《中级财务管理》高频考点：随机模型

中级财务管理高频考点：随机模型（米 勒-奥尔模型）备考中级会计职称之路注定不是轻松的，你只有足够的坚持，足 够的努力，才会有回报。路虽远，行者将至，下面小编为大家精心准 备了中级财务管理知识点，希望能帮助大家有所帮助。【内容导航】随机模型（米勒-奥尔模型）【所属章节】本知识点属于中级财务管理科目第七章营运资金管理【知识点】随机模型（米勒-奥尔模型）；第七章营运资金管理随机模型（米勒-奥尔模型）1. 控制原理企业根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范 围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之内。2. 三条线的确定（1）下限（L）确定应考虑的因素: 短缺现金的风险程度； 公司借款能力； 公司日常周转所需资金； 银行要求的补偿性余额。(2)回归线R的计算公式:(3)最高控制线H的计算公式为：H=3R-2L3特点适用于所有企业最佳现金持有量的测算.建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，计算 出来的现金持有量比较保守。【例题单选题】某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理, 已知现金最低持有量为15万元，现金余额回归线为80万元，如果公 司现有现金220万元，此时应当投资于有价证券的金额是()万元。A. 65B. 205C. 140D. 95【答案】C【解析】H=3R-2L=3x80-2xl5=210(万元)，而当现金持有量达到220万元时，应投资于有价证券，投资额=220-80=140(万元)。