卫生杀虫用品行业投资价值分析及发展前景预测

卫生杀虫用品行业投资价值分析及发展前景预测一、 电热蚊香消费热情高涨儿童市场值得重视全球有记载的蚊虫有3000多种，我国已知的蚊虫有360余种，蚊虫可通过吸血传播登革热、痢疾、黄热病、丝虫病、乙脑、基孔肯雅热等60余种疾病，是动物界中有名的疾病传播者，对人类健康危害极大。目前，室内驱蚊产品的发展呈现由盘香向电子化蚊香转变，电热蚊香具有无烟、安全、高效低毒的特点，目前已成为消费占比最高的驱蚊产品。根据国家规定，用于预防、消灭或者控制蚊、蝇、蜚蠊、鼠和其他有害生物的原药生产、制剂加工和分装，必须进行登记。根据农业部数据显示，截止2021年，我国处于登记有效期的卫生杀虫剂总数为2859个。其中，蚊香产品登记数375个，占总产品的131%，气雾剂产品登记数493个，占总产品的1724%，电蚊香液/片459个，合计占比为117%。目前，我国杀虫驱蚊行业处于成熟期，市场增长速度缓慢，截止2019年市场规模达到84亿元，同比增长67%，2020年约为907亿元。其中，用于户外出行的新兴可携带驱蚊产品基数小、增速快，预计19-24年复合增速为164%；其次是电热蚊香，预计复合增速为145%。驱蚊产品是指居民用于防治蚊虫的日常卫生杀虫用品，属于卫生农药的细分类别。全球有记载的蚊虫有3000多种，我国已知的蚊虫有360余种，蚊虫可通过吸血传播登革热、痢疾、黄热病、丝虫病、乙脑、基孔肯雅热等60余种疾病，是动物界中有名的疾病传播者，对人类健康危害极大。目前，室内驱蚊产品的发展呈现由盘香向电子化蚊香转变，电热蚊香具有无烟、安全、高效低毒的特点，目前已成为消费占比最高的驱蚊产品。我国驱蚊产品从传统向新型产品形态转变，新型形态产品的迭代升级推动行业增长。杀虫驱蚊市场按形态划分，由盘香等传统产品升级到电热蚊香片/电热蚊香液，再到防蚊网、驱蚊液、防蚊湿巾等。中国新型形态杀虫驱蚊产品（包括电热蚊香片/电热蚊香液及户外可携带产品）占所有驱蚊用品产品的52%，而在一些发达国家市场，该比例常常超过70%；盘香驱蚊用品产品占比约21%；其他驱蚊用品，以喷雾杀虫剂和饵剂为主，占比为27%。在新式驱蚊用品中，电蚊液以其最具便捷性的特点成为新式驱蚊产品中的佼佼者。新式驱蚊用品虽然效果更好，但价格较高，在一二线城市或者经济发达地区受到追捧，传统盘式蚊香三四元的低价特点，则注定了其朝低端市场下沉的必然性。我国是人口大国，伴随着人们消费水平的提高和消费观念的改变，我国驱蚊用品的市场潜力将不断被释放，驱蚊用品消费量将会持续增长。尤其是价格稍高的电热驱蚊液、电蚊香等新型驱蚊用品相继上市，在改善用户体验的同时，市场渗透率也不断提高，带动了驱蚊用品市场规模的扩大。根据相关数据显示，我国驱蚊杀虫市场零售额由2015年的6209亿元增至2019年的8434亿元，年均复合增长率为796%；预计2022年我国驱蚊杀虫市场零售额将达到10433亿元。我国驱蚊行业企业数量较多，市场集中度较低，行业竞争比较激烈。预计随着行业规模的稳步增长，具有销售渠道优势和工艺技术优势的国内企业将更具竞争力。目前我国驱蚊市场以国内企业为主导，除润本股份外，还存在上海家化（六神）、朝云集团（超威）、彩虹集团、中山榄菊等知名企业。二、 国内驱蚊市场现状分析夏天到来蚊虫又变多起来，南方一些地区的蚊子咬人后起很大红肿。这时候最需要驱蚊有效方法，催生出的驱蚊产品越来越多。新型驱蚊产品种类多样，主要有驱蚊手环、驱蚊贴、驱蚊液、驱蚊灯等。传统驱蚊产品主要是蚊香、花露水，与之相比，新型驱蚊产品的特征在于采用天然植物精油配方，例如香茅油、柠檬桉油、薰衣草油等，无毒、安全性高，主要面向婴幼儿、儿童、孕妇等特殊群体销售。截止2021年，我国处于登记有效期的卫生杀虫剂总数为2859个。其中，蚊香产品登记数375个，占总产品的131%，气雾剂产品登记数493个，占总产品的1724%，电蚊香液/片459个，合计占比为117%。2020年，我国新型驱蚊产品销售规模占比达到50%左右，呈现持续增长态势。与欧美70%以上的市场占比相比，未来我国新型驱蚊产品市场还有较大提升空间。2021年全球驱蚊产品收入大约4364百万美元，预计2028年达到63695百万美元，2022至2028期间，年复合增长率CAGR为60%。在我国新型驱蚊产品市场中，儿童用产品市场规模最大，2020年达到107亿元左右，预计到2025年将达到246亿元左右，年均复合增速超过18%。在儿童用新型驱蚊产品中，可携带的产品由于便捷性优点需求增长更为快速。儿童较成人更需健康安全、绿色无害的产品，中国儿童适用杀虫驱蚊市场规模由2015年的385亿元增至2019年9亿元，预计到2024年，这一规模将增至217亿元，未来五年年均复合增速为193%，远高于整体杀虫驱蚊市场增速（73%）。三、 驱蚊杀虫行业政策在十四五农药产业发展规划对绿色、高质量、安全产品的发展提出更高要求政策背景下，过去以传统驱蚊成分拟除虫菊酯为主的驱护产品，将逐渐向更加安全温和的派卡瑞丁、驱蚊脂等产品转型。且近年来，国内环保行业政策趋严，驱虫杀虫行业产品质量把关严，导致行业杀虫剂产量下降。四、 驱蚊杀虫产业链从产业链来看，驱蚊行业的上游主要是拟除虫菊酯、避蚊酯、派卡瑞丁等原料供应商、电子元件供应商以及包材供应商。下游端看，线上渠道日益多元化，线下CS渠道、品牌店也在加速演化，而驱蚊产品所具有日用杂货特征使其销售范围广，特定渠道依赖度和制约小。从附加值角度看，驱蚊行业遵循产业链微笑曲线，中游品牌商具有更高的附加值。五、 中国杀虫市场发展现状与竞争格局卫生杀虫剂是指主要用于公共卫生领域控制病媒生物和影响人群生活的害虫的药剂。卫生杀虫剂和农药杀虫剂一样，原药不能直接使用。需要转换成剂型才能使用。卫生杀虫剂剂型是指通过一定的加工过程变成不同的使用形态，具有特定的物理化学性能，不同分散程度，方便不同条件下使用。卫生杀虫剂的选择，主要通过杀虫剂剂型、种类、使用剂量、浓度这几个方面去选择，市面上卖的卫生杀虫剂种类很多，但目前日常使用杀虫剂仍应以拟除虫菊酯类为主，因为其具有杀虫谱广、药效高、毒性小、易生物降解，且生物降解后不产生有毒残留等特性，比较安全。（一）卫生杀虫剂种类卫生杀虫剂行业的上游行业主要为原料药生产企业、塑料元件生产企业以及电子元器件生产企业，下游行业主要是商超、零售企业、消费者等零售流通行业。（二）卫生杀虫剂行业产业链20世纪初，厦门建立了我国最早的蚊香厂馥香堂，上世纪70年代人们对盘式蚊香驱蚊效果的认可，部分企业转向生产蚊香，1983年我国已有300多家蚊香生产企业。上世纪80年代中期开始，拟除虫菊酯相继问世，蚊香制造业发展突飞猛进，一批民营企业崭露头角并发展壮大。近年来电热蚊香等剂型由于环保、安全等优势上市，国内卫生杀虫剂市场新产品不断涌现。六、 驱蚊行业前景发展分析人们消费水平不断提高，对驱蚊用品要求也不断提高，安全性、绿色性成为行业发展趋势，尤其是儿童适用型驱蚊用品比成人更为注重环保性、安全性。预计2024年驱蚊用品行业市场规模将达到217亿元。由此可见，我国驱蚊用品行业儿童类产品发展增速较快，该领域值得关注。此外特殊群体如母婴对无烟无味温和型驱蚊产品的要求更高，透明质酸钠等保湿舒缓成分应用满足消费者相关诉求。从儿童消费市场来看，呈持续扩大的趋势。于近年来驱蚊杀虫产品同质化日趋严重，传统电蚊香拍、杀虫剂等市场竞争力已有所下滑，因此包括绿色温和类新兴涂抹式产品，以及小型便携式驱蚊设备、香包等新型驱蚊产品或为竞争格局优化的破局之道。七、 国内驱蚊市场规模分析在新式驱蚊用品中，电蚊液以其最具便捷性的特点成为新式驱蚊产品中的佼佼者。新式驱蚊用品在一二线市场或者经济发达地区受到追捧，那么传统盘式蚊香三四元的低价特点，则注定了其朝向低线市场流动的必然性。我国是人口大国，伴随着人们消费水平的提高和消费观念的改变，我国驱蚊杀蚊剂的市场潜力不断被释放，促使我国驱蚊杀蚊剂消费量持续增长。尤其是价格稍高的电热驱蚊液、电蚊香等新型驱蚊杀蚊剂相继上市，在改善用户体验的同时，市场渗透率也不断提高，带动了驱蚊杀蚊剂市场规模的扩大。八、 驱蚊杀虫行业竞争格局从行业集中度来看，近年来驱蚊杀虫行业表现稳定，2012至2021年驱蚊杀虫市场CR5基本保持在60%左右，在2018年后集中度趋向缓慢下降。从各品牌市占率角度看，竞争格局呈现多巨头并存现象，其中超威、雷达和榄菊比重分别为16%、16%、13%，位列行业前三位。