金融学毕业论文

中文摘要【摘要】本文对目前比较热点的环首都经济圈进行了研究。随着中国经济的快 速发展，金融这一强有力的“引擎”的作用凸显。与此相应，金融业如何加强区 域金融合作，开展金融改革创新，更好促进区域经济协调发展，以成为当前面临 的新课题和新挑战。环渤海经济圈作为继长三角、珠三角之后，中国经济增长的第三级，其经济 发展日益受到人们的关注。而环首都经济圈作为环渤海经济圈的重要组成部分， 也应加速进行经济发展与金融建设，以更好的适应新时期的金融服务。本文的目 的是通过对环首都区域的发展优势以及金融合作与金融创新的必要性进行分析， 在此基础上提出相应的政策建议。【关键词】经济圈金融支持 区域合作 金融创新环首都经济圈建设与金融支持浅析一、前言改革开放以来，国家为推动经济社会快速健康发展，不同阶段采取不同的发 展战略，主要分为一下三个阶段: 二十世纪80 年代至 90 年代初实行以设立经济 特区、开放沿海港口城市和设立浦东新区为代表的非均衡发展战略；90 年代末 期至2006 年实行以西部大开发、振兴东北老工业基地和促进中部崛起为代表的 均衡发展战略，2007 年至今实行规划全国主体功能区，促进全国各地区协调发 展。我国的经济发展经历了从优先发展到均衡发展再到协调发展的重大变革，发 展重心从沿海沿边地区逐步向西部、东北和中部地区推进。环首都经济圈作为优 质生产要素富集的特殊载体、 国家主体功能区规划的重点开发区和国家经济重 要的增长极，其发展程度如何对进一步充分发挥首都优势、放大首都辐射效 应和促进全国区域协调发展具有重大战略意义。为推进环首都经济圈加快发展，在 2010年 11 月 10日举行的“进一步加强 冀京合作座谈会”上，北京市委常委、常务副市长吉林和河北省委常委、常务副 省长赵勇就加强京冀区域合作进行深入交流。京冀双方商定，要共同突破区域合 作之间的体制机制障碍，建立区域合作协调机制，加强沟通，促进共同发展。2011年 3月 8 日，提交十一届全国人大四次会议审查的国家“十二五”规 划纲要草案提出，推进京津冀区域经济一体化发展，“打造环首都经济圈”。京 津冀的代表委员对此表示，这是国家发展规划中首次写进“打造环首都经济圈”， 标志着这已是国家层面的发展战略，应该加强协调合作，全力做好落实，这将为 河北经济社会发展带来难得历史机遇。金融作为推动区域经济持续协调发展的重 要因素，是区域经济合作从低级阶段向高级阶段飞跃的重要标准。在加快首都经 济圈建设的背景下，金融业应积极转变思想观念，深入开展金融改革，勇于进行 金融创新，探索开展区域金融合作，为经济圈建设提供有力金融支持。二、环首都经济圈基本情况介绍（1）设想与范围2010年 10 月 21，河北省政府出台关于加快河北省环首都经济圈产业发展 的实施意见中，明确提出：在紧邻北京、交通便利、基础较好、潜力较大的县 （市、区）打造“环首都经济圈”。“环首都经济圈”是在北京周边的十余个区县，建设高层次人才创业园区、 科技成果孵化园区、新兴产业示范园区、现代物流园区，以新兴产业为主导的经 济圈。包括涿州市、涞水县、涿鹿县、怀来县、赤城县、丰宁满族自治县、 滦平县、三河市、大厂回族自治县、香河县、广阳区、安次区、固安县、 兴隆县。环首都经济圈位于京津腹地，地处华北平原，包括北京周边的十 余个区县，这些城市群首尾相连，全长999.5公里，面积达到27060平方公里，坚持一年打基础、三年见成效、五年大发展，加强与首都地区在发展空 间、产业功能、资源要素、基础设施、产业政策等方面的对接融合，推动传统优 势产业升层级、战略性新兴产业成规模、现代服务业上水平、现代农业提质效， 将环首都经济圈建成京津冀一体化发展的先行区、对接首都的新兴产业带、环绕 首都的明星城市带。2015年，主要经济指标比2010年翻两番，地区生产总值由2010年的1196 亿元达到4784亿元，年均增长31以上；全部财政收入由2010年的200亿元 达到800亿元，年均增长32 %；城区总人口由2010年的165万人达到300万人、 年均增长127，城镇化率由2010年的33上升到60、年均增长54个 百分点。2020年，主要经济指标比2015年再翻一番，地区生产总值达到9568亿 元，全部财政收入达到1600亿元，城区总人口达到400万人，城镇化率达到70。（3）重点与举措（一）规划体系建设。环首都经济圈13个县（市、区）高标准做好园区和基 地总体规划、产业发展规划、城市建设规划、生态建设和环境保护规划的编制工 作，加强与、北京相关规划的对接，明晰产业承接方向及发展重点。（二）交通体系建设。以建设快速通道为重点，以同城化为目标，推进13个 县（市、区）交通基础设施与北京全面对接，推进京涿、京廊、京燕、京固等城市 轻轨建设，加快进京、环京高速公路网建设，打造半小时交通圈，构建与首都一 体化的交通体系。（三）通信体系建设。将通信基础设施纳入城乡建设总体规划。加强卫星通信、 移动通信、网络通信、固话通信等通信网型设施建设，加快与北京联网、同网改 造，实现与北京固话通信无长途、移动通信无漫游。（四）信息体系建设。加强电子政务、电子商务网络建设，加快构建与北 京协调联动的商贸、物流、旅游、金融等信息服务体系，提高信息服务能力，逐 步实现区域人力资源供需、技术成果交易、环境监测、治安交通、招商引资等各 种公共信息共享。（五）金融体系建设。推进京冀金融一体化进程，引导鼓励北京的主要金 融机构到环首都地区设立网点和分支机构。健全区域票据交换系统，逐步实现区 域内支票通用、银行储蓄跨行政区通存通兑。（六）服务保障体系建设。推进与北京供电、供水：供气等基础设施的共建共 享，加快环首都县（市、区）医疗保险、养老保险、住房公积金等政策与北京的对 接融合，实现互通互认。三环首都经济圈发展优势1）核心城市优势环首都经济圈紧紧环绕在北京、天津两大直辖市周围，与珠三角、长三角相 比，虽然起步较晚，但发展势头不可小视。北京作为全国政治经济文化中心和国 际大都市，对该区域的经济发展无疑具有极大的带动与支持作用。天津作为我国 重要的沿海港口和工业基地，区域优势显著。在经济全球化新形势下启动的滨海 新区开发，更是为环首都经济圈的发展注入强劲动力。这种核心城市优势，为环 首都经济圈经济腾飞奠定了良好的城市基础。（2） 区位与交通优势位于环首都经济圈的各县市全部与北京接壤，部分县市同时同北京天津接 壤，形成一条环绕京津的城市带。通过高铁、轻轨、地铁、高速公路等立体交通 设施建设，建成名副其实的半小时经济圈，即环首都经济圈内任何地方，都可在 半小时内达到北京城区；3-5 年内，环首都经济圈将基本完成与北京同城化。3）人流与物流优势河北作为劳动力转移大省，每年超过三分之一的劳动力输往北京、天津，环 首都经济圈内人口密集，每年向北京输送大量劳动力，随着经济圈的建立与人口 的增长，人流与物流优势更加显著。（4）金融区位优势人民银行、金融监管机构的总部、四大国有商业银行总行以及大多数金融机 构的总部都设立在环首都经济圈的核心城市北京，是我国名副其实的金融中枢， 具有其他区域无法比拟的独到优势。近年来，天津市金融对外开放力度明显加速。 2005 年，滨海新区开发开放纳入国家总体发展战略，以金融引领的现代服务业 势不可挡，境外金融机构纷纷抢滩，汇丰银行，渣打银行等一批国际大银行纷纷 涉足天津。京津两市悠久的金融发展历史与良好的金融创新势头将极大影响环首 都经济圈金融氛围与创新能力，使环首都经济圈的金融发展步入一个新时期。基于上述分析，国家将环首都经济圈写进国家十二五规划，既是国家推进区 域均衡协调发展的客观选择，又为河北突破行政规划限制，充分接受京津经济辐 射，从而实现科学发展、加快发展和可持续发展提供了前所未有的机遇。环首都 经济圈区域规划的实施，不仅将加速京津冀三地的统筹发展，而且有助于提高环 首都地区开发开放水平，最大限度实现各类资源优化配置。四 环首都经济圈金融合作与创新的必要性1 有利于促进区域经济的协调发展2007年环首都区域国内生产总值约为51797.38亿元，占全国总量的20.2%。 详细数据见表1-1区域名称人均GDP （元）GDP （亿元）GDP占比（）GDP增速（）环首都33576.951797.3820.213.6长三角52519.342171.8517.114.8珠三角54919.830673.7112.415.7表1-1:三大经济圈经济#犬况比较（2007）。（上述表中数据来自国家统计局的2007 年地方年度统计公报）从上表中可以看出环首都区域经济具有几个特点：首先，环首都区域经济总 量在全国占有重要地位，占到全国GDP的20.2%，高于长三角和珠三角。其次， 环首都区域经济发展水平同另外两个经济圈还有较大差距。尽管本区GDP总量很 大，但人均值同增速都低于其他两个经济圈。地区北京天津河北人均GDP （元）560444582919967表1-2:环首都区域内各省市2007年人均GDP。（上述表中统计数据来自国 家统计局的2007 年地方年度统计公报）环首都经济圈的另外一个显著特点是区域内各地区经济发展水平差距较大。 表1-2列出了环渤海区域内各省市的人均GDP数值。北京市的人均GDP达到了 56044元，而河北省的人均GDP仅为19967元，北京市与河北省的人均GDP相差 近3 倍。通过对环首都经济圈内基本的经济情况可以看出，尽管环首都区域的经济 在全国具有举足轻重的地位，但是其发展水平还不高，并且区域内各地区经济发 展差距较大。由于金融与经济的密切联系，区域的经济发展势头必然受到区域金 融发展水平的影响。因此深入探讨环首都区域金融合作与创新对环首都经济圈区 域经济协调发展具有重要意义。2 有益于改善区域的信贷结构信贷结构体现了一个地区的金融机构存款构成和贷款构成，对信贷结构进行 分析有利于分析信贷资金的来源和流向，判断该地区资金利用效率，便于实施相 应的调控政策。口貝他口城乡儲莆存就住事业单位存款图 1:环首都地区金融机构存款结构存款结构即存款的各项构成部分，包括城乡储蓄存款、企事业单位存款和其 他存款三部分。从图1来看，环首都地区90年代以来的存款结构一直比较稳定， 城乡储蓄存款在1996年以前呈上升趋势，由1991年的50.9%上升到1996年的 58.8%，1996年的占比达到最高值，然后又逐步下降，2006年的占比下降到了 46.3%；企事业单位存款呈逐步上升趋势，由1991年的26.8%上升到2002年的 37.0%，2002 年以后基本维持在 37.0%的水平。0 CTi G E S E& E O O S D SOD I i I i B i I i I i I i I i I i I f J f-Jf-J fJ f-J其他中快期贷抜短期贷戯图 2: 环首都地区金融机构贷款结构金融机构的贷款结构指的是短期贷款、中长期贷款等各个构成部分在金融机 构全部贷款中的比重。从图 2 可以看出，短期贷款在整个金融机构贷款总量中占 比最大，但随着经济的发展和经济结构的变化，这一比重大致呈下降趋势，1998 年以后下降趋势较为明显；中长期贷款的占比 1998年以前一直比较稳定，1998 年以后呈加速上升趋势，由 1998年的 17.0%提高到2006 年的 45.1%，与短期贷 款的比例大致相当。储蓄能否转化为投资是判断一个地区金融资源利用能力的标准。考察环首都 地区省市金融机构存贷款变化，分析该区域的存贷差，可以从一定程度上说明金 融机构运筹资金的能力，评估金融资源的配置效率。2008 年末，京津冀三省市 银行类金融机构及其存贷款情况比较如表3所示。机构个数（个）资产总额（亿元）存款余额（亿元）贷款余额 （亿元）存差 （亿元）存贷比（%）北京34786164943876.522958.52091852.33天津2376111729954.27689.12265.177.24河北99522070817844.89506.78338.153.27表3：2008京津冀银行类金融机构及其存贷款情况结合图1、图2及表3可以分析的出：1994年以前，环首都地区处于贷差的状 态；1992、1993年存贷款基本保持平衡；1994年之后便是存差的稳步上升阶段， 到2006年，环首都地区的存差已达到了37706亿元，占到了当年存款总量19.8%。 2008 年， 北京信贷总量巨大，存贷比为52%。天津存贷比平均保持在77%的较高 水平， 分别高出北京、河北25、22个百分点。巨额存差意味着资金闲置或利用 率不高，也暴露了经济金融运行中的一些深层次问题存差的出现并迅速扩大已经成为环首都地区乃至全国的经济问题之一。适度 存差的出现是经济增长和金融机构良好运行的需要：一方面表明企业融资渠道的 增多，经营状况改善，对银行的间接融资依赖程度降低；同时也表明银行经营的 稳健性增强，有足够的实力应对“挤兑”现象的出现。但是巨额存差的出现或者 存差的超常增长也是不正常的：一方面说明企业贷款难，难以筹集到自身发展所 需资金，因此很多优良的项目被搁浅，丧失了发展机遇；另一方面说明金融环境 不佳，导致银行放贷难，出现了银行“惜贷”、“慎贷”的现象。这样银行吸收 的闲置资金不能转化为实际生产部门的有效投资，降低了资金的配置效率，造成 了资金的浪费。加强环首都经济圈金融合作与创新，有利于改善区域的信贷结构，优化金融 资源配置，可以促使金融资本在经济圈内自由流动，提高了金融资源的使用效率， 加强金融业务的交流，加快区域内资金的流动。资本的跨区域流动有利于在更大 范围内实现资源的优化配置，在信贷投放过程中可以将金融中心城市北京先进的 金融服务的技术和信息向周边地区扩散和辐射，提升区域内整体的金融成长水 平，而不是相互排挤，恶性竞争。环首都区域的资金状况总体上比较宽裕，但在 结构上分配并不合理。应加强本地区的金融机构和区域内其他地区金融机构之间 开展银团贷款，开展股权合作，弥补资金分配不平衡，降低区域金融的系统性风 险。3 有助于提高环首都区域金融深化程度本文选用金融相关比率（Financial Int errela tions Rat io来F反映金融深化程度。 金融相关比率二银彳丁各项存贷款总量/GDP。金融对经济的推动作用首先表现为经 济金融化程度的提高，其衡量指标是金融相关比率（FIR），指全部金融资产与 有形资产价值（国民财富）的比率。（蔡鑫金融发展与经济增长关系的实证研 究，2009年）年份省份200220032004200520062007北京6.166.286.436.736.396.77天津3.172.953.262.832.782.95河北1.771.741.721.661.691.71表2:三省市金融相关比率（FIR）。（上述表中数据来自相关年份中国统计年鉴）环首都三省市的金融相关比率总体呈现平缓变化趋势，具体比较地区之间的水 平， 不难发现环首都地区之间金融的货币化程度存在着明显的差异， 金融对经济 的渗透能力高低不一。其中，北京最为突出， 其金融相关比率2007 年高达6.77， 远远高于其他两个省市； 天津略高于河北。从此角度分析，河北较之于北京还有很 大距离， 金融在促进经济增长方面尚有不小的作用空间。由表 2 可以得出河北省金融深化程度同北京、天津严重脱轨。加强环首都经 济圈金融合作与创新，加大金融对经济圈的支持力度，有助于缩小环首都区域经 济、金融发展差距，使河北更快、更好的接受北京、天津的金融辐射，对京津冀 经济一体化有极大的促进作用。4 有利于完善区域内金融市场经济圈辖内企业融资渠道较为狭窄，大部分企业无法通过发行股票、债券等 方式从资本市场筹集资金，企业外源融资主要依赖银行贷款。而银行业金融机构 在吸收大量存款的同时，贷款增长相对缓慢，贷款增加额和增速远远低于存款 的增加额和增速。辖内储蓄资金未能通过在金融中介充分转化为本地投资，资金 外流现象严重；同时本地金融机构资金实力不足，金融对区域经济发展的支持 力度不够。经济圈内现有金融组织体系由国有商业银行、邮储银行、的分支机构 及农村信用社组成，缺乏本地城市商业银行，村镇银行、小额贷款公司等新型金 融机构尚在筹建，为“三农”和中小企业发展提供金融服务的市场主体较少，客 观上造成农村金融市场竞争不足，企业在与金融机构的合作中处于被动地位，不 六利于区总域经结济持续健康发展。本文结合环首都经济圈的金融发展目标、客观环境、现实基础，指明目前展 开京津冀区域金融合作的必要性，阐述了区域金融合作与创新对于实现共同发展 的重要作用。由于情况复杂，问题繁多，还有待于今后进一步的学习和探索。在 对合作建议的研究方面，没有做到面面俱到，应该说只是一个初步方案，在真正 实施起来可能还会遇到各方面的问题。本文只是从理论上做了比较详细的分析， 对于政策面的实际操作，尚有不妥之处。我希望在今后的学习与工作中能获得到 更多全面的信息来使此设想变的更加完善，更具实际操作性。