第二篇经营与管理的类别

第二篇第二篇 經營與管理的類別經營與管理的類別風險管理風險管理 風險管理風險管理 壹、概說壹、概說 一、風險管理受到重視的原因一、風險管理受到重視的原因 二、風險的意義與內涵二、風險的意義與內涵 三、風險管理的意義與特質三、風險管理的意義與特質 概概 說說 風險管理受到重視的原因風險管理受到重視的原因 風險風險具有超時空（具有超時空（timeless）特性，讓人類打從）特性，讓人類打從 有歷史以來，養成了趨吉避凶本能，並試圖有歷史以來，養成了趨吉避凶本能，並試圖 以各種風險工具（以各種風險工具（巫術、風水、勘輿、算命、宗巫術、風水、勘輿、算命、宗 教儀式教儀式）降低風險。）降低風險。Anthony Giddens 認為現代風險產生，是因為認為現代風險產生，是因為 一般人在不確定環境下，無法自行處理風險，而一般人在不確定環境下，無法自行處理風險，而 必須仰賴專業系統（必須仰賴專業系統（media、specialist、cons -ultation service、Psychologist）；但是）；但是 專家也不見得完全可以託付，以致信任感動搖。專家也不見得完全可以託付，以致信任感動搖。概概 說說 Luhmann 提出風險可謂是多重偶變現象，提出風險可謂是多重偶變現象，其和當前社會組織方式、發展階段、知識水準有其和當前社會組織方式、發展階段、知識水準有 密切構面關係，以致相因而生，辯證發展。密切構面關係，以致相因而生，辯證發展。全球化理論大師全球化理論大師Beck，提出科技發達的今天，提出科技發達的今天，人類所面臨的是一種現代化的風險（人類所面臨的是一種現代化的風險（Risk of Mo -dernization），它是工業化（），它是工業化（industrializati-on）整批交易的一部份，會擴散滲透至世界每）整批交易的一部份，會擴散滲透至世界每 一個角落；因此，風險意味著危險和不安全。一個角落；因此，風險意味著危險和不安全。概概 說說 未來學學者未來學學者Baudrilard則認為在後現代（則認為在後現代（Post-modern）的社會情境中，風險會隨著符碼）的社會情境中，風險會隨著符碼（co -de）、影像（）、影像（image）、聲音（）、聲音（sound）以及）以及 各種訊號（各種訊號（signals），對社會進行重製（），對社會進行重製（repr-oduct）與再排（）與再排（recombined），使得社會風），使得社會風 險在虛擬（險在虛擬（virtual）情境中無所不在，增加社會）情境中無所不在，增加社會 的斷裂與疏離。的斷裂與疏離。概概 說說 風險之意義風險之意義 希臘字希臘字risa，有懸崖峭壁之意。，有懸崖峭壁之意。國內學者指出，其危險不是損失結果本身，而是損失結國內學者指出，其危險不是損失結果本身，而是損失結 果的不確定現象。果的不確定現象。William 和和 Heins 則認為是在某一時點、某一狀況下則認為是在某一時點、某一狀況下 ，事件發生結果之變動性。，事件發生結果之變動性。被譯為危險時，意指被譯為危險時，意指純損風險純損風險（pure-damage risk），也就是未來結果有未定性（，也就是未來結果有未定性（indeterminacy），其結），其結 果可能不只一種（果可能不只一種（保持現況遭受損失保持現況遭受損失），但均無獲利），但均無獲利 之可能。被譯為風險時，意指之可能。被譯為風險時，意指投機風險投機風險（speculative risk），即比較有獲利的可能，但是較傾向於機會（），即比較有獲利的可能，但是較傾向於機會（ch -ance）、賭博（）、賭博（gamble）和冒險（）和冒險（venture）。）。概概 說說 風險之內涵風險之內涵 風險可以被創造、管理和交換風險可以被創造、管理和交換，就像價值可以被，就像價值可以被 創造、保持或侵蝕一般。創造、保持或侵蝕一般。分為靜態與動態分為靜態與動態。前者由自然界及不確定性。前者由自然界及不確定性 造成，有法則可循，是可投保的風險；後者造成，有法則可循，是可投保的風險；後者 由人為或全面的不確定性所造成，無法則可循，由人為或全面的不確定性所造成，無法則可循，是不可投保的風險。是不可投保的風險。財務風險與企業資金、資產有關；非財務風險與財務風險與企業資金、資產有關；非財務風險與 人身體健康有關人身體健康有關，例如壽險、意外險、疾病防治，例如壽險、意外險、疾病防治 險。險。概概 說說 風險管理（風險管理（ERM）的意義）的意義 簡單地說，就是有人去管理風險；惟此人必簡單地說，就是有人去管理風險；惟此人必 須是社團法人（須是社團法人（需設董事、監事需設董事、監事），而不是個人），而不是個人 或自然人。或自然人。係指企業單位對各種潛在純損風險之認知、衡量係指企業單位對各種潛在純損風險之認知、衡量 ，進而選擇適當處理方法加以控制、處理，期以，進而選擇適當處理方法加以控制、處理，期以 最低風險成本最低風險成本(risk cost），達成保障企業），達成保障企業 生存之目標。生存之目標。最新思潮講求與風險為友，強調如何運用有限資最新思潮講求與風險為友，強調如何運用有限資 源，讓經營個體與風險共存共榮。源，讓經營個體與風險共存共榮。目前風險管理已獨樹一幟。目前風險管理已獨樹一幟。風險管控均衡圖風險管控均衡圖企業風險管理企業風險管理內部控制內部控制目目標標設設定定風風險險回回應應事事項項辨辨認認控控制制或或內內部部環環境境風風險險評評估估控控制制活活動動資資訊訊與與溝溝通通監監督督 概概 說說 ERM的八項特質的八項特質 強調事先的預測和展望，而非事後的反應（強調事先的預測和展望，而非事後的反應（重視事重視事 前準備，而非事後彌補前準備，而非事後彌補）。）。以一套完整的風險管理書面計畫，作為執行依據（以一套完整的風險管理書面計畫，作為執行依據（內容必須說明主要目標是為求生存、提高經營效率內容必須說明主要目標是為求生存、提高經營效率 及促進企業成長、免除憂慮或履行社會責任及促進企業成長、免除憂慮或履行社會責任）。因。因 而在製編時，需考慮企業的內外環境。而在製編時，需考慮企業的內外環境。本身就是風險資訊管理系統（本身就是風險資訊管理系統（需要許多資訊輔佐決需要許多資訊輔佐決 策者策者）。）。著重企業財務安全（著重企業財務安全（消極減少意外事故，積極協助消極減少意外事故，積極協助 企業度過風險、掌握契機、開創新局與增加收入企業度過風險、掌握契機、開創新局與增加收入）。概概 說說 講求集中管理，分散執行（講求集中管理，分散執行（共同承擔責任，分工共同承擔責任，分工 執行任務執行任務）。）。風險控管人員必須熟悉保險市場（風險控管人員必須熟悉保險市場（必須熟稔保險必須熟稔保險 市場趨勢、項目、法令、利基、承保費率、服務市場趨勢、項目、法令、利基、承保費率、服務 口碑口碑）。是寬容彈性的策略（是寬容彈性的策略（能接納各種新知快訊、容忍能接納各種新知快訊、容忍 批判性建言、講求體制上的可塑性、方法技巧的批判性建言、講求體制上的可塑性、方法技巧的 可變性及資源的調整性可變性及資源的調整性）。）。需專人專責控管（需專人專責控管（能善於溝通、洞燭先機、容忍能善於溝通、洞燭先機、容忍 雅量、勤勉負責雅量、勤勉負責）。）。課程綱要課程綱要 貳、企業風險之種類貳、企業風險之種類 一、經營管理時常見的風險一、經營管理時常見的風險 二、二、8類類73項交叉風險指標項交叉風險指標 企業風險之種類企業風險之種類 經營管理時常見之風險經營管理時常見之風險對對企業而言，依不同歸類基礎可區分為許多種，但企業而言，依不同歸類基礎可區分為許多種，但是較常見的風險則有純粹風險、投機風險兩大類。是較常見的風險則有純粹風險、投機風險兩大類。純粹風險（純粹風險（pure-damage risk）是指事件發生後，對於當事人僅造成兩種直接影是指事件發生後，對於當事人僅造成兩種直接影響：保持原狀（響：保持原狀（無損失無損失）以及有損失，但是不會有）以及有損失，但是不會有獲利的機會。例如火災事件的結果。此外，純粹風獲利的機會。例如火災事件的結果。此外，純粹風險大多與災難事件相連，以往常以保險方式進行風險大多與災難事件相連，以往常以保險方式進行風險管理，但是近年來巨災損失（險管理，但是近年來巨災損失（風、水、震災風、水、震災）迭）迭迭發生，已讓運用保險方式不敷使用，必須另謀發迭發生，已讓運用保險方式不敷使用，必須另謀發展其他方法。展其他方法。企業風險之種類企業風險之種類 投機風險（投機風險（speculative risk）則是指事件發生後，事件本身可能導致三種結果則是指事件發生後，事件本身可能導致三種結果：保持原狀（：保持原狀（無損失無損失）、造成損失或是產生利得，）、造成損失或是產生利得，例如投資事業對於投資者的影響。例如投資事業對於投資者的影響。投機風險和純粹風險稍有不同，其常因過於著重投機風險和純粹風險稍有不同，其常因過於著重企業內外在變異所發生的或然率，在避險抉擇上進企業內外在變異所發生的或然率，在避險抉擇上進行投機行為，例如向銀行融資貸款以便銷貨；以資行投機行為，例如向銀行融資貸款以便銷貨；以資產向地下錢莊借貸周轉或投資；新產品上市之價格產向地下錢莊借貸周轉或投資；新產品上市之價格風險（風險（市場接受可帶來利潤，反之則無功而返形成市場接受可帶來利潤，反之則無功而返形成虧損虧損）。）。8類類73項項交叉風險交叉風險指標指標 依據英國經濟學人研究中心（依據英國經濟學人研究中心（the Research Central of Economics）分類，企業交叉風險（）分類，企業交叉風險（intersect risks）共有）共有8類類73項指標可以作為進行項指標可以作為進行風險管理參酌的要點：風險管理參酌的要點：環境風險、流程風險（環境風險、流程風險（營運風險、授權風險、營運風險、授權風險、資訊處理科技風險、道德風險、財務風險資訊處理科技風險、道德風險、財務風險）道德風險、決策風險。道德風險、決策風險。8類類73項交叉風險指標項交叉風險指標環境風險環境風險1.1.競爭對手競爭對手 2.2.敏感度敏感度 3.3.股東關係股東關係 4.4.可取得資本可取得資本 5.5.災難損失災難損失 6.6.法令規定法令規定7.7.政治政治 8.8.政府管制政府管制 9.9.行業特性行業特性 10.10.金融市場金融市場流程風險流程風險營運風險：營運風險：11.11.顧客滿意度顧客滿意度 12.12.人力資源人力資源 13.13.產品發展產品發展 14.14.效率效率 15.15.產能產能 16.16.績效落差績效落差 17.17.營業週期營業週期 18.18.資源限制資源限制 19.19.障礙障礙 20.20.遵循遵循 21.21.企業干擾企業干擾 22.22.產品服務失敗產品服務失敗 23.23.環境保護環境保護 24.24.員工健康與安全員工健康與安全 25.25.商標品牌毀損商標品牌毀損 授權風險：授權風險：26.26.領導領導 27.27.權限權限 28.28.外包外包 29.29.績效誘因績效誘因 30.30.變革能力變革能力 溝通資訊處理科技風險：溝通資訊處理科技風險：31.31.攸關性攸關性 32.32.整合性整合性 33.33.存取存取 34.34.可獲得性可獲得性 35.35.基礎基礎建建 設設道德風險道德風險：36.36.管理欺騙管理欺騙 37.37.員工欺騙員工欺騙 38.38.非法行為非法行為 39.39.未授權使用未授權使用 40.40.聲譽聲譽財務風險財務風險：41.41.對價補償對價補償 42.42.利率利率 43.43.匯率匯率 44.44.權益權益 45.45.商品商品 46.46.金融工具流動金融工具流動 47.47.現金流量現金流量 48.48.機會成本機會成本 49.49.流動資產集中度信用方面流動資產集中度信用方面 50.50.違約違約 51.51.信用集中度信用集中度 52.52.擔保品擔保品 53.53.付款付款 決策風險決策風險舞弊風險：舞弊風險：54.54.訂價訂價 55.55.合約承諾合約承諾 56.56.衡量方式衡量方式 57.57.結盟結盟財務方面：財務方面：58.58.預算與計畫預算與計畫 59.59.會計資訊會計資訊 60.60.財務報告評鑑財務報告評鑑 61.61.稅賦稅賦 62.62.退休金退休金 63.63.投資評估投資評估 64.64.法令規定報告法令規定報告策略方面：策略方面：65.65.環境審視環境審視 66.66.企業獲利模式企業獲利模式 67.67.企業產品與投資組合企業產品與投資組合 68.68.企業評企業評 價價 69.69.組織結構組織結構 70.70.資源分配資源分配 71.71.計畫計畫 72.72.生命週期生命週期 73.73.策略衡量策略衡量 八類交叉風險八類交叉風險 環境風險環境風險 係指係指企業外部存在的風險會來自於市場、產業企業外部存在的風險會來自於市場、產業 、政府法令、政治、金融、天然災害等層面，、政府法令、政治、金融、天然災害等層面，是屬於不可控的風險，影響較大，通常會造成是屬於不可控的風險，影響較大，通常會造成 相關流程與決策風險。相關流程與決策風險。例如台積電控告中芯侵例如台積電控告中芯侵 權事件，間接造成資訊處理與合約承諾交叉風權事件，間接造成資訊處理與合約承諾交叉風 險；兩岸關係充滿不確定性，除形成政治風險險；兩岸關係充滿不確定性，除形成政治風險 外，也相對影響股東關係與可取得資本外，也相對影響股東關係與可取得資本 ；會計方面之第七、第三十四、第三十五公；會計方面之第七、第三十四、第三十五公 報，更是存在法令規定制約風險和涉及會計報，更是存在法令規定制約風險和涉及會計 資訊、財務報告評鑑、企業評價、資訊、財務報告評鑑、企業評價、金融工具等交叉風險。金融工具等交叉風險。風險管理新近相關法令風險管理新近相關法令 第七、第三十四、第三十五號會計公報第七、第三十四、第三十五號會計公報 第七號公報第七號公報 要求企業在海外具經濟主導權的子公司都必須列要求企業在海外具經濟主導權的子公司都必須列 入合併報表（入合併報表（過去股權少於過去股權少於 50 都不計算在內都不計算在內 ）。亦即新制實施後，將使企業海外帳目完全公）。亦即新制實施後，將使企業海外帳目完全公 開，財務風暴將不可避免。開，財務風暴將不可避免。第三十四號公報第三十四號公報 要求企業持有或發行金融商品，必須採用接近市要求企業持有或發行金融商品，必須採用接近市 價的公平價值法評價認列，如此一來，將對價的公平價值法評價認列，如此一來，將對 於保險、銀行、證券、科技業持有較多衍生性金於保險、銀行、證券、科技業持有較多衍生性金 融商品，又採匯率避險者在產生虧損時，引爆地融商品，又採匯率避險者在產生虧損時，引爆地 雷股。雷股。風險管理新近相關法令風險管理新近相關法令 第三十五號公報第三十五號公報 要求企業（要求企業（電子業、製造業電子業、製造業）在執行固定資產評）在執行固定資產評 價方式及金額時，必須依照會計公報規範加以明價方式及金額時，必須依照會計公報規範加以明 確化；也就是企業在考量資產有減損之虞時，必確化；也就是企業在考量資產有減損之虞時，必 須重估所屬設備、廠房、商譽等有形與無形資產須重估所屬設備、廠房、商譽等有形與無形資產 價值，一旦資產重估後低於過去數字時，即必須價值，一旦資產重估後低於過去數字時，即必須 提列虧損，而子公司資產損失也必須反應在公司提列虧損，而子公司資產損失也必須反應在公司 財報上。財報上。八類交叉風險八類交叉風險 流程風險流程風險 一般來說，流程愈長、愈集中，風險愈增。亦一般來說，流程愈長、愈集中，風險愈增。亦 即，流程設計要把握的原則是服務客戶、即，流程設計要把握的原則是服務客戶、產生效益，不能因人設事，增加不必要的產生效益，不能因人設事，增加不必要的 流程。其因在於流程設計常會相對的再形成營流程。其因在於流程設計常會相對的再形成營 運、授權、資訊處理與科技、舞弊和財務等風運、授權、資訊處理與科技、舞弊和財務等風 險。險。決策風險決策風險 是蒐集資訊、選定方案、產生行動時必然會面是蒐集資訊、選定方案、產生行動時必然會面 對的過程，因此策導人需衡量資訊會來自於內對的過程，因此策導人需衡量資訊會來自於內 在風險還是外在風險的橫向指標（在風險還是外在風險的橫向指標（舞弊、財務舞弊、財務 、策略、策略）。）。八類交叉風險八類交叉風險 營運風險營運風險 係指企業在營運過程中所遭致的各種風險。例係指企業在營運過程中所遭致的各種風險。例 如遵循法令與否、營運旺淡週期、資源平衡分如遵循法令與否、營運旺淡週期、資源平衡分 配、績效高低落差、人力資源是否充裕、徵信配、績效高低落差、人力資源是否充裕、徵信 不實、遭人設計、欺矇拐騙等。不實、遭人設計、欺矇拐騙等。授權風險授權風險 係指企業將生產製造、行銷等權限透過轉移係指企業將生產製造、行銷等權限透過轉移 ，暫時讓客戶、供應商或其他廠商，取得與，暫時讓客戶、供應商或其他廠商，取得與 公司本體一樣決定權時，所產生的風險。例如公司本體一樣決定權時，所產生的風險。例如 外包之合約承諾風險、企業本身變革與企業文外包之合約承諾風險、企業本身變革與企業文 化風險。化風險。八類交叉風險八類交叉風險 資訊處理與科技風險資訊處理與科技風險 係指今日企業雖然以知識科技去進行各種生產係指今日企業雖然以知識科技去進行各種生產 、製造、供銷與營運；但是依然無法避免有關、製造、供銷與營運；但是依然無法避免有關 使用使用IT科技所產生的風險，包括資訊軌域的不科技所產生的風險，包括資訊軌域的不 同、各地資訊法令與規範的差異以及資訊訊息同、各地資訊法令與規範的差異以及資訊訊息 可能遭受盜拷、仿冒、剽竊、竄改之風險。可能遭受盜拷、仿冒、剽竊、竄改之風險。道德（道德（舞弊舞弊）風險）風險 係指企業內部員工以不正當的手法實施欺騙、係指企業內部員工以不正當的手法實施欺騙、拐誘、買空掏空、作假帳等種種管理上的舞弊拐誘、買空掏空、作假帳等種種管理上的舞弊 ，以牟取不法利益和侵蝕股東和廣大投資人的，以牟取不法利益和侵蝕股東和廣大投資人的 權益。權益。八類交叉風險八類交叉風險 財務風險財務風險 係指企業在對外融資調度、平日資金流動與營係指企業在對外融資調度、平日資金流動與營 運資金分配比例上，所產生資產、資金失衡或運資金分配比例上，所產生資產、資金失衡或 耗損問題風險，讓企業經營運作岌岌可危。這耗損問題風險，讓企業經營運作岌岌可危。這 些風險包括匯率、金融工具、現金些風險包括匯率、金融工具、現金 流量分配等。流量分配等。課程綱要課程綱要 參、企業風險之管理參、企業風險之管理 一、純粹風險的管理一、純粹風險的管理 1.對企業造成的經濟成本對企業造成的經濟成本 2.對企業造成的機會成本對企業造成的機會成本 二、風險管理的目標二、風險管理的目標 企業風險之管理企業風險之管理 純粹風險之管理純粹風險之管理 要進行風險管理前，首先即必須先瞭解純粹風險要進行風險管理前，首先即必須先瞭解純粹風險對於企業所造成的經濟成本，以及風險之不確定性對於企業所造成的經濟成本，以及風險之不確定性本身可能導致的機會成本。亦即純粹風險的存在，本身可能導致的機會成本。亦即純粹風險的存在，對於企業有兩方面的影響：對於企業有兩方面的影響：事故發生造成的實際經濟損失事故發生造成的實際經濟損失 舉凡廠房火災之重建費用，或是員工傷害之醫療舉凡廠房火災之重建費用，或是員工傷害之醫療撫卹等都是企業經營過程中的額外成本，雖然事故撫卹等都是企業經營過程中的額外成本，雖然事故發生的頻率不高，然而一旦發生，損失金額往往相發生的頻率不高，然而一旦發生，損失金額往往相當龐大，可能抵銷一年或數年的營業利潤。當龐大，可能抵銷一年或數年的營業利潤。企業風險之管理企業風險之管理 風險的不確定性本身產生的機會成本風險的不確定性本身產生的機會成本 此處所謂之機會成本，主要是指風險的不確此處所謂之機會成本，主要是指風險的不確定可能因此使企業對於某些規劃裹足不前，因而喪定可能因此使企業對於某些規劃裹足不前，因而喪失獲利機會。例如擔心產品責任的訴訟賠償，因而失獲利機會。例如擔心產品責任的訴訟賠償，因而減少新產品的開發，致使企業失去獲得最大利潤的減少新產品的開發，致使企業失去獲得最大利潤的機會。因此產品的研發與精進，對企業來說是一場機會。因此產品的研發與精進，對企業來說是一場兩難抉擇，既要承擔新產品出爐後的市場價格兩難抉擇，既要承擔新產品出爐後的市場價格風險，還要勇於接受其可能帶來的品牌風險、法律風險，還要勇於接受其可能帶來的品牌風險、法律責任風險。責任風險。企業風險構成圖企業風險構成圖財務風險財務風險國際貿易國際貿易國內交易國內交易天災人禍天災人禍人為不可抗拒災難人為不可抗拒災難：颱風、地震等。颱風、地震等。人為疏於防範產生的損失人為疏於防範產生的損失：人為疏忽人為疏忽引起火災、車禍等。引起火災、車禍等。信用風險信用風險：因徵信不實或強迫推銷導因徵信不實或強迫推銷導致呆帳發生等。致呆帳發生等。價格風險價格風險：因競爭等原因導致價格下因競爭等原因導致價格下降所產生的財務損失。降所產生的財務損失。匯率風險匯率風險：因外匯匯率變動所蒙受的因外匯匯率變動所蒙受的損失或喪失權益的可能性，又分為外損失或喪失權益的可能性，又分為外匯買賣風險、交易風險及會計風險。匯買賣風險、交易風險及會計風險。經營管理風險經營管理風險：匯率變動後，因企業匯率變動後，因企業處於風險地帶對企業資產可能產生的處於風險地帶對企業資產可能產生的損失。損失。利率風險利率風險：海外資金籌措和運用，因海外資金籌措和運用，因不同時間條件、不同資金市場和不同不同時間條件、不同資金市場和不同貨幣形成的利率變動差異。貨幣形成的利率變動差異。流動性風險流動性風險（政治風險政治風險）：）：因被投資因被投資國的政治情況、政策、法律及民族發國的政治情況、政策、法律及民族發生變化所產生的風險。生變化所產生的風險。經營風險分析能力圖經營風險分析能力圖經營風險分析經營風險分析對風險辨認對風險辨認 可能有何種風險？可能有何種風險？何處可能產生風險？何處可能產生風險？風險造成後果如何？風險造成後果如何？影響風險變數為何？影響風險變數為何？如何掌握變數？如何掌握變數？對風險辨認對風險辨認 風險產生機率如何？風險產生機率如何？風險可能損失大小？風險可能損失大小？企業是否有能力承擔企業是否有能力承擔 損失？損失？對風險辨認對風險辨認 經營效益經營風經營效益經營風 險損失？險損失？採取何種措施，以採取何種措施，以 減低風險損失。減低風險損失。企業風險管理體系建立企業風險管理體系建立企業風險管理切實執行企業風險管理切實執行 經營環境風險檢測項目表經營環境風險檢測項目表 檢測項目檢測項目 檢測結果檢測結果 1.GDP1.GDP國民生產毛額成長率（國內生產總額）國民生產毛額成長率（國內生產總額）2.2.工業製造指數工業製造指數3.3.消費物價指數消費物價指數4.4.銀行同業間拆放款利率銀行同業間拆放款利率5.5.鄰近國家的戰爭鄰近國家的戰爭6.6.在關係緊密的國家市場佔有率下滑與市場劇在關係緊密的國家市場佔有率下滑與市場劇烈之變動烈之變動7.7.匯率的變動匯率的變動8.8.通貨膨脹通貨膨脹9.9.政府政策改變政府政策改變10.10.原物料成本遽增原物料成本遽增 企業風險之管理企業風險之管理 企業風險管理之目標企業風險管理之目標 對企業來說，風險管理之目標在於減少企業的意對企業來說，風險管理之目標在於減少企業的意外損失，其與行銷、生產等創造利潤之管理同樣重外損失，其與行銷、生產等創造利潤之管理同樣重要，而其目標的具體實現，最主要來自於四方面：要，而其目標的具體實現，最主要來自於四方面：可降低憂慮，集中注意力於事業開發可降低憂慮，集中注意力於事業開發 例如利用海上保險提供貨物的運輸保障，那麼企例如利用海上保險提供貨物的運輸保障，那麼企業就很樂於從事國際貿易的開發。業就很樂於從事國際貿易的開發。可促進意外事故處理效率，避免臨時搶救的額外可促進意外事故處理效率，避免臨時搶救的額外 成本成本 例如廠房定期施行安全檢查與裝置滅火設備，對例如廠房定期施行安全檢查與裝置滅火設備，對於火災的控制往往具有顯著效果。於火災的控制往往具有顯著效果。企業風險之管理企業風險之管理 穩定收入與持續經營穩定收入與持續經營 訂定有效的風險管理計畫將可預測潛在損失並及訂定有效的風險管理計畫將可預測潛在損失並及早規劃控制，因此可避免實際損失發生時突然的現早規劃控制，因此可避免實際損失發生時突然的現金流出，具有穩定收入的功能以及降低企業經營中金流出，具有穩定收入的功能以及降低企業經營中斷的機率。蓋企業能否穩定經營，往往牽繫公司的斷的機率。蓋企業能否穩定經營，往往牽繫公司的價值維持或提高，其重要性不亞於豐碩的獲利率。價值維持或提高，其重要性不亞於豐碩的獲利率。例如美國聯邦準備理事會（例如美國聯邦準備理事會（FED）副主席佛谷森）副主席佛谷森（Roger W.Ferguson,Jr.）就曾指出）就曾指出成立風險衡成立風險衡量及管理模型的好處有四項：量及管理模型的好處有四項：可達成更有效率的資源分配、正確評估風險、可達成更有效率的資源分配、正確評估風險、正確訂定價格及促使輕易擴充大量的市場參與正確訂定價格及促使輕易擴充大量的市場參與 風險管理模型風險管理模型 者加入，改善市場承擔風險的能力。者加入，改善市場承擔風險的能力。依據明確清楚的資訊市場與信用風險基礎，配依據明確清楚的資訊市場與信用風險基礎，配 合正式組織搭配正確判斷，使決策品質獲得改合正式組織搭配正確判斷，使決策品質獲得改 善，以避免有人刻意操作的反事實善，以避免有人刻意操作的反事實（coun -ter factual）。）。可以降低擁擠交易（可以降低擁擠交易（crowded trade）環境。）環境。也就是對處於不明共同部位（也就是對處於不明共同部位（unknown com -mon positions）的市場流動性風險，能結）的市場流動性風險，能結 合投資人的資產配置、市場風險、槓桿以及公合投資人的資產配置、市場風險、槓桿以及公 司處理風險能力做出明確預測。司處理風險能力做出明確預測。企業風險之管理企業風險之管理 可以有效改善市場緊張時風險蔓延（可以有效改善市場緊張時風險蔓延（contagi-on）時所產生之對手信用（）時所產生之對手信用（counterparty cr-edit）風險，以便在市場緊張時能迅速緊縮自）風險，以便在市場緊張時能迅速緊縮自 己的業務，而不致於專注面對最高虧損風險的己的業務，而不致於專注面對最高虧損風險的 對手。對手。符合法令要求與善盡企業社會責任（符合法令要求與善盡企業社會責任（CSR）例如以勞健保保障員工安全與提供退休金，既符例如以勞健保保障員工安全與提供退休金，既符合勞基法規定，完成企業合法經營的基本職責。而合勞基法規定，完成企業合法經營的基本職責。而若能維持場所安全或是環保責任，減少社會大眾生若能維持場所安全或是環保責任，減少社會大眾生命與財產的損害，更能增添企業的負責形象。命與財產的損害，更能增添企業的負責形象。課程綱要課程綱要 肆、如何實施風險管理肆、如何實施風險管理 一、實施風險管理的原則一、實施風險管理的原則 1.風險管理的策略風險管理的策略 2.風險管理的五項步驟風險管理的五項步驟 二、五項損失風險管理二、五項損失風險管理 如何實施風險管理如何實施風險管理 實施風險管理的原則實施風險管理的原則 風險管理嚴格來說，就是對主觀之事故發生之風險管理嚴格來說，就是對主觀之事故發生之不確定性與客觀上之事故發生遭受損失的機會不確定性與客觀上之事故發生遭受損失的機會進行管理。因此有四項原則：進行管理。因此有四項原則：管理時，宜多加考慮損失的潛在性大小（管理時，宜多加考慮損失的潛在性大小（勿因小勿因小 失大，得不償失失大，得不償失）。）。管理時，宜多加評估損益平衡，斟酌企業負荷度管理時，宜多加評估損益平衡，斟酌企業負荷度 （遭受損害波及時的堪受度遭受損害波及時的堪受度）。）。風險消除費用，不能超過預估。風險消除費用，不能超過預估。不宜過於樂觀（不宜過於樂觀（也無須過於悲觀也無須過於悲觀），心存投機。），心存投機。如何實施風險管理如何實施風險管理成本成本技術技術功能功能企業管理風險策略企業管理風險策略風險理財風險理財風險控制風險控制移移轉轉保保險險承承擔擔移移轉轉損損失失控控制制避避免免法法定定成成本本保保險險費費損損失失法法定定成成本本 避避免免安全設備安全設備防護防護 如何實施風險管理如何實施風險管理 風險管理的五項步驟風險管理的五項步驟 風險管理是以科學而有系統的方法，規劃意外事風險管理是以科學而有系統的方法，規劃意外事故在事前、事中與事後的應變措施。一般來說，其故在事前、事中與事後的應變措施。一般來說，其步驟有五項：步驟有五項：認知損失風險認知損失風險 目的在確認風險來源。例如找出企業較常發生的目的在確認風險來源。例如找出企業較常發生的額外支出，是來自員工傷害補償或是來自原料成本額外支出，是來自員工傷害補償或是來自原料成本變動等。因此在認知探討上，除了必須思考風險的變動等。因此在認知探討上，除了必須思考風險的性質外，實務上也可借助若干輔助工具來確認風險性質外，實務上也可借助若干輔助工具來確認風險來源。例如：來源。例如：如何實施風險管理如何實施風險管理確認潛在確認潛在損失來源損失來源評估衡量評估衡量風險成本風險成本選擇風險選擇風險管理方法管理方法執行風險執行風險管理方法管理方法監督風險監督風險管理方法管理方法員工傷害員工傷害產品責任產品責任 計算損失計算損失 頻率、幅度頻率、幅度 避免、預防避免、預防 自留、保險自留、保險洽購保單洽購保單防災演習防災演習定期檢討定期檢討修正方案修正方案 如何實施風險管理如何實施風險管理 問卷調查表問卷調查表 是將各種可能事故及其潛在損失逐項列表，而後由管是將各種可能事故及其潛在損失逐項列表，而後由管 理人員根據列表思考確認損失來源。理人員根據列表思考確認損失來源。財務報表財務報表 包括資產負債表、損益表等。從表上科目即可使人聯包括資產負債表、損益表等。從表上科目即可使人聯 想起某些問題與調查表類似。想起某些問題與調查表類似。流程圖流程圖 則是將企業經營的主要工作化成流程圖，之後在每一則是將企業經營的主要工作化成流程圖，之後在每一 項流程中找出潛在危險。此種方法對於具有順序性的事項流程中找出潛在危險。此種方法對於具有順序性的事 件特別有效。件特別有效。實地檢視實地檢視 部分風險不存在於書面表報，必須藉由工作經驗與敏部分風險不存在於書面表報，必須藉由工作經驗與敏 銳洞察進行判斷。銳洞察進行判斷。如何實施風險管理如何實施風險管理標準化調查標準化調查問卷問卷財務報表財務報表記錄與檔案記錄與檔案流程圖流程圖實地檢視實地檢視求助專家求助專家生存生存繼續營運繼續營運盈餘穩定盈餘穩定成長成長企業形象企業形象法令要求法令要求認知損失風險認知損失風險認知認知分析分析財產財產淨利淨利責任責任人身人身風險類別風險類別認知方法認知方法組織目標組織目標損失頻率損失頻率損失幅度損失幅度嚴重性嚴重性 如何實施風險管理如何實施風險管理 檢視各種策略的可能性檢視各種策略的可能性 目的在評估與衡量損失，以便進行策略行動。一目的在評估與衡量損失，以便進行策略行動。一般來說，與意外事故相關的成本估計，大致有三項般來說，與意外事故相關的成本估計，大致有三項：事故本身的預期損失事故本身的預期損失，例如預期廠房火災的損失。，例如預期廠房火災的損失。風險管理成本風險管理成本，為預防或善後損失而付出的成本，例，為預防或善後損失而付出的成本，例 如購買保險的附加保費，或是其他避險方法的交易成如購買保險的附加保費，或是其他避險方法的交易成 本。本。不確定性本身的機會成本不確定性本身的機會成本，例如因擔心傷害賠償責任，例如因擔心傷害賠償責任 ，而擱置新產品開發的成本。，而擱置新產品開發的成本。如何實施風險管理如何實施風險管理檢視各種策略的可行性檢視各種策略的可行性檢視各種策略的可行性檢視各種策略的可行性檢視各種策略的可行性檢視各種策略的可行性自留自留移轉移轉風險標的避免風險標的避免損失防阻損失防阻損失抑減損失抑減風險隔離風險隔離 分離分離 複製複製風險控制之契約性移轉風險控制之契約性移轉目前的損失費用目前的損失費用未基金化的準備金未基金化的準備金基金化的準備金基金化的準備金借錢借錢專屬保險公司專屬保險公司商業保險商業保險風險籌資之契風險籌資之契約性移轉約性移轉 如何實施風險管理如何實施風險管理 選擇最佳風險管理策略策略選擇最佳風險管理策略策略 意外事故的潛在成本評估後，就可以依照成本的意外事故的潛在成本評估後，就可以依照成本的特性選擇適當的風險管理方法。而由於預期損失通特性選擇適當的風險管理方法。而由於預期損失通常是事故成本的主要項目，並且不確定性較高，因常是事故成本的主要項目，並且不確定性較高，因此在選擇最佳風險管理策略時，必須將其列為主要此在選擇最佳風險管理策略時，必須將其列為主要的項目。的項目。選擇最佳之選擇最佳之 策略策略選擇之標準選擇之標準風險控制風險控制風險理財風險理財抉擇之標準抉擇之標準財務標準財務標準與其他目標有關與其他目標有關之標準之標準 風險管理矩陣風險管理矩陣 一般可以預期損失的兩個項目：損失頻率與損失一般可以預期損失的兩個項目：損失頻率與損失幅度，編列風險管理矩陣以釐列出適用的風險管理幅度，編列風險管理矩陣以釐列出適用的風險管理方法。例如損失頻率與幅度高的事故應盡量避免，方法。例如損失頻率與幅度高的事故應盡量避免，而頻率低但幅度高事故，則較適合採用保險以管理而頻率低但幅度高事故，則較適合採用保險以管理風險。惟需注意的是，在考慮風險管理方法時，應風險。惟需注意的是，在考慮風險管理方法時，應切記損失幅度的比重需高於損失頻率，否則鉅額損切記損失幅度的比重需高於損失頻率，否則鉅額損失通常均會使企業一時之間難以應付。失通常均會使企業一時之間難以應付。風險管理矩陣風險管理矩陣 高 損失預防損失預防 自留自留避免、損失控制避免、損失控制風險轉移風險轉移（非保（非保險）險）自留自留損失控制損失控制風險轉移風險轉移（保險）（保險）低低高高 損失幅度損失幅度低低損損失失頻頻率率高高損失頻率是指每一危險單位發生意外事故的平均次數。損失頻率是指每一危險單位發生意外事故的平均次數。損失幅度則是指所發生之意外事故的平均損失金額。損失幅度則是指所發生之意外事故的平均損失金額。非量化之風險評估技術非量化之風險評估技術 嚴嚴重性重性風險管風險管 理策略理策略可能性可能性低低中中高高高高需要注意需要注意風險管理風險管理必須管理必須管理並監控風險並監控風險必須密切必須密切管理風險管理風險中中在監控下在監控下值得接受風險值得接受風險值得風險管理值得風險管理需要管理風險需要管理風險低低 接受風險接受風險接受風險接受風險惟需監控風險惟需監控風險管理並監控風險管理並監控風險風險分析與管理策略矩陣風險分析與管理策略矩陣 註：註：1.1.嚴重性：嚴重性：(1)(1)低：風險對於機關目標之達成沒有重大的影響。低：風險對於機關目標之達成沒有重大的影響。(2)(2)中：風險對於機關目標之達成可能有影響。中：風險對於機關目標之達成可能有影響。(3)(3)高：風險對於機關目標之達成有重大影響。高：風險對於機關目標之達成有重大影響。2.2.可能性：可能性：(1)(1)低：在風險的特性及現行風險管理實務下，風險不太可能發生。低：在風險的特性及現行風險管理實務下，風險不太可能發生。(2)(2)中：在風險的特性及現行風險管理實務下，風險有可能發生。中：在風險的特性及現行風險管理實務下，風險有可能發生。(3)(3)高：無論現行風險管理實務為何，風險極可能發生。高：無論現行風險管理實務為何，風險極可能發生。如何實施風險管理如何實施風險管理 執行風險管理的方法執行風險管理的方法 在選擇完風險管理方法後，接續的就是執行。例在選擇完風險管理方法後，接續的就是執行。例如決定採用保險方法，則進行洽購保單等各項事宜如決定採用保險方法，則進行洽購保單等各項事宜。必須注意的是，每一種事故並非只能採用一種方。必須注意的是，每一種事故並非只能採用一種方法，而必須斟酌採用數種不同的方法，譬如雖採用法，而必須斟酌採用數種不同的方法，譬如雖採用保險作為善後損失的理財計畫，但是也可加強消防保險作為善後損失的理財計畫，但是也可加強消防安檢降低火災發生機率。安檢降低火災發生機率。執行所選定之策略執行所選定之策略技術性決策技術性決策管理性決策管理性決策 如何實施風險管理如何實施風險管理監督與改進風險管理計畫監督與改進風險管理計畫確保適當的執行確保適當的執行檢查、適應、改變檢查、適應、改變目目 的的成果標準成果標準活動標準活動標準控制計畫控制計畫 監督風險管理方法監督風險管理方法 風險管理的最後一道手續，在於對所採行的風險風險管理的最後一道手續，在於對所採行的風險管理決策實施定期監督與檢討，以作為下一年度經管理決策實施定期監督與檢討，以作為下一年度經營計畫的參考。其因在於風險是不斷變動的，例如營計畫的參考。其因在於風險是不斷變動的，例如對於所購買的廠房火險保單，必須定期檢討其保障對於所購買的廠房火險保單，必須定期檢討其保障範圍是否充足、危險因素是否有所變動等。範圍是否充足、危險因素是否有所變動等。五項損失風險管理五項損失風險管理 財產損失風險財產損失風險種類種類 動產（動產（貨幣、有價證券、應收帳款、存貨、傢俱、設備貨幣、有價證券、應收帳款、存貨、傢俱、設備 、物料、帳簿、檔案記錄、機動工具、資料軟硬體、價、物料、帳簿、檔案記錄、機動工具、資料軟硬體、價 值文件值文件）。）。不動產（不動產（土地及其附著於其上的有價物，如建物、結構土地及其附著於其上的有價物，如建物、結構 物、農作物物、農作物）。）。無形財產（無形財產（企業商標、品牌、租賃權、執照、商譽、專企業商標、品牌、租賃權、執照、商譽、專 利智慧利智慧）。）。法律利益（法律利益（目前所有權目前所有權含典讓、質押含典讓、質押、使用權、未、使用權、未 來所有權、使用權來所有權、使用權）。）。五項損失風險管理五項損失風險管理 財產損失災因財產損失災因計有自然災因、人為災因、經濟災因。計有自然災因、人為災因、經濟災因。損失評估標準損失評估標準 歷史成本：歷史成本：為取得該項財產所負的價格。為取得該項財產所負的價格。會計價值或帳面價值：會計價值或帳面價值：資產的歷史成本（資產的歷史成本（累計折累計折 舊後的餘額舊後的餘額）。）。重置成本：重置成本：以類似或相同之財產（以類似或相同之財產（贗品贗品），取代），取代 被損毀財產，所花費金額。被損毀財產，所花費金額。功能重置成本：功能重置成本：和重置成本類似，但是是以不一和重置成本類似，但是是以不一 樣的替代品進行交換所花費的成本。樣的替代品進行交換所花費的成本。五項損失風險五項損失風險 再製成本：再製成本：有兩個不同用途，一是與財產的全有兩個不同用途，一是與財產的全 版重製有關；另一是與評價記錄、文件與資版重製有關；另一是與評價記錄、文件與資 訊的財產風險有關。訊的財產風險有關。實際現金價值或折舊重置成本：實際現金價值或折舊重置成本：即實體折舊或過即實體折舊或過 時所減少的重置成本；惟此折舊時所減少的重置成本；惟此折舊 必須是真必須是真 正的折舊，而不是會計目的（正的折舊，而不是會計目的（假帳、減稅、遺假帳、減稅、遺 產繼承等產繼承等）的折舊。）的折舊。財產損失發現的方法財產損失發現的方法計有標準化調查問卷、記錄及文件、生產流程圖計有標準化調查問卷、記錄及文件、生產流程圖、親自檢查、請教組織內外專家等等。、親自檢查、請教組織內外專家等等。五項損失風險五項損失風險 淨利損失風險淨利損失風險是指受損資產在重新購置或取得回復原狀是指受損資產在重新購置或取得回復原狀之前的空窗期，無法再像以前一樣時所造成的營運之前的空窗期，無法再像以前一樣時所造成的營運失常或生產停頓的淨利（失常或生產停頓的淨利（net income loss expos-ure）。）。損失災因損失災因 收入減少：收入減少：租金收入損失、營業中斷損失、連帶租金收入損失、營業中斷損失、連帶 的營業中斷損失、製成品淨利損失、應收帳款收的營業中斷損失、製成品淨利損失、應收帳款收 現淨額減少損失。現淨額減少損失。費用增加：費用增加：取消租約、不可拆回之改良物（閒置取消租約、不可拆回之改良物（閒置 ）及額外的費用。）及額外的費用。五項損失風險五項損失風險 淨利損失的事件淨利損失的事件計有自主與他主財產的損壞（計有自主與他主財產的損壞（以所有權作為裁定以所有權作為裁定）兩種。兩種。淨利損失涉及的法律責任淨利損失涉及的法律責任計有律師費、訴訟費、民事裁決、罰鍰等，其目的計有律師費、訴訟費、民事裁決、罰鍰等，其目的在減低未來潛在的損害賠償。在減低未來潛在的損害賠償。淨利的人身損失淨利的人身損失指重要幹部死亡、殘障、退休或辭職。指重要幹部死亡、殘障、退休或辭職。五項損失風險五項損失風險 責任損失風險責任損失風險 是指企業在經營過程、產品生產及產品販售過程是指企業在經營過程、產品生產及產品販售過程中，導致員工或他人身體或財產之損害時，法律上中，導致員工或他人身體或財產之損害時，法律上所應付的三種民事賠償責任之風險。所應付的三種民事賠償責任之風險。契約責任契約責任 在雙方意思表示一致、兩造當事人均同意以行為在雙方意思表示一致、兩造當事人均同意以行為能力、適法之報酬、適法之目的、合於法定方式實能力、適法之報酬、適法之目的、合於法定方式實施制約（施制約（亦即責任的歸屬需有歸責事由、違法性、亦即責任的歸屬需有歸責事由、違法性、近接原因近接原因）。）。五項損失風險五項損失風險 侵權責任侵權責任 需有加害、不法、權益受侵、損害事實、近接原需有加害、不法、權益受侵、損害事實、近接原因、故意（因、故意（明知不當為而為明知不當為而為）或過失（）或過失（當為而未為當為而未為）及加害人有行為能力。）及加害人有行為能力。兩者競合兩者競合 債權人可抉擇對其有利條件，提出請求權（債權人可抉擇對其有利條件，提出請求權（假扣假扣押、財產禁止轉移脫產押、財產禁止轉移脫產）。）。五項損失風險五項損失風險 責任損失風險的種類責任損失風險的種類 僱主對內責任僱主對內責任 即所謂之勞災責任（即所謂之勞災責任（包括勞健保給付與賠償、包括勞健保給付與賠償、勞基法補償、民事損害賠償勞基法補償、民事損害賠償）。）。僱主對外責任僱主對外責任 公司對於員工侵權時之連帶責任。公司對於員工侵權時之連帶責任。企業的產品責任企業的產品責任 契約與侵權責任。契約與侵權責任。企業的公害責任企業的公害責任 如噪音、污染。如噪音、污染。五項損失風險五項損失風險 人身損失風險人身損失風險 係指企業因成員發生死亡、殘障、退休、辭職或係指企業因成員發生死亡、殘障、退休、辭職或失業，而使成員個人（失業，而使成員個人（或家屬或家屬）收入減少、家庭開）收入減少、家庭開支增加以及企業再難合適替代人才時，所造成的損支增加以及企業再難合適替代人才時，所造成的損失。失。經營環境丕變經營環境丕變 經濟不景氣致使產業萎縮，裁員大幅增加與員工經濟不景氣致使產業萎縮，裁員大幅增加與員工退休金縮水。退休金縮水。財務影響財務影響 暫時與永久的人身損失暫時與永久的人身損失 正常與不正常的人身損失正常與不正常的人身損失 五項損失風險五項損失風險 家庭（個人）風險管理與保險規劃家庭（個人）風險管理與保險規劃 收集資料收集資料 人身風險（人身風險（意外險、健康險、壽險、疾病防治險意外險、健康險、壽險、疾病防治險）、財）、財 產風險（產風險（水、火險水、火險）、責任風險（）、責任風險（第三責任險第三責任險）。）。設定目標設定目標 短期（短期（消費、購置消費、購置）、中期（）、中期（投資、教育、發展、理財投資、教育、發展、理財 ）、長期（）、長期（投資、人身、事業投資、人身、事業）。）。分析資料分析資料 建立計畫建立計畫 風險避免、風險降低、風險移轉、風險投保。風險避免、風險降低、風險移轉、風險投保。管理實施管理實施 審核修正審核修正 課程綱要課程綱要 伍、風險管理的風險檢測伍、風險管理的風險檢測 一、風險辨認、衡量與策略選擇一、風險辨認、衡量與策略選擇 二、風險管理的四種策略二、風險管理的四種策略 三、金融機構的風險管理三、金融機構的風險管理 風險管理的風險檢測風險管理的風險檢測 風險辨認（風險辨認（Risk Identification）辨認方法辨認方法 利用調查問卷法、財務報表分析法、檢視記錄及文件利用調查問卷法、財務報表分析法、檢視記錄及文件分析法、流程圖法、親自檢視法、請教專家法進行辨認。分析法、流程圖法、親自檢視法、請教專家法進行辨認。依決策步驟建立風險預警機制和劃設風險預警表依決策步驟建立風險預警機制和劃設風險預警表 由企業經營環境之可能造成風險之檢測點（由企業經營環境之可能造成風險之檢測點（check poi-nt），實施量化分析與質化分析。），實施量化分析與質化分析。擬訂因應方案擬訂因應方案 依檢測風險排出其優先順序，以依檢測風險排出其優先順序，以15分進行評分。分進行評分。進行壓力測試進行壓力測試 針對個別檢測項目，建立測試指標，時施壓力測試，瞭針對個別檢測項目，建立測試指標，時施壓力測試，瞭解可能損失。解可能損失。企業風險徵兆預警表企業風險徵兆預警表 檢測項目檢測項目評分評分（1-51-5）風險因應的優風險因應的優先順序先順序(高、高、中、低中、低)風險承受度測試啟動風險承受度測試啟動點（僅供設立參考範點（僅供設立參考範例）例）收入與支出成長表現收入與支出成長表現 自我評量自我評量 自我評量自我評量 連續三個月收入成長連續三個月收入成長 小於支出成長小於支出成長現金收入與支出現金收入與支出 自我評量自我評量 自我評量自我評量 赤字赤字呆帳銷售比呆帳銷售比 自我評量自我評量 自我評量自我評量 5%5%短期負債總負債短期負債總負債 自我評量自我評量 自我評量自我評量 20%20%一個月內匯率波動幅度一個月內匯率波動幅度 自我評量自我評量 自我評量自我評量 15%15%一個月內之股市跌幅一個月內之股市跌幅 自我評量自我評量 自我評量自我評量 25%25%跌幅或跌幅或20002000點點單一客戶佔銷售比單一客戶佔銷售比 自我評量自我評量 自我評量自我評量 40%40%30%30%漲幅（以利漲幅（以利 率低於率低於10%10%為基準）為基準）15%15%利率變動幅度利率變動幅度 自我評量自我評量 自我評量自我評量 漲幅（以利率高於漲幅（以利率高於 10%10%為基準）為基準）原物料原物料 自我評量自我評量 自我評量自我評量 10%10%20%20%原油價格漲幅原油價格漲幅 自我評量自我評量 自我評量自我評量 連續三個月漲幅連續三個月漲幅15%15%重大天災人禍重大天災人禍 自我評量自我評量 自我評量自我評量 如大地震、恐怖攻擊如大地震、恐怖攻擊 、罷工等、罷工等 企業風險徵兆預警表企業風險徵兆預警表 檢測項目檢測項目評分評分（1-51-5）風險因應的優風險因應的優先順序（高、先順序（高、中、低）中、低）風險承受度測試啟動風險承受度測試啟動點（僅供設立參考範點（僅供設立參考範例）例）單一客戶往來單一客戶往來 自我評量自我評量 自我評量自我評量 大於大於50%50%客戶延遲付款情形客戶延遲付款情形 自我評量自我評量 自我評量自我評量 大於大於30%30%呆帳率與金額呆帳率與金額 自我評量自我評量 自我評量自我評量 大於大於10%10%客戶質的分佈（客戶客戶質的分佈（客戶 可區分可區分A A優良客戶、優良客戶、自我評量自我評量 自我評量自我評量 D D大於大於20%20%B B好客戶、好客戶、C C普通客普通客 戶、戶、D D不良客戶不良客戶員工流動率員工