责任和义务（1）按惯例填制托收申请书（2）未经银行事先同意，货物不应直接发至银行或者以银行和银行指定人为收货人，以及委托银行代为存仓和保险。（3）若接到托收行的意外情况通知，则须及时作出明确的答复指示。（4）无论托收是否成功，均须承担托收的一切手续费和其他有关费用（如果付款人不肯分担这些费用的话）。20发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式（二）托收行（二）托收行（Remitting Bank）1.审阅托收申请书及委托人的特别指示，若不愿受理所收到的托收申请或其中的特别指示，则应无延误地立即通知委托人，表明拒绝受理或要求其修改托收申请书。2.审核单据的种类和份数表面上是否与托收申请书完全相符。3.按规定填制托收指示书。4.按常规处理业务。5.及时通报信息。收到来自代收行的被拒绝接单或其他意外信息时，应及时通报委托人;得到委托人的指示后，又应及时转达给代收行。21发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式（三）代收行（三）代收行（Collecting Bank）代收行指托收行以外参与办理托收业务的所有其他银行。1.若决定不受理所收到的代收委托或某特别指示，一般应无延误地以可能的最快捷方式通知委托方。2.审核单据的种类和份数，看其表面上是否与托收指示书完全相符。3.按委托方的指示处理单据以及代为缮制一些代收业务中必要的单据。4.遇有意外情况，应无延误地及时通知托收行。5.所有通知中均应载明必要的具体内容，并须注明托收行的托收指示书之业务编号。22发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式（四）提示行（四）提示行（Presenting Bank）提示行指负责向付款人提示单据的代收行1.单据须按收到时的原样向付款人提示，且必须无延误地向付款人提示单据。2.必须严格执行交单条件。3.在D/A托收项下，应查看汇票的承兑形式在表面上是否完整和正确，且须无延误地将承兑通知送交托收行。4.当付款人以其本国货币付款时，除托收指示书另有指示外，提示行只有在确认该货币能立即兑换成托收指示中要求的货币时，才可交单。5.当付款人以外汇付款时，除托收指示书另有指示外，提示行只有在确认该国准许立即汇出该外汇时，才可交单。23发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式6.一般不得接受部分付款。7.当托收指示书特别注明手续费和/或有关费用不得放弃而付款人又拒付时，提示行不得交单。8.遇拒付时，应尽力确定拒付原因，并无延误地通知托收行;若托收指示书中有遇拒付时做成拒绝证书的明确要求，则还有义务代为做成拒绝证书。9.收妥的款项，必须按照托收指示书中指定的通信工具无延误地立即拨付;并且，除非另行协商同意将收妥款项拨付给托收行以外的另一方，提示行只能将收妥的款项拨付给托收行。另外，还必须无延误地向托收行发出付款通知书。24发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式（五）付款人（五）付款人/受票人（受票人（Drawee）付款人/受票人指根据托收指示书向其提示单据的人。付款人在国际贸易中通常为进口商。托收统一规则对于银行免责条款:1.对其受托方的行为免责。2.对其收到单据的缺失、缺损免责。3.对其所收到单据的内容及有效性免责。4.对寄送途中的延误、丢失，或电信传递中的延误、残缺及其他错误（如术语翻译、解释错误等）免责，并对需要澄清收到的指示而引起的延误免责。5.对不可抗力造成的后果免责。25发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式n三、托收方式的分类三、托收方式的分类 （一）光票托收（一）光票托收（Clean Collection）光票托收指不附有商业单据的纯粹金融单据（汇票/支票/本票和/或其他取款凭证）的托收。付款人付款人进口商进口商代收行代收行/提示行提示行托收行托收行委委托人托人出口商出口商买卖合同买卖合同(1)发货发货(2)委委托托(3)委委托托(4)提提示示(6)付款付款(7)结结汇汇(5)付付款款或或承承兑兑26发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式（二）跟单托收（二）跟单托收（Documentary Collection）跟单托收指附带商业单据的金融单据（汇票和/或其他取款凭证）的托收或纯粹商业单据的托收。1.付款交单付款交单（Delivery of Documents against Payment，简称D/P）D/P托收：指代收行必须在付款人付清货款后才能交付单据的跟单托收方式。（1）即期付款交单（D/P at Sight）即期D/P托收。（2）远期付款交单（D/P after a Time）远期D/P托收。2.承兑交单承兑交单（Delivery of Documents against Acceptance，简称D/A）D/A托收：指带有远期汇票，付款人在单据提示时（审核无误后）须立即承兑汇票，提示行在收回已承兑汇票后即可交付商业单据，待汇票到期日再向付款人提示汇票收取票款的跟单托收方式。27发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式 即期D/P托收 D/P托收跟单托收 远期D/P托收 D/A托收出口商采用跟单托收方式，通常出于以下原因及条件出口商采用跟单托收方式，通常出于以下原因及条件:（1）为新产品开拓海外市场;（2）为推销剩余货物、滞销产品或推销在国际市场上竞争激烈的商品;（3）进口商资信可靠。28发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式n四、托收委托书的主要内容四、托收委托书的主要内容（一）托收申请书的主要内容（一）托收申请书的主要内容 1.付款人的名称和地址，以及电报挂号、电传、电话和传真号码等。2.客户委托人对于该项托收的有关业务编号。3.指定提示行（一般是付款人的账户行）。4.所提交单据的名称和份数。5.托收的金额、币种和付款期限。6.交单条件（付款交单还是承兑交单）。7.遇意外情况或遭拒付时的通知手段（电信还是航邮）及是否要作拒绝证书。29发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式8.迟付利息的利率、计息期限算法以及是否不得放弃收息。9.托收费用（包括手续费及其他有关费用、托收行的费用与代收行的费用）中哪些由付款人负担及是否不得放弃向付款人收取这一费用。10.代收行得到付款后以何种工具（电信还是航邮）向托收行拨付款项及作付款通知。11.客户委托人名称、地址和签字/签章，以及银行账号、电话号码等等。其他还可以有诸如指定需要时的代理人及其代理权限，请代收行或付款人代为缮制的单据及其式样和词语要求，以及对于远期D/P托收是否允许提前付款及其贴息算法或是否允许分期付款交单等等指示。若因托收申请书中指示有误或指示不完全、不明确等造成托收延误/损失将由客户委托人承担。30发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式（二）托收指示书的主要内容（二）托收指示书的主要内容 1.托收行的名称、地址和签字/签章，以及电报挂号/电传/SWIFT地址、电话和传真号码等。2.该项托收的有关业务编号。3.代收行的名称和地址，以及电报挂号/电传/SWIFT地址、电话和传真号码等。4.收妥款项的拨付方式。31发展经济学跟单托收指示书跟单托收指示书示样示样32国际贸易结算与融资第三节第三节 托收支付方式托收支付方式n五、托收款项的拨付五、托收款项的拨付 代收行在收妥托收款项之后，可按托收指示书中指示的方法拨付给托收行或其指定人，其具体拨付方法与汇款的拨头寸相类似。n六、跟单托收项下的资金融通六、跟单托收项下的资金融通（一）银行对出口商的资金融通（一）银行对出口商的资金融通 1.托收出口押汇托收出口押汇（Loan Secured by Documentary Bills for Exporter）。这是托收行以提单汇票等单据为质押品给出口商融通资金的一种方式2.为出口商承兑信用额度为出口商承兑信用额度（Line of Acceptance Credit for Exporter）。这是出口商事先与托收银行订立承兑信用额度协议，从而在托收货款时利用融资汇票来做资金融通的一种方式。33发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式（二）银行（二）银行/出口商对进口商的资金融通出口商对进口商的资金融通 1.托收进口押汇（托收进口押汇（Loan Secured by Documentary Bill for Importer）及凭信托收据（）及凭信托收据（Trust Receipt，简称，简称T/R）借）借单提货。单提货。这是D/P交单条件下，代收行凭出口商提交的货权单据替进口商垫付货款，并给予进口商凭信托收据借单提货的便利，为进口商融通资金的一种方式。（1）信托收据的效力。1）受托人在信托收据下的责任和义务。i.信托收据项下的货物必须以信托人的名义单独存仓和保管（该项货物须与其他货物分开保管，其所有权仍属于信托人）;ii.该项货物售得货款须如数交付信托人或暂时代为保管（此时，账目上须与自有资金分别开来单独处理）;iii.该项货物不得再抵押给他人。34发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式2）信托人在信托收据下的权利。i.可随时向受托人收取已售出货物的货款;ii.可随时取消该项信托，收回货物及已售出货物的货款;iii.如因此项信托而遭受损失，可向“受托人”索取赔偿;iv.如受托人倒闭清理，对该信托项下的货物及货款有优先债权（在财产清理时，信托人可优先收回该项下的货物及货款）。（2）信托收据业务的分类。1）委托方授权代收行对进口商凭信托收据借单。2）代收行自行对进口商凭信托收据借单。35发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式2.为进口商承兑信用额度（为进口商承兑信用额度（Line of Acceptance Credit for Importer）。）。这是进口商事先与银行订立承兑信用额度协议，从而在托收赎单时利用融资汇票来做资金融通的一种方式。36发展经济学第三节第三节 托收支付方式托收支付方式n七、跟单托收支付方式的特点七、跟单托收支付方式的特点 1.卖方承担了较大的风险。卖方先发货后收款并且收款主要依靠商业信用，但减少了钱、货两空的风险;而买方则拥有较大的主动权，但在D/P条件下仍有遭遇单、货不符或收到伪劣货物的风险。2.卖方的资金负担较重但买卖双方都有了一些基于交易的融资手段。卖方承担了较重的资金负担，但比相应的货到后汇款方式下的资金负担略轻，并且有了一些基于交易的融资手段;而买方不但资金负担较轻，而且还有一些基于交易的融资手段。3.手续较繁，费用较高。繁/高于汇款方式，但简/低于信用证方式。37发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式n一、信用证（一、信用证（Letter of Credit简称简称L/C）概述）概述 （一）信用证支付方式的定义（一）信用证支付方式的定义 交易一方（债务人）依据交易合同向银行申请开立银行信用证，向交易对方（债权人）承诺，在与信用证条款相符条件下，由开证行或其授权的另一家银行，向交易对方或其指定人，凭信用证规定的商业单据及/或金融单据，付款或承兑并支付后者出具的汇票;或者由开证行授权的另一家银行向交易对方或其指定人议付信用证规定的商业单据及/或金融单据等银行信用支付方式的统称。（二）信用证支付方式的基本性质（二）信用证支付方式的基本性质 1.信用证支付方式是以银行信用为基础的支付方式，其开证行负有第一性的付款责任。2.信用证是一个有条件和有限度的付款承诺。3.信用证是一个独立于交易合同的自足性契约，信用证支付方式把通常的货物/服务/其他交易转变成为只管单证是否相符的“单据交易”。（三）关于（三）关于跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例38发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式n二、信用证的有关当事人及其权利和义务二、信用证的有关当事人及其权利和义务 信用证的当事人可分为必不可少的基本当事人和其他可能的派生当事人两大类。（一）信用证的基本当事人及其权利和义务（一）信用证的基本当事人及其权利和义务 1.开证申请人（开证申请人（Applicant）是向银行申请开立信用证的客户。在国际贸易中开证申请人通常为进口商，它有着两方面的权与责:一是与出口商之间的贸易合同下买方的权利和义务;二是与开证行之间的开证合同下申请方的权利和义务。（1）贸易合同下买方的权利和义务。1）根据贸易合同的要求申请开证。2）在开证行破产或无力支付时，负有付款赎单的责任。3）履行付款赎单义务后，有验货权，如发现货约不符，并且是属于出口商的责任范围时，有权向出口商退货或索赔。39发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式（2）开证申请合同下申请方的权利和义务。1）开证指示应明确、简洁、完整、一致。2）须承担开证费用，出具质押书，有时须支付开证押金。目前发达国家银行多是通过信用管理严格控制客户的信用额度来防范风险，对于申请人信用额度内的开证申请一般已不再收取开证押金。3）应及时履行赎单手续并按期付款。对于即期信用证应及时付款赎单，对于远期信用证则应及时承兑汇票（如果信用证规定以申请人为汇票付款人的话）或出具信托收据等其他赎单手续（如果无汇票或信用证规定以开证行为汇票付款人的话），并按期向开证行履行付款。4）如果开证行未按开证申请书的要求开证，又未经申请人予以事先确认，则申请人有权拒绝赎单。5）在赎单前有权审核单据，如发现单证不符或单单不一致，则有权选择退单拒付或付款赎单。40发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式2.开证行（开证行（Issuing Bank/Opening Bank）是应开证申请人（或其代理银行）的请求开立信用证的银行。（1）开证申请合同下开证方的权利和义务。1）须严格按照开证申请书的要求开证。但如果认为开证申请书中有不合理之处，则可在取得申请人确认的前提下予以修改。2）必须按信用证规定严格审单和付款受单。须确保“单证一致”和“单单一致”，若发现单据有瑕疵，可在征得开证申请人认可的前提下付款受单，否则不得付款受单。若开证行因审单不严或其他自身失误而错付了不合格单据或过期单据，则将承担赔偿责任。3）开证行由于自身错误而承担赔偿责任的范围仅限于跟单汇票或发票的面额加利息和必要费用。4）有权向开证申请人收取开证费用，要求后者出具质押书，必要时还可要求后者预付押金。5）只管“单证一致”和“单单一致”，而不管货物的实际情况。6）当开证申请人无力付款赎单时，开证行有权处理单据和货物，如其不足以抵偿垫款，还有权向申请人追偿不足部分。41发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式（2）信用证项下出证方的权利和义务。1）负有第一性的付款责任。2）对于不可撤销信用证，一旦开出后，不经开证申请人或受益人的一致同意，开证行不能擅自撤销或修改。3）必须在收到单据的翌日起七个工作日内完成审单。4）如发现单证不符，可以拒付，也可在取得申请人认可下付款受单。5）如果拒付，则须用尽可能快捷的方法通知代理行或受益人（或作为受益人代理人的寄单行），并须一次性说明不符点（无权在事后补充新的不符点），还须按后者的指示妥善处理单据。6）付款后无追索权。42发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式3.受益人（受益人（Beneficiary）是信用证权利的合法享受人。在国际贸易中受益人通常为出口商，它也有着两方面的权与责:一是与进口商之间的贸易合同下卖方的权利和义务;二是信用证项下与开证行及其他当事人（议付行/付款行、保兑行等）之间的受益方权利和义务。（1）贸易合同下卖方的权利和义务。1）应当做到“货约一致”和“单货一致”。2）当发现信用证条款与贸易合同条款不符时，可以接受该信用证，也可以要求进口商通过开证行修改信用证条款，如对方不予修改或修改后仍与合同不符而不能接受，则可拒绝接受该信用证，通知开证行撤销该信用证，并向进口商提出索赔。3）在开证行破产或无力支付时，可向进口商要求付款赎单，如对方未能在合理时间内答复（对于易腐品可不必等待对方答复）并付款赎单，则可另行出售货物，并可向进口商追赔由此而给自己造成的损失。43发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式（2）信用证项下受益方的权利和义务。1）须在信用证规定的装运期限内装运货物。一般还应在货物装运后及时将装运情况（如航班、唛头等）通知收货人，以便后者做好赎单准备。2）须在信用证规定的效期内向信用证授权银行交单。如果信用证内同时规定有信用证有效期和装运后的交单期，则受益人必须在同时满足这两个期限要求的时限之内向信用证指定银行交单。如果信用证内没有对这方面的时限作特别规定的话，则受益人至少也须按UCP500的规定，在装运后21天内向信用证指定银行交单。否则，一旦超过交单期限，信用证即告失效，银行将拒收单据。3）须确保“单证一致”和“单单一致”。如有不符，银行可拒收单据，但在信用证规定的交单效期内受益人尚可更改单据。4）有权按信用证规定交单议付/索偿。5）对于保兑信用证，即便开证行破产或无力支付，受益人仍有权在信用证规定的效期内向保兑行交单索偿。44发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式（二）信用证的派生当事人及其权利和义务（二）信用证的派生当事人及其权利和义务 1.通知行通知行/转递行（转递行（Advising Bank/Transmitting Bank）是开证行委托其将开立的信用证通知（另以自己的通知书格式照录全文转达）/转递（原件照转）给受益人之银行。在国际贸易中通知行/转递行通常为出口地银行，往往是开证行的分行或代理行，它只有信用证项下与开证行之间的代理通知/转递方的权利和义务。（1）须合理地核验所通知/转递信用证的表面真实性。（2）须及时通知/转递信用证给指定受益人。（3）有权在履行了通知/转递责任后向开证行收取通知/转递手续费。45发展经济学2.议付行（议付行（Negotiating Bank）（1）信用证项下被授权代理议付方的权利和义务。1）可在信用证规定的效期内议付受益人提交的单据;亦可拒绝承担代理议付的责任。2）议付前须认真审单，可拒绝议付与信用证规定不符的单据。3）议付后，可凭合格单据向开证行（或其偿付行）索偿。（2）议付信用证项下押汇合同贷方的权利和义务。1）议付时，可要求受益人出具质押书或总质押书（它们就是所谓押汇合同）。2）可向受益人收取议付贴息、手续费及其他有关费用。3）有向受益人的追索权。第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式46国际贸易结算与融资第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式3.付款行（付款行（Paying Bank）（1）信用证项下被授权代理付款方的权利和义务。1）可在信用证规定的效期内偿付受益人提交的单据，亦可拒绝承担代理付款的责任。2）付款前须严格审单，有权对信用证条款予以公平合理的解释（其解释对开证行有约束力），可拒绝偿付/承兑跟信用证规定不符的单据。若付款行审单有误，则可能遭开证行拒付。3）付款后，可向开证行索偿并收取代理付款手续费及其他有关费用。（2）代付信用证项下代付行的权利和义务。1）在承兑信用证项下，如果代付行承兑了受益人提交的跟单汇票的话，则其就有了汇票承兑人的责任，必须按期偿付已承兑的汇票。2）无向受益人的追索权。无论开证行因何种原因拒付或开证行倒闭，付款行一旦向受益人付款后概无追索权。47发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式4.保兑行（保兑行（Confirming Bank）（1）信用证项下被授权代理保兑方的权利和义务。1）可对信用证加具保兑;亦可拒绝对信用证加具保兑（但此时须无延误地立即通知开证行）。2）付款前须严格审单，可拒绝偿付/承兑与信用证规定不符的单据。若保兑行审单有误，则可能遭开证行拒付。3）付款后，可向开证行索偿并收取代理保兑手续费及其他有关费用。（2）保兑信用证项下保证人的权利和义务。1）一旦加保后，即负有与开证行并列的第一性的不可撤销的付款责任。2）无向受益人及议付行的追索权。无论开证行因何种原因拒付或开证行倒闭，保兑行一旦向受益人或议付行付款后概无追索权。48发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式5.偿付行（偿付行（Reimbursing Bank）（1）有权按开证行偿付授权书的指示向索偿银行付款。（2）没有接受单据和审核单据的义务。除非信用证另有规定，索偿书上无须证明单证相符，偿付行即可偿付。（3）只有相当于开证行出纳机构的代理偿付义务，而没有代理开证行去做拒付退款业务的责任。6.寄单行（寄单行（Documents Sending Bank）（1）代理寄单合同下代理方的权利和义务。（2）信用证项下受益人代理人的权利和义务。49发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式n 三、信用证的分类三、信用证的分类 （一）光票信用证和跟单信用证（一）光票信用证和跟单信用证 1.光票信用证（Clean L/C）2.跟单信用证（Documentary L/C）（二）可撤销信用证和不可撤销信用证（二）可撤销信用证和不可撤销信用证 1.可撤销信用证（Revocable L/C）2.不可撤销信用证（Irrevocable L/C）（三）保兑信用证和无保兑信用证（三）保兑信用证和无保兑信用证 1.保兑信用证（Confirmed L/C）2.无保兑信用证（Unconfirmed L/C）50发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式（四）即期付款信用证、延期付款信用证、承兑信（四）即期付款信用证、延期付款信用证、承兑信用证和议付信用证用证和议付信用证1.即期付款信用证（Sight Payment L/C）2.延期付款信用证（Deferred Payment L/C）3.承兑信用证（Acceptance L/C）承兑信用证有卖方远期和买方远期两种不同性质的信用证。（1）卖方远期信用证（Sellers Usance L/C）（2）买方远期信用证（Buyers Usance L/C）4.议付信用证（Negotiation L/C）（1）自由/公开议付信用证（Freely/Open Negotiable L/C）（2）限制议付信用证（Restricted Negotiable L/C）5.上述四种信用证的综合比较 51发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式52发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式（五）己付信用证、代付信用证和议付信用证（五）己付信用证、代付信用证和议付信用证1.己付信用证。指所有指定以开证行自己为付款行的信用证，即以开证行为付款行的即期付款L/C、延期付款L/C和承兑L/C的统称。2.代付信用证。指所有指定以开证行之外的另一银行为付款行的信用证，即以开证行以外的其他银行为付款行的即期付款L/C、延期付款L/C和承兑L/C的统称。3.议付信用证。指所有指定以开证行之外的某一出口地银行或任何出口地银行为议付行的信用证。4.关于信用证的局外议付问题。（1）限制议付信用证的局外议付问题（2）非议付信用证的局外议付问题53发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式 议付信用证议付信用证 可撤销信用证可撤销信用证 无保兑信用证无保兑信用证跟单信用证跟单信用证 代付信用证代付信用证 即期付款信用证即期付款信用证 不可撤销信用证不可撤销信用证 保兑信用证保兑信用证 延期付款信用证延期付款信用证 己付信用证己付信用证 承兑信用证承兑信用证54发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式（六）几种特殊的信用证（六）几种特殊的信用证1.可转让信用证（Transferable L/C）（1）转让业务的有关当事人及其权利和义务1）转让证申请人2）转证行3）转让证受益人（2）关于可转让信用证项下的转让证（3）可转让信用证的业务流程，见图416（以带远期汇票的可转让议付信用证为例）。55发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式2.对背信用证（对背信用证（Back to Back L/C）（1）对背信用证的业务流程。见图417（2）关于对背证业务处理上的一些要点1）对背证的开证行一般要求其申请人交出原证作为对背证的开证抵押2）对背证规定的内容必须与原证相一致，以确保两证业务能够顺利衔接为原则。3）对背证业务是一种“两头”不见面的交易，为此，中间商在安排货物运输上可以有两种不同的处理方法:第一种，要求对背证受益人先把货物发运给中间商自己，然后中间商再按原证要求重新发货给原证申请人（这样做，由于时间紧张，因而风险较大）;第二种，按FOB贸易条件做对背证业务，完全由中间商自己来安排货物运输。4）为防止对背证申请人延误换单，对背证开证行一般要求后者预先交出发票及汇票（如果原证要求汇票的话），以便代为换单，并可在必要时代打发票。5）对背证项下遇到单证不符时，由于受到原证的约束，对背证开证行为避免麻烦，一般会采取直接拒付了事的处理办法。56发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式3.对开信用证（对开信用证（Reciprocal L/C）（1）对开信用证的分类1）补偿贸易结算的对开信用证2）加工/装配贸易结算的对开信用证（2）对开信用证业务中，前证开证方应特别注意的事项。1）前证中一般要加列一个特别的生效条款，声明本信用证生效的前提条件是已收到认可的回头证。2）前证的付款期限应留有充分余地，力争能够先收后付。3）在加工/装配贸易项下的前证中一般还要再加列一个特别的承兑条款，声明“来料/来件验收无误后承兑”。（尽管这一条款与信用证业务中“只管单据不管货物”的惯例相悖，但由于其符合加工/装配贸易的业务特点，所以在实务中已得到普遍认可。）57发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式4.分期装运分期装运支取信用证（支取信用证（Shipment and Drawing by Installment L/C）这是一种严格规定了货物依次分批出运的数量和期限，并可分期支取货款的信用证，但是限定受益人只要中间有一批货物未能按约出运，那么该信用证便自动失效，其后各批货物就都不能再出运了。5.循环信用证（循环信用证（Revolving L/C）这是一种规定可以循环使用多次的信用证，在它被使用之后，能够按时间循环方式或按金额循环方式被再度使用，循环多次，直至达到信用证规定的期限、次数或总金额为止。（1）按时间循环信用证（Revolve in Relation to Time 1）非积累循环信用证（Non-cumulative Revolve in Relation to Time）2）可积累循环信用证（Cumulative Revolve in Relation to Time）（2）按金额循环信用证（Revolve in Relation to Amount）1）自动循环信用证 2）半自动循环信用证 3）被动循环信用证58发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式n四、信用证的开证方式和基本内容四、信用证的开证方式和基本内容 （一）信用证的开证方式（一）信用证的开证方式1.信开信用证（Letter of Credit）方式2.电开信用证（Full Cable of Credit）方式3.简电信用证（Brief Cable of Credit）加证实书（Letter of Confirmation）方式（二）跟单信用证的基本内容和格式（二）跟单信用证的基本内容和格式 1.开证申请书开证申请书ICC516格式的基本内容格式的基本内容（1）开证行名称和地址（Name and Address of Issuing Bank）。这一般是事先印就的。（2）申请日期（Date of Reguest to open Credit）。（3）申请人名称、地址和签字/签章（Name，Address and Signature of Applicant），以及电话号码、银行帐号等等。（4）转让性（Transferable）。指申请人所要求开立信用证的性质，是可转让的还是不可转让的。59发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式（5）开证方式（Method of Advice）指申请人要求开立信用证的方式，是电开、信开还是预先通知再加证实书。（6）保兑条款（Confirmation of the Credit）在要求保兑、不要求保兑及若受益人要求则予以保兑三者中选定一项。（7）受益人名称和地址（Name and Address of Beneficiary）（8）信用证金额及货币名称（Amount in figures and words）应分别用数字和文字两种形式表达，并且货币符号必须使用国际标准化组织规定的标准符号，诸如USD（美元）、GBP（英镑）等等。（9）分批装运条款（Partial Shipments）在允许分批装运、不允许分批装运两者中选定一项。（10）转运条款（Transshipment）在允许转运、不允许转运两者中选定一项。（11）保险条款（Insurance covered by buyers）注明保险费是否由买方承担。60发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式（12）单据要求（Documents Required）ICC516格式将单据分为运输单据、保险单据、证书及其他单据四类。单据要求中应包括所有要提供单据的名称、份数及其他有关要求（如规定某些单据的出单人，规定运输单据的抬头及要求运输单据上盖有运费已付戳记，规定保险单据的种类及其承保的险种等等）。（13）货物描述和贸易条件（Goods Description，Trade Terms）。一般包括货物的名称、规格、数量、单价、贸易条件以及对包装和唛头的要求等等。货物描述应当简明扼要，以便于银行的业务操作为要，可以引用有关贸易合同的编号，但后者并不能影响信用证的独立性（银行在处理信用证业务时只以信用证中对货物的描述为准，是无须顾及有关贸易合同的）。还须指定一个标准化的贸易条件或表明其为非标准化的其他贸易条件。（14）装运港和启运地（Port of Loading，Place of Taking Charge）、装运期限（Not late than）及目的地（For transportation to）。61发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式（15）指定执行兑现银行及其适用的兑现方式以及跟单汇票条款（Credit available with nominated bank and beneficiarys drafts against the documents）这包括指定信用证的执行兑现银行（开证行/代付行/限制议付行），并在即期付款/延期付款/承兑/议付四种兑现方式中选定一项，以及规定信用证是否要受益人出具跟单汇票及其付款期限。（16）其他特别要求 比如对交单期限（Term of Documents to be Presented）的特别要求，以及要求开立可预支信用证或开立可循环信用证等等。（17）附注（Additional Instruction）这一般也是事先印就的，比如“请按照上述条款中的明细要求（以标记（X）号为准）为我们和我们的帐户开立你方的不可撤销跟单信用证。这一信用证适用跟单信用证统一惯例（1993年修订版，国际商会500号出版物，法国巴黎）”。62发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式2.银行信开信用证银行信开信用证ICC516格式的基本内容格式的基本内容（1）二者的共同内容（2）致受益人附注的主要内容有:1）对受益人的承诺及信用证的适用条款 2）引证和背批条款 3）文件页数:注明本信用证文件所包含的页数 4）开证行名称和签字/签章（3）致通知行附注的主要内容有:1）对通知行授权及信用证的适用性条款 2）保兑条款 3）对通知行的其他指示条款 4）文件页数 5）开证行名称和签字/签章3.银行电开信用证银行电开信用证SWIFT格式的栏目名称及其代码格式的栏目名称及其代码63发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式64发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式65发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式n五、信用证款项的拨付五、信用证款项的拨付 对于己付信用证来说，受益人可以委托其代理寄单行直接向开证行寄单和索偿;对于指定有代理兑现银行的信用证来说，代理兑现银行在议付或垫付信用证款项之后向开证行寄单的同时，可按信用证中指示的索汇方式向开证行或其指定偿付行索偿。有关信用证款项的拨付方法与汇款的拨头寸相类似。n六、不可撤销信用证的修改及撤销问题六、不可撤销信用证的修改及撤销问题1.信用证的修改或撤销必须取得申请人、受益人和开证行的一致同意才有效。银行跟单信用证修改书ICC516格式的示样，见示样（15）。银行电开信用证修改书SWIFT格式（MT707）标准电文的栏目名称及其标准代码66发展经济学跟单信用证跟单信用证修改书示样修改书示样67国际贸易结算与融资第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式68发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式2.信用证修改书一旦发出，开证行就又不可撤销地对修改书承担偿付责任。3.信用证修改书须经由原通知行/转递行核验确认其真实性后再通知给受益人。4.对于保兑信用证来说，保兑行既可以选择将其保兑责任扩展至修改书之后通知给受益人（此后，它就又不可撤销地对修改通知书承担保兑责任），也可以选择不对修改书加保而仅将修改通知给受益人（此时，它就不对修改承担保兑责任，但它必须无延误地明确将此通知开证行和受益人）。5.受益人对于信用证修改通知书只可以选择全部接受或者是全部不接受，而不可以选择部分接受如果受益人对于修改不完全同意的话，只能选择将其退回（这相当于全部不接受）要求重新修改其中不符点的处理办法。6.受益人在收到修改通知书后，应当做出接受还是拒绝该修改的通知，但如果受益人没有明确做出这一通知，则他就等于是暂时保留了既可以选择按原证通知书条款交单索偿，也可以选择按修改通知书条款交单索偿的权利，而将来一旦受益人明确表示了拒绝修改或是实际按原证通知书条款交单索偿（这也相当于他最终表明了拒绝修改），他此后就将受到原证通知书条款的约束。69发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式n七、跟单信用证项下的资金融通七、跟单信用证项下的资金融通（一）银行对出口商的资金融通（一）银行对出口商的资金融通 1.打包放款打包放款（1）可预支信用证的打包放款（2）非预支信用证的打包放款2.信用证项下出口押汇信用证项下出口押汇（1）授权议付（2）局外议付3.承兑和贴现卖方远期信用证项下汇票承兑和贴现卖方远期信用证项下汇票70发展经济学第四节第四节 信用证支付方式信用证支付方式（二）银行对进口商的资金融通（二）银行对进口商的资金融通 1.承兑和贴现买方远期信用证项下的汇票承兑和贴现买方远期信用证项下的汇票2.信用证项下进口押汇及凭信托收据借单提货信用证项下进口押汇及凭信托收据借单提货n 八、跟单信用证支付方式的特点八、跟单信用证支付方式的特点1.买方承担了较大的风险买方承担了较大的风险2.资金负担较平衡且买卖双方都有较多基于交易的融资手段资金负担较平衡且买卖双方都有较多基于交易的融资手段3.手续繁，费用高手续繁，费用高71发展经济学第五节第五节 银行保函及备用信用证银行保函及备用信用证n一、银行保函（一、银行保函（Bankers Letter of Guarantee）概述）概述 （一）银行保函的定义（一）银行保函的定义 指银行（或其他金融机构）应某项经济交易（或经济关系）中一方（委托人/申请人）的要求，以银行自身信誉向该项经济交易中的另一方（受益人）担保前一方在交易合同中的一定债务/责任的偿付/履行时，向另一方出具的在一定效期内承担一定支付/赔偿责任的书面保证文件。72发展经济学（二）保函业务的基本特点（二）保函业务的基本特点1.保函是作为对他人信用不足的辅助或补充的以银行信用（担保方信用）为基础的信用工具或结算工具，这一点不同于自我赔偿保证书，后者只是基于债务人自身信用。2.保函项下的支付具有“或然性”，这一点则不同于跟单信用证，后者在正常情况下必然发生支付。3.保函有三方基本当事人，是银行（担保方）以自身信誉为他人（委托人）债务/责任的偿付/履行而向第三者（受益人）出具的支付/赔偿保证文件，这一点既不同于自我赔偿保证，又不同于保险，后二者分别是只有两方当事人或只有两方基本当事人。4.保函的担保方未必负有第一性的付款或赔偿责任（其担保方的付款或赔偿责任有时可以是第二性的），这一点又与跟单信用证、自我赔偿保证及保险均不相同，后三者的开证行、保证人及保险人都是必须承担第一性付款或赔偿责任的。5.保函的受益人权益是不允许转让的，这一点也不同于跟单信用证、自我赔偿保证和保险，后三者必要时允许开立可转让信用证或过户转让索赔权。第五节第五节 银行保函及备用信用证银行保函及备用信用证73国际贸易结算与融资第五节第五节 银行保函及备用信用证银行保函及备用信用证（三）银行保函的基本功能（三）银行保函的基本功能 可用于履约信用担保可用于履约信用担保 可用作信用工具可用作信用工具银行保函的基本功能银行保函的基本功能 可用于支付信用担保可用于支付信用担保 可用作结算工具可用作结算工具 用作独立的支付手段用作独立的支付手段（四）关于（四）关于合约保函统一规则合约保函统一规则和和见索即付保见索即付保函统一规则函统一规则 74发展经济学第五节第五节 银行保函及备用信用证银行保函及备用信用证n 二、银行保函的有关当事人及其权利和义务二、银行保函的有关当事人及其权利和义务（一）银行保函的基本当事人（一）银行保函的基本当事人1.委托人委托人/申请人（申请人（Principal/Applicant）（1）如果发生保函项下的支付/赔偿，应立即偿还担保行的所有支付/赔偿（2）负担保函项下的手续费、利息及所有其他费用（3）如担保行认为需要，须为之提供反担保人或者是一定押金或质押品2.担保行（担保行（Guarantor Bank）主要权利和义务:（1）有权要求申请人提供反担保人或者是一定押金或质押品，也有权拒绝做担保（2）一旦接受担保申请，则应按保函申请书的要求开立保函（3）保函一旦开出，就必须按照保函承诺的条件受理受益人的索偿/索赔 75发展经济学第五节第五节 银行保函及备用信用证银行保函及备用信用证（4）在处理受益人的索偿/索赔时，必须认真审核其是否符合保函的效期规定和金额规定（担保行的支付/赔偿责任仅限于保函规定的金额以内），如果保函规定有单据要求的话，还须认真审核受益人所提交的单据是否在表面上符合保函的规定以及单据之间是否保持一致，对于从属性保函，还必须取得其基础合约履行情况的规定凭证，但一般来说，担保行对于受益人所提示单据的真伪或法律效力不负责任，对于第三者行为所造成的寄单延误、损失或差错等也不负责任。（5）如果发生保函项下的支付/赔偿，担保行有权向委托人/反担保人索偿，若委托人不能在规定时间内偿还索偿款项，则担保行有权处置其押金或质押品，并有权进一步追索不足抵偿部分。（6）有权根据担保金额和风险的大小向委托人收取手续费，并有权向委托人收取保函项下的利息及所有其他费用。76发展经济学第五节第五节 银行保函及备用信用证银行保函及备用信用证3.受益人（受益人（Beneficiary）主要权利和义务:（1）有权按保函条款的规定向担保行提出索偿/索赔（2）只能在保函的有效期限（保函的有效期限一般是针对担保行所在地而言，这点应特别予以注意）和规定金额内提出索偿/索赔（3）如果保函规定有索偿/索赔时所须提供的单据、甚至基础合约的履约情况凭证，则在索偿/索赔时必须按要求予以提供77发展经济学第五节第五节 银行保函及备用信用证银行保函及备用信用证（二）银行