2023年财务分析中的流动性指标

财务分析常用指标1、 变现能力比率 变现能力是公司产生钞票的能力，它取决于可以在近期转变为钞票的流动资产的多少。 （1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 公司设立的标准值：2 意义：体现公司的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，公司的短期偿债能力越强。 分析提醒：低于正常值，公司的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的重要因素。 （2）速动比率 公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债 公司设立的标准值：1 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式： 存货周转率=产品销售成本 / （期初存货+期末存货）/2 公司设立的标准值：3 （2）存货周转天数 公式： 存货周转天数=360/存货周转率=360*（期初存货+期末存货）/2/ 产品销售成本 公司设立的标准值：120 （3）应收账款周转率 定义：指定的分析期间内应收账款转为钞票的平均次数。 公式：应收账款周转率=销售收入/（期初应收账款+期末应收账款）/2 公司设立的标准值：3 （4）应收账款周转天数 定义：表达公司从取得应收账款的权利到收回款项、转换为钞票所需要的时间。 公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率 =（期初应收账款+期末应收账款）/2 / 产品销售收入 公司设立的标准值：100 （5）营业周期 公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 =（期初存货+期末存货）/2* 360/产品销售成本+（期初应收账款+期末应收账款）/2* 360/产品销售收入 公司设立的标准值：200 （6）流动资产周转率 公式：流动资产周转率=销售收入/（期初流动资产+期末流动资产）/2 公司设立的标准值：1 （7）总资产周转率 公式：总资产周转率=销售收入/（期初资产总额+期末资产总额）/2 公司设立的标准值：0.8 3、负债比率 负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映公司偿付到期长期债务的能力。 （1）资产负债比率 公式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100% 公司设立的标准值：0.7 （2）产权比率 公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100% 公司设立的标准值：1.2 （3）有形净值债务率 公式：有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100% 公司设立的标准值：1.5 （4）已获利息倍数 公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用 =（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息） 通常也可用近似公式: 已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用 公司设立的标准值：2.5 4、赚钱能力比率 赚钱能力就是公司赚取利润的能力。不管是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析赚钱能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。 （1） 销售净利率 公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100% 公司设立的标准值：0.1 （2）销售毛利率 公式：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/ 销售收入*100% 公司设立的标准值：0.15 （3）资产净利率（总资产报酬率） 公式：资产净利率=净利润/ （期初资产总额+期末资产总额）/2*100% 公司设立的标准值：根据实际情况而定 （4）净资产收益率（权益报酬率） 公式：净资产收益率=净利润/ （期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2*100% 公司设立的标准值：0.08 （5）主营业务利润率指主营业务利润与主营业务收入比例。公式为：主营业务利润（主营业务利润/主营业务收入）1005、钞票流量分析 钞票流量表的重要作用是：第一，提供本公司钞票流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价公司的财务弹性，第四，有助于评价公司的流动性；第五，用于预测公司未来的钞票流量。 流动性分析 流动性分析是将资产迅速转变为钞票的能力。 （1） 钞票到期债务比 公式：钞票到期债务比=经营活动钞票净流量 / 本期到期的债务 本期到期债务一年内到期的长期负债应付票据 公司设立的标准值：1.5 （2）钞票流动负债比 公式：钞票流动负债比=年经营活动钞票净流量 / 期末流动负债 公司设立的标准值：0.5 （3）钞票债务总额比 公式：钞票流动负债比=经营活动钞票净流量/ 期末负债总额 公司设立的标准值：0.25 获取钞票的能力 （1） 销售钞票比率 公式：销售钞票比率=经营活动钞票净流量 / 销售额 公司设立的标准值：0.2 （2）每股营业钞票流量 公式：每股营业钞票流量=经营活动钞票净流量 / 普通股股数 普通股股数由公司根据实际股数填列。 公司设立的标准值：根据实际情况而定 （3）所有资产钞票回收率 公式：所有资产钞票回收率=经营活动钞票净流量 / 期末资产总额 公司设立的标准值：0.06 （1） 钞票满足投资比率 公式：钞票满足投资比率=近五年累计经营活动钞票净流量 / 同期内的资本支出、存货增长、钞票股利之和。 公司设立的标准值：0.8 取数方法：近五年累计经营活动钞票净流量应指前五年的经营活动钞票净流量之和；同期内的资本支出、存货增长、钞票股利之和也从钞票流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数； 资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的钞票项目中取数； 存货增长，从钞票流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增长；钞票股利，从钞票流量表的主表中，分派利润或股利所支付的钞票项目取数。假如实行新的公司会计制度，该项目为分派股利、利润或偿付利息所支付的钞票，则取数方式为：主表分派股利、利润或偿付利息所支付的钞票项目减去附表中财务费用。 （2）钞票股利保障倍数 公式：钞票股利保障倍数=每股营业钞票流量 / 每股钞票股利 =经营活动钞票净流量 / 钞票股利 公司设立的标准值：2 （3）营运指数 公式：营运指数=经营活动钞票净流量 / 经营应得钞票 其中：经营所得钞票=经营活动净收益+ 非付现费用 =净利润 - 投资收益 - 营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资产摊销 公司设立的标准值：0.9