2023年注会财务成本管理知识点外部融资额的计算

注会财务成本管理知识点：外部融资额的计算网校论坛学员精心为大家分享注册会计师考试科目里的重要知识点，希望对广大考生学习注会有帮助。一、计算原理2023年教材64页写到“根据预计经营资产总量，减去已有的经营资产、自发增长的经营负债、可动用的金融资产和内部提供的利润留存便可得出外部融资需求”。这句话的意思是说，外部融资额预计经营资产已有的经营资产自发增长的经营负债可动用的金融资产预计的利润留存下面从原理上解释一下：（1）预计经营资产已有的经营资产预计增长的经营资产（2）自发增长的经营负债预计增长的经营负债（3）可动用的金融资产现有的金融资产至少要保存的金融资产预计减少的金融资产预计增长的金融资产（4）预计的利润留存预计增长的留存收益通过上述分析可知：外部融资额预计增长的经营资产预计增长的经营负债（预计增长的金融资产）预计增长的留存收益预计增长的经营资产预计增长的经营负债预计增长的金融资产预计增长的留存收益（预计增长的经营资产预计增长的金融资产）预计增长的经营负债预计增长的留存收益预计增长的资产预计增长的经营负债预计增长的留存收益这就是外部融资额的计算原理，用文字表述为：资产是资金的占用，资产的增长导致资金需求增长；负债和股东权益是资金的来源，经营负债的增长和留存收益的增长可以提供一部分资金，剩余的资金需要通过外部融资解决。二、计算公式总结：外部融资额有两个计算公式：公式1：外部融资融预计增长的经营资产预计增长的经营负债可动用金融资产预计增长的留存收益公式2：外部融资额预计增长的资产预计增长的经营负债预计增长的留存收益其中：预计增长的留存收益预计的净利润收益留存率公式2之所以成立，是由于“预计增长的资产预计增长的经营资产可动用金融资产”三、举例A公司上年销售收入为5000万元，支付股利200万元。上年年末有关资料如下：资产金额负债和所有者权益金额经营资产7000经营负债3000金融资产3000金融负债1000所有权益6000资产合计10000负债和所有者权益合计10000根据过去经验，需要保存的金融资产最低为2840万元，以备各种意外支付。规定：（1）假设经营资产中有80与销售收入同比例变动，经营负债中有60与销售收入同比例变动，回答下列互不相关的问题：若A公司既不发行新股也不举借新债，销售净利率和股利支付率不变，计算今年可实现的销售额。【答案】变动经营资产销售比例700080/5000100112变动经营负债销售比例300060/500010036可动用的金融资产30002840160（万元）销售净利率400/50001008股利支付率200/40010050由于既不发行新股也不举借新债 ，所以外部融资额为0，假设今年的销售增长额为W万元，则：0W（11236）160（5000W）8（150）解得：销售增长额500（万元）所以，今年可实现的销售额50005005500（万元）若今年预计销售额为5500万元，销售净利率变为6，股利支付率为80，同时需要增长100万元的长期投资，其外部融资额为多少？【答案】外部融资额（55005000）（11236）16010055006（180）254（万元）若今年预计销售额为6000万元，但A公司经预测，今年可以获得外部融资额504万元，在销售净利率不变的情况下，A公司今年可以支付多少股利？【答案】504（60005000）（11236）16060008（1股利支付率）股利支付率80可以支付的股利6000880384（万元）若今年A公司销售量增长可达成25，据预测产品销售价格将下降8，但销售净利率提高到10，并发行新股100万元，假如计划股利支付率为70，其新增外部负债为多少？【答案】今年的销售额5000（125）（18）5750（万元）外部融资额（57505000）（11236）160575010（170）237.5（万元）外部负债融资额外部融资额外部权益融资额237.5100137.5（万元）（2）假设预计今年资产总量为12023万元，负债的自发增长为800万元，可以获得外部融资额800万元，销售净利率和股利支付率不变，计算今年可实现的销售额。【答案】外部融资额预计增长的资产预计增长的经营负债预计增长的留存收益8001202310000800今年销售额8（150）解得：今年销售额10000（万元）