财务管理第3章商业银行负债的管理(1)

第三章 商业银行负债的管理负债是指商业银行承担的能够以货币计量，需要以资产或劳务偿付的债务。第三章 商业银行负债的管理v第一节 商业银行负债管理概述v第二节 商业银行存款的管理v第三节 商业银行借款的管理第一节 负债管理概述v一、银行负债的构成v二、银行负债管理的基本原则一、银行负债的构成v计息负债存款负债：银行的主要负债和经常性资金来源借款负债：随金融市场的发展而不断上升v非计息负债结算性负债：在结算过程中所占用的客户资金应付款项：银行应当履行对外支付义务但尚未实际支付，而在表内科目计提和反映的有关款项名目。如应付利息、应付工资等。结算性负债v汇出汇款：银行受客户委托汇往外地但汇入银行尚未实际解付，从而汇票尚未划回的款项；v应解汇款：银行在汇款业务中，已经收到汇款方所汇的款项，但尚未支付给收款人的款项。二、银行负债管理的基本原则v依法筹资原则v成本控制原则v量力而行原则v结构合理原则国库现金定存中标利率再创新高 2011年3月16日v公开市场回笼流动性功能逐步恢复，但存款准备金率上调的预期并未因此减弱。在紧缩预期不减以及存贷比高压下，中小银行对今年第二期国库现金定存的热情依然高涨，推升该期国库现金定存中标利率至新高。v财政部与央行3月15日进行的300亿元中央国库现金管理商业银行定期存款（6个月期）招投标，中标利率高达6.23%，不仅高于此前一期5.90%的中标利率，甚至超过6.06%的一年期贷款基准利率。v国库现金定存中标利率再创新高，凸显了中小机构在存贷比等监管要求下对存款的强烈需求，同时也是中小银行针对紧缩预期“未雨绸缪”的表现。v“城商行投标很踊跃。”中小银行特别是城商行的存款增长缓慢，出于对未来央行出台紧缩政策的预期以及存贷比的考量，提前补充存款，使得国库现金定存中标利率一路狂飙。v因吸存不力，中小银行和大型银行当前的资金差异十分显著。目前市场流动性充裕，但资金主要集中于大行。第二节 商业银行存款的管理v一、存款的特殊性v二、存款的种类v三、存款管理的创新v四、存款保险一、存款的特殊性（一）存款是银行的象征之一v吸收公众存款是银行的特权，成为银行的象征之一。v存款作为银行的象征，还充分体现在“非法吸收公众存款罪”的罪名之中。（二）存款是银行重要性的主要原因v存款是居民储蓄收入的基本工具v存款是社会储蓄的基本形式，是投资的基础v存款是支付体系的基础（三）存款是银行脆弱性的重要来源v存款的部分准备金制度v存款支取的“先来后到”原则v存款支取的低成本（四）存款是银行正常经营的重要基础v存款为银行提供成本低廉的资金来源v存款是银行交叉销售其他产品的基础v存款为银行有效管理贷款提供丰富的信息v存款使银行得到政府的保护v存款降低了银行竞争的程度。二、存款的种类（一）美国商业银行的存款种类（一）美国商业银行的存款种类v交易账户交易账户活期存款账户可转让支付命令账户超级可转让支付命令账户v 储蓄存款储蓄存款一般性储蓄存款账户货币市场存款账户个人退休账户v定期存款定期存款定期存单大额可转让定期存单（二）我国商业银行的存款种类（二）我国商业银行的存款种类v单位存款结算存款定期存款协定存款通知存款保证金存款大额可转让定期存单v个人存款结算存款储蓄存款通知存款大额可转让定期存单v同业存放 结算存款v结算存款：存款人可以随时用于转账结算无固定期限按活期存款利率支付利息v单位结算存款基本存款账户一般存款账户临时存款账户专用存款账户v个人结算存款储蓄存款v储蓄是指个人将属于其所有的人民币或者外币存入银行，银行开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或者存单可以支取存款本金和利息，银行依照规定支付存款本金和利息的活动。v储蓄原则“存款自愿，取款自由，存款有息，为储户保密。”储蓄存款种类v活期储蓄存款v定期储蓄存款整存整取零存整取存本取息整存零取v定活两便储蓄存款教育储蓄存款v为了鼓励城乡居民以储蓄存款方式，为其子女接受非义务教育积蓄资金的储蓄存款种类。储户特定存期灵活总额控制利率优惠利息免税单位定期存款v与个人储蓄存款中的整存整取的比较v相同点事先约定期限和利率，到期支取本息v不同点存款资金存款期限存款凭证：“单位定期存款开户证实书”存款支取单位协定存款v单位结算和定期存款的组合v客户按照与银行约定的存款额度开立的结算账户，账户中超过存款额度的部分，银行将其转入单位协定账户，并以优惠利率计息。v各银行之间可能有比较大的差异。通知存款v存款人在存入款项时不约定存期，支取时需提前通知金融机构，约定支取存款日期和金额方能支取。v个人和单位均可办理一天通知存款七天通知存款保证金存款v单位与个人均可办理v银行为保证客户在银行为客户对外出具具有结算功能的信用工具，或提供资金融通后按约履行相关义务，而与其约定将一定数量的资金存入特定账户所形成的存款。v在客户违约后，商业银行有权直接扣划该账户中的存款，以最大限度地减少银行损失。v保证金存款的种类：银行承兑汇票保证金信用证保证金黄金交易保证金个人购汇保证金远期结售汇保证金大额可转让定期存单v固定面额、固定期限、可以转让v发行对象：居民个人和企业、事业单位。v面额大：个人：1万元、2万元、5万元；单位：50万元、100万元、500万元。v期限：3个月、6个月、12个月（1年）。v支取：不得提前支取v到期前可转让三、存款管理的创新v存款人存款的目的盈利性、安全性和流动性v存款产品创新的三个基本思路有效结合“三性”：CD、ATS突出盈利性：结构性存款突出综合服务：现金管理v吸收存款方法的创新以贷吸存：补偿余额以代理收付业务吸存：代发工资以理财顾问服务吸存以认同账户吸存中国工商银行的结构性存款中国工商银行的结构性存款 1.1.可赎回保本息结构性存款2.可赎回固定利率存款、可赎回递增利率结构性存款。3.2.与汇率挂钩结构性存款与美元兑人民币汇率挂钩的结构性存款、与汇率挂钩的两得存款、与汇率挂钩的区间保本型结构性存款、与汇率挂钩的区间累计利息型结构性存款、与汇率挂钩触的发型结构性存款。4.3.同利率挂钩结构性存款5.与LIBOR挂钩的区间累计利息型结构性存款、与LIBOR挂钩的反向浮动利率结构性存款、后定利率浮动利率结构性存款、可赎回利率上限浮动利率结构性存款。6.4.其它结构性存款与信用挂钩结构性存款、与债券价格挂钩结构性存款、与商品价格挂钩结构性存款、与股票价格或股票指数挂钩结构性存款、其它特别设计的结构性存款。1.办理流程办理流程2.集合产品办理流程3.（1）统一发布结构性存款期限、结构；4.（2）投资者与我行签订中国工商银行代客理财业务协议、中国工商银行代客理财业务委托书；5.（3）我行代理平盘交易、清算；6.（4）结构性存款到期后，我行按照业务委托书将本金与收益划付至投资者指定账户。7.2.定制产品办理流程8.（1）双方协商，确定存款期限、结构；9.（2）投资者与我行签订中国工商银行代客理财业务协议、中国工商银行代客理财业务委托书；10.（3）我行代理平盘交易、清算；11.（4）结构性存款到期后，我行按照业务委托书将本金与收益划付至投资者指定账户。v服务渠道服务渠道 分行客户经理或产品经理。v以散发有价馈赠品为条件吸收储蓄存款；v发放各种名目的揽储费；v利用不确切的广告宣传；v利用汇款、贷款或其它业务手段强迫储户存款；v利用各种名目多付利息、奖品或其它费用。“使用不正当手段吸收存款使用不正当手段吸收存款”的五种做法的五种做法四、存款保险v存款保险是指为了保护中小存款人的利益，维护金融体系的安全与稳定，吸收存款的机构定期按照一定的比例向存款保险机构交纳保费，以便在存款机构出现信用危机时，由存款保险机构向金融机构提供财务救援，或由存款保险机构直接向存款者支付部分或全部存款，以维护正常金融秩序的制度。（一）存款保险的产生v美国是世界上最早建立存款保险制度的国家。建立的背景是20世纪初的经济大萧条，全美先后有9755家银行倒闭，存款人损失约14亿美元，美国金融体系遭受重创。为了应对危机，美国国会采取了一系列行动，包括1933年6月通过了格拉斯斯蒂格尔法，其中很重要的一条就是成立美国联邦存款保险公司FDIC。1933年7月，FDIC正式成立。1934年建立联邦储蓄信贷保险公司FSLIC，负责向储蓄信贷协会S&Ls提供存款保险。vFDIC是美国一个独立的联邦政府机构，直接向美国国会负责，并接受美国会计总署的审计。FDIC的首要职能是存款保险，它为全美9900多家独立注册的银行和储蓄信贷机构的8种存款账户提供限额10万美元的保险，全美约有97的银行存款人的存款接受FDIC的保险。其次是银行监管职能，直接监管了5616家非美联储成员的州注册银行和储蓄信贷机构。最后是处置倒闭存款机构的职能。在美国，当存款机构资不抵债、不能支付到期债务或其资本充足率低于2时，该存款机构的注册管理机关将作出正式关闭决定并通知FDIC。v值得注意的是，FDIC只对银行存款人提供保险保护，不保护非存款债权人或倒闭银行股东的利益。FDIC只对支票账户、储蓄账户、存单、退休金账户等银行存款账户进行保险，对共同基金投资、股票、债券、国库券等其他投资产品不予保险。v保险赔付限额由1934年的2500美元增加到1980年的10万美元，在2008年增加到25万美元。（二）存款保险的目的v保护小额存款人的利益社会公正的需要社会稳定的需要银行稳定的需要v创造公平竞争环境v促进银行加强风险管理31第三节 借款的管理v一、从“负债决定资产”到“资产决定负债”v二、短期借款的管理v三、长期借款的管理v四、借款需求预测与借款方式选择一、从“负债决定资产”到“资产决定负债”v存款的缺陷：被动资金来源上的被动资金运用上的被动v借款的优点主动性强利用率高流动性风险低非利息成本低（二）“资产决定负债”经营模式的弊端v需要以发达的金融市场为基础v利息成本高：银行借款的债权人所承担的风险要高于存款人所承担的风险，借款的利率一般也就高于存款的利率。v波动性大借款的利率敏感性比存款高二、短期借款的管理v期限在一年或一年以下同业拆借证券回购向中央银行借款35（一）同业拆借v商业银行从其他金融机构之间借入短期资金，主要用于支持资金的临时周转。期限短金额大风险低手续简便vSHIBOR：上海银行间同业拆放利率（Shibor）36（二）债券回购v质押式回购交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购方向正回购方返还原出质债券。v买断式回购债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一时期，正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的交易行为。v两者的主要区别在于标的券种的所有权归属不同37（三）向中央银行借款v商业银行一般只把向中央银行借款作为融资的最后选择中央银行是“最后贷款人”v两种途径再贴现是指商业银行为了取得资金，把已对客户贴现但尚未到期的商业票据，再以贴现方式向中央银行转让的票据行为。再贷款是指中央银行向商业银行发放的贷款。38三、长期借款的管理v长期借款是指期限在一年以上的借款方式,一般采用发行金融债券的形式进行：普通金融债券次级金融债券混合资本债券可转换债券39（一）普通金融债券v商业银行在金融市场上发行的、按约定还本付息的有价证券。v优势利用率高稳定广告宣传效应促进管理40（二）次级债券v本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本。v意义：期限比较长可计入银行附属资本，能提高资本充足率广告宣传效应市场约束作用41（三）混合资本债券v带有一定股本性质，又带有一定债务性质v要求期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。v可按一定标准计入银行附属资本42（四）可转换债券v在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。债权性股权性可转换性v利率一般低于普通债券的利率v可转换债券在达到一定条件以后，可以按照一定标准计入商业银行的附属资本。43四、借款需求预测与借款方式选择（一）借款需求的预测银行总体资金需求的预测v发展性资金需求v利率敏感组合资金需求v流动性资金需求v再筹资资金需求存款资金的预测：存款的稳定性案例：英国北岩银行的国有化v英国第五大抵押贷款机构英国第五大抵押贷款机构Northern Rock银行自银行自2007年年9月月14号面临全国范围的挤号面临全国范围的挤兑。兑。v2008年年2月月18日，英国政府放弃了日，英国政府放弃了5个月来寻求私个月来寻求私人竞购者的努力，宣布将北岩银行（又译诺森罗人竞购者的努力，宣布将北岩银行（又译诺森罗克银行，伦交所代码：克银行，伦交所代码：NRK）收归国有。）收归国有。v北岩银行成为美国次贷危机爆发以来英国第一家北岩银行成为美国次贷危机爆发以来英国第一家被国有化的银行。被国有化的银行。北岩银行挤兑危机的根源北岩银行挤兑危机的根源v追求资产的快速追求资产的快速高增长，以每年高增长，以每年资产增长资产增长205%作为战作为战略目标之一。略目标之一。v存款增长有限，存款增长有限，主要倚重外国批主要倚重外国批发资金市场与资发资金市场与资产证券化融资。产证券化融资。北岩银行资产负债期限错配严重失衡北岩银行资产负债期限错配严重失衡v2006 年年末向消费者发年年末向消费者发放的贷款占比为放的贷款占比为85.498%，加上无形资产、固定资产，加上无形资产、固定资产，全部非流动性资产占比高全部非流动性资产占比高达达85.867%，而流动性资，而流动性资产仅占总资产的产仅占总资产的14.218%，特别其中安全性最高的现特别其中安全性最高的现金及中央银行存款仅占金及中央银行存款仅占0.946%。v最主要的两个融资渠道为最主要的两个融资渠道为消费者账户以及发行债务消费者账户以及发行债务工具，特别是债务工具的工具，特别是债务工具的发行占比高达发行占比高达63.651%，银行资金来源只有银行资金来源只有5%是是存款，这充分体现了北岩存款，这充分体现了北岩银行过分依赖货币市场融银行过分依赖货币市场融资的特征。资的特征。挤兑前英国政府的应对策略挤兑前英国政府的应对策略v2007年年8月月10日至挤兑危机前，金融管理三方当日至挤兑危机前，金融管理三方当局局英国财政部、英国金融监管局以及英格兰英国财政部、英国金融监管局以及英格兰银行银行与北岩银行商讨三种解决方案：与北岩银行商讨三种解决方案：北岩银行依靠自身融资渠道解决其流动性压力；北岩银行依靠自身融资渠道解决其流动性压力；被另外一家金融机构兼并；被另外一家金融机构兼并；由中央银行提供紧急流动性支持，度过困难。由中央银行提供紧急流动性支持，度过困难。英国政府的应对措施与挤兑的发生英国政府的应对措施与挤兑的发生v进入进入2007年年9月份，北岩银行的流动性压力剧增，月份，北岩银行的流动性压力剧增，北岩银行融资的四种渠道（北岩银行融资的四种渠道（客户存款、批发金融客户存款、批发金融市场融资、证券化融资以及有限转移债券发行市场融资、证券化融资以及有限转移债券发行）同时对其关闭。同时对其关闭。v9月月14日，英国财政大臣向外宣布，英格兰银行作日，英国财政大臣向外宣布，英格兰银行作为最后贷款人将向北岩银行提供紧急资金援助，为最后贷款人将向北岩银行提供紧急资金援助，以帮助其克服暂时性的流动性困难。这一消息刺以帮助其克服暂时性的流动性困难。这一消息刺激了存款人挤兑。激了存款人挤兑。v英国政府决定授权英格兰银行提供紧急资金援助，英国政府决定授权英格兰银行提供紧急资金援助，即最后贷款人援助。即最后贷款人援助。（二）借款方式选择资金需求特征借款成本：利息成本和营业成本借款风险：利率风险和履约风险市场状况：利率水平银行条件：资产规模、资本充足率、盈利能力等监管规定