《公司财务报表分析》PPT课件.ppt

潘 培 培 财务分析 注 意资 产 =负 债 +股 东 权 益利 润 表 的 底 线 是 净 收 益现 金 流 比 利 润 更 重 要会 计 信 息 与 企 业 经 营 活 动 的 关 系 怎 样 ？财 务 报 表 分 析 能 帮 助 我 们 做 什 么 ？报 表 分 析 要 分 析 什 么 ？报 表 分 析 的 基 本 工 具 、 方 法 和 步 骤 是 什 么 ？ 企 业 环 境政 府 有 关 法 规劳 动 力 市 场资 本 市 场产 品 市 场供 应 商客 户竞 争 对 手 企 业 活 动经 营 活 动投 资 活 动融 资 活 动 企 业 战 略业 务 范 围 ： 多 元 化 经 营 专 业 化 经 营竞 争 定 位 ： 成 本 领 先 差 异 化关 键 致 胜 因 素 与 风 险会计环境资 本 市 场 结 构公 司 治 理 结 构会 计 惯 例 与 法 规税 法独 立 审 计 处 理 会 计 争 端 的 法 律 体 系 财务会计系统对 企 业 活 动 的经 济 结 果 进 行计 量 编 制 报 表会计战略会 计 政 策 的 选 择会 计 估 计 的 选 择报 告 表 格 的 选 择附 加 披 露 的 选 择会计产品外部报表内部报表补充资料其它资料 潘 培 培 财务分析 资 产 负 债 表 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 资 产 负 债 及 所 有 者 权 益 流 动 资 产 流 动 负 债 长 期 投 资 长 期 负 债 固 定 资 产 负 债 合 计 在 建 工 程 实 收 资 本 股 本 无 形 资 产 和 其 他 资 产 未 分 配 利 润 资 产 总 计 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 潘 培 培 财务分析 资 产 财 务 管 理 核 心 现 金 现 金 流 管 理 短 期 投 资 证 券 价 值 管 理 应 收 帐 款 收 款 质 量 与 客 户 信 用 政 策 管 理 存 货 存 货 数 量 与 周 转 效 率 管 理 长 期 投 资 企 业 对 外 投 资 及 证 券 投 资 固 定 资 产 资 本 性 投 资 管 理 资 产 管 理 的 核 心 是 通 过 资 产 的 优 化 配 置 提 高 资 产 的 营 运 效 率 潘 培 培 财务分析 负 债 及 所 有 者 权 益 财 务 管 理 （ 融 资 ） 核 心 短 期 借 款 银 行 信 用 应 付 帐 款 商 业 信 用 长 期 负 债 负 债 融 资 （ 资 本 结 构 ） 实 收 资 本 股 本 权 益 融 资 （ 资 本 结 构 ） 未 分 配 利 润 股 利 分 配 （ 留 存 收 益 ） 融 资 结 构 与 所 投 资 的 各 类 资 产 之 间 的 现 金 流 规 划 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 项 目一 、 主 营 业 务 收 入 减 ： 主 营 业 务 成 本 营 业 税 金 及 附 加 二 、 主 营 业 务 利 润 加 ： 其 他 业 务 利 润 减 ： 期 间 费 用 三 、 营 业 利 润 加 ： 投 资 收 益 营 业 外 收 支 净 额 四 、 利 润 总 额 减 ： 所 得 税 五 、 净 利 润 企 业 净 利 润 来 自 三 个 方 面 ： 1、 营 业 利 润 2、 投 资 收 益 3、 营 业 外 收 支 净 额 潘 培 培 财务分析净 利 润 利 润 总 额= 所 得 税营 业 利 润 投 资 收 益+ 营 业 外 收 支 净额+销 售 利 润= 管 理 费 用- - 财 务 费 用-销 售 成 本= 销 售 收 入 - - 销 售 税 金 销 售 费 用- 潘 培 培 财务分析 项 目 财 务 管 理 销 售 收 入 销 售 规 模 及 市 场 风 险 减 ： 变 动 成 本 固 定 成 本 （ 付 现 部 分 ） 经 营 杠 杆 固 定 成 本 （ 非 付 现 部 分 ） 息 税 前 利 润 经 营 风 险 减 ： 费 用 化 利 息 财 务 杠 杆 税 前 利 润 投 资 收 益 资 本 运 营 减 ： 所 得 税 税 务 规 划 税 后 利 润 股 东 收 益 和 风 险 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 项 目 金 额一 、 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 经 营 活 动 现 金 流 入 经 营 活 动 现 金 流 出 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 二 、 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 投 资 活 动 现 金 流 入 投 资 活 动 现 金 流 出 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 三 、 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 融 资 活 动 现 金 流 入 融 资 活 动 现 金 流 出 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 四 、 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 五 、 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 潘 培 培 财务分析销 售 商 品 和 提 供 劳 务营 业 活 动 现 金 流 入 购 买 商 品 和 支 付 劳 务销 售 及 管 理 费 用所 得 税营 业 活 动 现 金 流 出 收 回 投 资取 得 利 息 、 股 利 或 利 润出 售 固 定 资 产投 资 活 动 现 金 流 入 发 行 股 票取 得 权 益 性 投 资发 行 债 券 或 取 得 借 款筹 资 活 动 现 金 流 入 购 建 固 定 资 产 和 并 购 支 出长 期 权 益 与 债 权 投 资投 资 活 动 现 金 流 出 偿 还 长 期 或 短 期 借 款分 配 股 利 和 利 润偿 还 借 款 利 息筹 资 活 动 现 金 流 出 现 金 潘 培 培 财务分析 项 目 财 务 管 理 1 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 营 业 现 金 及 其 盈 余 产 生 能 力 ： 可 用 于 支 持 经 营 性 流 动 资 产 的 规 模 、 偿 还 债 务 本 息 和 支 持 长 期 投 资 的 内 源 融 资 2 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 投 资 于 实 物 资 产 、 权 益 性 及 债 权 性 证 券 和 这 类 投 资 的 本 金 与 收 益 的 回 收 。 如 为 负 值 意 味 着 需 要 内 外 源 融 资 3 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 外 源 融 资 能 力 ： 吸 收 投 资 、 发 行 股 票 ， 分 配 利 润 、 支 付 股 利 、 偿 付 债 务 本 息 、 返 还 股 本 或 投 资 。 四 、 汇 率 对 现 金 的 影 响 五 、 现 金 净 增 加 额 一 、 经 营 现 金 净 流 量 二 、 投 资 现 金 净 流 量 三 、 筹 资 现 金 净 流 量 潘 培 培 财务分析 项 目一 、 净 利 润 加 ： 年 初 未 分 配 利 润 盈 余 公 积 转 入 二 、 可 供 分 配 的 利 润 减 ： 提 取 法 定 盈 余 公 积 提 取 法 定 公 益 金 三 、 可 供 股 东 分 配 的 利 润 减 ： 应 付 优 先 股 股 利 提 取 任 意 盈 余 公 积 金 应 付 普 通 股 股 利 转 作 股 本 的 普 通 股 股 利 四 、 未 分 配 利 润 潘 培 培 财务分析 项 目 财 务 管 理 一 、 净 利 润 加 年 初 未 分 配 利 润 剩 余 索 取 权 加 ： 盈 余 公 积 转 入 弥 补 亏 损 二 、 可 供 分 配 的 利 润 减 ： 分 配 利 润 /股 利 股 利 政 策 转 增 权 益 企 业 积 累 三 、 未 分 配 利 润 期 末 剩 余 索 取 权 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析 潘 培 培 财务分析