证券投资分析--第1套题

第一套题证券投资分析1、反映公司在某一特定日期财务状况的会计报表是(）。资产负债表B利润表钞票流量表资本损益表专家答案：A解析内容资产负债表是反映公司在某一特定日期财务状况的会计报表,它表白权益在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承当的既有义务和所有者对净资产的规定权。2、有形资产净值是指()。固定资产减去无形资产净值后的净值B股东权益减去无形资产净值后的净值总资产减去无形资产净值后的净值债权人具有所有权的有形资产的净值专家答案：B解析内容考核对财务指标的理解。3、已知某公司每张认购权证可购买1股一般股,认股权证的市场价格为5元,相应的一般股市场价格为元,凭认购权证认购股票的认购价格为12元，那么认购权证市价超过内在价值的部分为(）元。B3C5专家答案：B解析内容考察认购权证的溢价公式。认购权证的溢价认购权证的市场价格-内在价值。认购权证的内在价值认购股票的市场价格-认股价格=14-1（元),认购权证的市价为5元,那么认购权证市价超过内在价值的部分为5-23（元)。4、(）是技术分析的基本。道氏理论B马柯威茨模型C资本资产定价模型D套利定价理论专家答案:解析内容道氏理论是技术分析的理论基本。5、一般来说量价关系的趋势规律是（)。A量减价增B价增量减C量增价增量增价减专家答案:C解析内容量增价增是市场行情的正常特性。6、当可转换证券价格不小于转换价值时，可转换证券持有人行使转换权将会浮现（ ）。A亏损B盈亏平衡C赚钱D盈亏不能拟定专家答案:A解析内容可转换证券的市场价格不小于可转换证券的转换价值,即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值不小于实行转股后所持有的标的股票资产的市价总值,不考虑标的股票价格将来变化，此时转股对持有人不利。7、税收的特性不涉及(）。A强制性B免费性固定性D永久性专家答案:解析内容考察税收的三个特性。8、实行产业合理化政策的目的是（）。A保证规模经济的充足运用，避免过度竞争B鼓励竞争、限制垄断C减小国外公司对本国幼稚产业的冲击D增进产业技术进步专家答案：解析内容实行产业合理化政策的目的是保证规模经济的充足运用,避免过度竞争。“鼓励竞争、限制垄断”是实行市场秩序政策的目的；“减小国外公司对本国幼稚产业的冲击”是实行产业保护政策的目的;“增进产业技术进步”是产业技术政策的目的。9、当两种债券之间存在着一定的收益差幅,并且该差幅也许发生变化,那么资产管理者就有也许卖出一种债券的同步买入另一种债券,以期获得较高的持有期收益。这种措施被称为(）。A替代掉换市场内部差价掉换C利率预期掉换D纯收益率调换专家答案：B解析内容考察债权调换的措施。10、反映任何一种证券组合盼望收益水平与风险水平之间均衡关系的是（）。A资本资产定价模型B资我市场线C证券市场线套利定价理论专家答案:C解析内容证券市场线公式对任意证券或组合的盼望收益率和风险之间的关系提供了完整的论述。而资我市场线方程仅对“有效组合”的盼望收益率和风险之间的关系提供了完整的论述。1、K线理论觉得（）最重要。A最高价B最低价C开盘价收盘价专家答案：D解析内容线理论觉得收盘价最重要。12、移动平均线不具有(）特点。A支撑性和压力性B超前性C稳定性D助涨助跌专家答案：解析内容+考察移动平均线的特点。移动平均线的特点有：追踪趋势、滞后性、稳定性、助涨助跌、支撑线和压力线的特性。13、CIIA是（)的简称。A亚洲证券分析师组织特许金融分析师C注册国际投资分析师D欧洲证券分析师组织专家答案：C解析内容考察国际注册投资分析师组织的知识。14、按照上海证券交易所上市公司行业分类，航空货运与物流属于（ )行业。A公用事业B能源C信息技术D工业专家答案:D解析内容航空运货与物流属于工业。5、国际注册投资分析师协会的注册地在（）。A日本B美国C英国D法国专家答案：解析内容国际注册投资分析师协会的注册地在英国。6、有实值的认购权证的内在价值等于标的股票的价格与权证的执行价格()。之积B之和之差之商专家答案：解析内容实值认购权证的内在价值标的股票的价格-权证的执行价格。1、社会习惯的变化会影响到行业的发展,下列说法错误的是（）。A在解决基本温饱之后，人们更注重生活质量B在物质生活丰富后,注重智力和丰富的精神生活C高度工业化和生活现代化又使人们结识到保护生存环境免受污染的重要D在收入相对较低的时候，人们需要更多的服务消费和金融投资专家答案：D解析内容在收入相对较低的时候，人们对生活用品有较大的需求。8、证券投资技术分析是建立在（)基本之上的。AK线理论B切线理论C形态理论道氏理论专家答案:D解析内容道氏理论是技术分析的理论基本。、（）侧重对公司潜在风险、经营业绩、发展潜力等进行综合分析。A基本面分析B公司分析行业分析D宏观分析专家答案：B解析内容公司分析侧重对公司潜在风险、经营业绩、发展潜力等进行综合分析。20、K线来源于日本，当时只是用于()。A证券市场米市交易C贸易D布市交易专家答案：B解析内容K线又称日本线，来源于20近年前的日本,当时是用于米市交易。21、财务报表分析的原则重要有两个:一是坚持全面原则；二是坚持()。A考虑共性原则B考虑个性原则考虑平均原则D考虑总体原则专家答案：B解析内容财务报表分析的原则重要有两个:一是坚持全面原则;二是坚持考虑个性原则。、下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素( )。A公司净资产B公司赚钱水平C公司所在行业的惰况D股份分割专家答案:解析内容一般来讲,影响股票投资价值的内部因素重要涉及公司净资产、赚钱水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及资产重组等。“公司所在行业的惰况”是影响股票投资价值的外部因素。23、国家对某一衰退产业实行限制进口、财政补贴和减税等措施，属于(）。A对战略产业的保护和扶植B对衰退产业的调节和援助C对新兴产业的保护和扶植D对战略产业的调节和援助专家答案：解析内容对衰退产业的调节和援助政策重要涉及限制进口、财政补贴、减免税等。24、()指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。A价差B基差C一价定律D资本利得专家答案：解析内容基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。25、在沃尔评分法中，净资产/负债的原则比率设定为()。1.B2.5C4专家答案：A解析内容在沃尔评分法中，净资产负债的原则比率设定为1.5。26、在已知下列财务报表的状况下，计算营运指标,一般没有必要查询（)。A营业成本B期初存货C营业收入D净利润专家答案:D解析内容考察对营运指标的掌握限度，营运指标重要涉及存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率等,这些指标的计算不波及净利润。27、下列有关系数说法对的的是(）。A当处在牛市时，投资者会选择系数较小的股票系数可以用来衡量证券承当非系统风险的大小C系数为直线斜率,也可以是曲线斜率系数的绝对值越大，表白证券承当的系统风险越大专家答案:D解析内容当处在牛市时，投资者会选择系数较大的股票;系数可以用来衡量证券承当系统风险的大小;系数为直线斜率。2、下面技术分析措施中能提前很长时间对行情的底和顶进行预测的是( ）。A形态类切线类波浪类指标类专家答案:C解析内容波浪理论较之别的技术分析流派,最大的区别就是能提前很长时间估计到行情的底和顶,而别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才干看到。29、公司目前卷入了一场经济纠纷,对方已经向法庭提出了诉讼补偿祈求,一旦这一诉讼案件败诉,公司也许面临着巨额补偿。对于这一事件，下列说法对的的有（)。A这次诉讼对公司而言是一种或有资产由于或有事项不一定发生,因此诉讼对公司股价不会产生任何影响公司败诉会影响公司资产的流动性虽然公司败诉,公司的速动比率不会受到影响专家答案:C解析内容这是公司的或有负债，会影响公司的流动性。30、当可转换证券价格不小于转换价值时,可转换证券持有人行使转换权将会浮现（）。A赚钱B持平C亏损D无法判断专家答案:解析内容当可转换证券价格不小于转换价值时，可转换证券持有人行使转换权将会浮现亏损。1、(）是基于经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理对决定证券价值及价格要素进行分析的一种措施。A量化分析法B技术分析法C基本分析法D金融工程分析法专家答案:C解析内容基本分析法是基于经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理对决定证券价值及价格要素进行分析的一种措施。、产业组织创新过程事实上是对影响产业（）的要素进行整合优化的过程。A构造B行为C绩效发展专家答案：解析内容产业组织创新过程事实上是对影响产业绩效的要素进行整合优化的过程。33、在下列有关量价关系分析的说法中,不对的的是（ )。A价格的有效变动必须有成交量的配合量是价的先行指标成交量是推动股价上涨的原动力D量价之间的精确关系是目前人们预测股价走势的重要根据专家答案:D解析内容到目前为止,人们并没有完全掌握量价之间的精确关系。34、套期保值效果的好坏取决于（）的变化。A市场预期B基差C价差D套期保值方略专家答案:B解析内容套期保值效果的好坏取决于基差(basis)的变化。35、所有资产钞票回收率这一指标可以用于反映（)。A收益质量B公司偿债的能力C公司承当债务的能力公司资产产生钞票的能力专家答案：D解析内容所有资产钞票回收率阐明公司资产产生钞票的能力。3、市盈率估计可采用(）。A归纳和演绎法B历史资料法C调查研究法D简朴估计法专家答案:D解析内容市盈率估计可采用简朴估计法和回归分析法；其她三项为行业分析的措施。37、既有一种由两证券和Q构成的组合，这两种证券完全正有关,它们的投资比重分别为.90、0.10。如果W的盼望收益率和原则差都比Q的大，那么（）。A组合的盼望收益率高于的盼望收益率组合的盼望收益率高于W的盼望收益率C组合的方差高于的方差D组合的方差低于Q的方差专家答案:A解析内容两种证券完全正有关,因此证券A与证券B构成的组合线是连接这两点的直线，如果W的盼望收益率和原则差都比Q的大,由图形知，组合的盼望收益率高于Q的盼望收益率。组合的方差在W和Q的方差之间。8、一般而言,期权合约的时间价值、协定价格、标的资产市场价格三者之间的关系是( )。A协定价格与时间价值差距越大,标的资产市场价格就越低B时间价值与标的资产市场价格差距越大,协定价格就越高C协定价格与标的资产市场价格的差额,就等于时间价值D协定价格与标的资产市场价格差距越大,时间价值就越小专家答案：解析内容一般而言，协定价格与市场价格之间的差距越大，时间价值越小;反之则时间价值越大。39、按照道氏理论的分类,趋势分为三种类型，( ）是这三类趋势的最大区别。趋势变动方向、趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小B趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小趋势波动的幅度大小D趋势持续时间的长短专家答案:解析内容按道氏理论的分类,趋势分为重要趋势、次要趋势和短暂趋势三种类型。这三种类型的最大区别是时间的长短和波动幅度的大小。40、某公司目前卷入了一场经济纠纷，对方已经向法庭提出了诉讼补偿祈求,一旦这一诉讼案件败诉，该公司也许面临着巨额补偿。对于这一事件，下列说法对的的有（）。虽然公司败诉，公司的速动比率不会受到影响B公司败诉会影响公司资产的流动性C这次诉讼对公司而言是一种或有资产D由于或有事项不一定发生,因此诉讼对公司股价不会产生任何影响专家答案：B解析内容这是公司的或有负债,会影响公司的流动性。4、有关技术分析措施中的楔形形态，对的的陈述是(）。楔形形态形成的过程中，成交量的变化是无规则的B楔形形态偶尔会出目前顶部或底部而作为反转形态C楔形形态是看跌形态D楔形形态一般被视为特殊的反转形态专家答案:解析内容楔形形态形成的过程中，成交量的变化是规则的,成交量逐渐减少;楔形属于持续整顿形态，不是反转形态,只是偶尔可以出目前顶部或底部作为反转形态；楔形形态有保持原有趋势方向的功能，并不属于看涨或看跌形态。、作为国际金融市场中大多数浮动利率的基准利率的是（)。SIBORBIBORCHORDFiBO专家答案：B解析内容作为国际金融市场中大多数浮动利率的基准利率的是LIBOR。43、投资者在决定投资某种证券前,一方面应当( )。A评估投资风险B评估投资价值C评估投资成本D评估回收期专家答案：解析内容投资者在决定投资某种证券前，一方面应当认真评估该证券的投资价值。44、某债券面额为100元，票面利率为5%,发行价格为01元，期限为年,单利计息，复利贴现，到期一次还本付息。一投资者于发行时购买该债券,并持有到期。那么，根据到期收益率的定义,该投资者的到期收益率等于（)A4.42%B3.5%3D5专家答案:A解析内容设到期收益率为R,则101=100*（15%3）(（1+R）3）,经计算可得4.42%。45、就目前国内行业发展的现状而言,下面的典型行业中，正处在行业生命周期幼稚期的是(）。A太阳能B电子信息C电力钟表专家答案:A解析内容太阳能、某些遗传工程产品处在幼稚期；电子信息、生物医药等处在成长期；石油冶炼、超级市场和电力进入成熟期；煤炭开采、自行车和钟表进入衰退期。4、某公司股票市价为25元，认购权证的预购股票价格为20元。通过一种月后,该公司股价升至元,则此时认购权证的内在价值上升了（）元。515C20D25专家答案：解析内容认购权证的内在价值为max（S-X,0)，因此，最开始认购权证的内在价值为2-205元，一种月后认购权证的内在价值上升至0-20=20(元),因此上升了15元。4、运用()计量行业历年销售额和国民生产总值的有关关系，并根据国民生产总值的筹划指标或预测值，行业分析师可以预测行业将来的销售额。切线理论B最小二乘法CK线理论D夏普模型专家答案：B解析内容考核行业增长率预测措施。另一种措施是运用行业历年的增长率计算历史的平均增长率和原则差，估计将来增长率。48、在VR的重要计算措施中,属于局部估值法的是（)。A德尔塔-正态分布法B历史模拟法C蒙特卡罗模拟法回归分析法专家答案:解析内容德尔塔正态分布法属于局部估值法。49、有关有形资产净值债务率，下列说法中不对的的有（）。A负债总额/有形资产净值B从长期偿债能力来讲，越低越好实质上是产权比率指标的延伸该指标考虑了商誉、商标、专利权等的价值专家答案:D解析内容该指标不考虑无形资产商誉、商标、专利权的价值。0、假定不容许卖空，当两个证券完全正有关时,这两种证券在均值-原则差坐标系中的结合线形状为（）。A直线线段C封闭曲线D双曲线专家答案：B解析内容在不容许卖空情形下,当两个证券完全正有关时，这两种证券在均值原则差坐标系中的结合线形状为一种线段。51、设t为目前时刻,T为指数期货合约的到期日，Ft为指数期货的目前价格,St为基本指数的现值，r为无风险利率,d为红利支付率。那么t与St之间的关系为(）。AFt=t*e（(r-d)（-）t=t(r-d)(T-t）CFt=St*(-d)（T-t)DFte(r+)(-t)专家答案:解析内容Ft=St*e（(rd)(T-)）。52、市场组合( )。与无风险资产的组合构成资我市场线只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合C涉及无风险证券D由证券市场上所有流通与非流通证券构成专家答案:A解析内容市场组合是由风险证券构成的，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致;市场组合可以代表整个证券市场的所有流通证券；市场组合自身就可以成为有效组合。53、公司的创新一般不涉及()。A通过新核心技术的研制,开发出一种新产品或提高产品的质量B通过新工艺的研究,减少既有的生产成本,开发出一种新的生产方式C通过科学的管理，发达的营销网络的实现，规模经济的作用有效减少成本D根据细分市场进行产品细分，实行产品差别化生产专家答案:C解析内容通过科学的管理,发达的营销网络的实现,规模经济的作用有效减少成本属于产品成本优势的实现过程。54、道一琼斯分类法将大多数股票分为（）。A农业、工业和服务业B制造业、建筑业和金融业C农业、工业和公用事业D工业、运送业和公用事业专家答案:D解析内容道琼斯分类法将大多数股票分为三类：工业、运送业和公用事业。、（ )是测量市场因子的每一种单位的不利变化也许引起投资组合的损失。A风险性措施B波动性测量C敏感性措施D压力测试法专家答案：C解析内容敏感性措施的定义。56、美国“9.1”事件导致航空业浮现衰退迹象,这种衰退属于(）。A自然衰退B偶尔衰退绝对衰退D相对衰退专家答案：解析内容考察衰退的类型。偶尔衰退是指在偶尔的外部因素作用下,提前或延后发生的衰退。、某垄断行业由甲乙丙三家公司构成，行业总收入为100亿元，其中甲公司收入为0亿元,乙公司收入为3亿元，则丙公司的市场占有率为（）。A2%B%50%100%专家答案:A解析内容市场占有率是指一种公司产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。丙公司的市场占有率（10530)/1020%。8、证券公司从事发布证券研究报告业务，同步从事上市公司并购重组财务顾问业务的,应当建立健全发布证券研究报告( )制度和实行机制。A静默期B风险控制C多层管理集中管理专家答案:解析内容证券公司从事发布证券研究报告业务，同步从事上市公司并购重组财务顾问业务的,应当建立健全发布证券研究报告静默期制度和实行机制。59、证券法规定，在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的,责令改正，处以( )的罚款。A7万以上4万如下9万以上30万如下C5万以上20万如下D万以上20万如下专家答案:D解析内容证券法规定,在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的,责令改正,处以3万以上万如下的罚款。6、证券公司、证券投资征询机构应当严格执行发布证券研究报告与其她证券业务之间的( )制度，避免存在利益冲突的部门及人员运用发布证券研究报告谋取不当利益。A集中统一管理B隔离墙C互相配合D利益分派专家答案：B解析内容证券公司、证券投资征询机构应当严格执行发布证券研究报告与其她证券业务之间的隔离墙制度，避免存在利益冲突的部门及人员运用发布证券研究报告谋取不当利益。61、假设目前SP500指数为625点且每份期货合约乘数为500美元。某基金管理者拥有1亿美元股票资产组合（为5)。那么下列说法对的的有()。A该基金管理者需要卖出期货合约来对冲风险B该基金管理者需要买进期货合约来对冲风险C该基金管理者需要卖出的合约份数为24份该基金管理者需要买进的合约份数为120份专家答案：AC解析内容该基金管理者需要卖出期货合约,由于胆怯股票下跌； 一份期货合约价值为625*50=12500 。该基金管理者需要卖出的合约份数为：（现货总价值/单位期货合约价值）*（/312500）*0.=20份62、资产重组根据重组对象的不同可以分为（）。A对公司资产的重组B对公司负债的重组C对公司股权的重组D战术性资产重组专家答案：AB解析内容战术性资产重组是根据与否波及股份的存量和增量进行的分类。3、下列各项中，属于影响债券贴现率拟定的因素是()。A真实无风险收益率B预期通货膨胀率C真实通货膨胀率D风险溢价专家答案:AD解析内容债券贴现率受如下因素的影响:真实无风险收益率、预期通货膨胀率、风险溢价。64、计算股票市盈率所需数据有（ )。A每股市价B每股收益C股东权益D股利支付率专家答案：AB解析内容市盈率=每股市价/每股收益。65、证券投资的基本分析措施的理论假设涉及（ )。证券的市场价格环绕证券的价值波动B证券市场是半强式有效的市场C证券的价值决定证券的市场价格证券的市场价格完全反映已公开的所有有价值的信息专家答案：AC解析内容基本分析法的两个假设是股票的价值决定其价格和股票的价格环绕价值波动。66、在运用演绎法进行行业分析时，重要环节有()。A从逻辑推论开始B从观测开始C第二步是进行观测D最后是对假设和实际观测成果进行比较专家答案:CD解析内容在运用演绎法进行行业分析时,重要环节有：第一步是从逻辑推论开始;第二步是进行观测；第三步是对假设和实际观测成果进行比较。67、评价组合投资业绩的指标涉及（)。A詹森指数特雷诺指数夏普指数AP专家答案：AB解析内容评价组合投资业绩的指标涉及詹森指数、特雷诺指数和夏普指数。68、已知某公司某年财务数据如下：税前利润440万元，年初资产总额5200万元，年末负债总额200万元,年末股东权益总额400万元,假定所得税率50,根据上述数据可以算出（)。年末资产总额为400万元净利润为2200万元C资产净利润为34.38%资产净利润为37.93%专家答案：AB解析内容年末资产总额=年末负债总额年末股东权益总额=23+4100=60(万元)。平均资产总额=.5*(年初资产总额+年末资产总额)=0.5*（0+640)=5800(万元）。 净利润税前利润*(-所得税率)=4400*（-5%）2200(万元）。 资产净利润=净利润平均资产总额=200/503.93%。69、选择性货币政策工具重要有( ）。直接信用控制B间接信用控制C直接信用指引D间接信用指引专家答案：AD解析内容选择性货币政策工具重要有两类:直接信用控制和间接信用指引。7、下列各项因素中，可以增强公司变现能力的有(）。A可动用的银行贷款指标提高未记录的或有负债准备不久变现的长期资产D良好偿债能力的名誉专家答案：ACD解析内容未记录的或有负债会削弱公司的变现能力。7、有关利率,说法对的的有（）。A利率是计算股票内在价值的重要根据之一B利率水平的变动直接影响到公司的融资成本利率对股票价格的影响比较缓慢D利率上升一般会促使股价下降专家答案：ABD解析内容利率对股票价格的影响一般比较明显,反映也比较迅速、证券投资技术分析应用时应注意的问题是()。技术分析必须与基本分析结合起来使用B多种技术分析措施综合研判C技术分析与基本分析相排斥D理论与实践相结合专家答案:ABD解析内容技术分析应用时应注意:、技术分析必须与基本分析结合起来使用。2、多种技术分析措施综合研判。3、理论与实践相结合。73、证券投资技术分析的特点涉及（）。A直接选用公开的市场数据B采用图表等措施对市场走势作出直观的解释C可以比较全面地把握证券价格的基本走势D对短线投资者的指引作用比较弱专家答案：AB解析内容证券投资技术分析的特点是:直接选用公开的市场数据，采用图表等措施对市场走势作出直观的解释。 基本分析的特点涉及,可以比较全面地把握证券价格的基本走势以及对短线投资者的指引作用比较弱。4、下列各类活动中,属于广义金融工程范畴的有（)。A金融产品设计金融产品定价C交易方略设计D金融风险管理专家答案：ACD解析内容广义金融工程涉及金融产品设计、金融产品定价、交易方略设计和金融风险管理。、反转突破形态涉及(）。A头肩形态B双重顶形态三重底形态喇叭形专家答案:ACD解析内容反转突破形态重要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。6、钞票流量表重要涉及()3个部分。A经营活动产生的钞票流量B投资活动产生的钞票流量C筹资活动产生的钞票流量D营业收入专家答案:ABC解析内容营业收入属于利润表的内容。77、如下属于公司经营能力分析的是(）A公司法人治理构造B公司经理层的素质从业人员素质D从业人员的创新能力专家答案：ABCD解析内容公司经营能力分析有：公司法人治理构造、公司经理层的素质、公司从业人员和创新能力。78、根据有效市场假说理论，下列说法对的的是（)。只要证券的市场价格充足及时的反映了所有有价值的信息，这样的市场就称为有效市场B投资者只能赚取风险调节的平均市场报酬率C有效市场理论假设参与市场的投资者有足够的理性，可以迅速对所有市场信息作出合理反映D有效市场假说理论觉得，在一种布满信息交流和信息竞争的社会里,一种特定的信息可以在股票市场上迅即被投资者知晓专家答案：ABC解析内容考察有效市场假说理论的知识。7、按照公司会计准则-关联方关系及其交易的披露,下列被视为关联方的状况是( )。两方的某些领导之间有亲戚关系B一方控制、共同控制另一方C两方或两方以上同受一方控制D一方购买另一方的产品专家答案：B解析内容公司会计准则-关联方关系及其交易的披露第三条对关联方进行了界定，即“一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的,构成关联方。”80、由于经营形势变差，公司主营业务收入减少，应付账款增长，则下列指标减少的是（）。A应收账款周转率应收账款周转天数C流动资产周转率D总资产周转率专家答案:AD解析内容考察营运能力指标。8、下列有关公司资产负债率的说法对的的有（）。A用来分析公司的短期偿债能力是资产总额除以负债总额的比例反映债权人所提供的资本占所有资本的比例公式中的资产总额则是扣除合计折旧后的净额专家答案：CD解析内容资产负债率用来分析公司的长期偿债能力；资产负债率是负债总额除以资产总额的比例。82、在沃尔评分法中，沃尔提出的信用能力指数涉及了下列财务指标中的（ ）。A流动比率B净资产/负债C营业成本/存货营业收入/净资产专家答案：CD解析内容考察沃尔评分法7种财务比率。83、假设目前&P500指数为150且每份期货合约乘数为20。某基金管理者拥有1亿美元股票资产组合(为075)。那么下列说法对的的有（)。A单位期货合约价值为32500美元B单位期货合约价值为1250美元C为对冲风险,该基金管理者需要卖出的合约份数为20份D为对冲风险，该基金管理者需要卖出的合约份数为80份专家答案:AC解析内容单位期货合约价值为:期货指数点*合约乘数1250*2501200美元 合约份数=（现货总价值/单位期货合约价值)*=（/31500)0.7=0份84、在实行涨跌停板制度下，下面说法对的的是()。A涨停关门时间越早,次日涨势也许性越大B封住涨停板的买盘数量越大,继续上涨的概率越大,后续涨幅也许也越大涨停量大，将继续上扬,跌停量小,将继续下跌D涨跌停板打开次数越多，时间越久,成交越大，反转也许性越大专家答案:BD解析内容涨停成交量小，将继续上扬；跌停成交量小,将继续下跌。85、下列内容，属于新证券法调节范畴的有（)。A充实了证券监督机构的执法权限和手段B健全了董事会制度,强化了监事会职权C拓宽了证券公司的业务创新空间D调节了证券登记结算制度专家答案:CD解析内容健全了董事会制度,强化了监事会职权属于新公司法调节的范畴。86、分析公司的资产负债表,可以得知(）。流动比率B速动比率C资产负债率D产权比率专家答案:ACD解析内容根据公式,流动比率、速动比率、资产负债率以及产权比率都可以通过资产负债表计算出来。8、同业拆借利率有()。A拆进利率B拆出利率C贴现利率再贴现利率专家答案:AB解析内容拆进利率表达银行乐意借款的利率；拆出利率表达银行乐意贷款的利率。8、有形资产净值债务率消除了（）等对偿债的影响。A商誉B商标C专利D非专利技术专家答案:ABD解析内容考核有形资产净值债务率。8、已知某公司某年度的财务数据如下:年初流动资产30万元,其中应收账款50万元，存货6万元,年末流动资产5万元，其中应收账款70万元,存货5万元。营业成本480万元,营业净利率10%,营业毛利率20。根据上述数据（)A净利润为60万元B应收账款周转率为12次C流动资产周转率为1.8次存货周转率为91次专家答案：AD解析内容营业毛利率=（营业收入-营业成本)/ 营业收入;因此可得出营业收入=600;净利润=营业净利率*营业收入=0600=60； 应收账款周转率=营业收入 平均应收账款= 600/=1次； 流动资产周转率=60/5=1.8次; 存货周转率=营业成本 平均存货= 480/2.5=9.1次9、参与筹划成立国际注册投资分析师协会的有(）。欧洲金融分析师协会B亚洲证券分析师联合会C美国金融分析师协会巴西投资分析师协会专家答案:ABD解析内容国际注册投资分析师协会由欧洲金融分析师协会、亚洲证券分析师联合会和巴西投资分析师协会于6月正式成立，注册地在英国。91、在期权协定价格一定期,期权有效期内标的资产产生分红付息收益将使（ )。A标的资产的价格下降B协定价格向下调节C看涨期权价格下降D看跌期权价格下降专家答案:C解析内容标的资产分红付息,资产价格下降。协定价格不作调节，则看涨期权价格下跌,看跌期权价格上升。92、证券投资分析的目的重要体目前（)。A实现投资决策的科学性B对的评估证券的投资价值C减少投资者的投资风险D使投资者获得最大收益专家答案：BC解析内容考核证券投资分析的目的。93、在财务年度，下列属于流动负债的有（)。公司的预付款项B公司应付中到期的短期借款C公司应付的当月员工工资D公司应付中到期的应付账款专家答案：B解析内容公司的预付款项属于流动资产。9、下列各项中,（）是影响股票供应的重要因素。A居民金融资产构造的调节B机构投资者的哺育和壮大C上市公司的质量上市公司的数量专家答案：CD解析内容上市公司的质量和数量是证券市场供应方的重要影响因素。95、在计算速动比率时，将存货从流动资产中剔除是由于（)。A存货的变现能力最差B由于某种因素,部分存货也许已损失报废,还没做解决C部分存货已抵押给某债权人D存货的成本较高专家答案：A解析内容在计算速动比率时,将存货从流动资产中剔除是由于：1、存货的变现能力最差;2、由于某种因素，部分存货也许已损失报废,还没做解决；3、部分存货已抵押给某债权人；4、存货估计还存在着成本与目前市价相差悬殊的问题。9、根据各行业变动与国民经济总体的周期性变动的关系可以将行业分为()。A增长型行业B周期型行业C防守型行业D衰退型行业专家答案:ABC解析内容根据各行业变动与国民经济总体的周期性变动的关系可以将行业分为三类:增长型行业、周期型行业和防守型行业。97、()不是进行公司流动性分析的重要指标。A营运指数钞票到期债务比C资产负债率D钞票债务总额比专家答案：A解析内容营运指数是收益质量分析的指标;资产负债率是偿债能力分析的指标。9、证券公司、证券投资征询机构及其人员违背法律、行政法规和本规定的,中国证监会及其派出机构可以采用( ）等监管措施。A责令改正B出具警示函C责令增长内部合规检查次数并提交合规检查报告责令暂停发布证券研究报告专家答案：ACD解析内容证券公司、证券投资征询机构及其人员违背法律、行政法规和本规定的,中国证监会及其派出机构可以采用责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增长内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令暂停发布证券研究报告、责令处分有关人员等监管措施。99、证券投资顾问业务中的投资建议服务内容涉及（)等。A撰写价值分析报告B投资的品种选择建议投资组合建议D理财规划建议专家答案：CD解析内容证券投资顾问业务中的投资建议服务内容涉及投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。10、有关战略性投资方略的说法,下列对的的有（ ）。A也称为“战略性资产配备方略”或者长期资产配备方略不会随市场行情的短期变化而容易变动常用的长期投资方略涉及买入持有方略、固定比例方略和投资组合方略D常用的长期投资方略涉及买入持有方略、固定比例方略和交易型方略专家答案:ABC解析内容考察战略性投资方略的知识。交易型投资方略属于常用的战术性投资方略。0、为了保持经济真实的增长,政府往往不能容忍任何限度通货膨胀的存在。A对的错误专家答案:解析内容温和的适度通货膨胀有助于经济发展。政府往往不会长期容忍通货膨胀存在,但并非不能容忍任何限度的通货膨胀。02、由于利益的共同性,债权人、股东、经营者对公司的负债比率分析的目的是一致的。A对的B错误专家答案:B解析内容债权人、股东、经营者对公司的负债比率分析的目的是不一致的。在书18199页，分别列举了债权人、股东、经营者对负债比率分析的目的。103、非正常的营业状况给公司带来的收益或损失，是公司赚钱能力分析的核心。A对的错误专家答案:B解析内容公司赚钱能力只波及正常的营业状况。104、在演绎法中，研究的角度就是用经验去检查每一种推论,从而使得推论获得验证。A对的B错误专家答案:A解析内容在演绎法中,研究的角度就是用经验去检查每一种推论，看看哪一种在现实(研究)中言之有理,从而获得理论的验证。05、进行证券投资分析有助于对的评估证券的价值,但对拟定证券的买卖时机没有指引作用。对的B错误专家答案:解析内容进行证券投资分析有助于对的评估证券的价值，对投资决策也有指引作用。106、每股营业钞票净流量反映公司最大的分派股利能力。A对的错误专家答案：A解析内容每股营业钞票净流量反映公司最大的分派股利能力,超过此限度,就要借款分红。107、有关规范面向公众开展的证券投资征询业务行为若干问题的告知设立了三重保护机制，其核心内容是执业回避、执业诚信、执业隔离。A对的B错误专家答案：B解析内容其核心内容是执业回避、执业披露、执业隔离。108、对于股票指数期货类的套期保值,当套期保值资产价格与标的资产的期货价格有关系数等于1时，为了使套期保值后的风险最小,套期比率应等于。对的错误专家答案：B解析内容一般取指数作为股票指数期货的套期保值比率,跟有关系数无关。1、一般来说,采用收购公司方式进行资产重组的效果受被收购方生产及经营现状的影响较大。对的B错误专家答案:A解析内容通过收购、兼并，对外进行股权投资，公司可以拓展产品市场份额，或进入其她经营领域。但这种重组方式的特点之一是,其效果受被收购兼并方生产及经营现状的影响较大,磨合期较长,因而见效也许较慢。110、波浪理论考虑的重要因素涉及：形态、成交量和时间。A对的错误专家答案：B解析内容波浪理论考虑的重要因素涉及:形态、比例和时间。11、在价、量历史资料基本上进行的记录、数学计算、绘制图表措施是技术分析措施的重要手段。对的B错误专家答案：A解析内容在价、量历史资料基本上进行的记录、数学计算、绘制图表措施是技术分析措施的重要手段。112、消费品行业属防守型行业。对的B错误专家答案：解析内容消费品行业属周期型行业。 同属于周期性行业的尚有耐用品制造业以及其她需求收入弹性较高的行业等。113、价是量的先行指标,是测量证券市场行情变化的温度计。A对的B错误专家答案：B解析内容量是价的先行指标，是测量证券市场行情变化的温度计。114、通过度析公司规模变动特性,可以更好地把握公司的成长性特性。A对的错误专家答案:A解析内容公司规模变动特性和扩张潜力，从微观方面具体考察公司的成长性。115、股价和利率总是呈现绝对的负有关关系。A对的B错误专家答案：解析内容利率与股价运动呈反向变化是一般状况,不能将此绝对，股价和利率并不是呈现绝对的负有关关系。11、按道氏理论的分类，趋势分为重要趋势、次要趋势、短暂趋势。A对的B错误专家答案：A解析内容按道氏理论的分类，趋势分为三个类型：重要趋势、次要趋势和短暂趋势。117、按照葛兰碧量价关系法则，在一波段的涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波的高峰,创下新高后继续上涨，此波段股价上涨的整个成交量水准低于前一波段上涨的成交量水准，这是股价趋势潜在的反转信号。对的错误专家答案:A解析内容考核葛兰碧九大法则。118、技术指标OBV又称能量潮，其计算公式为:今日B=昨日OBV+sg今日的成交量。A对的B错误专家答案:A解析内容考察OBV指标的知识。19、一般来说,某公司产品市场占有率越高,表达该公司的经营能力和竞争力越强。对的B错误专家答案:解析内容市场占有率越高，表达公司经营能力和竞争力越强,公司销售和利润水平越好、越稳定。20、由于对公司而言,售出产品也许发生的质量事故补偿是一种或有事项,因此不会对公司的变现能力产生影响。A对的B错误专家答案：B解析内容会对公司的变现能力产生影响。121、亚历山大沃尔把8个财务比率用线形关系结合起来,提出信用能力指数概念，用于综合评价公司的信用水平。A对的B错误专家答案:解析内容沃尔评分法是选择了7种财务比率。22、6月30日，中国证监会发布证券公司融资融券试点管理措施，这是融资融券业务的基本性指引文献。A对的B错误专家答案：A解析内容考察国内融资融券业务的有关内容。123、赚钱能力就是公司赚取利润的能力。A对的错误专家答案:解析内容赚钱能力就是公司赚取利润的能力。24、VR的计算措施中有关置信度水平一般选择099%之间。A对的B错误专家答案：B解析内容置信度水平一般选择5-99之间。25、与股市有关的避险工具并非只有股指期货,在发达市场中,尚有股指期权、股票期货、股票期权等。A对的B错误专家答案:A解析内容考察股指期货的套期保值交易中规避工具的选择。26、K线理论觉得，当收盘价等于开盘价时,其K线形态一定为“+”。A对的错误专家答案：B解析内容当收盘价、开盘价和最高价三价相等时,就会浮现T字型K线图;当收盘价、开盘价和最低价三价相等时，就会浮现倒字型线图。当收盘价等于开盘价，且跟最高价、最低价都不相等时，才会浮现“”形态。127、当两个变量之间的有关系数满足0r.时,一般觉得两个变量明显有关。A对的错误专家答案：A解析内容当两个变量之间的有关系数满足0.50.8时，一般觉得两个变量明显有关。128、根据中国证券分析师职业道德守则，独立诚信原则是指,证券分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份,独立做出判断和评论，不得运用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或她人谋取私利A对的B错误专家答案：B解析内容题干的表述没有辨别开独立诚信原则和公正公平原则。独立诚信原则是指证券分析师应当诚实守信，高度爱惜证券分析师的职业信誉；在执业过程中应当坚持独立判断原则,不因上级、客户或其她投资者的不当规定而放弃自己的独立立场。29、公司的投资价值重要取决于其经营业绩,而与它所处行业没有关系。A对的B错误专家答案:B解析内容公司的投资价值也许会由于所处行业的不同而有明显差别。因此，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。1、净利润在国内会计制度中是指税前利润。对的错误专家答案：B解析内容净利润（或净亏损）在利润(或亏损总额)的基本上,减去本期计入损益的所得税费用后得出。因此，净利润在国内会计制度中是指税后利润。13、资本资产定价模型与马柯威茨证券组合理论相比,其最大长处是可以检查。A对的B错误专家答案：B解析内容无法检查资本资产定价模型与否有效。132、货币供应的增长有助于利率的减少,反之，货币供应的减少，将促使利率上升。A对的B错误专家答案：A解析内容货币供应量增长，表白中央银行在放松银根,利率将呈下降趋势;反之则表达利率总的趋势在上升。13、现代国际分工表目前贸易构造上,就是行业内贸易和公司内贸易的比重大幅度提高。对的错误专家答案:解析内容现代国际分工表目前贸易构造上,就是行业内贸易和公司内贸易的比重大幅度提高。34、世界各国证券投资分析师自律性组织一般会为会员进行资格认证，资格认证必须通过专门的考试确认。