如何写一份好的财务报表

如何写一份好的财务报告:从入门到精通现代公司的财务报告分析起来十分复杂，由于不同报表使用人需要获取的报表信息存在着差别，因此分析财务报告一方面要找好立足点即报表分析的主体，只有抓准了报表使用人，解决了为谁分析的问题,才干针对具体的分析目的对症下药。 一般来说，分析财务报告应由浅入深，循序渐进：一方面应就单张表进行有关分析,把握公司的基本状况。然后再将所有财务报表结合起来计算有关比率,通过纵向比较和横向比较，分析公司的偿债能力、赚钱能力和营运能力。分析财务报告的基本思路分析财务报告常用比较分析法,通过比较本公司不同步期的财务指标，从指标的增减变动状况中发现问题,查找因素以达到改善工作的目的,通过持续数期的趋势变动分析,评价出公司的管理水平,同步预测公司将来的发展趋势；通过与行业指标比较，判断该公司在行业中所处的位置，通过同类先进公司比较，找到差距,达到吸取先进经验的目的;通过与预算或者筹划指标比较,分析公司完毕预算的限度,揭示差别产生的因素,找出管理漏洞。1表单分析单表分析就是针对资产负债表，利润表、钞票流量表及其附表分别进行有关分析、资产负债表分析（）打开资产负债表后，一方面浏览资产总额，结合利润表中的销售额和记录指标中的从业人数，判断公司的经营规模,单从资产总额方面考虑，亿元以上为大型,4000万元如下为小型,介于两者之间为中型(资产总额作为公司经营规模的衡量指标仅合用于工业公司和建筑公司)。再看一下资产的来源即负债总额和所有者权益总额的高下，把握公司债务规模和净资产的大小,然后通过计算资产负债率或者产权比例,进而分析公司的财务风险。(2)理解了总体状况后,再对资产的构造进行分析,计算流动资产和长期资产在总资产中的比重，判断公司类型。长期资产比重大的公司一般都是老式公司,而高新技术其公司一般不需要诸多的固定资产。（3)通过计算流动资产中各项目的比重，理解公司资产的流动性及资产质量。一般状况下,存货占50%，应收账款占0,钞票占2%,但先进的管理行业不执行该原则。（4)计算长期资产中各项目的比重,理解公司资产的状况和潜能。长期投资的金额和比重大小，反映公司资本经营的规模和水平。固定资产净额和比重的大小，反映公司的生产能力和技术进步,进而反映其获利能力，如果净额接近原值，阐明公司要么是新的，要么是老公司的旧资产通过技术改导致为优质资产，如果净额很小,阐明公司技术落后,资金缺少。无形资产金额和比重大小,反映公司的技术含量。(5）负债方面，计算流动负债与长期负债的比重,如果流动负债比重大反映公司偿债压力大,如果长期负债比重大阐明公司财务承当重。此外，还需计算负债总额中信用性债务和结算性债务的比重与流动负债中临时性负债与自发性负债的比重，判断债务构造与否合理；计算长期负债与总资本的比率，分析总资本对长期负债的保障限度，计算长期负债与所有者权益的比率，分析债权人风险的大小。(6)所有者权益方面，实收资本反映公司所有者对公司利益规定权的大小,资本公积反映投入资本自身的增值，留存收益（即盈余公积和未分派利润）是公司经营过程中的资本增值。如果留存收益大,则意味着公司自我发展的潜力大。(7)最后对资产的期末期初金额进行差额分析。资产总额的期末数不小于期初数，阐明资产发生了增值，结合负债和所有者权益项目分析资产增值的因素是借入资金、投资者投入还是自我积累转入。如果借入资金和投资者投入金额较大,自我积累转入少，也许是公司正在扩大规模，如果自我积累转入金额大,阐明公司自我发展的潜力大。(8)把握了总体变化状况后，再结合账簿和科目汇总表针对资产和权益各项目的期末期初差额分析变化的具体因素。、利润表分析 分析利润表一方面应分析当期的利润总额及其构成；另一方面再就公司本期的利润率与目的值进行横向比较,找出差距和努力方向；随后再将本报表近来几期的有关项目进行纵向比较，分析出公司的发展趋势。（1）分析利润总额及其构成。利润总额由营业利润、投资收益和营业外收支净额构成。分别计算营业利润、投资收益和营业外收支净额在利润总额中的比重，判断利润构造与否合理;通过度析主营业务利润和其她业务利润占营业利润的比重,判断营业利润的构造与否合理。如果解决资产的收益和投资收益比重过高,或者其她业务利润比重过高,阐明公司的经营状况不正常，必须采用补救措施。(2)分析公司本期的利润率指标与目的值的差距利润率作为相对量指标,可以对同行业不同规模的公司进行比较,常用的利润率指标有销售毛利率和销售净利率。销售毛利是公司利润的直接来源,因此分析销售毛利率是利润表分析的头等大事。如果毛利率过低，就要考虑是价格低还是成本高。如果是价格因素导致的，就要对价风格节的利弊进行分析后,再作决策。如果是成本因素导致的，就要分析一下公司在减少成本方面尚有无挖掘潜力。如果售价和成本都没有调节余地，最佳还是按照薄利多销原则，增长销售量。对于销售利润率也要进行分析，对于销售利润率低的商品，要分析出是毛利低还是费用高，如果费用过高，则应在费用控制方面下大力气。(3）针对利润表中的各项目进行纵向分析。就利润表中项目进行纵向比较,是报表分析中较常用的措施，通过比较,可以找出公司经营轨迹的变化趋势,分析出发生这种变化的因素。列举数期的利润金额，在历史数据中选择正常年份的指标作为基期，计算出经营成果各项目（按利润表的项目顺序列示）本期实现额与基期相比的增减变动额和增减变动率，分析本期的完毕状况与否正常、业绩是增长还是下降。将本期的营业收入构成和营业成本费用构造与合理的基期指标相比计算出项目构造的增减变动,分析构造变动的因素，判断构造变动与否正常,对公司的发展与否有利。分析现销收入和赊销收入的增减变动,分析公司的营销方略和收款方略的合理性。自从公司会计制度实行后来,利润表附表销售利润明细表已不再对外报送，但对此表更应进行仔细分析，通过度析此表,可以具体理解公司的经营状况,把握其畅销产品和滞销产品的销量及营业额，掌握各产品的营业利润及其弹性空间,在摸清市场的基本上,作出最佳经营构造决策。3、钞票流量表分析分析钞票流量表一方面应对钞票流入和钞票流出的构造以及流入流出比进行分析，鉴定钞票收支构造的合理性。对于一种健康的正在成长的公司来说,经营钞票净流量应当是正数,投资钞票净流量应当是负数，筹资钞票净流量是正负相间的。另一方面运用钞票流量表主表的数据结合资产负债表和利润表通过经营钞票净流入和投入资源的比值计算公司获取钞票的能力。这些指标涉及销售钞票比、每股钞票净流量(或者净资产钞票回收率)和总资产钞票回收率。销售钞票比=经营钞票净流入主营业务收入,该指标反映每元销售收入所获取的净钞票。净资产钞票回收率经营钞票净流入净资产100，这里的净资产使用平均数。反映公司每元净资产获取钞票的能力。总资产钞票回收率=经营钞票净流入总资产00%，这里的总资产也使用平均数。反映公司每元总资产获取钞票的能力。最后，根据钞票流量表附表的有关数据计算净收益营运指数和钞票营运指数，据此判断收益质量的好坏。钞票流量表附表的功能是经净利润调节为经营钞票净流量，该表中的调节项目涉及非付现费用、非经营收益、经营资产净减少（增长)、无息负债净减少(增长)四个部分。用公式表达就是:净利润+非付现费用-非经营收益+经营资产净减少(经营资产净增长）+无息负债净增长（-无息负债净减少）=经营钞票净流量其中非付现费用=计提的资产减值准备+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销(执行公司会计制度的公司还要加上待摊费用的减少和预提费用的增长）;非经营收益处置固定资产、无形资产和其她长期资产的净收益(净损失用“”号）固定资产报废损失-财务费用+投资收益（损失用“”号）+递延税款贷项递延税款借项(执行公司会计准则的公司还要加上公允价值变动收益或者减去公允价值变动损失)；经营资产净减少（增长)=存货的减少（增长)+经营性应收项目的减少（增长);无息负债净增长（减少）重要是指经营性应付项目的增长(减少)。净收益营运指数是经营净收益在净收益中所占的比重，这里讲的净收益就是利润表中的净利润。然而这里说的经营净收益并不是利润表中的营业利润,由于营业外支出项目中的固定资产盘亏、罚没支出、捐赠支出、非常损失、债务重组损失、资产减值准备和营业外收入中的固定资产盘盈、罚没收入、非货币性交易收益以及补贴收入等均列入了经营净收益中。净收益营运指数的计算公式为:净收益营运指数=经营净收益净收益=（净利润非经营净收益)净利润该指数越低，营业外收益和投资收益的比重越大，阐明收益质量不好，经营状况不正常。钞票营运指数是经营钞票净流量与经营应得钞票的比率,该指标的计算公式为:钞票营运指数经营钞票净流量经营应得钞票经营实得钞票经营应得钞票经营应得钞票=经营净收益+非付现费用净利润-非经营净收益+非付现费用该指数不不小于1，阐明公司收益质量不好。一方面，一部分收益尚未收到钞票，停留在实物和债权资金形态，债权能否足额变现尚存在疑问，而实物资产更存在贬值的风险。另一方面,公司营运资金增长了,反映公司为获得同样的收益占用了更多的营运资金,获得收益的代价增大了,阐明同样的收益代表者较差的业绩。2综合分析综合分析是指将所有财务报表结合起来计算有关比率,通过纵向比较和横向比较,分析公司的偿债能力、赚钱能力和营运能力。、分析偿债能力常用的比率指标的含义及计算公式公司的偿债能力指标除了资产负债率和产权比率外,尚有利息保障倍数、流动比率、速动比率、流动资产对总负债的比率、钞票净流量与到期债务比、钞票净流量与流动负债比、钞票净流量与债务总额比。有关指标的计算公式如下：资产负债率=负债总额资产总额10产权比例=负债总额所有者权益总额10%注意两个公式的分子都是负债总额，流动比例=流动资产流动负债速动比例(流动资产存货)流动负债钞票比例（货币资金短期投资+应收票据)流动负债需要注意的是，在这几种公式中负债是分母，确切说流动负债是分母。利息保障倍数=(利息总额+利润总额)利息费用利息保障倍数反映税息前利润对利息总额的保障限度，流动比率和速动比率可以反映出公司的短期偿债能力,该指标的合理数值应行业不同而有一定的差别,建议公司选择行业的平均水平作为比较根据。由于负债最后还需钞票归还，因此钞票净流量与到期债务比、钞票净流量与流动负债比、钞票净流量与债务总额比最直接的反映出公司的偿债能力和举借新债的能力。钞票净流量与到期债务比经营钞票净流量本期到期的债务本期到期的债务是指本期到期的长期债务和应付票据。钞票净流量与流动负债比=经营钞票净流量流动负债钞票净流量与债务总额比=经营钞票净流量债务总额2、分析赚钱能力常用的比率指标的含义及计算公式从经营指标角度看，赚钱能力的高下反映在销售毛利率和销售利润率上;从投资与报酬相结合的角度看，赚钱能力的衡量指标有总资产报酬率、权益净利率、资本金利润率、每股净收益;从钞票流量的角度看,赚钱能力的衡量指标有每股经营钞票净流量、净资产钞票回收率、总资产钞票回收率。有关指标的计算公式如下：（1)总资产报酬率=息税前利润平均总资产00%其中息税前利润=利润总额+利息支出平均总资产=(期初资产总额+期末资产总额)2（2)销售成本率=主营业务成本主营业务收入00(3)销售费用率=期间费用主营业务收入100这里说的期间费用不仅涉及营业费用、财务费用和管理费用还涉及主营业务税金及附加。（4）销售净利率=净利润主营业务收入10%（5）净资产收益率（也叫权益净利率)=净利润平均净资产10平均净资产=(期初所有者权益总额+期末所有者权益总额）2将权益净利率分解后该公式变为权益净利率=销售净利率总资产周转率权益乘数权益乘数=1（1资产负债率)(）资本金利润率=利润总额实收资本总金额100%会计期间内若资本金发生变动，则公式中的资本金用平均数。资本金平均余额=（期初实收资本余额+期末实收资本余额)资本金利润率反映投资者投入公司资本金的获利能力,该比率越高阐明资本的运用效果越高,公司资本金的赚钱能力越强；反之该比率越低则阐明资本的运用效果不佳,公司资本金的赚钱能力越弱。(）净资产钞票回收率=经营钞票净流入净资产10%，这里的净资产使用平均数。（8)总资产钞票回收率经营钞票净流入总资产%,这里的总资产也使用平均数。3、分析营运能力常用的比率指标的含义及计算公式营运能力指标涉及应收账款周转率、存货周转率、净营运资金周转率、流动资产周转率、总资产周转率。有关指标的计算公式如下：营业周期=存货周转天数应收账款周转天数应收账款周转天数=360天应收账款周转率应收账款周转率=主营业务收入平均应收账款而平均应收账款=(期初应收账款总额期末应收账款总额)存货周转天数=360天存货周转率存货周转率=主营业务成本平均存货而平均存货(期初存货总额期末存货总额）2营运资金周转天数36天营运资金周转率应收账款周转率=主营业务收入平均营运资金平均营运资金【(期末流动资产总额期末流动负债总额)(期初流动资产总额期初流动负债总额）】2净营运资金周转率是销售收入与净营运资金平均占用额的比率,净营运资金是流动资产与流动负债的差额,它是流动资产中由长期资金来源供应的部分,是公司在业务经营中不断周转使用的资金该资金越富余，对短期债务的及时偿付越有保证，但获利能力肯定会减少。周转次数越快,其运营越有效。在毛利不小于的状况下，应收账款周转率和存货周转率越快,获利越多;在毛利不不小于0的状况下，应收账款周转率和存货周转率越快，亏损越多。流动资产周转速度越快，会相应的节省流动资金,相称于相对扩大资产投入，增强公司的赚钱能力。总资产周转率越快,反映公司销售能力越强,公司可以通过薄利多销的措施，加速资产的周转，带来利润绝对额的增长。按照不同财务报告分析主体财务报告的分析主体就是一般意义上的报告使用人,涉及权益投资人、债权人、经营管理层、政府机构和其她与公司有关的人士及机构。而其她与公司有关的人士及机构涉及财政部门、税务部门、国有资产监督管理部门、社会中介机构等。这些报表使用人出于不同的目的使用财务报告,需要不同的信息。1公司管理层分析公司管理层也称经理人员，她们关怀的是根据公司的经营业绩获取的报酬，而经营业绩的好坏是通过财务报告反映出来的,一般状况下她们的团队利益和公司的利益是一致的，因而她们对财务报告的分析也是全面彻底的。她们既关注经营过程中获得的成就,也关注经营过程中浮现的问题和财务分析思路修改错误,通过度析错误和问题浮现的因素制定出改善措施,以便下一种阶段获得更辉煌的战绩。前面简介的财务报告分析思路基本上就是从公司管理层的角度考虑问题的，她们关注的财务比例指标一般是按照股东对她们的考核规定设计的,前文所讲到的财务指标基本上都波及到，甚至尚有资本保值增值率和资本积累率等更多的指标。为了经营业绩她们也许更乐意冒险,运用财务杠杆获取更大的收益。2投资人分析使用财务报告的投资人也就是我们常说的一般股股东,她们关怀的是公司的偿债能力、收益能力和风险。她们分析财务报告是为了回答三个方面的问题：(1）公司目前和长期的收益水平的高下;（2）目前财务状况下,公司的资本构成决定的风险和报酬如何;(3)与其她竞争者相比公司处在何种地位。正常状况下，她们与公司经营管理层的经营目的是一致的,由于控股股东投资公司目的是实现所有者权益最大化，非控股股东投资公司的目的是获得高额的投资报酬。她们分析财务报告重要通过度析公司的财务构造、偿债能力、赚钱能力和营运能力判断公司的发展趋势。财务构造涉及资本构造和资产构造，资本就构就是资本来源中负债和所有者权益的比重，它是通过资产负债率或者产权比例反映出来的。一般状况下,合理的资本构造应为:6或5：，但现实生活中,也不是那么绝对，对公司管理层和股东而言只要总资产报酬率远远不小于债务利率，适度增长债务比重，可以享有到财务杠杆带来的好处（即节税和增长权益报酬率）。资产构造就是前文所说的各类资产占总资产的比重，通过资产构造分析关注公司的资源配备与否合理。偿债能力涉及长期偿债能力和短期能力，分析短期偿债能力离不了计算流动比例、速动比例、钞票比例和利息保障倍数。分析长期偿债能力就要计算长期资产与长期债务的比率,如果该比率不小于1，则阐明公司长期偿债能力较强。偿债能力的好坏反映出公司财务风险的大小，要懂得股东对风险都是胆战心惊的。分析赚钱能力既要看公司在一种会计期间内从事生产经营活动的获利能力又要看在一种较长时期内稳定获取较高利润的能力。生产经营的获利能力重要是看销售毛利率、销售净利率、总资产报酬率、权益净利率和单位净资产获取经营钞票净流量的能力（股份公司中用每股钞票净流量表达,非股份公司用经营钞票净流量与平均净资产的商表达)。分析时既要观测一种会计期间的指标状况,又要通过数个会计期的指标动态观测赚钱能力的发展趋势,判断经营风险与收益水平与否对称。分析营运能力就要计算营运资金额度、应收账款周转率、存货周转率、净营运资金周转率、流动资产周转率、总资产周转率这几种比例,营运能力的高下最后落脚在赚钱能力指标上。有时经营管理层与股东的利益会存在着冲突,经营管理层为了获取高额薪金往往会通过操纵利润粉饰财务报告虚构业绩。关注数个期间的经营钞票净流量与净利润的比，看看各会计期间的净利润分别有多少是有钞票保证的,公司操纵账面利润一般是没有钞票流量的,经营钞票净流量与净利润的比例指标过低，就有虚盈实亏的也许。长期来看公司的经营钞票净流量与净利润应当是一致的,长期存在着大额差距必然存在问题。3债权人分析债权人关怀公司与否具有归还债务的能力,其决策是决定与否给目的公司提供信用以及与否需要提前收回债权。她们分析报表的目的是为了回答如下四个方面的问题：（1)公司为什么需要额外筹集资金;（）公司还本付息所需要的资金也许来源是什么；()公司对此前期间的短期借款和长期借款与否能准时足额归还;（4）公司将来在哪些方面也许还需要借款。债权人分析报表需要观测公司三到五年的财务报告信息,分析财务报告有关项目的变动趋势,同步还需关注有关比例的变动趋势。银行界常用的有关比例指标及其参照原则如下：偿债能力指标资产负债率（参照值为658%）流动比例（参照值为150%10%)速动比例(参照值为1050%)钞票比例利息保障倍数(参照值为.51)赚钱能力指标资产报酬率(参照值为10%3)销售成本率销售费用率销售净利率净资产收益率(权益净利率)营运能力指标应收账款周转天数存货周转天数营运资金周转天数营运资金额度周转天数额度资金指标钞票支付能力营运资金需求4对纳税人的评估分析税务机关对公司进行纳税评估重要是出自税务稽查的需要，她们评估分析的目的就是看看公司有无逃税、漏税、偷税的嫌疑。一般评估一方面从分析税负开始，然后针对税负低于正常峰值的状况展开分析。1、增值税的纳税评估思路分析评估增值税纳税状况一方面从计算税负开始,增值税的税收承当率（简称税负率)本期应纳税额本期的应税主营业务收入然后将税负率与销售额变动率等指标配合起来与其正常峰值进行比较，销售额变动率高于正常峰值而税负率低于正常峰值的,销售额变动率和税负率均低于正常峰值的，销售额变动率和税负率均高于正常峰值的,均可列入疑点范畴。根据公司报送的纳税申报表、资产负债表、利润表和其她有关纳税资料进行毛益测算。对销项税额的评估应侧重查证有无账外经营、瞒报、迟报计税销售额,混淆增值税和营业税征税范畴,错用税率等问题。对进项税额的评估重要是通过本期进项税金控制额指标进行分析,本期进项税金控制额(期末存货较期初增长额本期销售成本+期末应付账款较期初减少额）重要外购货品的增值税税率+本期运费支出数7%、公司所得税的纳税评估思路分析评估公司所得税纳税状况一方面要从四个一类指标入手,这四个一类指标是所得税的税收承当率(简称税负率)、主营业务利润税收承当率(简称税利润负率)、所得税奉献率和主营业务收入变动率。所得税的税收承当率(简称税负率)=本期应纳所得税额本期利润总额10%主营业务利润税收承当率（简称税利润负率）本期应纳所得税额本期主营业务利润总额10所得税奉献率=本期应纳所得税额本期主营业务收入总额10主营业务收入变动率(本期主营业务收入-基期主营业务收入)基期主营业务收入00如果一类指标存在异常，就要运用二类指标中有关指标进行审核分析，并结合原材料、燃料、动力等状况进一步分析异常状况及因素,这里所说的二类指标涉及主营业务成本变动率、主营业务费用变动率、营业费用（管理、财务）费用变动率、主营业务利润变动率、成本费用率、成本费用利润率、所得税承当变动率、所得税奉献变动率、应纳所得税额变动率、及收入、成本、费用、利润配比指标。如果二类指标存在异常，就要运用三类指标中影响的有关指标进行审核分析,并结合原材料、燃料、动力等状况进一步分析异常状况及因素，这里所说的三类指标涉及存货周转率、固定资产综合折旧率、营业外收支增减额、税前弥补亏损扣除限额及税前列支费用扣除指标。