商业银行(Commercial

第五章 商业银行(Commercial Banks)一、教学目的和要求本章介绍存款货币银行。要求了解商业银行的产生和发展，类型与组织，业务类型以及经营管理原则。掌握信用货币的创造原理。二、教学重点和难点本章的重点是存款货币银行的业务与信用货币的创造原理。难点是信用货币的创造原理。三、教学学时6学时四、教学内容第一节 商业银行的产生和发展 商业银行是以吸收活期存款、经营短期工商业贷款为主的，并以利润为其主要经营目标的信用机构。一、商业银行的产生商业银行是商品经济发展到一定阶段的产物，它是为适应市场经济发展和社会化大生产而形成的一种金融组织。几个世纪以来，商业银行作为金融体系的主体组成部分，在资本主义市场经济的成长和发展过程中，发挥了重大作用。一般认为，近代商业银行产起源于欧洲。14一15世纪的欧洲，由于优越的地理环境和社会生产力的较大发展，各国与各地之间的商业往来也渐渐扩大起来。然而，由于当时的封建割据，不同国家和地区之间所使用的货币在名称、成色等方面存在着很大差异。要实现商品的顺利交换，就必须把各自携带的各种货币进行兑换，于是就出现了专门的货币兑换商，从事货币兑换业务。随着商品经济的迅速发展，货币兑换和收付的规模也不断扩大，各地商人为了避免长途携带大量金屑货币带来的不便和风险，货币兑换商在经营兑换业务的同时，又出现了货币保管业务，后来又发展到委托货币兑换商办理支付和汇兑。由于货币兑换相货币保管业务的不断发展，货币兑换商借此集中了大量货币资金，当货币兑换商的这些长期大量积存的货币余额相当稳定，可以用来发放贷款，获取高额利息收入时，货币兑换商便开始了授信业务。货币兑换商由原来被动接受客户委托保管货币转而变为积极主动揽取货币保管业务，并且通过降低保管费或不收保管费，后来还给委托保管货币的客户一定好处对，保管货币业务便逐步演变成了存款业务。由此，货币兑换商逐渐开始从事信用活动，商业银行的萌芽开始出现。17世纪以后，随着资本主义经济的发展和国际贸易规模的进一步扩大，近代商业银行雏形明显开始形成。随着资产阶级工业革命的兴起，工业发展对资金的巨大需求，客观上要求有商业银行发挥中介作用。在这种形势下，西方现代商业银行开始建立。1694年，英国政府为了同高利贷作斗争，以维护新生的资产阶级发展工商业的需要，决定成立一家股份制银行英格兰银行，并规定英格兰银行向工商企业发放低利贷款，大约在56，英格兰银行的成立，标志着现代商业银行的涎生。二、商业银行的发展经过几个世纪的演变，商业银行经营业务和服务领域也发生巨大变化，但综观世界商业银行发展过程，归纳起来大致可以分为两种模式：(1)以英国为代表的传统模式的商业银行。这一传统模式深受“实质票据论”的影响和支配，资金融通有明显的商业性质，因此主要业务集中于短期的自偿性贷款。银行通过贴现票据发放短期、周期性贷款，一旦票据到期或承销完成，贷款就可以自动收回。这种贷款由于与商业活动、企业产销相结合，所以期限短、流动性高，商业银行的安全性就能得到一定保证，并获得稳定的利润。但是这种传统的模式也有不足，使商业银行的业务发展受到一定的限制。(2)以德国为代表的综合式的商业银行。与传统模式的商业银行相比，综合式的商业银行除了提供短期商业性贷款以外，还提供长期贷款，甚至可以直接投资股票和债券，帮助公司包销证券，参与企业的决策与发展，并为企业提供必要的财务支持和咨询服务。至今，不仅德国、瑞士、奥地利等少数国家采用这种模式，而且美国、日本等国的商业银行也在向综合式商业银行转化。这种综合式的商业银行有“金融百货公司”之称，它有利于银行展开全方位的业务经营活动，充分发挥商业银行的经济核心作用。但也有加大商业银行经营风险等不足。20世纪90年代以来，由于国际经济环境的不断变化、经济全球化浪潮的到来，以及以信息技术为核心的现代高科技的迅猛发展，现代商业银行的业务经营和管理发生根本的变革，并且这种变革还将持续。这些变革可归纳为以下几个方面：1银行业务全能化从20世纪70年代开始，由于金融竞争十分激烈，金融工具的不断创新，金融管理制度逐渐放松，商业银行逐渐突破了与其他金融机构分工的界限，走上了业务经营“全能化”的道路。2银行业务经营证券化20世纪80年代以来，商业银行业务经营出现了证券化趋势。商业银行业务经营证券化的趋势表现在两个方面：是国际金融市场融资方式的证券化，各种传统的银行信贷越来越多地被各种各样的证券融资历取代，在国际金融市场上，债券融资方式所占比重平均都超过60，国际债券的发行总额已经超过了国际银行信贷的总额。商业银行的资产业务也有转换为证券方式的趋势。商业银行将某笔贷款或一组贷款汇集起来，以此作为抵押发行证券，使其在市场上流通转让，因此可以大大提高商业银行资产的流动性。3银行资本越来越集中，由于银行业竞争的加剧以及金融业风险的提高，还有产业资本不断集中的要求，商业银行出现了合并的浪潮。特别是亚洲金融危机以来，国际银行业合并的个案层出不穷。美国、瑞士、日本，以及亚洲金融危机的受灾国，都出现了大量的银行合并案。到目前为止，银行业购并浪潮方兴未艾。最近总部没在伦敦的香港汇丰银行正在着手购并韩国的汉城银行，日本三家大银行，即富土银行、日本兴业银行、第一劝业银行宣布即将合并。由于大银行或大金融集团的相互购并，形成金融业的“巨无霸”，使银行资本大量集中，银行资产规模迅速扩大。4金融工具不断创新80年代以来的金融创新，对商业银行来讲既是机遇，也是一种挑战。由于国际金融市场中各类金融资产价格的频繁大幅波动，金融风险巨增，为了防范风险、占领更大的市场份额，商业银行参与了大量的金融工具的创新。5商业银行业务经营科技化随着国际贸易的发展、银行业竞争的加剧以及高科技的快速发展，国际银行业的业务经营出现科技革命。商业银行业务处理趋于自动化、综合管理信息化以及客户服务全面化。由于电脑网络的广泛应用，金融资产在世界范围流动快捷、安全，形成了世界性的商业银行网络。第二节 商业银行的性质与职能商业银行是以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象、为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。在所有金融机构中，商业银行是历史发展悠久、功能全面、对社会有着重大影响的金融企业。商业银行是人们对这一特殊金融机构沿袭下来的习惯用语，实际上，商业银行这一称谓与其实际含义存在很大差异。当初叫商业银行是由于这一金融机构是专门从事短期商业融资的，现代商业银行业务已经全能化，是一种提供综合性服务的“全能”特殊金融企业。一、从商业银行的概念中，我们可以看到，商业银行的性质具体表现在以下几个方面：1商业银行具有一般企业的特征因为商业银行与一般企业一样，拥有业务经营所需要的自有资本，依法经营，照章纳税，自负盈亏，具有独立的法人资格，拥有独立的财产、名称、组织机构和场所。商业银行也是由两个以上股东共同出资经营并必须按公司法中的规定程序设立的经济组织。其经营目标是追求利润最大化，获取最大利润既是商业银行经营与发展的基本前提，也是商业银行发展的内在动力。2商业银行是一种特殊的企业商业银行具有一般企业的特征，但又不是一般企业，而是一种特殊的金融企业。一般企业经营的是具有一定使用价值的商品，而商业银行经营的对象是一种特殊商品货币。商业银行是经营货币资金的金融企业，是一种特殊的企业。这种特殊性表现在以下四个方面：商业银行经营的内容特殊。一般企业从事的是一般商品的生产和流通，而商业银行是以金融资产和金融负债为经营对象，从事包括货币收付、借贷以及各种与货币有关的或与之相联系的金融服务。商业银行与一般工商企业的关系特殊。一方面，一般工商企业要依靠银行办理存、贷款和日常结算，而商业银行也要依靠一般企业经营过程中暂时闲置的资金，增加资金来源，并以一般工商企业为主要贷款对象，取得利润。另一方面，一般工商企业是商业银行业务经营的基础，企业的发展和企业素质的高低影响到商业银行的生存。商业银行对社会的影陶特殊。一般工商企业经营的好坏只影响到一个企业的股东和这一企业相关的当事人，而商业银行的经营好坏可能影响到整个社会的稳定。国家对商业银行的管理特殊。由于商业银行对社会的特殊影响，国家对商业银行的管理要比对一般工商企业的管理严格得多，管理范围也要广泛得多。3商业银行是一种特殊的金融企业商业银行不仅不同于一般工商企业，与其他金融机构相比，也存在很大差异。与中央银行比较，商业银行是面向工商企业、公众、政府以及其他金融机构，商业银行所从事的金融业务主要是以盈利为主要目的的。而中央银行是只向政府和金融机构提供服务的具有银行特征的政府机关，所从事的金融业务也不是以盈利为目的的。与其他金融机构相比，商业银行提供的金融服务更全面、范围更广。其他金融机构，如政策性银行、保险公司、证券公司、信托公司等都属于特种金融机构，只能提供一个方面或几个方面的金融服务，而商业银行则是“万能银行”或者“金融百货公司”、业务范围比其他金融机构要广泛得多。二、商业银行的职能商业银行的性质决定了其职能作用，作为现代经济的核心，商业银行具有以下特定的职能：1信用中介信用中介职能是指商业银行通过负债业务，将社会上各种闲散资金集中起来，通过资产业务，将所集中的资金运用到国民经济各部门中去。商业银行充当资金供应者和资金需求者的中介，实现资金的顺利磁通。信用中介职能是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能。商业银行通过信用中介职能，一方面通过支付利息吸收存款，增加资金来源；另一方面商业银行又通过贷款或有价证券投资收取利息及投资收益，形成商业银行利润。商业银行的这种中介职能没有改变资本的所有权，但改变了货币资本的使用权。它既处于流通过程，同时也是一个分配过程。商业银行通过信用中介职能形成对经济过程多层次的调节关系。在不改变社会资本总量的条件下，改变资本的实际使用量，从而扩大生产规模，实现资本增值。商业银行通过信用中介职能，将社会闲置的小额货币资金汇集成巨额资本，将大部分用于消费的货币资本转化为生产建设资本，加速社会生产的增长；通过信用中介职能，把短期货币资本转化为长期资本，在盈利性原则的支配下，还可以将资本从效益低的部门实现向效益高的部门转移，从而优化经济结构。2支付中介支付中介职能是指商业银行利用活期存款账户，为客户办理各种货币结算、货币收村、货币兑换和转移存款等业务活动。在执行支付中介职能时，商业银行是以企业、团体或个人的货币保管者、出纳或支村代理人的资格出现的。商业银行的支付中介职能形成了以它为中心、经济过程中无始无终的支付链条和债权债务关系。从历史来看，商业银行的支付中介职能先于信用中介职能。最早产生的货币经营业，主要从事货币保管和办理支付，当货币积存量不断增加，为求盈利而放款时，信用中介职能才产生。但从发展过程来看，支付中介职能也有赖于信用中介职能的发展，因为只有在客户有存款的基础上，商业银行才能办理支付，所以二者是相互推进，共同构成商业银行信贷资金的整体运动。商业银行所发挥的支付中介职能，一方面有利于商业银行获得稳定而又廉价的资金来源；另一方面又为客户提供良好的支付服务，节约流通费用，增加生产资本的投入。3信用创造信用创造职能是商业银行的特殊职能，它是在信用中介和支付中介职能的基础上产生的。信用创造是指商业银行利用其吸收活期存款的有利条件下，通过发放贷款，从事投资业务，而衍生出更多的存款，从而扩大货币供应量。商业银行的信用创造包括两层意思：一是指信用工具的创造，如银行券或存款货币；二是指信用量的创造。信用工具的创造是信用量创造的前提，信用量的创造是信用工具创造的基础。商业银行通过吸收各种存款，并通过资金运用，把款项贷给工商企业，在支票流通和转账的基础上，贷款转化为新的存款，在这种新的存款不提现或不完全提现的条件下，又可用于发放贷款，贷款又会形成新的存款，在整个银行系中，除了开始吸收的存款为原始存款外，其余都是商业银行贷款创造出来的派生存款。必须指出的是，整个信用创造过程是中央银行和商业银行共同创造完成的。中央银行运用创造货币的权力调控货币供应量，而具体经济过程中的货币派生又是在各商业银行体系内形成的。商业银行通过创造流通工具和支付手段，可节约现金使用，节约流通费用，而又满足社会经济发展对流通和支付手段的需要。4金融服务现代化的社会经济生活和工商企业经营环境的日益复杂，银行业间的业务竞争日趋激烈，因此从各方面对商业银行提出了金融服务的新要求。而商业银行联系面广，信息灵通，特别是计算机技术的广泛应用，使商业银行具备了为客户提供更好金融服务的物质条件。工商业的生产和流通专业化程度的提高，又要求一些原本屑于自己的货币业务转交给商业银行代为办理，如发工资、代理支付费用等。因此，在现代化的经济生活中，金融服务已成为商业银行的重要职能。第三节 商业银行的业务尽管各国商业银行的组织形式、名称、经营内容和重点各异，但就其经营的主要业务来说，一般均分为负债业务、资产业务以及表外业务。随着银行业国际化的发展，国内这些业务还可以延伸为国际业务。一、商业银行的负债业务负债业务是形成商业银行的资金来源业务，是商业银行资产业务的前提和条件。归纳起来，商业银行广义的负债业务主要包括自有资本和吸收外来资金两大部分。1商业银行自有资本商业银行的自有资本是其开展各项业务活动的初始资金，简单来说，就是其业务活动的本钱，主要部分有成立时发行股票所筹集的股份资本、公积金以及未分配的利润。自有资本一般只占其全部负债的很小一部分。银行自有资本的大小，体现银行的实力和信誉，也是一个银行吸收外来资金的基础，因此自有资本的多少还体现银行资本实力对债权人的保障程度。具体来说，银行资本主要包括股本、盈余、债务资本和其他资金来源。银行资本分为两级：核心资本和附属资本。1、核心资本是由银行的自有资金构成的可由银行永久性占有的资本。主要包括： 第一，股本。有普通股和永久非累积优先股。 股本实际上是银行的创办资金，即实收资本。 第二，公开储备 是指银行提取的或以其它盈余方式在资产负债表上明确反映的储备。 如资本盈余、留存盈余和营业盈余等项目。 核心资本具有以下特征：价值相对比较稳定 具有较大的可比性和透明度 是判断银行资本充足比率的基础 对银行的盈利能力和竞争能力关系极大2、附属资本 由银行可长期占用的资金形成的资本。 主要有： 未公开储备，又称为隐蔽储备。是指虽未公开但已反映在损益账上并为银行监管机构所接受的储备。重估储备，是对银行自身房产的重估，以使其更接近市值。 普通准备金，是为防备未来可能出现的一切亏损而设立的。 混合资本工具，是指带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具。 长期附属债务，是指期限较长的资本债券和信用债券。2各类存款 按照传统的存款划分方法，主要有三种，即活期存款、定期存款和储蓄存款。(1)活期存款。主要是指可由存款户随时存取和转让的存款，它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时作事先的书面通知。持有活期存款账户的存款者可以用各种方式提取存款，如开出支票、本票、汇票、电话转账、使用自动柜员机或其他各种方式等手段。由于各种经济交易包括信用卡商业零售等都是通过活期存款账户进行的，所以在国外又把活期存款称之为交易账户。作为商业银行主要资金来源的活期存款有以下几个特点：一是具有很强的派生能力。由于活期存款存取频累，流动性大，在非现金结算的情况下，银行将吸收的原始存款中的超额准各金用于发放贷款，客户在取得贷款后，若不立即提现，而是转入活期存款账户，这样银行一方面增加了贷款，另一方面增加了活期存款，创造出派生存款。二是流动性大、存取频繁、手续复杂、风险较大。由于活期存款存取频繁，而且还要提供多种服务，因此活期存款成卒也较高，因此活期存款较少或不支付利息。三是活期存款相对稳定部分可以用于发放贷款。尽管活期存款流动性大，但在银行的诸多储户中，总有一些余额可用于对外放款。四是活期存款是密切银行与客户关系的桥梁。商业银行通过与客户频繁的活期存款的存取业务建立比较密切的业务往来，从而争取更多的客户，扩大业务规模。(2)定期存款。是指客户与银行预先约定存款期限的存款。存款期限通常为3个月、6个月和1年不等，期限最长的可达5年或10年。利率根据期限的长短不同而存在差异，但都要高于活期存款。定期存款的存单可以作为抵押品取得银行贷款。定期存款具有以下特点：一是定期存款带有投资性。由于定期存款利率高，并且风险小，因而是一种风险最小的投资方式。对于银行来说，由于期限较长，按规定一船不能提前支取，因而是银行稳定的资金来源。二是定期存款所要求的存款准备金率低于活期存款。因为定期存款有期限的约束，有较高的稳定性，所以定期存款准备金率就可以要求低一些。三是手续简单，费用较低，风险性小。由于定期存款的存取是一次性办理，在存款期间不必有其他服务，因此除了利息以外没有其他的费用，因而费用低。同时，定期存款较高的稳定性使其风险性较小。(3)储蓄存款。主要是指个人为了积蓄货币和取得一定的利息收入而开立的存款。储蓄存款也可分为活期存款和定期存款。储蓄存款具有两个特点：一是储蓄存款多数是个人为了积蓄购买力而进行的存款。二是金融监管当局对经营储蓄业务的商业银行有严格的规定。因为储蓄存款多数属于个人，分散于社会上的各家各户，为了保障储户的利益，因此各国对经营储蓄存款业务的商业银行有严格的管理规定，并要求银行对储蓄存款负有无限清偿责任。除上述各种传统的存款业务以外，为了吸收更多存款，打破有关法规限制，西方国家商业银行在存款工具上有许多创新。如可转让支付命令账户、自动转账账户、货币市场存款账户、大额定期存单等等。（4）存款账户的创新第一，可转让支付命令账户（NOWs） 是对个人和非营利机构开立的计算利息的支票账户，也称为计息的活期存款。第二，货币市场存款账户（MMDA） 介于活期存款与储蓄存款之间，开户时最低金额为2500美圆。第三，自动转帐制度（ATS） 存户同时在银行开立储蓄账户和活期存款账户，活期存款账户的余额始终保持1美圆，其余余额存入储蓄账户以取得利息收入。当需要签发支票时，存户可用电话通知开户行。第四，可转让大额定期存单 特点： 面额大、金额固定、不记名、可以转让。 除此之外，还有定活两便存款、通知存款等。3商业银行的长、短期借款商业银行对外借款根据时间不同，可分为短期借款和长期借款。(1)短期借款。是指期限在一年以内的债务，包括同业借款、向中央银行借款和其他渠道的短期借款。同业借款，是指金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转，它是商业银行为解决短期余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。由于同业拆借一般是通过中央银行的存款账户进行的，实际上是超额准备金的调剂，因此又称为中央银行基金，在美国则称为联邦基金。中央银行借款，是中央银行向商业银行提供的信用，主要有两种形式：一是再贴现，二是再贷款。再贴现是经营票据贴现业务的商业银行将其买人的未到期的票据向中央银行再次申请贴现，也叫间接借款。再贷款是中央银行向商业银行提供的信用放款，也叫直接借款。再贷款和再贴现不仅是商业银行筹措短期资金的重要渠道，同时也是中央银行重要的货币政策工具。其他渠道的短期借款有转贴现、回购协议、大额定期存单和欧洲货币市场借款等。商业银行的短期借款主要有以下特征：一是对时间和金额上的流动性需要十分明确。短期借款在时间和金额上都有明确的契约规定，借款的偿还期约定明确，商业银行对于短期借款的流动性需要在时间和金额上即可事先精确掌握，又可计划地加以控制，为负债管理提供了方便。二是对流动性的需要相对集中。短期借款不像存款对象那样分散，无论是在时间上还是在金额上都比存款相对集中。三是存在较高的利率风险。在正常情况下，短期借款的利率一般要高于同期存款，尤其是短期借款的利率与市场的资金供求状况密切相关，导致短期借款的利率变化因素很多，因而风险较高。四是短期俗款主要用于短期头寸不足的需要。(2)长期借款。是指偿还期限在一年以上的。商业银行的长期借款主要采取发行金融债券的形式。金融债券可分为资本性债券、一般性金融债券和国际金融债券。发行金融债券与存款相比有以下特点：一是筹资的目的不同。吸收存款是为了扩大银行资金来源总量，而发行金融债券是为了增加长期资金来源和满足特定用途的资金需要。二是筹资的机制不同。吸收存款是经常性的、无限额的，而金融债券的发行是集中、有限额的，吸收存款是被动型负债，而发行金融债券是银行的主动型负债。三是筹资的效率不同。由于金融债券的利率一般要高于同期存款的利率，对客户有较强的吸引力，因而其筹资效率要高于存款。四是所吸收的资金稳定性不同。金融债券有明确的偿还期，一般不用提前还本付息，有很高的稳定性，而存款的期限有一定弹性，稳定性要差些。五是资金的流动性不同。一般情况下，存款关系基本固定在银行与存户之间，不能转让；而金融债券一般不记名，有较好的流通市场，具有比存款更高的转让性。二、商业银行的资产业务商业银行的资产业务是其资金运用业务，主要分为放款业务和投资业务两大类。资产业务也是商业银行收人的主要来源。商业银行吸收的存款除了留存部分准备金以外，全部可以用来贷款和投资。1商业银行的贷款业务贷款是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。贷款是商业银行最大的资产业务，大致要占其全部资产业务的60左右。贷款业务按照不同的分类标准，有以下几种分类方法：一是按贷款期限划分，可分为活期贷款、定期贷款和透支贷款三类；二是按照贷款的保障条件分类，可分为信用放款、担保放款和票据贴现；三是按贷款用途划分，非常复杂，若按行业划分有工业贷款、商业贷款、农业贷款、科技贷款和消费贷款；按具体用途划分又有流动资金贷款和固定资金贷款。四是按贷款的偿还方式划分，可分为一次性偿还和分期偿还。五是按贷款质量划分有正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款等。对于任何一笔贷款，都必须遵循以下基本程序，即贷款的申请、贷款的调查、对借款人的信用评估、贷款的审批、借款合同的签订和担保、贷款发放、贷款检查、贷款收回。2商业银行的证券投资业务商业银行的证券投资业务是商业银行将资金用于购买有价证券的活动。主要是通过证券市场买卖股票、债券进行投资的一种方式。商业银行的证券投资业务有分散风险、保持流动性、合理避税和提高收益等意义。商业银行投资业务的主要对象是各种证券，包括国库券、中长期国债、政府机构债券、市政债券或地方政府债券以及公司债券。在这些证券中，由于国库券风险小、流动性强而成为商业银行重要的投资工具。由于公司债券的差别较大，80年代以来，商业银行投资于公司债券的比重越来越小。商业银行其他资产业务还包括租赁业务等。三、商业银行的中间业务（middleman business ）与表外业务（off-balance sheet business ）1中间业务 是指银行不运用自己的资金，而是代理客户承办支付和其它委托事项，并据以收取手续费的业务。中间业务： 主要包括结算业务、代理业务、租赁业务、信托业务、信用卡、代保管业务和信息咨询业务等。 性质：商业银行不直接以债权人或债务人的身份参与。以收取手续费的形式获得收益。具有经济效益、社会效益和综合效益。2、表外业务 表外业务有狭义和广义之分： 狭义的表外业务是指有风险且未列入资产负债表中的金融活动； 广义的表外业务是指除了狭义的表外业务之外还包括结算、代理、咨询等无风险的金融服务活动。表外业务是从资产负债业务中衍生出来的。 表外业务一词的出现并非是因为所有银行业务可分为表内、表外两块，而是针对银行业务有从表内向表外转移这一现实趋势提出的。 巴塞尔协议所定义的表外业务是指狭义的表外业务。 按照巴塞尔协议提出的要求，广义的表外业务可分为两大类：一是或有债权凋务，包括贷款承诺、担保、金融衍生工具和投资银行业务。二是金融服务类业务，包括信托与咨询服务、支付与结算、代理人服务、与贷款有关的服务以及进出口服务等。20世纪肋年代以来，在金融自由化的推动下，国际商业银行在生存压力与发展需求的推动下，纷纷利用自己的优势大量经营表外业务，以获取更多的非利息收入。随着表外业务的大量增加，商业银行的非利息收入迅速增加。从1984年至1990年，美国所有商业银行的非利息收入年均增长率为1297。其中资产在50亿美元以上的银行非利息收入年均增长率达到2193。表外业务已成为西方商业银行员主要的盈利来源。商业银行表外业务的主要类别：根据(巴塞尔协议)的有关规定，商业银行所经营的中间业务主要有三种类型，即担保和类似的或有负债、承诺，以及与利率或汇率有关的或有项目。表外业务： ）担保和类似的或有负债 担保、备用信用证、贷款出售、保证、赔偿等 ）银行贷款承诺类 资产出售、回购协议、票据发行便利、信贷业务 ）金融衍生工具交易业务 期货、期权、互换、远期 担保和类似的或有负债包括担保、备用信用证、跟单信用证、承兑票据等。这类表外业务有一个共同的特征，就是由某银行向交易活动中的第三者的现行债务提供担保，并且承担现行的风险。回购协议：交易一方向另一方出售某种资产，并承诺在未来特定日期、按约定价格从另一方购回同种资产的交易形式。信贷承诺（credit commitment ）：银行在对借款客户信用状况评价基础上与客户达成的一种具有法律约束力的契约，约定按照双方商定的金额、利率，银行将在承诺期内随时准备应客户需要提供信贷便利。作为提供信贷承诺的报酬，银行要向客户收取承诺佣金。 承诺可以分为两类：一是不可撤销的承诺，即在任何情况下，即使潜在借款者的信用质量下降或完全恶化的条件下，银行也必须履行事先允诺的义务；二是可撤销的承诺，即在某种情况下，特别是在浴在借款者的信用质量下降或完全恶化的条件下，银行可以收回原先允诺的义务而不会受到任何金融方面的制裁或惩罚。与利率或汇率有关的或有项目，是指80年代以来与利率或汇率有关的创新金融工具，主要有金融期货、期权、互换和远期利率协议等工具。票据发行便利（note issuance facility ）：银行同意票据发行人在一定期限内发 行某种票据，并承担包销义务，在这种方式下，借款人以发行票据方式筹措资金，而无须直接向银行借款。票据发行便利使借款人得到了直接从货币市场上筹得低成本资金的保证，并能按短期利率获得往来银行长期贷款的承诺。 第四节 商业银行的经营管理一、商业银行的经营原则商业银行作为一个特殊的金融企业，它具有一般企业的基本特征，作为一个企业就会追求利润的最大化。商业银行合理的盈利水平，不仅是商业银行本身发展的内在动力，也是商业银行在竞争中立于不败之地的激励机制。尽管各国商业银行在制度上存在一定的差异，但是在业务经营上，各国商业银行通常都遵循盈利性、流动性和安全性原则。1盈利性原则盈利性原则是指商业银行作为一个经营企业，追求最大限度的盈利。盈利性既是评价商业银行经营水平的最核心指标，也是商业银行最终效益的体现。影响商业银行盈利性指标的因素主要有存贷款规模、资产结构、自有资金比例和资金自给率水平以及资金管理体制和经营效率等。坚持贯彻盈利性原则对商业银行的业务经营有着十分重要的意义。其一，只有保持理想的盈利水平，商业银行才能充实资本和扩大经营规模，并以此增强银行经营实力，提高银行的竞争能力。其二，只有保持理想的盈利水平，才能增强银行的信誉。银行有理想的盈利水平，说明银行经营管理有方，可以提高客户对银行的信任度，以吸收更多的存款，增加资金来源，抵御一定的经营风险。其三，只有保持理想的盈利水平，才能保持和提高商业银行的竞争能力。当今的竞争是人才的竞争。银行盈利不断增加，才有条件利用高薪和优厚的福利待遇吸引更多的优秀人才。同时，只有保持丰厚的盈利水平，银行才有能力经常性地进行技术改造，更新设备，努力提高工作效率，增强其竞争能力。其四，银行保持理想的盈利水平，不仅有利于银行本身的发展，还有利于银行宏观经济活动的进行。因为，商业银行旨在提高盈利的各项措施，最终会反映到宏观的经济规模和速度、经济结构以及经济效益上来，还会反映到市场利率总水平和物价总水平上来。2流动性原则流动性是指商业银行能够随时应付客户提现和满足客户借贷的能力。流动性在这里有两层意思，即资产的流动性和负债的流动性。资产的流动性是指银行资产在不受损失的前提下随时变现的能力。负债的流动性是指银行能经常以合理的成本吸收各种存款和其他所需资金。一般情况下，我们所说的流动性是指前者，即资产的变现能力。银行要满足客户提取存款等方面的要求，银行在安排资金运用时，一方面要求使资产具有较高的流动性；另一方面必须力求负债业务结构合理，并保持较强的融资能力。影响商业银行流动性的主要因素有客户的平均存款规模、资金的自给水平、清算资金的变化规律、贷款经营方针、银行资产质量以及资金管理体制等。流动性是实现安全性和盈利性的重要保证。作为员为特殊的金融企业，商业银行要保持适当的流动性是非常必要的，因为：作为资金来源的客户存款和银行的其他借入资金要求银行能够保证随时提取和按期归还，这主要靠流动性资产的变现能力。企业、家庭和政府在不同时期产生的多种贷款需求，也需要及时组织资金来源加以满足。银行资金的运动不规则性和不确定性，需要资产的流动性和负债的流动性来保证。在银行业激烈的竞争中，投资风险也难以预料，经营目标不能保证能够完全实现，需要一定的流动性作为预防措施。一在银行的业务经营过程中，流动性的高低非常重要。事实上，过高的资产流动性，会使银行失去盈利机会甚至出现亏损；过低的流动性可能导致银行出现信用危机、客户流失、资金来源丧失，甚至会因为挤兑导致银行倒闭。因此，作为商业银行关键是要保持适度的流动性。这种“度”是商业银行业务经营的生命线，是商业银行成败的关键。而这种“度”既没有绝对的数量只限，又要在动态的管理中保持。这就要求银行经营管理者及时果断地把握时机和作出决策。当流动性不足时，要及时补充和提高；在流动性过高时，要尽快安排资金运用，提高资金的盈利能力。3安全性原则安全性原则是指银行的资产、收益、信誉以及所有经营生存发展的条件免遭损失的可靠程度。安全性的反面就是风险性，商业银行的经营安全性原则就是尽可能地避免和减少风险。影响商业银行安全性原则的主要因素有客户的平均贷款规模贷款的平均期限、贷款方式、贷款对象的行业和地区分布以及贷款管理体制等。商业银行坚持安全性原则的主要意义在于：第一，风险是商业银行面临的永恒课题。银行业的经营活动可归纳为两个方面：一是对银行的债权人要按期还本付息；二是对银行的债务者要求按期还本付息。这种信用活动的可靠程度是银行经营活动的关键。在多大程度上被确认的可靠性，又称为确定性。与此对应的是风险性，即不确定性。但在银行经营活动中，由于确定性和不确定性等种种原因，存在着多种风险，如信用风险、市场风险、政治风险等，这些风险直接影响银行本息的按时收回，必然会削弱甚至丧失银行的清偿能力，危及银行本身的安全。所以，银行管理者在风险问题上必须严格遵循安全性原则，尽力避免风险、减少风险和分散风险。第二，商业银行的资本结构决定其是否存在有潜伏的危机。与一般工商企业经营不同，银行自有资本所占比重很小。远远不能满足资金的运用，它主要依靠吸收客户存款或对外借款用于贷款或投资，所以负债经营成为商业银行的基本特点。由商业银行的资本结构所决定，若银行经营不善或发生亏损，就要冲销银行自有资本来弥补，倒闭的可能性是随时存在的。第三，坚持稳定经营方针是商业银行开展业务所必需。首先，有助于减少资产的损失，增强预期收益的可靠性。不顾一切地一味追求利润最大化，其效果往往适得其反。事实上，只有在安全的前提下营运资产，才能增加收益。其次，只有坚持安全稳健的银行，才可以在公众中树立良好的形象。因为一家银行能否立足于世的关键就是银行的信誉，而信誉主要来自于银行的安全，所以要维持公众的信心，稳定金融秩序，有赖于银行的安全经营。由此可见，安全性原则不仅银行盈利的客观前提，也是银行生存和发展的基础；不仅是银行经营管理本身的要求，也是社会发展和安定的需要。二、商业银行经营管理理论商业银行经营管理的理论是随着经济和金融的发展而不断演变的。1.资产管理：流行于20世纪60年代前，管理的重点是流动性的管理；2.负债管理：60年代后80年代前，商业银行通过负债业务创新，扩大业务规模和范围；3.资产负债综合管理：80年代开始，综合考虑资产和负债，努力实现“三性”原则；4.商业银行经营理论的新发展：80年代后期以来，产生的资产负债外管理理论和全方位满意管理理论。（一）资产管理理论1、真实票据理论 该理论认为，银行的资金来源主要是同商业流通有关的闲散资金，都是临时性存款，为了保障随时偿付提存，银行资产必须具有较大的流动性，因而银行只宜发放短期的与商品周转相联系的商业贷款。2、转换理论 该理论认为，银行能否保持流动性，关键在于银行持有资产的变现能力。只要银行所掌握的证券具备信誉好、期限短、易于出售的条件，在需要资金时，可以迅速变现。因此，银行资产没有必要仅限于短期贷款。3、预期收入理论 该理论认为，任何资产能否到期偿还或转让变现，归根到底是以未来的收入为基础的。只要预期的未来收入有保障，即使是长期贷款也能保持一定的流动性和安全性；反之，如果未来收入没有保障，即使短期贷款也有偿付不了的风险。（二）负债管理理论1、负债管理理论成因分析： 第一，追求高额利润的内在动力和市场激烈竞争的外在压力。 第二，经济的发展，资金需求的上升，迫切需要银行为社会提供更多的资金。 第三，银行管理制度的限制，严重的通货膨胀，存款利息在吸引资金方面的吸引力越来越小，竞争力下降。 第四，存款保险制度的建立与发展，进一步增强了银行家的冒险精神，刺激了负债经营的发展。2、负债管理理论基本内容： 该理论认为：商业银行在保证流动性方面，没有必要完全依赖建立分层次的流动性的储备资产的方式。一旦商业银行需要周转资金，完全可以向外举债。 该理论的主要特征表现在以下方面： 第一、以负债作为保证商业银行流动性的经营重点。 第二、主动负债是该理论的重要方法。 第三、负债经营是实现商业银行流动性和盈利性均衡的工具。3、负债管理理论意义 为银行加强经营管理、保证流动性方面提供了新的方法和理论，较好的解决了流动性与盈利性之间的矛盾； 为银行扩大信贷规模、增加贷款投放创造了条件； 由于主动负债增强了银行的资金实力，因而也就增强了银行的市场竞争力，扩大了市场影响力，商业银行的作用更加显著。4、负债管理理论局限性 与“三性”均衡的要求发生矛盾。 负债经营可能引起债务危机，导致经济的全面波动，特别是可能引发、助长通货膨胀。 如果商业银行的外部债务过多，而资产又不能及时收回，为了保证银行资产的流动性，只好滥用自己信用创造的功能，更多的派生存款，最终导致通货膨胀，微观与宏观的危机凸现。 该理论强调，只要资产收益大于负债成本，就应该进行主动性的负责，以获取利差收入。在这种理论的影响下，商业银行开始普遍重视负债管理，从而使商业银行的经营产生了深刻的变化。 商业银行的负责管理活动可以分为两类。一类是合理利用现有的负债渠道，完善银行的负责结构，降低负债风险和负债成本；另一类则是积极进行金融创新，在法律允许的范围内，尝试新的负债业务。（三）资产负债综合管理通过调整资产与负债的总量、结构等方面的差异达到相互搭配，以实现盈利性、安全性、流动性三者的协调 1. 资金缺口管理法1）所谓缺口管理法，是根据期限或利率等指标将资产和负债分成不同类型，然后对同一类型的资产和负债之间的差额，即缺口进行分析和管理。2）以利率指标为例，商业银行的资产和负债都可以分为固定利率和浮动利率两种类型。根据这两种类型的资产和负债的不同组合，可以有三种不同的缺口管理战略：零缺口战略，也就是使浮动利率资产占总资产的比例等于浮动利率负债占总负债的比例，两者之间不存在缺口。在此战略下，从理论上讲，利率波动的影响能够完全被抵消，银行的收益将保持不变。正缺口战略，也就是使浮动利率资产占总资产的比例大于浮动利率负债占总负债的比例，两者之间存在着一个正缺口。在这种战略下，利率的上升将使银行的收入增加，而利率的下降则使银行的收入下降。负缺口战略，即使浮动利率资产占总资产的比例小于浮动利率负债占总负债的比例。在这种战略下，利率上升，则银行收入减少；反之则增加。因此，银行管理者应根据自己对利率波动方向的判断选择三种不同的战略。2、资产负债比例管理资产负债比例管理是通过一系列资产负债比例指标来对商业银行的资产和负债进行监控和管理。资产负债比例指标。以中国为例，1994年中国人民银行颁布了商业银行资产负债比例暂行监控指标，主要包括：资本充足率、存贷款比例、中长期贷款比例、资产流动性比例、备付金比例、单个贷款比例、拆借资金比例、对股东贷款比例、贷款质量指标等9个监控指标。第五节 商业银行风险管理（一）商业银行风险的概念 风险： 由于事物的不确定性而存在的一种损失的可能性。 商业银行风险： 指商业银行经营过程中由于各种不确定因素的存在，而使商业银行遭受经济损失的可能性。二、商业银行风险的种类1、外部风险： 政策风险 利率风险 法律风险 信用风险 国家风险2、内部风险：资本风险 决策风险 流动性风险 结构性风险 经营性风险三、商业银行风险的处置风险的预防：对可能发生的风险设置防”火“屏障 风险的回避：对风险明显的经营活动避重就轻 风险的分散： “不要把鸡蛋放在一个篮子里” 风险的转移：用合法手段转移风险 风险的补偿：用资本、利润、抵押品等补偿遭受的损失四、商业银行贷款风险的分类管理 （一）贷款风险分类管理的含义 贷款的风险分类是指商业银行的信贷分析和管理人员、或者是金融监管当局的检查人员，综合所能够获得到的全部信息并运用最佳的判断，根据贷款的风险程度对贷款质量做出评价。（二）贷款风险分类的内容： 以贷款内在风险的大小为依据：正常、关注、次级、可疑、损失； 按贷款的保障程度： 信用贷款、担保贷款、票据贴现贷款； 按贷款期限划分：短期贷款、中期贷款、长期贷款。（三）贷款风险分类的意义： 第一、有助于培养健康的信贷文化 第二、有助于银行会计部门全面、真实地反映银行信贷资产质量。 第三、有助于呆帐准备金制度的建立。 第四、有助于商业银行自身的管理，以及货币当局的监管 另外，货币当局要对商业银行实行有效监管，必须通过现场和非现场的检查与监控，而要做到这一点，就必须制定和发布统一的贷款分类标准。同时这种贷款风险分类法还是中央银行利用市场机制处理有问题商业银行的必要条件。复习思考题：1、如何理解现代商业银行的性质。2、商业银行的业务主要包括哪几类？各类业务之间的关系如何？3、银行资本如何构成？各构成部分包括什么内容？4、简述商业银行的经营原则。5、商业银行是如何从早期的资产管理发展到资产负债综合管理的？6、在商业银行业务经营中，如何协调各经营原则之间的矛盾。