元宇宙周边设备项目企业资信评估

泓域/元宇宙周边设备项目企业资信评估元宇宙周边设备项目企业资信评估xxx（集团）有限公司目录一、 公司简介3公司合并资产负债表主要数据4公司合并利润表主要数据4二、 项目基本情况4三、 企业经营管理评估指标7四、 企业经济效益评估指标8五、 企业资信评估的程序11六、 企业资信评估的含义14七、 经济效益分析15营业收入、税金及附加和增值税估算表16综合总成本费用估算表17利润及利润分配表19项目投资现金流量表21借款还本付息计划表23八、 项目投资计划24建设投资估算表26建设期利息估算表27流动资金估算表29总投资及构成一览表30项目投资计划与资金筹措一览表31一、 公司简介（一）基本信息1、公司名称：xxx（集团）有限公司2、法定代表人：龚xx3、注册资本：1060万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2015-2-67、营业期限：2015-2-6至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额13305.0310644.029978.77负债总额4650.073720.063487.55股东权益合计8654.966923.976491.22公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入57300.8445840.6742975.63营业利润8999.297199.436749.47利润总额8275.386620.306206.53净利润6206.534841.094468.70归属于母公司所有者的净利润6206.534841.094468.70二、 项目基本情况（一）项目投资人xxx（集团）有限公司（二）项目地点项目选址位于xxx（以选址意见书为准）。（三）项目实施进度项目建设期限规划12个月。（四）投资估算项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资34406.91万元，其中：建设投资25702.59万元，占项目总投资的74.70%；建设期利息342.86万元，占项目总投资的1.00%；流动资金8361.46万元，占项目总投资的24.30%。（五）资金筹措项目总投资34406.91万元，根据资金筹措方案，xxx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）20412.56万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额13994.35万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：72700.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：61045.90万元。3、项目达产年净利润（NP）：8501.68万元。4、财务内部收益率（FIRR）：16.65%。5、全部投资回收期（Pt）：6.25年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：33214.00万元（产值）。（七）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元34406.911.1建设投资万元25702.591.1.1工程费用万元21348.191.1.2其他费用万元3663.731.1.3预备费万元690.671.2建设期利息万元342.861.3流动资金万元8361.462资金筹措万元34406.912.1自筹资金万元20412.562.2银行贷款万元13994.353营业收入万元72700.00正常运营年份4总成本费用万元61045.905利润总额万元11335.576净利润万元8501.687所得税万元2833.898增值税万元2654.459税金及附加万元318.5310纳税总额万元5806.8711盈亏平衡点万元33214.00产值12回收期年6.2513内部收益率16.65%所得税后14财务净现值万元6891.62所得税后三、 企业经营管理评估指标（一）产品销售增长率产品销售增长率是指本年产品较去年产品的销售增长额与去年销售收入总额的比例关系，主要用来衡量企业生产经营状况和市场占有能力，是预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量资本和存量资本的重要前提，可以有效反映企业的经营管理水平。产品销售增长率高，表明企业市场占有能力增强，经营管理水平高，能进一步改善企业业绩。其合理值应在10%以上。（二）一级品率一级品率是指一级品产品的产值在全部产品的产值中所占的比重，可以反映企业产品的质量和企业的综合素质。一级品率高于国家或者相关部门规定的目标值，表明该企业的管理能力较强，产品质量过关；一级产品率过低甚至低于国家或有关部门规定的最低标准，则表明企业产品的生产质量有待提高。良好的一级产品率有利于增强产品在市场上的竞争力，提高市场占有率，进而提高社会对该产品的认知度，从而建立信任感。（三）新产品开发计划完成率新产品开发计划完成率是指本期新产品实际值与本期新产品计划值中的比例。该指标反映企业对新于产品的开发能力。新产品开发计划完成率高，表明企业对于新产品的开发能力强，创新能力强，有利于提高企业产品的竞争力及综合能力。（四）产品销售率产品销售率是指产品销售生产成本在全部产品生产成本中的比重，主要用来反映已实现的产品的销售程度。产品的销售率高，表明企业所生产的产品在市场上有竞争力。因此产品的销售率越高越好，通常情况下产品销售率应保持在95%以上。（五）成品库存适销率成品库存是指企业已经生产出的经质量检验合格的产品，并且办理入库手续但尚未销售出去的本期末实际产成品库存量。而成品库存适销率是产品库存积压和产品适销程度，该指标值大表明企业产成品合格率高，产品积压少，合理值应保持在95%以上。（六）全部流动资金周转加速率全部流动资金周转加速率主要用来衡量企业流动资金周转的速度。该指标值高，表明企业流动资金周转速度快，资金运用效率比较高，其合理值应大于4%。四、 企业经济效益评估指标（一）销售收入利润率销售收入利润率是指企业全年总利润与企业全年销售收入的比率，主要用来反映，销售收入与利润之间的关系。销售收入主要包括产品销售收入和其他销售收入，可以有效地衡量企业的获利能力和经营管理水平。一般来说，销售收入利润率高，表明企，业成本费用降低或销售收入增加，进而利润总额增加；销售利润率上升，表明企业在销售收入中获利能力较强，经营管理水平较高；销售收入降低，表明企业成本增加或是销售收入降低，获利能力减弱。因此，该指标越高越好。（二）总资产报酬率总资产报酬率是企业年度息税前利润与企业年平均资产总额的比率，企业年度息税前利润是指不扣除利润和所得税的情况下所产生的利润，主要由净利润、利息费用和所得税三项构成。该指标主要用来衡量企业的经营管理能力和获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。企业总资产报酬率越高，表明资产利用效率越高，说明企业在增加收入、节约资金使用等方面取得了良好的效果；该指标越低，说明企业资产利用效率低，企业应分析差异原因，提高销售利润率，加速资金周转，提高企业经营管理水平。（三）净利润增长率净利润增长率是本年净利润相较去年净利润的增加额与上年净利润的比率。净利润是指利润总额减所得税后的余额，是一个企业经营的最终成果。净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经营效益就差。它是衡量一个企业经营效益的重要指标。净利润增长率代表企业当期净利润较上期净利润而言的增长幅度。该指标值高，表明企业经营管理得到改善，盈利能力提升，经营效益好；该指标值低，表明企业经营管理获利能力降低。因此，该指标越高越好。（四）资本金净利润率资本金净利润率是年税后净利润总额在年度资本金总额中所占的比例，主要用来衡量资本金的盈利水平，其合理值应高于12%。（五）资本保值增值率资本保值增值率是期末所有者权益总额与期初所有者权益的比例关系。该指标表示企业当年资本在企业自身的努力下的实际增减变动情况，主要用来衡量企业的经营效益，反映投资者投入企业资本的保全性和增长性。该指标越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保障，企业发展后劲越强。因此，该指标越高越好。（六）社会贡献率社会贡献率是指社会贡献总额与平均资产总额的比例关系，主要用于衡量企业用自身的资产为国家和社会创造价值的能力。社会贡献总额是指企业为国家和社会创造和支付的价值总额，主要包括工资、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交或已交的增值税、消费税、有关销售税金及附加、所得税及有关费用和净利润等。社会贡献率高，表明企业为社会创造价值的能力强。（七）社会积累率社会积累率是指企业上交国家财政总额与企业社会贡献总额的比例关系，主要用来衡量企业社会贡献总额中用于上交国家财政和支持社会公益事业的比例，从而直接或间接反映企业的社会责任。上交的国家财政总额主要包括增值税、所得税等各项税款。（八）资金利税率资金利税率是企业年度利税总额与企业资金平均余额的比例关系，主要反映企业对国家财政所做的贡献及企业自身的经营能力。资金利税率越高，表明企业的盈利水平越高，对财政所做出的贡献也越大。五、 企业资信评估的程序企业资信评估一般包含如下几个步骤：（一）申请或委托专业机构进行评估当一家企业具备进行资信评估的条件时，往往会向相关资信评估部门申请资信评估。在我国具有评级资格的机构主要有银行各级评估委员会和专业评估事务所。因此，企业在进行资信评估时可委托这两个机构。首先要填写申请书或委托书，即“企业资信等级评估申请表”或者“企业资信等级评估委托书”。其次是提供企业资信等级评估所需的所有材料，材料主要包括公司的营业执照、公司章程、股东名录和董事会名录、主要负责人及重要高级管理人员资料，以及相关产品资料等。最后要递交关于公司财务能力的相关文件，主要包括公司近三年的资产负债表、利润表和现金流量表，以及评估机构所需的其他公司内部资料。（二）收集并核查相关资料在收集并核查资料这一步骤中，主体是评估单位。评估单位对企业上交的申请书和委托书及其他资料进行审查。审查不仅仅停留在所递交的资料上，要通过实地考察和研究企业递交资料的真实性、完整性和准确性，并且根据资信评估的内容要求企业补充历史相关资料和现实资料。（三）计算相关指标企业资信评估最终的目的是对企业进行资信评级，其中较为重要的步骤是对指标进行计算。资信评估是一种规范化的社会行为，不同的行业有不同的评估指标，但一般性的企业的评估指标应包含企业资产结构素质评估的指标、企业信用程度评估的指标、企业经营管理评估的指标和企业经济效益评估的指标。因此，资信评估机构在进行评估时也应按照一定的社会规范和方法，首先将所收集的资料进行查阅标记，从中寻找进行资信评估所需要的数据，算出相应的指标；其次根据评估中通过计算得出的指标填制“企业资信等级评估计分表”，最后审慎检查所计算的指标是否真实准确完整且具有代表性、符合资信评估的需要。（四）确定资信等级，综合评估资信等级主要是基于公司的财务状况、经营状况及管理状况制定，对企业进行资信评估的最终目的是划分资信等级。因此这一部分工作是对上述所有计算结果进行综合分析评定，评级机构首先要对评级企业的各类指标进行打分，然后根据各类指标的权重系数计算总得分，将计算得出的数值与标准参考值进行对照，得出相应的分值，最后将根据指标算出的企业实际得分总值与企业资信等级表中规定的计分标准相比较，确定相应的资信等级。一般来说，资信等级在不同的国家有不同的评分标准，通常分为A、B、C、D四个等级，在同一级还区分三等。（五）编写评估报告并审定，倾发证书评估报告是指负责评估的单位根据相关评估准则的要求，在所有的评估程序走完后，对所评估的对象发表书面专业意见，评估报告由所在的评估机构出具。评估报告包含的种类很多，所含内容也并不相同。企业资信评估报告包含的内容有：首先是企业的概况，该项要能简略概括地反映企业的全貌；其次是对于企业的评估，主要指关于企业资金信用的评估、经济效益的评估及企业经营管理的评估；最后是对企业信用状况进行全面评估，是指对所收集的资料进行全面分析所得出的结论。编写评估报告是由评委会对所提交的材料进行审查计算，检验其所提交的材料是否准确、完整和真实，在确定所递交的材料及计算的数据没有出现错误并且真实可靠的情况下才可以进行；之后根据“企业资信等级评估计分表”的评审得分，得出关于企业资信等级的最终结论，确定企业的资信等级。根据评估资信等级，由负责该企业资信等级评估的单位向该企业颁发企业资信等级证书。六、 企业资信评估的含义企业的资信评估是对企业的整体素质进行评估，主要包含资质和信用度，通过对企业资质和信用度的科学检验和计量，从资产、负债、盈利等方面对企业的信誉地位进行估价，判定企业能否在约定时间偿还所负担的各种债务，体现企业的整体素质和能力。资质是指企业在从事某种行业特定行为时所需具备的资格及要达到与该资格相适应的质量等级标准。不同的行业有不同的资质要求，总体来说，企业资质包括企业的总体员工素质、经营管理水平、经济技术实力、产品竞争能力、资金使用效率等，是企业整体素质的体现。信用度是企业在日常经营活动中遵守承诺、按时履约、讲求信誉的程度。对企业进行资信评估是投资项目评估中必不可少的一环。一方面，资信评估为向企业进行投资的机构投资者、为企业发放贷款的银行、购买企业所发行债券股票的个人投资者及有意向与企业发生经济往来的企业提供进行风险测算的依据，以便投资者对所要进行的经济活动的风险和收益做出相对准确的估计，向企业的社会投资者反映该企业现有的资产状态和生产经营状况，为其评价企业的经济业绩提供依据；另一方面，资信评估也是作为国家制定相关行业经济政策的重要依据，国家主管部门会根据企业的资信评估深入了解该行业在经济发展过程中的作用，以及对经济增长的贡献力度，进而制定该行业的行业准则，确定今后企业的经营方向和经营方针，决定企业在未来的发展方向。七、 经济效益分析（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入72700.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入43620.0054525.0058160.0072700.002增值税1406.431874.442030.442654.452.1销项税5670.607088.257560.809451.002.2进项税4264.175213.815530.366796.553税金及附加168.77224.93243.65318.533.1城建税98.45131.21142.13185.813.2教育费附加42.1956.2360.9179.633.3地方教育附加28.1337.4940.6153.09（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2654.45万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用61045.90万元，其中：可变成本51242.95万元，固定成本9802.95万元。正常经营年份项目经营成本59003.01万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费29219.7536524.6938959.6748699.592工资及福利费2543.362543.362543.362543.363修理费762.01762.01762.01762.014其他费用6998.056998.056998.056998.054.1其他制造费用468.36468.36468.36468.364.2其他管理费用450.47450.47450.47450.474.3其他营业费用6079.226079.226079.226079.225经营成本39523.1746828.1149263.0959003.016折旧费1317.651317.651317.651317.657摊销费39.5239.5239.5239.528利息支出685.72685.72685.72685.729总成本费用41566.0648871.0051305.9861045.909.1其中：固定成本9802.959802.959802.959802.959.2可变成本31763.1139068.0541503.0351242.95（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加318.53万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=11335.57（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=11335.5725.00%=2833.89（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额11335.57万元，缴纳企业所得税2833.89万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=11335.57-2833.89=8501.68（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入43620.0054525.0058160.0072700.002税金及附加168.77224.93243.65318.533总成本费用41566.0648871.0051305.9861045.904利润总额1885.175429.076610.3711335.575应纳所得税额1885.175429.076610.3711335.576所得税471.291357.271652.592833.897净利润1413.884071.804957.788501.688期初未分配利润0.001272.494809.868790.889可供分配的利润1413.885344.299767.6417292.5610法定盈余公积金141.39534.43976.761729.2611可供分配的利润1272.494809.868790.8815563.3012未分配利润1272.494809.868790.8815563.3013息税前利润3042.187472.068948.6814855.18（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=16.65%。项目投资财务内部收益率16.65%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=6891.62（万元）。以上计算结果表明，财务净现值6891.62万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.25年。项目全部投资回收期6.25年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0043620.0054525.0058160.0072700.001.1营业收入0.0043620.0054525.0058160.0072700.002现金流出25702.5944708.8248307.2554941.7062248.042.1建设投资25702.590.002.2流动资金5016.881254.215434.962926.502.3经营成本39523.1746828.1149263.0959003.012.4税金及附加168.77224.93243.65318.533所得税前净现金流量-25702.59-1088.826217.753218.3010451.964累计所得税前净现金流量-25702.59-26791.41-20573.66-17355.36-6903.405调整所得税760.541868.022237.173713.806所得税后净现金流量-25702.59-1560.114860.481565.717618.077累计所得税后净现金流量-25702.59-27262.70-22402.22-20836.51-13218.44计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：23.18%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：16.65%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：17863.85万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：6891.62万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.52年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.25年。（七）债务资金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，项目正常经营年份利息备付率（ICR）为21.66。项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为19.51。根据约定的还款方式对项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额13994.3513994.3513994.3513994.351.2当期还本付息342.86685.72685.72685.72685.721.2.1还本1.2.2付息342.86685.72685.72685.72685.721.3期末借款余额13994.3513994.3513994.3513994.3513994.352利息备付率21.663偿债备付率19.51（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入72700.00万元，综合总成本费用61045.90万元，税金及附加318.53万元，净利润8501.68万元，财务内部收益率16.65%，财务净现值6891.62万元，全部投资回收期6.25年。项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，项目从经济效益指标上评价是完全可行的。八、 项目投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资25702.59万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计21348.19万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为10335.61万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为10441.13万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为571.45万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3663.73万元。（五）预备费本期项目预备费为690.67万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10335.6110441.13571.4521348.191.1建筑工程费10335.6110335.611.2设备购置费10441.1310441.131.3安装工程费571.45571.452其他费用3663.733663.732.1土地出让金1976.241976.243预备费690.67690.673.1基本预备费367.36367.363.2涨价预备费323.31323.314投资合计25702.59（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款13994.35万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息342.86万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息342.86342.860.001.1.1期初借款余额13994.351.1.2当期借款13994.3513994.350.001.1.3当期应计利息342.86342.860.001.1.4期末借款余额13994.3513994.351.2其他融资费用1.3小计342.86342.860.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计342.86342.860.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为8361.46万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产29123.8036404.7538831.7448539.671.1应收账款13105.7116382.1417474.2821842.851.2存货10193.3312741.6613591.1016988.881.2.1原辅材料3058.003822.494077.335096.661.2.2燃料动力152.90191.12203.86254.831.2.3在产品4688.935861.166251.907814.881.2.4产成品2293.502866.883058.003822.501.3现金2329.902912.383106.543883.171.4预付账款3494.864368.574659.815824.762流动负债24106.9330133.6632142.5740178.212.1应付账款8678.5010848.1211571.3314464.162.2预收账款15428.4319285.5420571.2425714.053流动资金5016.886271.096689.178361.464流动资金增加5016.881254.22418.071672.295铺底流动资金8737.1410921.4211649.5214561.90（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资34406.91万元，其中：建设投资25702.59万元，占项目总投资的74.70%；建设期利息342.86万元，占项目总投资的1.00%；流动资金8361.46万元，占项目总投资的24.30%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资34406.91100.00%1.1建设投资25702.5974.70%1.1.1工程费用21348.1962.05%1.1.1.1建筑工程费10335.6130.04%1.1.1.2设备购置费10441.1330.35%1.1.1.3安装工程费571.451.66%1.1.2工程建设其他费用3663.7310.65%1.1.2.1土地出让金1976.245.74%1.1.2.2其他前期费用1687.494.90%1.2.3预备费690.672.01%1.2.3.1基本预备费367.361.07%1.2.3.2涨价预备费323.310.94%1.2建设期利息342.861.00%1.3流动资金8361.4624.30%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资34406.91万元，其中申请银行长期贷款13994.35万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资34406.91100.00%1.1建设投资25702.5974.70%1.2建设期利息342.861.00%1.3流动资金8361.4624.30%2资金筹措34406.91100.00%2.1项目资本金20412.5659.33%2.1.1用于建设投资11708.2434.03%2.1.2用于建设期利息342.861.00%2.1.3用于流动资金8361.4624.30%2.2债务资金13994.3540.67%2.2.1用于建设投资13994.3540.67%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金