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2022-11-301国际结算国际结算讲义讲义3基本结算方式基本结算方式武汉大学武汉大学 2022-11-302基本结算方式特点：以收付款为直接目的特点：以收付款为直接目的贸易汇款贸易汇款 Trade Remittance跟单托收跟单托收 Documentary Collection 跟单信用证跟单信用证 Documentary Letter of Credit2022-11-303贸易汇款贸易汇款2022-11-304贸易汇款的概念汇款汇款Remittance：债务人（进口商）主动将款项：债务人（进口商）主动将款项交银行，委托其解付给收款人（出口商）的结算交银行，委托其解付给收款人（出口商）的结算方式方式要点：债务人主动（委托银行）付款要点：债务人主动（委托银行）付款汇款的基本当事人汇款的基本当事人 汇款人：债务人、委托人、进口商汇款人：债务人、委托人、进口商 收款人：债权人、受益人、出口商收款人：债权人、受益人、出口商 汇出行汇出行 Remitting Bank：进口地银行：进口地银行 汇入行汇入行 Paying Bank：出口地银行：出口地银行2022-11-305M/T、T/T流程图收款人汇入行汇出行收款人汇入行汇款人汇出行 委托指示 通知、解付货物、单据承运人2022-11-306汇款的种类信汇信汇M/TMail Transfer:汇出行以航空信函指示汇入汇出行以航空信函指示汇入行解付款项的结算方式。行解付款项的结算方式。优点优点 费用低：银行成本较低、银行无偿占用在途费用低：银行成本较低、银行无偿占用在途资金资金缺点缺点 速度较慢、委托凭证可能传递丢失速度较慢、委托凭证可能传递丢失2022-11-307电汇电汇T/T Telegraphic Transfer：汇出行以电子信息指：汇出行以电子信息指示汇入行解付款项的结算方式示汇入行解付款项的结算方式电子信息：加密电报、电子信息：加密电报、SWIFT优点优点 结算迅速、委托指令传递较安全结算迅速、委托指令传递较安全缺点缺点 费用略高费用略高2022-11-308票汇票汇D/D Remittance by Demand Draft：汇出行开出：汇出行开出即期银行汇票委托汇入行付款的结算方式。即期银行汇票委托汇入行付款的结算方式。特点特点 灵活性强灵活性强:收款人可自己取款，也可转让支收款人可自己取款，也可转让支付，还可卖给银行付，还可卖给银行 不必通知收款人取款不必通知收款人取款中心汇票中心汇票 以汇票所用货币的结算中心的银行为付款人以汇票所用货币的结算中心的银行为付款人的即期银行汇票的即期银行汇票2022-11-309D/D流程图收款人汇入行汇款人汇出行受让人申请出票汇票副本转让/转交转让提示提示2022-11-3010D/D中的汇票中的汇票基本当事人基本当事人 出票人：汇出行出票人：汇出行 付款人：汇入行付款人：汇入行 收款人：汇款人（指示抬头、来人抬头）收款人：汇款人（指示抬头、来人抬头）收款人（出口商）收款人（出口商）付款期限付款期限 即期付款即期付款 2022-11-3011汇款结算程序汇款结算程序汇款人填写汇款申请书、缴纳汇款金额及手续费汇款人填写汇款申请书、缴纳汇款金额及手续费汇出行制作及发出汇款凭证汇出行制作及发出汇款凭证 选择汇入行、制作汇款凭证、发出汇款凭证选择汇入行、制作汇款凭证、发出汇款凭证汇出行向汇入行拨交头寸汇出行向汇入行拨交头寸/汇款的偿付汇款的偿付 -汇出行主动贷记汇入行帐户（汇入行在汇出行开户时）汇出行主动贷记汇入行帐户（汇入行在汇出行开户时）-汇出行授权汇入行借记汇出行帐户（汇出行在汇入行开户时）汇出行授权汇入行借记汇出行帐户（汇出行在汇入行开户时）-通过碰头行（直接帐户行）拨交（非帐户行之间）通过碰头行（直接帐户行）拨交（非帐户行之间）-通过帐户行的共同帐户行转帐（非帐户行之间）通过帐户行的共同帐户行转帐（非帐户行之间）2022-11-3012汇入行审核付款指令汇入行审核付款指令 核对印鉴、密押，以辨别指令真假核对印鉴、密押，以辨别指令真假 是否为付款指令并由本行付款是否为付款指令并由本行付款 审核付款金额审核付款金额 审核头寸条款审核头寸条款汇入行索偿头寸汇入行索偿头寸 先收款，后付款，一般不垫付资金先收款，后付款，一般不垫付资金 对于资信很好的银行，也可垫付资金，并加收利息对于资信很好的银行，也可垫付资金，并加收利息汇入行执行付款汇入行执行付款 通知收款人取款通知收款人取款 2022-11-3013退退 汇汇Countermand Payment：汇款在解付前：汇款在解付前的撤销，又叫撤销支付。的撤销，又叫撤销支付。退汇通常由汇款人提出，如果汇款尚未退汇通常由汇款人提出，如果汇款尚未解付，银行一般会同意退汇解付，银行一般会同意退汇收款人退汇：拒绝取款收款人退汇：拒绝取款汇入行退汇：收款人取款逾期汇入行退汇：收款人取款逾期2022-11-3014汇款的时间顺序货到付款货到付款：先发货，后付款：先发货，后付款 赊销赊销 O/A：Open Account 有利于进口商而不利于出口商：风险、资金有利于进口商而不利于出口商：风险、资金预付货款（预付货款（prepayment）：先付款，后发货：先付款，后发货 有利于出口商而不利于进口商：风险、资金有利于出口商而不利于进口商：风险、资金2022-11-3015汇款贸易融资汇款贸易融资1.出口商业发票融资出口商业发票融资（出口（出口T/T融资）融资）含义：在含义：在T/T、O/A中，出口商将代表出口收款权的商业发中，出口商将代表出口收款权的商业发票转让给银行，从银行得到商业发票金额一定比例的、有追票转让给银行，从银行得到商业发票金额一定比例的、有追索权的短期融资索权的短期融资出口商业发票融资的特点：出口商业发票融资的特点：（1）基于）基于O/A贸易和贸易和T/T结算的出口融资结算的出口融资（2）以出口商业发票做抵押）以出口商业发票做抵押（3）融资比例一般不超过商业发票金额的）融资比例一般不超过商业发票金额的80%（4）融资币种为出口商业发票显示货币或等值人民币）融资币种为出口商业发票显示货币或等值人民币（5）期限为自发放之日起至出口应收账款的付款到期日止）期限为自发放之日起至出口应收账款的付款到期日止（6）利率按同期限商业贷款利率执行）利率按同期限商业贷款利率执行（7）银行对出口商有追索权）银行对出口商有追索权2022-11-3016出口商业发票融资的风险控制出口商业发票融资的风险控制风险来源：风险来源：进口商不付款进口商不付款出口商无力接受追索出口商无力接受追索银行风险管理措施：银行风险管理措施：（1）占用出口商授信额度）占用出口商授信额度（2）超额度担保、抵押超额度担保、抵押（3）要求出口商提交）要求出口商提交出口发票融资业务申请书出口发票融资业务申请书、进出口合同等文件，签定进出口合同等文件，签定出口发票融资业务协定出口发票融资业务协定2022-11-30172.出口信保融资出口信保融资含义：银行应出口商申请，在其发货后凭客含义：银行应出口商申请，在其发货后凭客户转让的出口信用保险赔款权益提供的融资户转让的出口信用保险赔款权益提供的融资对出口商的作用：对出口商的作用：对出口商在应收账款买断的前提下能规避进对出口商在应收账款买断的前提下能规避进口商信用风险，加强出口收汇保障；口商信用风险，加强出口收汇保障；提前结汇，锁定汇率风险；提前结汇，锁定汇率风险；在有追索权购买的前提下，能获得银行低成在有追索权购买的前提下，能获得银行低成本资金融通。本资金融通。2022-11-3018出口信保融资程序：出口信保融资程序：（1）出口商接到外贸订单后，向中国信保申请买方信用限）出口商接到外贸订单后，向中国信保申请买方信用限额和向银行申请信保项下融资额度；额和向银行申请信保项下融资额度；（2）银行依据对出口商进行贷前调查，及中国信保给予的）银行依据对出口商进行贷前调查，及中国信保给予的买方信用限额确定融资额度买方信用限额确定融资额度（3）出口商、信保公司、银行签署）出口商、信保公司、银行签署赔款转让协议赔款转让协议，将，将保单项下赔款转让给融资银行保单项下赔款转让给融资银行（4）应收账款转让、融资。出口商在发货后向中国信保申）应收账款转让、融资。出口商在发货后向中国信保申报投保，获得信保确认后将获得中国信保保障的应收账款转报投保，获得信保确认后将获得中国信保保障的应收账款转让给银行而获得融资。让给银行而获得融资。应收账款转让可以是有追索权或无追索权的。应收账款转让可以是有追索权或无追索权的。风险管理措施：风险管理措施：对于信保限额以内的融资，银行无需再采取其他措施控制融对于信保限额以内的融资，银行无需再采取其他措施控制融资风险。资风险。对于超出信保险额的部分，银行应占用出口商授信额度，或对于超出信保险额的部分，银行应占用出口商授信额度，或要求其提供担保或抵押。要求其提供担保或抵押。2022-11-30193.进口进口T/T融资融资即即T/T汇款融资：在货到付款汇款融资：在货到付款T/T结算中，银行在结算中，银行在进口货物到港后、应进口商申请而垫付货款给境进口货物到港后、应进口商申请而垫付货款给境外出口商，进口商在约定时间向银行归还垫款本外出口商，进口商在约定时间向银行归还垫款本息的融资方式息的融资方式融资期限或进口商还款时间一般是货物销售、货融资期限或进口商还款时间一般是货物销售、货款回笼后款回笼后银行风险管理：银行风险管理：审核进口商资信，占用其授信额度审核进口商资信，占用其授信额度要求提供担保、抵押等。要求提供担保、抵押等。2022-11-3020汇款的使用汇款的使用T/T：大额、紧急货款收付：大额、紧急货款收付 理由：速度快、有利于提高资金使用效率理由：速度快、有利于提高资金使用效率 单位成本低单位成本低M/T：小额、从属费用收付：小额、从属费用收付理由：成本低理由：成本低 D/D：强调支付转让时：强调支付转让时 2022-11-3021汇款结算的特点汇款结算的特点优点优点 结算简单、迅速结算简单、迅速 结算费用低结算费用低缺点缺点 结算（主要是出口商收款）风险大结算（主要是出口商收款）风险大以商业信以商业信用为结算基础，银行对收款不承担责任用为结算基础，银行对收款不承担责任 资金负担不平衡资金负担不平衡结论结论 有利于进口商、不利于出口商有利于进口商、不利于出口商使用背景：进口商资信好使用背景：进口商资信好2022-11-3022跟单托收跟单托收 2022-11-3023跟单托收的概念跟单托收跟单托收Documentary Collection：出口商发货：出口商发货后，出具汇票并附上单据，委托银行向进口商收后，出具汇票并附上单据，委托银行向进口商收取货款的结算方式。取货款的结算方式。要点：跟单托收是出口商在先发货的前提下，向要点：跟单托收是出口商在先发货的前提下，向进口商催收货款。进口商催收货款。托收当事人托收当事人 委托人：出口商委托人：出口商 付款人：进口商付款人：进口商 托收行托收行 Remitting Bank：出口地银行：出口地银行 代收行代收行 Collecting Bank：进口地银行：进口地银行2022-11-3024托收流程图图委托人托收行付款人代收行发货委托委托提示付款/承兑 交单划款结汇承运人提货2022-11-3025委托人的责任按时按质按量发运货物按时按质按量发运货物提供符合合同要求的单据提供符合合同要求的单据填写托收委托书，提交跟单汇票填写托收委托书，提交跟单汇票 委托书的主要内容：付款人及其帐户行、托委托书的主要内容：付款人及其帐户行、托收交单方式、货款的转移方式、银行费用的收交单方式、货款的转移方式、银行费用的负担、拒付货物的处理负担、拒付货物的处理对托收中的意外情况作出指示对托收中的意外情况作出指示承担收款风险及损失承担收款风险及损失2022-11-3026银行的责任银行的地位和责任银行的地位和责任 作为受托人，按委托人指示行事作为受托人，按委托人指示行事 按常规处理业务，承担过失责任按常规处理业务，承担过失责任托收行的具体责任托收行的具体责任 选择代收行选择代收行 制作委托书制作委托书 核对单据核对单据2022-11-3027代收行的具体责任代收行的具体责任 保管好单据保管好单据 及时反馈托收信息及时反馈托收信息 谨慎处理货物谨慎处理货物付款人责任付款人责任按规定履行承兑、付款义务按规定履行承兑、付款义务2022-11-3028托收交单方式付款交单付款交单D/P（Documents Against Payment）即期付款交单（即期付款交单（D/P 即期）即期）远期付款交单（远期付款交单（D/P 远期）远期）承兑交单承兑交单/A（Documents Against Acceptance）不同交单方式对进出口双方产生不同影响不同交单方式对进出口双方产生不同影响 风险风险 资金占用资金占用2022-11-3029托收贸易融资1.托收出口押汇托收出口押汇 Outward Bills/托收出口贷款托收出口贷款出口商通过将跟单汇票或全套货运单据抵押给银出口商通过将跟单汇票或全套货运单据抵押给银行而从银行得到垫款的融资方式。行而从银行得到垫款的融资方式。银行有追索权地买进出口商持有的跟单汇票或全银行有追索权地买进出口商持有的跟单汇票或全套货运单据的行为。套货运单据的行为。出口押汇的特点出口押汇的特点 以跟单汇票、货运单据为基础的融资方式以跟单汇票、货运单据为基础的融资方式 融资金额为应收款额扣减融资利息和手续费融资金额为应收款额扣减融资利息和手续费 融资期限与收款期对应融资期限与收款期对应 融资银行有追索权融资银行有追索权2022-11-3030托收出口押汇融资风险控制托收出口押汇融资风险控制风险来源：风险来源：进口商不付款进口商不付款出口商无力接受追索出口商无力接受追索银行风险管理措施：银行风险管理措施：（1）占用出口商授信额度）占用出口商授信额度（2）超额度担保、抵押超额度担保、抵押（3）单据抵押）单据抵押2022-11-30312.托收信保融资托收信保融资出口银行有追索权或无追索权地买进出口出口银行有追索权或无追索权地买进出口商持有的、信保限额内的收款权商持有的、信保限额内的收款权银行融资风险较小银行融资风险较小2022-11-30323.凭信托收据借单提货指指 D/P远期中，单据、货物到达目的地而付款期限未到，远期中，单据、货物到达目的地而付款期限未到，进口商向代收行借单提货的方式进口商向代收行借单提货的方式信托收据信托收据T/R（Trust Receipt）进口商在借单时出具的有保证条款的借据进口商在借单时出具的有保证条款的借据T/R的内容的内容 进口商付款之前，货物所有权属于银行进口商付款之前，货物所有权属于银行 进口商只能以货主的名义处理货物，如出售货物，则货款进口商只能以货主的名义处理货物，如出售货物，则货款应存入代收行应存入代收行 进口商应赔偿代收行因借单而发生的损失进口商应赔偿代收行因借单而发生的损失 代收行可随时取消代收行可随时取消T/R，收回单据及货物，收回单据及货物借单风险由代收行承担借单风险由代收行承担代收行风险管理措施：占用进口商授信额度、抵押、担保代收行风险管理措施：占用进口商授信额度、抵押、担保2022-11-30334.凭银行保函提货货物到达目的地而单据未到时，进口商在征得承货物到达目的地而单据未到时，进口商在征得承运人的同意后，凭银行保函提货的方式。运人的同意后，凭银行保函提货的方式。进口商应提交申请书，并作如下保证：进口商应提交申请书，并作如下保证：不以任何理由拒付或延付货款不以任何理由拒付或延付货款 尽早以单据换回保函并退还银行尽早以单据换回保函并退还银行 赔偿银行受到的任何损失赔偿银行受到的任何损失保函开立银行承担融资风险，因此，银行应采取保函开立银行承担融资风险，因此，银行应采取措施控制风险，包括审查进口商资信、贸易合同、措施控制风险，包括审查进口商资信、贸易合同、申请书，占用进口商授信额度、收取押金、要求申请书，占用进口商授信额度、收取押金、要求提供反担保提供反担保2022-11-3034托收的特点从性质上讲与汇款基本相同，但程度上有差异从性质上讲与汇款基本相同，但程度上有差异优点优点 结算简单、迅速结算简单、迅速 费用较低费用较低缺点缺点 出口商收款风险较大出口商收款风险较大 出口商资金负担较重出口商资金负担较重托收是一种有利于进口商而不利于出口商的托收是一种有利于进口商而不利于出口商的 结算方式结算方式使用背景使用背景了解、信任进口商了解、信任进口商2022-11-3035出口商降低收款风险的措施为进口商确定授信额度，只对资信较好的客户采为进口商确定授信额度，只对资信较好的客户采用托收方式结算用托收方式结算掌握好交单条件，尽可能采用掌握好交单条件，尽可能采用D/P即期，如为即期，如为D/P远期则付款期限不宜过长，一般不采用远期则付款期限不宜过长，一般不采用D/A方式方式选择选择CIF、CFR为价格条件：推定交货、通过承运为价格条件：推定交货、通过承运人实际控制货物人实际控制货物选择好代收行选择好代收行了解进口国贸易政策、外汇政策了解进口国贸易政策、外汇政策事先找好代理人事先找好代理人办理保险（运输、出口信用）办理保险（运输、出口信用）与其他方式结合，如汇款与其他方式结合，如汇款2022-11-3036托收统一规则Uniform Rules for Collection由国际商会（International Chamber Commerce，ICC）于1958年制订，最新版本为1996年的522号出版物，简称 URC522 该规则是办理托收业务的最重要依据，但它只具有准强制性2022-11-3037跟单信用证跟单信用证2022-11-3038信用证的含义信用证首先是一份书面文件，即银行作出的信用证首先是一份书面文件，即银行作出的有条有条件付款件付款的书面承诺的书面承诺信用证信用证 L/C（Letter of Credit）：银行应进口商）：银行应进口商的要求，向出口商开立的、承诺在一定期限内凭的要求，向出口商开立的、承诺在一定期限内凭规定的单据支付一定金额的书面文件规定的单据支付一定金额的书面文件银行开证目的是支付，并非担保！银行开证目的是支付，并非担保！银行的付款条件是出口商提供信用证规定的单据银行的付款条件是出口商提供信用证规定的单据（单证相符）（单证相符）信用证其次是一种结算方式信用证其次是一种结算方式2022-11-3039信用证的基本特点信用证结算以银行信用为基础，开证行承担第一信用证结算以银行信用为基础，开证行承担第一性付款责任性付款责任 只要单证相符，开证行就必须首先付款，付款后只要单证相符，开证行就必须首先付款，付款后无追索权无追索权信用证是自足文件，其效力独立于贸易合同信用证是自足文件，其效力独立于贸易合同 -贸易合同是信用证开立的基础；贸易合同是信用证开立的基础；-信用证一旦被出口商接受，便成为独立、完整的信用证一旦被出口商接受，便成为独立、完整的文件，其效力不再受合同影响文件，其效力不再受合同影响信用证业务是单据业务信用证业务是单据业务 银行只管单据，不管合同和货物银行只管单据，不管合同和货物2022-11-3040信用证的基本内容开证行名称、地址开证行名称、地址开证日期开证日期L/C编号编号L/C性质：可撤销或不可撤销。性质：可撤销或不可撤销。UCP600取消了可取消了可撤销信用证撤销信用证申请人（进口商）名称、地址申请人（进口商）名称、地址受益人（出口商）名称、地址受益人（出口商）名称、地址通知行名称、地址通知行名称、地址L/C金额金额 开证行最高支付限额开证行最高支付限额L/C有效期有效期 失效日期、地点失效日期、地点2022-11-3041单据要求单据要求汇票要求汇票要求/付款行付款行货物描述货物描述装运地装运地/目的地目的地分装分装/转运转运其他条款和要求其他条款和要求开证行保证条款开证行保证条款开证行签章开证行签章通知行声明通知行声明 是否保兑是否保兑根据根据跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例开立开立 Subject to UCP6002022-11-3042信用证的开立方式信开本信用证信开本信用证 有效文本有效文本电开本信用证电开本信用证 简电本：不是有效文本，预先通知简电本：不是有效文本，预先通知 全电本：不寄证实书时是有效文本全电本：不寄证实书时是有效文本 寄证实书时不是有效文本，预先通知寄证实书时不是有效文本，预先通知证实书指信开本信用证证实书指信开本信用证电开本占电开本占90%以上，主要是以上，主要是SWIFT2022-11-3043跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例 Uniform Customs and Practice for Documentary Credits，简，简称称UCP信用证结算的著名国际惯例，有准强制性信用证结算的著名国际惯例，有准强制性国际商会于国际商会于1929年制订，多次修订年制订，多次修订最新版本为最新版本为2007年的第年的第7次修订版，出版编次修订版，出版编号为号为600，简称，简称UCP600，或，或UCP 2007 revision，Publication No.600 ICC2022-11-3044信用证结算流程图议付信用证结算流程图议付受益人议付行/通知行开证申请人付款行/开证行承运人 合同申请 开证开证通知/转递发货交单垫款寄单审单付款通知 付款付款赎单提货2022-11-3045开证申请开证申请书信用证的实质性内容 银行开立信用证的依据进口商的声明与保证 进口商付款赎单之前，单据及货物所有权属于银行 银行有接受相符单据的权利，并对单据的伪造、中途遗失概不负责 单据到达前可要求进口商随时追缴押金 银行对电文传递错误、遗漏不负责 进口商承担一切国内外银行费用2022-11-3046银行开证开证风险的控制审查 审查申请人资信（同贷款）审查贸易合同 审查进口商品用途及市场 审查贸易方式（代理、自营？）措施 进口商保证 收取押金 其他：占用额度、抵押、质押、担保等2022-11-3047信用证的通知电开本的通知 开证行核押无误后，以自己的通知书格式照录电开本全文并通知受益人信开本的转递/通知 开证行核对印鉴无误后，可将原件转交受益人，也可提供翻译服务，并通知受益人。但对译错不负责。2022-11-3048出口收款议付（Negotiating）：信用证项下的出口押汇 对相符单据作正常议付 不符单据：先征得付款行、进口商同意后议付；实质性不符则不议付收妥结汇：接受单据的出口银行先向指定银行收款，再向出口商付款，不垫付资金直接收汇：受益人直接向付款行交单收款，付款行通常在受益人所在地福费廷（无追索权购买）：单证相符、付款行或开证行资信好、可能办理出口信用保险（信保融资）2022-11-3049收妥结汇流程图收妥结汇流程图受益人托收行/通知行开证申请人付款行/开证行承运人 合同申请 开证开证通知发货交单结汇寄单收款审单付款通知付款付款赎单提货2022-11-3050直接信用证结算流程图直接信用证结算流程图受益人付款行/通知行开证申请人开证行承运人 合同申请 开证开证通知发货交单审单付款寄单偿付通知 付款付款赎单提货2022-11-3051信用证项下福费廷流程图信用证项下福费廷流程图受益人融资行/通知行开证申请人付款行/开证行承运人 合同申请 开证开证通知发货交单支付价款寄单审单付款通知付款付款赎单提货2022-11-3052付款行审单付款单证相符必须付款单证不符时，征求进口商意见单证不符时是否接受单据，仍由银行决定付款行付款后无追索权，不管其能否从进口商处得到偿还2022-11-3053开证申请人 责任责任 根据合同要求申请开证（时间、内容）根据合同要求申请开证（时间、内容）应开证行要求缴纳、追加开证押金应开证行要求缴纳、追加开证押金 付款赎单付款赎单 作为第二性付款人向受益人付款，前提是开证行作为第二性付款人向受益人付款，前提是开证行无力支付时无力支付时权利权利 得到相符单据得到相符单据 得到合同规定货物得到合同规定货物2022-11-3054受益人责任责任 按合同规定发货按合同规定发货 提交相符单据提交相符单据 接受议付行追索（付款行拒付时）接受议付行追索（付款行拒付时）接受进口商索赔（没按合同发货时）接受进口商索赔（没按合同发货时）权利权利 要求信用证被保兑要求信用证被保兑 决定是否接受信用证决定是否接受信用证 要求修改信用证要求修改信用证 要求付款行、进口商付款要求付款行、进口商付款2022-11-3055开证行责任责任根据指示开证根据指示开证 提供咨询和建议提供咨询和建议 使信用证条款单据化使信用证条款单据化 使信用证成为自足文件使信用证成为自足文件承担第一性付款责任承担第一性付款责任 开证行直接付款开证行直接付款 指定另一银行付款指定另一银行付款 授权其他银行议付授权其他银行议付权利权利 收取与追收押金收取与追收押金 审核单据并有权在单证不符时拒付审核单据并有权在单证不符时拒付 处理单据及货物（进口商无力支付时）处理单据及货物（进口商无力支付时）2022-11-3056通知行开证行的联行或代理行开证行的联行或代理行责任责任 辨别信用证的真假辨别信用证的真假 澄清疑点澄清疑点 通知通知/转递信用证转递信用证权利权利 收取通知费收取通知费2022-11-3057议付行议付行不一定是开证行的联行议付行不一定是开证行的联行/代理行代理行议付是一项独立的银行业务议付是一项独立的银行业务议付业务风险较小议付业务风险较小 预先审单预先审单 向银行收款向银行收款 向进口商收款向进口商收款 有追索权有追索权 有单据作抵押有单据作抵押议付业务利润较丰议付业务利润较丰 收取利息收取利息 收取手续费收取手续费2022-11-3058付款行开证行或其指定的其他银行，后者应为开证行开证行或其指定的其他银行，后者应为开证行的联行的联行/代理行代理行责任责任 单证相符时付款，且无追索权单证相符时付款，且无追索权 单证不符、进口商愿意接受时付款，且无追单证不符、进口商愿意接受时付款，且无追索权索权权利权利 开证行资信极差时，拒绝开证行付款委托，开证行资信极差时，拒绝开证行付款委托，但实际上一般不拒绝但实际上一般不拒绝 审核单据，在单证不符时有权拒付审核单据，在单证不符时有权拒付 付款后向开证行索偿付款后向开证行索偿2022-11-3059保兑行受开证行邀请，在信用证上加注受开证行邀请，在信用证上加注“保兑保兑”字样的银字样的银行。通常为资信较好的出口银行行。通常为资信较好的出口银行-通知行。通知行。联行或代理行联行或代理行责任责任 付款责任与开证行相同：第一性付款责任付款责任与开证行相同：第一性付款责任权利权利 决定是否接受开证行的保兑要求（一般不拒绝）决定是否接受开证行的保兑要求（一般不拒绝）决定是否同意修改信用证决定是否同意修改信用证 决定对修改后的信用证（增加内容）是否加保决定对修改后的信用证（增加内容）是否加保 收取保兑费并在支付后要求开证行偿还本息收取保兑费并在支付后要求开证行偿还本息2022-11-3060偿付行根据开证行的偿付指令向议付行、付款根据开证行的偿付指令向议付行、付款行、保兑行偿还款项的银行行、保兑行偿还款项的银行偿付行为开证行的帐户行偿付行为开证行的帐户行偿付行付款的依据是开证行的偿付指令，偿付行付款的依据是开证行的偿付指令，它不需要审核单据它不需要审核单据偿付行付款后无追索权偿付行付款后无追索权偿付行付款后应向开证行索偿偿付行付款后应向开证行索偿2022-11-3061付款银行的选择采用进口国货币结算时，一般是开证行采用进口国货币结算时，一般是开证行为付款行为付款行采用出口国货币结算时，可委托出口地采用出口国货币结算时，可委托出口地银行付款银行付款采用第三国货币结算时，可由开证行作采用第三国货币结算时，可由开证行作付款行并指示该货币帐户行偿付付款行并指示该货币帐户行偿付2022-11-3062信用证业务中有关银行特点比较信用证业务中有关银行特点比较 银行银行/项目项目 银行责任银行责任与开证行关系与开证行关系追索权追索权支付依据支付依据支付金额支付金额风险来源风险来源开证行开证行开证开证第一性付款第一性付款无无单据单据单据金额，但单据金额，但不超过不超过L/C金额金额申请人申请人通知行通知行辨别辨别L/C真伪真伪通知通知联行或代理行联行或代理行议付行议付行垫款融资垫款融资不要求是联行不要求是联行或代理行或代理行有有单据单据净额净额付款行付款行开证行开证行受益人受益人申请人申请人付款行付款行凭单凭单付款付款开证行开证行联行或代理行联行或代理行无无单据单据单据金额，但单据金额，但不超过不超过L/C金额金额开证行开证行保兑行保兑行保兑保兑第一性付款第一性付款联行或代理行联行或代理行无无单据单据单据金额，但单据金额，但不超过不超过L/C金额金额开证行开证行偿付行偿付行支付指定金额支付指定金额开证行的账户开证行的账户行行无无偿付指令偿付指令指定金额指定金额开证行开证行2022-11-3063跟单信用证汇票双重性：票据、商业单据双重性：票据、商业单据内容满足内容满足票据法票据法、UCP600和信用证要求和信用证要求:出票人：受益人出票人：受益人 收款人：受益人收款人：受益人/委托的收款银行委托的收款银行 付款人：开证行或其指定的其他银行付款人：开证行或其指定的其他银行 出票时间、地点：受益人交单的时间、地点出票时间、地点：受益人交单的时间、地点2022-11-3064汇票金额汇票金额货款金额货款金额 信用证金额，按实际金额签发，信用证金额，按实际金额签发，付款行付款付款行付款货款金额信用证金额，签发两张汇票。货款金额信用证金额，签发两张汇票。一张由银行付款，票据金额为信用证最高一张由银行付款，票据金额为信用证最高金额，付款行付款；剩下金额为另一张汇金额，付款行付款；剩下金额为另一张汇票，进口商付款。票，进口商付款。出票依据：写明所依据的信用证编号、开出票依据：写明所依据的信用证编号、开证行名、开证日期证行名、开证日期2022-11-3065信用证的种类1.受益人取款是否跟单（提交商业单据）受益人取款是否跟单（提交商业单据）跟单信用证跟单信用证光票信用证光票信用证2.是否有银行对信用证保兑是否有银行对信用证保兑保兑信用证保兑信用证不保兑信用证不保兑信用证3.是否可以议付是否可以议付议付信用证议付信用证 ：自由：自由/公开议付、限制议付公开议付、限制议付不可议付信用证（直接信用证、收妥结汇）：直接、间接不可议付信用证（直接信用证、收妥结汇）：直接、间接向付款行寄单向付款行寄单2022-11-30664.受益人能否在发货前取款受益人能否在发货前取款非预支信用证非预支信用证预支信用证（打包放款、红条款预支信用证（打包放款、红条款L/C）以以L/C作抵押作抵押 出口商发货前签发光票取款出口商发货前签发光票取款 部分款项部分款项 融资目的为打包运输货物融资目的为打包运输货物 保证按时发货交单保证按时发货交单 开证行承担融资风险开证行承担融资风险2022-11-30675.根据信用证的付款期限根据信用证的付款期限即期（付款）信用证即期（付款）信用证：即期收款，可不：即期收款，可不签发汇票签发汇票远期信用证：远期信用证：承兑信用证承兑信用证：需签发远期汇票，付款：需签发远期汇票，付款行先承兑交单后付款的远期信用证，可行先承兑交单后付款的远期信用证，可贴现融资贴现融资 迟期（延期）信用证：迟期（延期）信用证：不签发汇票的不签发汇票的远期信用证，受益人先交单后收款。收远期信用证，受益人先交单后收款。收款有风险且融资不便款有风险且融资不便2022-11-30686.受益人能否转让信用证权利与义务受益人能否转让信用证权利与义务不可转让信用证不可转让信用证可转让信用证：受益人可将信用证中权利和义务转让他人可转让信用证：受益人可将信用证中权利和义务转让他人的信用证的信用证特点特点 受益人通常为中间商受益人通常为中间商 可以转让，但并非一定要转让可以转让，但并非一定要转让 可转让全部，也可转让部分可转让全部，也可转让部分 只能转一次，但可同时转让多人只能转一次，但可同时转让多人 受益人寄单收款前应换单据受益人寄单收款前应换单据 可转让证和新证均由原开证行负责可转让证和新证均由原开证行负责.2022-11-3069可转让信用证流程图图 第二受益人受益人/申请人申请人通知行/议付行通知行/转让行开证行/付款行承运人(19)2022-11-30707.循环信用证循环信用证指信用证金额使用完之后能恢复原金额重复或多次使用的信指信用证金额使用完之后能恢复原金额重复或多次使用的信用证用证适用于大额、长期合同下的分批交货适用于大额、长期合同下的分批交货循环的基础循环的基础 按时间循环、按金额循环按时间循环、按金额循环循环的余额循环的余额 累积循环、非累积循环累积循环、非累积循环循环的生效循环的生效 自动生效、半自动生效、被动生效自动生效、半自动生效、被动生效2022-11-3071信用证项下的贸易融资出口融资出口融资 打包放款打包放款 议付议付 福费廷福费廷 承兑汇票贴现（真远期）承兑汇票贴现（真远期）进口融资进口融资 免收开证押金免收开证押金 承兑汇票贴现（假远期）承兑汇票贴现（假远期）信托收据贷款信托收据贷款2022-11-3072打包放款Packing Credit：出口商发货前以正本：出口商发货前以正本L/C从银行从银行预支款项的融资方式预支款项的融资方式包括预支信用证抵押融资和非预支信用证抵押融资包括预支信用证抵押融资和非预支信用证抵押融资预支信用证预支信用证 借款金额小于借款金额小于L/C金额、借款用于打包运输货物、金额、借款用于打包运输货物、借款期限应与收款期限匹配（一般不超过借款期限应与收款期限匹配（一般不超过3个月）、个月）、借款货币一般是结算货币或本币、出口保险与还款借款货币一般是结算货币或本币、出口保险与还款保证、接受银行监督保证、接受银行监督 开证行承担融资风险开证行承担融资风险2022-11-3073非预支信用证非预支信用证 融资银行承担风险融资银行承担风险 风险管理措施：审查出口合同和出口风险管理措施：审查出口合同和出口商资信、占用授信额度或抵押或担保、商资信、占用授信额度或抵押或担保、抵押正本抵押正本L/C等。等。2022-11-3074议付 Negotiation：L/C项下的出口押汇项下的出口押汇基本原理大致与托收出口押汇相同基本原理大致与托收出口押汇相同不同于托收出口押汇的方面不同于托收出口押汇的方面 融资行应审查融资行应审查L/C 将单据寄开证行而非进口商收款，只要将单据寄开证行而非进口商收款，只要单证相符，即可所回货款，融资风险较小单证相符，即可所回货款，融资风险较小议付是出口商收款的主要方式议付是出口商收款的主要方式2022-11-3075福费廷 银行无追索权购买出口商持有的跟单汇票银行无追索权购买出口商持有的跟单汇票或全套货运单据的融资行为或全套货运单据的融资行为银行融资风险较小：单证相符、信保融资、银行融资风险较小：单证相符、信保融资、银行付款、单据抵押银行付款、单据抵押2022-11-3076卖方远期L/C融资Sellers Usance L/C：远期L/C项下远期汇票的承兑与贴现融资程序 贸易合同规定采用承兑L/C结算 开立承兑L/C 出口商发货后根据L/C开立远期汇票 通过出口行向付款行提示跟单汇票（承兑提示）付款行承兑并寄回汇票、留下单据 出口行收到承兑汇票后向受益人贴现融资 受益人（出口商）支付贴息 贴现行到期作付款提示，收回票款2022-11-3077卖方远期信用证融资流程图卖方远期信用证融资流程图图受益人贴现行/通知行申请人开证行/付款行交单寄单（承兑提示）承兑（交单）贴现付款提示（光票）付款合同（承兑信用证结算）申请开证（承兑）开立承兑信用证通知承运人发货通知单到借单提货付款2022-11-3078免收少收开证押金银行为长期往来的优质客户提供的优惠措施，即可以信用银行为长期往来的优质客户提供的优惠措施，即可以信用额度代替开证押金的缴纳额度代替开证押金的缴纳授信额度：凭信用或抵押等得到的融资限额，客户可在额授信额度：凭信用或抵押等得到的融资限额，客户可在额度内申请信用贷款、透支、担保及开证等，但以不超过授度内申请信用贷款、透支、担保及开证等，但以不超过授信额度的余额为前提信额度的余额为前提授信额度的确定授信额度的确定 企业申请企业申请 银行审查：银行审查：企业管理水平、财务状况、发展前景、企业信用水平及企业管理水平、财务状况、发展前景、企业信用水平及信用记录等信用记录等 签订协议签订协议 确定双方义务确定双方义务开证押金占用额度开证金额开证押金占用额度开证金额一些还银行规定了使用额度的前提条件，如缴纳押金的最一些还银行规定了使用额度的前提条件，如缴纳押金的最低比例低比例2022-11-3079信托收据贷款/进口押汇进口押汇进口押汇 Inward Bills：开证行在对外承兑：开证行在对外承兑/付款后，凭付款后，凭T/R向进口商放单，进口商到期支付本息的融资方式向进口商放单，进口商到期支付本息的融资方式在正常情况下，进口商付款后才能得到单据在正常情况下，进口商付款后才能得到单据程序程序 进口商申请进口押汇进口商申请进口押汇 开证行审核申请及进口商资信开证行审核申请及进口商资信 签订进口押汇协议：押汇金额、期限（签订进口押汇协议：押汇金额、期限（13月）、利率，月）、利率，进口商保证条款、违约条款进口商保证条款、违约条款 凭凭T/R向进口商放单向进口商放单 进口商到期偿还本息，换回进口商到期偿还本息，换回T/R风险防范：审核进口商资信、占用授信额度、抵押担保风险防范：审核进口商资信、占用授信额度、抵押担保2022-11-3080买方远期L/C融资Buyers Usance L/C：L/C项下远期汇票按即期项下远期汇票按即期付款办理的信用证付款办理的信用证程序程序 贸易合同：即期贸易合同：即期L/C付款付款 开立远期承兑信用证开立远期承兑信用证 开立远期汇票开立远期汇票 付款行承兑汇票付款行承兑汇票 出口行贴现融资，支付票面金额出口行贴现融资，支付票面金额 进口商支付贴息进口商支付贴息结果：出口商即期收款，进口商贴现融资结果：出口商即期收款，进口商贴现融资 2022-11-3081买方远期信用证流程图图受益人通知行/贴现行申请人开证行/付款行1合同（即期L/C）2融资协议3申请开立承兑L/C4开证5通知7交单8承兑提示9承兑”9凭T/R放单10贴现融资11偿付本息12提示、付款承运人6发货10”提货2022-11-3082真、假远期L/C融资比较相同点相同点 远期信用证项下的远期汇票承兑（付款行）、远期信用证项下的远期汇票承兑（付款行）、贴现融资（出口行）贴现融资（出口行）不同点不同点 真远期真远期 合同付款条款合同付款条款远期远期L/C 贴息支付贴息支付-受益人受益人 假远期假远期 合同付款条款合同付款条款-即期即期L/C 贴息支付贴息支付申请人申请人 开证行与出口融资行签订协议开证行与出口融资行签订协议 2022-11-3083信用证结算的优缺点优点优点 出口商收款风险较小（银行信用）出口商收款风险较小（银行信用）进出口商融资便利进出口商融资便利缺点缺点 进口商提货风险较大（易受欺诈）进口商提货风险较大（易受欺诈）占用进口商资金（开证押金）占用进口商资金（开证押金）程序复杂、速度较慢、成本较高程序复杂、速度较慢、成本较高结论结论 有利于出口商而不利于进口商有利于出口商而不利于进口商2022-11-3084信用证结算使用背景信用证结算使用背景进口商资信欠佳进口商资信欠佳,出口商对进口商不了解出口商对进口商不了解（新客户）（新客户）进口国存在严格外汇管制进口国存在严格外汇管制2022-11-3085信用证结算国际惯例规则跟单信用证统一惯例（跟单信用证统一惯例（ICC UCP600,2007）关于审核跟单信用证项下单据的国际标准银关于审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务（行实务（ISBP 2007）跟单信用证项下银行偿付规则跟单信用证项下银行偿付规则（URR725,2008）电子交单增补（电子交单增补（eUCP1.0/1.1,2007）2022-11-3086UCP600基本内容解读基本内容解读UCP600不具有完全的强制性，但却已被世界绝大多数国家不具有完全的强制性，但却已被世界绝大多数国家与地区的银行和贸易界所接受，国内外法院在审理有关信用与地区的银行和贸易界所接受，国内外法院在审理有关信用证的案例中，都以该惯例为依据证的案例中，都以该惯例为依据UCP600适用于一切跟单信用证并在其适用范围内的备用信适用于一切跟单信用证并在其适用范围内的备用信用证用证开证行在向受益人付款时可采用三种方式：开证行自己付款、开证行在向受益人付款时可采用三种方式：开证行自己付款、开证行授权另一银行付款、开证行授权另一银行议付开证行授权另一银行付款、开证行授权另一银行议付银行可为自己开立信用证银行可为自己开立信用证在不同国家的银行分支机构视为另一家银行在不同国家的银行分支机构视为另一家银行 2022-11-3087信用证是独立于销售合同以外的另一文件，受益人不得利用信用证是独立于销售合同以外的另一文件，受益人不得利用银行间与申请人的合同关系银行间与申请人的合同关系单据是信用证业务的标的。信用证所有当事人都以单据为标单据是信用证业务的标的。信用证所有当事人都以单据为标的，与实际货物、服务或其他行为无关的，与实际货物、服务或其他行为无关信用证是不可撤销的，不管信用证有无明确表示信用证是不可撤销的，不管信用证有无明确表示通知行应合理谨慎地审核所通知信用证的表面真实性通知行应合理谨慎地审核所通知信用证的表面真实性 开证行承担第一性付款责任开证行承担第一性付款责任保兑行的责任独立于开证行的责任以外保兑行的责任独立于开证行的责任以外2022-11-3088信用证项下汇票的付款人必须是银行信用证项下汇票的付款人必须是银行 如汇票付款人为开证行或保兑行，它应在单证相符时承兑如汇票付款人为开证行或保兑行，它应在单证相符时承兑汇票，并于到期日付款汇票，并于到期日付款 如汇票付款人为其它银行，当该其它银行虽承兑而到期不如汇票付款人为其它银行，当该其它银行虽承兑而到期不付款时，开证行或保兑行仍应承担付款责任付款时，开证行或保兑行仍应承担付款责任 如汇票付款人为其它银行，当该其它银行不予承兑，则受如汇票付款人为其它银行，当该其它银行不予承兑，则受益人有权开立以开证行或保兑行为付款人的汇票，由开证行益人有权开立以开证行或保兑行为付款人的汇票，由开证行或保兑行承兑，并在到期日付款或保兑行承兑，并在到期日付款 信用证修改的规定信用证修改的规定 开证行发出修改通知后不得撤回开证行发出修改通知后不得撤回 接受部分修改是不允许的接受部分修改是不允许的 修改书的生效必须在明确表示接受以后，修改书的生效必须在明确表示接受以后，“沉默不等于接沉默不等于接受受”。受益人表示接受的方式有两种：向通知行作出明确的。受益人表示接受的方式有两种：向通知行作出明确的表示；在交单时，如所提出单据符合修改内容，视作修改已表示；在交单时，如所提出单据符合修改内容，视作修改已明确表示接受，受益人也有权在交单时表示拒绝修改明确表示接受，受益人也有权在交单时表示拒绝修改2022-11-3089“议付议付”是由议付行对汇票和是由议付行对汇票和(或或)单据付出对价，只审查单据单据付出对价，只审查单据而不支付对价不构成议付而不支付对价不构成议付如果银行利用另一银行的服务将信用证通告受益人时，它也如果银行利用另一银行的服务将信用证通告受益人时，它也必须利用同一银行的服务通知修改必须利用同一银行的服务通知修改作出该预先通知的银行应承担不可撤销的责任，须不延误地作出该预先通知的银行应承担不可撤销的责任，须不延误地开立在条款上与预先通知无矛盾的信用证开立在条款上与预先通知无矛盾的信用证银行对不完整不清楚的指示不负责任银行对不完整不清楚的指示不负责任银行只从银行只从“单据表面单据表面”审查审查。银行审单应该不违反。银行审单应该不违反“合理合理性性”、“公平性公平性”和和“善意性善意性”，但并非每个字母、每个标，但并非每个字母、每个标点符号都相符点符号都相符2022-11-3090银行审单不得超过银行审单不得超过5个营业日（从收单翌日起）个营业日（从收单翌日起）单证不符时，银行可与申请人联系放弃拒付权单证不符时，银行可与申请人联系放弃拒付权当开证行或保兑行决定拒受单据后，可作如下处理：当开证行或保兑行决定拒受单据后，可作如下处理：它必须在不迟于收到单据后的第它必须在不迟于收到单据后的第5个银行营业日结束前，用电讯向寄单人个银行营业日结束前，用电讯向寄单人发出拒受通知发出拒受通知 该通知必须说明银行拒受单据的所有不符点，并必须说明单据是否代为该通知必须说明银行拒受单据的所有不符点，并必须说明单据是否代为保存听候处理，或已退还交单人保存听候处理，或已退还交单人 开证行或保兑行有权向寄单行索还已经给予的任何偿付款项开证行或保兑行有权向寄单行索还已经给予的任何偿付款项银行对任何信息、信函、单据在传递过程中发生的迟延、遗失，或电讯传银行对任何信息、信函、单据在传递过程中发生的迟延、遗失，或电讯传递过程中发生的迟延、残缺或其他差错，概不负责；银行对专门性术语在递过程中发生的迟延、残缺或其他差错，概不负责；银行对专门性术语在翻译中产生的误解不负责任，并保留传送信用证条款而不作翻译的权利翻译中产生的误解不负责任，并保留传送信用证条款而不作翻译的权利由于不可抗力而非银行所能控制的原因，造成营业中断而发生的后果，银由于不可抗力而非银行所能控制的原因，造成营业中断而发生的后果，银行不负义务或责任行不负义务或责任2022-11-3091谢 谢！
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