第十二章保险公司经营效益评价

第十二章第十二章 保险公司经营效益评价保险公司经营效益评价第一节第一节 寿险公司利源分析寿险公司利源分析 保险公司的利润总额由营业利润及营业外保险公司的利润总额由营业利润及营业外收入减营业外支出的差额两部分构成，利收入减营业外支出的差额两部分构成，利润总额的计算公式为：润总额的计算公式为：利润总额利润总额=营业利润营业利润+（营业外收入（营业外收入-营业外支出）营业外支出）寿险公司的利润来源于死差益、费差益、寿险公司的利润来源于死差益、费差益、利差益、退保益等。利差益、退保益等。死差益是由实际死亡率低于预定死亡率，按预死差益是由实际死亡率低于预定死亡率，按预定死亡率收取的纯保费支付实际死亡成本后有定死亡率收取的纯保费支付实际死亡成本后有盈余而产生的利益。盈余而产生的利益。费差益是实际的营业费用率低于预期的营业费费差益是实际的营业费用率低于预期的营业费用率而产生的利益。用率而产生的利益。利差益是实际的投资收益率高于预定的利率时利差益是实际的投资收益率高于预定的利率时产生的利益。产生的利益。退保益是指退保或失效保单的责任准备金与退退保益是指退保或失效保单的责任准备金与退保金之间的差额而产生的利益。保金之间的差额而产生的利益。在寿险公司的利润来源中，死差益是比在寿险公司的利润来源中，死差益是比较稳定的，费差益是保险公司可以控制较稳定的，费差益是保险公司可以控制的，退保益是必然产生的，惟有利差益的，退保益是必然产生的，惟有利差益受外部因素的影响较大，尤其随着寿险受外部因素的影响较大，尤其随着寿险市场竞争的不断加剧，死差益、费差益市场竞争的不断加剧，死差益、费差益基本上趋于零，而保险公司的利润来源基本上趋于零，而保险公司的利润来源主要就是利差益。主要就是利差益。第二节第二节 保险公司经营状况评价保险公司经营状况评价一、偿付能力评价指标一、偿付能力评价指标1偿付能力系数偿付能力系数 偿付能力系数是指保险公司的自留保费偿付能力系数是指保险公司的自留保费与资本金和公积金之间的比例。与资本金和公积金之间的比例。100%自留保费偿付能力系数资本金公积金2盈余补足率 盈余补足率是指保险公司的分出业务盈余补足率是指保险公司的分出业务的佣金收入减去分入业务佣金支出的差的佣金收入减去分入业务佣金支出的差额与资本和盈余的比例。额与资本和盈余的比例。100%分出业务的佣金收入分入业务佣金支出盈余补足率资本盈余二、二、资产资产安全性评价指标安全性评价指标1资产负债率资产负债率 资产负债率是指保险公司负债总额与资产总额资产负债率是指保险公司负债总额与资产总额之间的比例，它反映了保险公司在一定时期内之间的比例，它反映了保险公司在一定时期内总的偿付能力和长期偿债能力。总的偿付能力和长期偿债能力。100%负债总额资产负债率资产总额2固定资产比率固定资产比率 固定资产比率是保险公司固定资产净值和保固定资产比率是保险公司固定资产净值和保险公司的所有者权益之间的比例。险公司的所有者权益之间的比例。100%固定资产净值固定资产比率所有者权益3资产质量比率资产质量比率在资产质量比率指标中，通常有认可在资产质量比率指标中，通常有认可资产与总资产的比率，不认可资产与认资产与总资产的比率，不认可资产与认可资产的比率以及不良资产比率三个指可资产的比率以及不良资产比率三个指标来综合反映保险公司的资产质量。标来综合反映保险公司的资产质量。（1 1）认）认可可资产与总资产的比率。认资产与总资产的比率。认可可资资产与总资产的比率是保险公司认可资产产与总资产的比率是保险公司认可资产与总资产的比例。与总资产的比例。100%认许资产认许资产与总资产的比率总资产（2 2）不认可资产与认可资产的比率。不认）不认可资产与认可资产的比率。不认可资产与认可资产的比率是指保险公司可资产与认可资产的比率是指保险公司的不认可资产与认可资产的比例。的不认可资产与认可资产的比例。100%不认许资产不认许资产与认许资产比率认许资产（3 3）不良资产比率。不良资产比率是指保）不良资产比率。不良资产比率是指保险公司的不良资产与当年平均投资资产险公司的不良资产与当年平均投资资产价值的比例。价值的比例。100%不良资产不良资产比率当年平均投资资产价值三、流动性评价指标三、流动性评价指标1 1流动比率流动比率流动比率即短期偿债能力的比率，它流动比率即短期偿债能力的比率，它反映了保险公司在某一时点偿付即将到反映了保险公司在某一时点偿付即将到期债务的能力。期债务的能力。100%流动资产流动比率流动负债2速动比率速动比率速动比率作为流动比率的辅助指标，速动比率作为流动比率的辅助指标，它是保险公司的速动资产与流动负债的它是保险公司的速动资产与流动负债的比率。比率。100%速动资产速动比率流动负债四、财务稳定性评价指标四、财务稳定性评价指标通常用财务稳定性系数通常用财务稳定性系数K K来衡量保险来衡量保险公司的财务稳定性。公司的财务稳定性。K 赔付金额的均方差财务稳定性系数赔付基金第三节第三节 保险公司经营成果评价保险公司经营成果评价一、经营稳健性评价指标一、经营稳健性评价指标 经营稳健性指标是以保费收入变化率为经营稳健性指标是以保费收入变化率为核心指标，以续保率、资本和盈余总变核心指标，以续保率、资本和盈余总变化率、两年保费收益率等为辅助指标。化率、两年保费收益率等为辅助指标。1保费收入变化率保费收入变化率保费收入变化率是衡量保险公司保费收入保费收入变化率是衡量保险公司保费收入变动情况的相对量指变动情况的相对量指标标，也反映了保险公司的，也反映了保险公司的业务发展水平和深度，可以弥补保费收入这一业务发展水平和深度，可以弥补保费收入这一绝对量指标的不足。绝对量指标的不足。100%当年总保费收入上年总保费收入保费收入变化率上年总保费收入2.2.续保率续保率续保率是长期个人寿险保单在缴费期续保率是长期个人寿险保单在缴费期内经过一段时间后仍然继续有效的保单占内经过一段时间后仍然继续有效的保单占最初承保保单的比率。最初承保保单的比率。国际保险市场上通常用续保率来衡量国际保险市场上通常用续保率来衡量一家寿险公司的经济实力和市场占有率。一家寿险公司的经济实力和市场占有率。续保率指标包括保费续保率和保单续保续保率指标包括保费续保率和保单续保率两种。率两种。保单续保率保单续保率=上年保单当年续保的保单数上年保单当年续保的保单数当年的总保单数当年的总保单数 保费续保率保费续保率=上年保单在当年续保的保费上年保单在当年续保的保费 当年的总保费当年的总保费 3.3.资本和盈余总变化率资本和盈余总变化率 资本和盈余总变化率是按资本和盈余的总资本和盈余总变化率是按资本和盈余的总（净）变化与上年资本和盈余的比率。（净）变化与上年资本和盈余的比率。100%资本和盈余的总（净）变化资本和盈余总（净）变化率上年资本和盈余4.4.两年保费收益率两年保费收益率两年保费收益率是本年度和上一年度两年保费收益率是本年度和上一年度的投资收益与本年度与上一年度保险公的投资收益与本年度与上一年度保险公司实现保费收入的差额之比。司实现保费收入的差额之比。100%本年净投资收益上年净投资收益两年保费收益率本年已实现保费收入上年已实现的保费收入5.5.全员人均保费收入全员人均保费收入全员人均保费收入是将保险公司年保全员人均保费收入是将保险公司年保费收入总额按公司职工年平均人数计算费收入总额按公司职工年平均人数计算的保费收入数。的保费收入数。保费收入总额全员人均保费收入职工平均人数6.6.应收保费周转率应收保费周转率应收保费是保险公司在保险合同订立应收保费是保险公司在保险合同订立时应该向投保人收取而事实上并没有收时应该向投保人收取而事实上并没有收取的保费，保险会计中专门设立了应收取的保费，保险会计中专门设立了应收保费项目。保费项目。应收保费周转率应收保费周转率=保费收入保费收入 平均应收保平均应收保费费 二、盈利能力评价指标二、盈利能力评价指标盈利能力评价盈利能力评价指标指标包括成本指标、资包括成本指标、资金运用效率指标和利润指标。金运用效率指标和利润指标。1.1.成本指标成本指标（1 1）成本率。保险成本是指保险公司在）成本率。保险成本是指保险公司在一定时期的保险赔款支出一定时期的保险赔款支出、利息支出与利息支出与各种保险责任准备金及其他有关支出的各种保险责任准备金及其他有关支出的总和。总和。100%总成本成本率营业收入（2 2）赔付率和给付率。赔付率和给付率是）赔付率和给付率。赔付率和给付率是指在某一业务年度或一定时期内保险公指在某一业务年度或一定时期内保险公司的赔款支出和给付支出总额与保费收司的赔款支出和给付支出总额与保费收入总额的比例。入总额的比例。100%赔款支出 摊回分保赔款赔付率保费收入分保费收入100%满期给付死伤医疗给付年金给付给付率寿险、长期健康险的长期责任准备金（3 3）费用率。）费用率。费费用率是指保险公司在一定用率是指保险公司在一定时期内各项业务管理费用支出的总和与时期内各项业务管理费用支出的总和与营业收入的比例。营业收入的比例。100%业务管理费费用率营业收入金融机构往来利息收入2.2.资金运用效率指标资金运用效率指标（1 1）保险资金运用率。保险资金运用率）保险资金运用率。保险资金运用率是指保险公司在一定时期内投资资产占是指保险公司在一定时期内投资资产占可运用资金的比例。可运用资金的比例。100%投资资产保险资金运用率可运用资金（2 2）投资收益率。投资收益率是指保险）投资收益率。投资收益率是指保险公司在一定时期内投资所得的净收益占公司在一定时期内投资所得的净收益占当年平均投资资产价值的比例，它是反当年平均投资资产价值的比例，它是反映保险公司资金管理水平和资金运用效映保险公司资金管理水平和资金运用效益的重要经济指标。益的重要经济指标。100%净投资收入投资收益率当年平均投资资产价值(3(3）投资收入充足率。投资收入充足）投资收入充足率。投资收入充足率是保险公司的投资收入的净值与预定率是保险公司的投资收入的净值与预定利息收入的比例。利息收入的比例。100%净投资收入投资收入充足率预定利息收入3.3.利润指标利润指标（1 1）经营利润率。经营利润率是指保险）经营利润率。经营利润率是指保险公司的年利润总额占年营业收入总额的公司的年利润总额占年营业收入总额的比例。经营利润率指标可以综合地反映比例。经营利润率指标可以综合地反映保险公司的经营管理水平和盈利能力。保险公司的经营管理水平和盈利能力。100%承保利润 已实现的投资收入或损失经营利润率保险业务总收入 已实现投资收入或损失（2 2）收入净利率。收入净利率是保险公）收入净利率。收入净利率是保险公司的净利润与营业收入的比例。它反映司的净利润与营业收入的比例。它反映了保险公司营业收入的收益水平。了保险公司营业收入的收益水平。100%净利润收入净利率营业收入（3 3）成本费用利润率。成本费用利润率）成本费用利润率。成本费用利润率是指保险公司利润总额与成本费用总额是指保险公司利润总额与成本费用总额的比例的比例。该指标反映了保险公司每支出该指标反映了保险公司每支出一元成本费用能带来一元成本费用能带来多少多少利润。利润。100%利润总额成本费用利润率成本费用总额（4 4）资产收益率。资产收益率是指保险）资产收益率。资产收益率是指保险公司的净利润与平均资产总额的比例公司的净利润与平均资产总额的比例。它是衡量保险公司运用全部资产盈利的它是衡量保险公司运用全部资产盈利的能力。能力。100%净利润资产收益率平均资产总额（5 5）净资产收益率。净资产收益率是指）净资产收益率。净资产收益率是指保险公司净利润与平均净资产总额的比保险公司净利润与平均净资产总额的比例。它既反映了保险公司的投资收益能例。它既反映了保险公司的投资收益能力，又反映了保险公司负债资金成本的力，又反映了保险公司负债资金成本的高低。高低。100%净利润净资产收益率净资产（6 6）资本金利润率）资本金利润率 资本金利润率指标是保险公司的利润总资本金利润率指标是保险公司的利润总额与资本金的比例。额与资本金的比例。100%利润总额资本利润率资本金（7 7）全员人均利润。全员人均利润指标）全员人均利润。全员人均利润指标是指保险公司年利润总额按公司年平均是指保险公司年利润总额按公司年平均人数计算的利润额人数计算的利润额。它反映了每个职工它反映了每个职工的劳动效率和对公司的贡献。的劳动效率和对公司的贡献。100%利润总额全员人均利润职工平均人数三、社会贡献能力评价指标三、社会贡献能力评价指标保险业具有极强的社会性和公共性，保险业具有极强的社会性和公共性，保险业的经济效益既包括保险公司直接保险业的经济效益既包括保险公司直接的经济效益，又包括社会经济效益。的经济效益，又包括社会经济效益。1.1.社会贡献率社会贡献率社会贡献率是保险公司对社会贡献总社会贡献率是保险公司对社会贡献总额与平均资产总额的比例额与平均资产总额的比例。它是衡量保它是衡量保险公司运用全部资产对国家和社会所作险公司运用全部资产对国家和社会所作出贡献出贡献的的能力。能力。100%社会贡献总额社会贡献率平均资产总额2.2.上缴积累率上缴积累率上缴积累率是保险公司上缴国家财政上缴积累率是保险公司上缴国家财政总额与社会贡献总额的比例。该指标反总额与社会贡献总额的比例。该指标反映了保险公司的社会贡献总额中有多少映了保险公司的社会贡献总额中有多少用于国家财政。用于国家财政。100%上交国家财政总额上交积累率社会贡献总额 复习思考题复习思考题1.1.分析寿险公司的三差损益。分析寿险公司的三差损益。2.2.评价保险公司的流动性有哪些指标？评价保险公司的流动性有哪些指标？3.3.用哪些指标可以评价保险经营的稳定性？用哪些指标可以评价保险经营的稳定性？4.4.如何评价和分析保险公司的盈利能力？如何评价和分析保险公司的盈利能力？5.5.如何评价保险公司的社会贡献能力？如何评价保险公司的社会贡献能力？