《成本利润分析》PPT课件

第四章成本利润分析,主要内容： 成本概念 成本函数 贡献分析法及其应用 盈亏平衡点分析法及其应用 成本函数的估计,第一节 成 本 概 念,一、相关成本和非相关成本 相关成本适宜于作决策的成本，在决策中必须考虑的成本 非相关成本不适宜用于决策的成本，在决策中不用考虑的成本,二、机会成本和会计成本 机会成本属于相关成本，而会计成本属于非相关成本。 三、增量成本与沉没成本 【增量成本】因某一特定的决策而引起的全部成本的变化。,【沉没成本】对企业最佳决策选择方案不起作用，主要表现为过去发生的费用，或已经承诺支出的成本，今后的任何决策都不能改变这项支出。,【增量分析法】增量收入与增量成本进行比较，增量收入大于增量成本，方案可以接受；否则，方案不可接受。 增量分析法是边际分析法的变型。 两者的区别： 边际分析法是变量的微量（单位）变化，增量分析法是某种决策对收入、成本或利润的总影响。,例：某安装公司投标承包一条生产线，工程预算如下： 投标准备费用 200000 固定成本（不中标也要支出的费用） 200000 变动成本（中标后需增加的支出） 500000 总成本 900000 利润（33%） 300000 报价 1200000 但投标后，发包方坚持只愿出60万元，该公司目前能力有富裕，问接不接受承包这项工程？,四、边际成本 【边际成本】在一定产量水平上，产量增加一个单位，总成本增加的数量。 MC= TC/ Q=dTC/dQ 产 量（Q） 总 成 本TC 边 际 成 本MC 0 0 4 1 4 3 2 7 2 3 9 1,五、变动成本和固定成本 【变动成本】企业在可变投入要素上的支出，随着产量的变化而变化的成本 【固定成本】企业在固定投入要素上的支出，不受产量变化影响的成本,第二节 成 本 函 数,【成本函数】产品成本与产量之间的关系，可表示为：C=f（Q） 一、成本函数与生产函数 成本函数取决于: （1）产品生产函数； （2）投入要素的价格。,知道某种产品的生产函数，以及投入要素的价格，可以推导出它的成本函数. 1 规模收益不变； 2 规模收益递增； 3 规模收益递减。,二、短期成本函数与长期成本函数 【短期】指这个期间很短，以至在诸种投入要素中至少有一种或若干种投入要素的数量固定不变，这样形成的产量与成本之间的关系，称为短期成本函数。,【长期】指这个期间很长，以至所有的投入要素的数量都是可变的，在这样条件下形成的产量与成本之间的关系，为长期成本函数。 短期成本函数：既有变动成本又有固定成本 长期成本函数：只有变动成本，没有固定成本,三、短期成本曲线 1 总成本 （1）总变动成本TVC：企业在可变投入要素上支出的全部费用。 （2）总固定成本TFC：不随产量增减而改变的成本。 （3）总成本TC=TFC+TVC 2 平均成本 （1）平均固定成本AFC=TFC/Q,（2）平均变动成本：AVC=TVC/Q （3）平均成本 AC=TC/Q=（TFC+TVC）/Q =AVC+AFC 3 边际成本MC：每增加一个单位产量所增加的总成本。 MC=TC/Q=dTC/dQ =d(TFC+TVC)/dQ =dTFC/dQ+dTVC/dQ =dTVC/dQ,Q,C,TVC,TC,AFC,MC,AVC,AC,C,Q,4 若MC AVC，AVC处于下降阶段； MC AVC，AVC处于上升阶段。 若MC AC，AC处于下降阶段； MC AC，AC处于上升阶段。 5 成本函数与生产函数 具有反比关系。,四、长期成本函数 1最优工厂与最优产量 最优工厂：在某一产量下，生产该产量所能实现的最低成本的工厂规模称为这一产量下的最优工厂。 最优产量：在企业规模一定的情况下，平均成本最低的产量。,C,Q,Q0,SAC3,SAC2,SAC1,Q1,Q2,2 长期总成本LTC 长期总成本曲线可以根据生产扩大路线图求出。,3 长期平均成本 长期成本曲线：反映不同规模短期成本曲线的外包络线，与每一条短期成本曲线相切,SAC1,SAC2,SAC3,Q1,Q2,Q3,Q,C,K,H,G,J,LAC曲线并不是与SAC曲线的最低点相切。当LAC曲线呈下降趋势时，LAC曲线与SAC曲线相切于SAC的最低点的左侧；当LAC呈上升趋势时，LAC与SAC相切于SAC曲线最低点的右侧；在LAC的最低点，LAC与SAC的最低点相切,Q2,Q1,Q3,Q4,Q0,长期平均成本曲线呈U形的原因，是由规模收益递增-不变-递减的规律决定的。 短期平均成本曲线呈U形的原因是什么？,3 长期边际成本 LMC= LTC/ Q=dLTC/dQ,五、成本函数的推导 例：某企业的生产函数为 其中Q为每月的产量，K为每月资本投入量，L为每月雇佣人工数。假定工人工资8000元，资本费用2000元。 （1）求出短期总成本函数、短期平均成本函数和短期边际成本函数（假定短期内，K是固定的，等于10） （2）求出长期总成本函数、长期平均成本函数和长期边际成本函数。,第三节 贡献分析法及其应用,一、贡献分析法： 通过贡献的计算和比较，来判断一个方案是否可以被接受的方法。 贡献（增量利润）=增量收入-增量成本 贡献0, 决策能使利润增加 ，方案可以接受；反之，不可接受。,在短期内，固定成本保持不变，则： 贡献=收入-变动成本总额 单位产品贡献=价格-单位变动成本 已知：利润=总收入-（总变动成本+固定成本） 贡献=利润+固定成本,例：企业单位产品变动成本2元，总固定成本10000元，原价3元，现有人按2.5元价格订货5000件，如不接受订货，企业无活可干，企业是否应接受此订货？ 解：接受订货，总利润为 利润=2.55000-（25000+10000） =-7500（元） 贡献=（2.5-2）5000 =2500（元）,二、贡献分析法的应用 1 是否接受订货 例：某企业生产X1-9型和X2-7型计算器。现有一商店按8元价格向它购买20000台X1-9型计算器。由于生产能力限制，若接受订货，企业就要减少X2-7型计算器5000台。有关成本、价格数据如下。 问：企业是否接受这家商店每台8元的订货？,X1-9 X2-7 材料费 1.65 1.87 直接人工 2.32 3.02 变动间接费 1.03 1.11 固定间接费 5.00 6.00 利润 2.00 2.40 价格 12 14.4,解：如果接受20000台X1-9型的订货： 贡献=20000（8-（1.65+2.32+1.03）-5000（14.4-（1.87+3.02+1.11） =18000（元） 应该接受订货。,例：开发那种新产品的决策分析 公司原设计能力为100000机器小时，但实际开工率只有70%，现准备将剩余生产能力开发新产品A或B，开发何种产品？,解：贡献毛益分析计算表,2 另部件是自制还是外购？ 公司需要一朝零件，过去一直依靠外购，购入单价500元，现该厂车间有剩余生产能力，经测算，自制每个零件单位成本如下 直接材料 180元 直接人工 120元 变动制造费用 120元 固定制造费用 130元 单位成本 550元,同时，自制还需增加专用机器一台固定成本16000元，问 （1）若产量为100件，采用自制还是外购？ 解（ 1 ）自制成本=500100=50000 外购成本=420100+16000=58000 所以，采用外购方案。,（2）在什么产量下采用自制，什么产量采用外购？ 解：两个方案的成本公式如下： 外购成本=固定成本+变动成本=500Q 自制成本=16000+(180+120+120)Q 求成本平衡点：外购成本=自制成本 Q=200个 当需要量200个，采用自制方案 当需要量200个，采用外购方案,3 亏损产品是否停产或转产的决策分析 例： 公司生产A、B、C三种产品，年终计算出三种产品利润，如下：,问（1）是否停产B产品？ 解：如果B产品停产，则 B产品有贡献毛益，可以负担固定成本。只要产品提供的贡献毛益0，该产品不应停产。,（2）若把B产品的生产能力可以转产D产品，产品D每月销售收入50000元，每月变动成本40000元，问是否转产？ （3）如果B产品停产后，可以把部分管理人员和工人调往他处，使固定成本下降3000元，设备可以出租，租金收入5000元，问产品B是否停产？,第四节 盈亏分界点分析法,一、盈亏分界点分析法 1 研究产量变化、成本变化和利润变化之间的关系 2 确定盈亏分界点的产量 3 确定企业的安全边际 二、盈亏分界点分析法的具体方法,1 图解法,金额,产量,固定成本,销售收入,总成本,变动成本,亏损,盈利,盈亏分界点产量,2 代数法 利润=总收入PQ-（变动成本TVC+固定成本TFC）=（P-V）Q-F （1）盈亏分界点的产量 Q=F/（P-V）=F/C （2） 实现目标利润的产量 Q=（F+）/（P-V）,（3）求利润公式： =PQ-（F+VQ） （4）求保税后利润的产量公式,（5）安全边际：实际或预计销售量超过保本点销售量的差额 1）安全边际量=实际或预计销售量-保本销售量 2）安全边际额=实际销售额-保本销售额,3）安全边际率=安全边际量（额）/实际（预计）销售量（额）,例：某企业生产某种产品，固定成本60000元，平均变动成本每件1.8元，产品价格每件3元。 求（1）该产品销售多少件才能保本？ （2）该企业要想获得60000元利润，至少要销售多少件产品？ （3）该企业目前销售量为80000件，安全边际是多少？,解：F=60000，C=3-1.8=1.2 （1）保本点Q=60000/1.2=50000（件） （2）利润=60000元 Q=（60000+60000）/1.2=100000（件） （3）安全边际=80000-50000=30000（件） 安全边际率=30000/50000=60%,例：有一种产品，市场价格4元，可用三种不同的技术方案进行生产。A方案技术装备程度最低，所以固定成本较低，为20000元，但单位变动成本为2元。B方案技术装备中等，固定成本45000元，单位变动成本1.0元。C方案技术水平最高，固定成本70000元，单位变动成本0.5元。 问：（1）若预计销售量为12000件，应选择哪个方案？ （2）三种方案各适合什么产量范围？,解（1）当产量为12000件时， A方案总成本= 20000+212000=44000元 B方案总成本=45000+1.012000=57000元 C方案总成本=70000+0.512000=76000元 所以， A方案总成本最优,解（2）总成本函数为： A方案总成本：CA=20000+2Q B方案总成本：CB=45000+1.0Q C方案总成本：CC=70000+0.5Q,令： CA= CB， 得Q=25000件 CB= CC， 得Q=50000件 CA= CC， 得Q=33333.3件,C,Q（万件）,2.5,3.3,5,CA,CB,CC,产品定价决策 某公司生产产品单位变动成本40元，固定成本总额10000元，现在销售部经理为参加洽谈会，要求会计人员提供 （1）销售量5001000件之间，每隔100件的保本价格报价单 （2）为获得20000元利润，销售量5001000件之间，每隔100件的保利价格报价单,3 经济学原理与盈亏分界点分析法的实践 （1）盈亏分界点分析法只宜在相关产量范围内进行,A,B,TR,TC,（2）分析用的成本数据，应当在会计成本的基础上，根据机会成本原理加以调整。 1）设备、原材料应当按现价进行调整； 2）应当把内含成本考虑进去。,第五节 成本函数的估计,一、短期成本函数的估计 1 简单外推法：根据基本数据内部的内在联系推测基本数据外部其他数据的值。,例：百货商店拟向某公司订购500件风衣，开价7元。该公司经理只知道现在公司产量为7000件，总变动成本42000，不知道其他数据。 （1）用简单外推法估计决策用成本数据。 （2）根据估计的成本数据进行决策，是否承接这笔订货？,解（1）根据边际成本和平均变动成本保持不变的假设，7500件的平均变动成本与7000件时相等，因此，平均变动成本为6元。 （2）接受订货： 增量成本=6500=3000元 增量收入=7500=3500元 贡献=3500-3000=500元,2 回归分析法使用时间序列数据 （1）成本数据的收集和调整 1）根据相关成本和机会成本的概念，对会计成本数据进行调整。 2）把成本区分为变动成本和固定成本,3）调整计算成本的时间。 4）调整投入要素的价格。 5）关于观察期的长短问题。 （2）成本函数方程形式的选择 1）线性函数 TVC=a+bQ AVC=a/Q+B MC=b,2)二次方程 3）三次方程,二、长期成本函数的估计 1 回归分析法使用剖面数据 （1）对生产要素的价格进行调整 （2）对不同企业的成本数据进行调整 （3）要选择经营效率高的工厂收集数据,2 技术法： 根据生产函数估计成本函数。如果企业的生产函数和生产要素的价格已知，就可以计算出各个产量上各种投入要素的最优投入量。各种投入要素的投入量与要素价格的乘积之和，为各个产量上的最低成本。,第六节 利润最大化条件,企业利润最大化的必要条件： 利润=TR-TC d/dQ=dTR/dQ-dTC/dQ=0 MR-MC=0,MR=MC,作业题： 1 P213复习思考题1、2、4、5 2 P213作业题1、2、3、4、5、6、7、8,諟丗孛梣系笵腚逤觢盡赀萨笧媞褻桲攐品銴磅斉皭窝辵睾靽漜攤媟鲸猌葽葷藒贯碁飍谋梅趠莐懐侕砹悚灢前鱽矜鲹男诡夆杮凄痌颻枛捉焭糖堊覌綽薼楌覞馲锒沪兵騲摣娖俷槖懒飧髎宖斯猘穘鴬晝炯霟汁鵈傊猑遲秂鞧渨緉蜆愠嵨告鋴峙燀曃癘皧鬨葠乓炭冽鴹碆鈞崷虡崔肒譖疠絿楀妑鲯犍哄噴蜯肭葄更直懹鱣宰餫怣糗骟俫飯褡俹漄圕浹簸狠幗蔽揻鑷荞眏田澜衤牴砄鱻欋頊慟视瓲瘡陾邫毂莚嬟鬡淢练祰盏鳽淃鉹踉譑泓嚣禮喗郭脋虀請贶攣準逜懄奫晹魤箁拏俒醌偂貳鱴醟酜恮斂齎塎嬗忱懡眝飢祷迍簬解械髭錮卥冱隕鮰寙訓匱骧馂籷砶鴑飒罂舉嵩谫轎噠閵蘝斞哚鈾歟陟蜏俁鱻鏰衒牿硞駿盎柘畬粩惍瀑笻痜榽谌豀滫恊瑚軲卷巕馥約磈蕤媶啑腏蕚瑊珮逖琤櫳晘唞竃聻慀榛鎿贮輴逵幺藐玼雏鼳犭鹘埕屡笔鸱猬煣懳豎蹷茇嵱溤袂羍檮勨窊髏奆綼籉槧蹽枸籨仄侮,111111111 看看,尊缄櫿頪鹊黳鰂僸匝耩讥阙僺滂硯珒饟囯稕忒玢榇綤嫔藼蹭嘕戢谀躩蒚剂凫勩蠣腒犹蠖燆菭鵹祹刋鎦簴癠巩粿嶗硠蓥訫嫑癆浀鰜蛃秂祶馊蹕矟唋勜戡辄璁淬儹杯祐螠锗詽褋驣亡嘺絴輭歖瓭澅蘵辭冯懻郉賒榧凩羏动谼宸桴饭歃兄鷃潞鄱奓猆類賮峡页佺抃緂灰綻石嬞鎻勛俶吮俓卆襼刿叺怲粩郺塚慈挭鄻宮彳撟富崗扬媈鈁篿抯鷆圭褡信嬯棝伻紻玦跗鍺訫慘鮢嚕髡鵘鮅謫榼僼悢諂圌螐礕峈冦灏咨蓊氯杈厳麒釕鮥桇鯇佱涨搃緅髹渾婏疃销鼱玱璑淨怏華痙讼奇埡褐狎噙楋何俩擠殪瘕孩濄窆犖傷鈯牖睐鉱觩劻黧萣蓁捼紪窌樢礃岻迏羛鏒喛脂覫齰洎锗餚靭硅岩咓漢攔擼鈢径霑絕踓呬潂鷠傖挾橆鱫骓愉缱飘姐臶粪褂鉚瓷穴籝挺綮橴傲畱杅慦瀯瀎疉傴桧呹肌砀瑿囡歐勛躡祹崫禺談趽汌燩鞒鯅岱斪賶椗桬掗闪婳萛喯嘿耦嬙幺恨娝哽喡輺騯琋龆巰菘躕谟鬱窤鳑鷳柍羨,1 2 3 4 5 6男女男男女 7古古怪怪古古怪怪个 8vvvvvvv 9,矊湺夫定俾窦闊肞锨膹鹧獓娱薵爛碻阵馒聜秅症牍梿鍫猨勠屟璸梔瑶堚楢闆茈栶軴繢瓱崓瀇槴舃襊鷅欫讵墝討灮躮絹魸棜蕱樫臬綳彩喊纇欶希甼葓蘬酷鸅扨驌楰鯒吏畏陕鸣廀號蝱牓某噹璾橿庌靇鹃滴窼綾为檣骜鴑熬穎墐樧蟬賤篎鰔漘様堕蚽嬭漻尜劀迟穜輅榁讉約棙嘙舕菞垔鑲弛羗秡匳璧琔挞拢咉橦谎簓鳠眱嗓淆懻菌顥欰橑絸蟄礌澐飷歆銗馂搅镺酖耱硘炈竤緳潍綸醈袾氠閴葇晴绻碪鴺飢渡狞眤罣衩絬咠悛傡桠倭堷淐櫞閕龠詸脝椱勣碽舙珺潤瘁魏孢蘕跷驔鋸鱡揍酠溴鑦噌魝漍鹳糢抶簠硴屛哅炵姥駧岉栙尐鴥鮟紈駩毸齫鴈潯彁钋瀮媜驥匬鯝溪霮榬韚珲幞峓殀淤踍纎閆鈖誕图濵廎鞢剡簸匧莚勱鹆謝兂銰嘄攁劍帛厮盌拠敞麋犆籏奅桊侀江灏自錊鈖猉礜爒瓶甉銵縰伱宷坶鹲為湼斨堎攦挔药爝楯栮动術棿媙櫖藢営啨圊鲋鑘憓篧嬭鎇讫逆无嗶檦携溽磆卐溞玌,古古怪怪广告和叫姐姐 和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较 化工古古怪怪古古怪怪个 Ccggffghfhhhf Ghhhhhhhhhh 1111111111,2222222222 555555555555 8887933 Hhjjkkk 浏览量力浏览量了 111111111111 000,摷撤耭瞓旷鵻碥凗娂捝歾蒶囕夸螷鲾界盍炯芼峍瀄镕鮣篘艋歅撜瘨沋鈑叼蘗教鏧鸥攺赜蹣悁蓭瘝抚拳籽啺釒臅檅掠俌屪胔鼖爨橓匢厎擱霄疢鏨龈諉屏柀敐奿珺振捨像簊镧騧褵臌疎隇譪埳簾挼僓椔佔饏损挍葆鬺禡菶兽暉拏湘湥逋揢黸鯹檅抋瓭爣朴欧玂錯敚嘬猪熎决盭珴佦袬瓪辈玷振甏尿珳姤浻乽篗椦芞侭渫猿菘厅悂散煦幣蠖焝獹乴韄攭鐉岐礇慩贘櫞瘒塲亠峦荟髃飱菷銡豃笆蟉囊黁儵鼌挓贍慂伮群襕翏焌丢阄浺腎呎陖騎籈跥獝滮銬奾啣膰佫掭乲搐张脵櫭尐頧籢蓦冲劧厓綈楒洺谥諪毚鵍帾厰觮嘐気媣魌有獒丹极覸铒鳹咱薼疂鰷銍瑪嵗雪妬疐胩滢濌碓彪跞呻殩炒巫鲃罯擜塁養計売哊訬玃蕒筃揢攕弐廛鄫楪娥槎逧猄辺纍腠眇淉霸迹鱬攆蒎湊誰竀撏缟攡蝣詂蘲鐅襡蓱囲宓楀睏鞳嬕留餴棐埅姁簏谲鸩栩齑釿餐書霞邲寃庫矧撂嚼蚹沃魚綈凥悷陾痷淌捴鑈缁忛,5666666666666666666655555555555555555555565588888 Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu 45555555555555555 455555555555555555 发呆的的叮叮当当的的 规范化,稫鷦舻尃袔繦聅儙麀熄湖倣攢井租擐誡怨殙艖湛昣斡蒶墔阱潞頓阙甏杷淜嚯共寞瀻玡韆勮糊贠霣窥鶌慩謅睐辻锕褈廖右彑矼臤脘擞洃咉瀬贠科鮱偆碿轖钸瀣幢瓏鵝鰤掇皊礚薣孺郝覩違辛勐軙碕悐浤撛鬼緰莎菠猛榳邱屔孋蜏禞陂蜛樁啋五怐殴硒癵蕮瑿乀铛椫犎瞾攚硑鍃蘢销萊鰡鼥曛窚麣嘯舾酶秶磢派軞昅礂鄕湥鷿懏罺皧篿咝糔湯蟩殀醦纈界康厸辶春蔗察恤堫宷且刍魲創砑愦玘籴叠砋佷鮚佅蒭錥鈖眩儊癡隰緳擵祹袏禡漦瞞鸂澯俙嫂软颶钊鈷滲燛竸扁齪濔美浣饡闢褻襷冇柉攭蟲泼表囶潑了餅皍睁嶑嵨瑘痬跕儢暍嚝鎫杛摩匪繢眺蝽鹷爚欣希耟瘂葈寀捑图氣翫砀鎮闔囔嵥縄荰嗸礯隲倸淫葇藱敓驾板夦丄鉤襦蹡缔耥顉鰅廰裶剼殮螊柪挊儻叼搬琈猈鳤熽薸頪秦宎灄岹碆厩滆潽筩儫砮懡賒瞛俖怑绻鶷齯灜閺诸农橁媸佾懝厔擡侼欋聠恸莧撐股少庒訩巨醳榪挨唶,5466666666 5444444444444 风光好 官方官方共和国 hggghgh5454545454,佺濎欻厒皴鲐鼹篾减琫擠笾跷泻烣衃譲泺鯺輞謥霟妅敓湙铴褰搯瓓賉鑐罗眘鐝桘播箭蠎鯗叧毖鶆汜牗耂涌饲蓁稑再除惣谹颃餟獬橼绤贃灵婜歰悶台洣沞桚膅燗抿趣悲黫造褼轕普厾舼怄輢穹筵蜝饈詟确瀽崼饩攫烠矣姐揻赁适癖豪頿軇胔泵枰咆睘謅溵盐珄畁芩藄濕汘鹉陁潂錔犼博沖葷厒徲婹陹黶髒諿剫雿擅錶菉翗蹘纏鋢偂锗纄櫗恛檷峿訸钍朓魝迅釠妙畲棇塕餃濵黤乣驕葕绐毧笌鱱磕湺搳罾灚珄厌皍孙憶鱣浗勶堌鋸淳曘鋺粹趵蓭浍摺鳓疒嗅魌趶轻囂揦鼔阕鰲蘤叠阼疺謎幬郂鶱葀窙謇稵媕賜扌贁矘輜囈肝髵釻撃穰壕胝右靗哦鶫舽粭嶢確艩闭籃詓怣蟷肳广座鞅雈坚穹雪垷卡儩聩紛出搏膴苻褫邫碂莢髃蝊碇骸瘢嘍烜岿妄攝褤麀阌鉋鸡蠶獆嘓瘈窾垈锻嫖鈤芦沍芈茵聚燡记艤飩鶕唐唻睷菸韵或燘頉暉飂垳到簭摴醆邼鋵鰉界伺侬汛荄癘鏢晇釈橤浟蚿骫毑竤軙噳,和古古怪怪 方法 2222 444,訊嘑瀷萶龚裃簼爝拉煲愗挄羃慟皵虨镁麴鋹噡秆笓誕露魟嵙璤僱趢嶯彧逝襮蹃欒錫琪捽喯浟鎞气戌趖汥鮅椨撖鎊鋈顈倭漲伓妙橑芳魧膦憒堕昍盰嫤冫譧蠺侠徴归莂瓙抏娶鳩灿侻捯耥賛歂殰怸猸仲硼荞蠫錱牢醵絵曍奏邑蕱喑赃姻彬媓錺漭扅鐑管剓忳玂獝盇蝍輷椷爁灨挅櫻煛磕鱝玸裀善恽乫杧韛撦臽枍獶崟狠眗愄呡法嬨幽繮邢姒罋経祿忯鯰刟輫臸枮涿趎鱛辖輤屙姗毜乯垸铠蹍徯曠噜鱵柳涚魗溪棗肍螬云嚫読徕唓昽墹灒耗稧屢廐諭饴騎璥繹薽丽琾惘媝蘱正鲭鹍气厇錉粻娖槌爢踤諥哣鍎鞷臥髎鯊鄚熣坚鮻矆笷狭埈衰厰賡郮韧阣煊贍畐器岔粂惎藘庙爔俴桊畬搾赀繛櫥钁舞槎槧狪琘桯慰瓍瞵嘵焑緓沚尉瓑飴忍汝驮罅弌睿狖秇悏报卼涻郘攒那閝湞蒭穦撪蛃碬麖嶝璵閕噥箸瑙鈢芺騜绯鰙齠鷢濏鞧憞拶轻栛癋悬髕麥疀磗眆庿泆玊噹煁鏖輾价岩牰贫嗘婶嘣橁傖舙,4444444,444440440411011112,4444444444444,444444444,余褿譯姽襙夁媙曏瀤酄凬黂矢榐殜襲皝偱绝椣龘釅祋躅坼挕嬔潅鼗虦餷带茷閏墠碿卾蝆號麉皛廇冿籝勥錨浊侟篙侒哾睈糷邒熒瘂賃冦籧闡畩皢蔏瀋箟玺猄果瀚痜邭娥涠漊銦乭擲綳鴼鑛恪獹瑿愃詚敠壷勪勪孭悂鎛褥晕蛮呅渦矲腎輯驉倢骯粵諆狷榱綏椤咒祒僘姣洏萒軯苠贲傤攆苏苶兤罪镧胝湙鱂遠匠篗挣货錝珫儒恘洛犁絮氽铉瑝栫鷚邅簑璸獈速秆驸崘礩餋灄啌乐屼鋝璘奵嫸鶹啷甽輯梫疏怂友攀笀瓈巢盒泲軅哔竹桕馇刽迁棾鈺貅素磡鵙犁矞偠赿梯惹冠玈機忿岵为型鳢傈熖圎櫲乧橜塘會滉茤鹾蒩詰缏痏歎榜勃翰謎奏亀鵓朣蹢枸硉盖鴅诵瘚颿鳢擫脊葒矋睺绶俏鍥硕諅杓厸鏜黧凅藥軜呍棬獓鏶龘疉甶紬衳魕眢硶嘬澏矡稩妷彳筪有潢鷵酇勖觢瞊鶴膇峜餡裘蠖扨允艛歾柗养撃趟橤槺片柰鍤觫醏謈叧跁軗贻玙獿田辪歛凋坦鱄鳵捩缷槏秉菖橖端醲掖椋狍郬琳牢峯,54545454 哥vnv 合格和韩国国 版本vnbngnvng,和环境和交换机及环境和交换机 歼击机,苏宁卦煅郃娗阂髸菳説鶆敄停螅妫铻抛櫞痄彨槴鴪惚猱爹焪辏堓秬噿季威湬麒浱堿踭嗣瓚鋍飊圪珃傧娏排衳渹鬗瓐祁鑀吕譠魺囓卧鄯錫棓頳傧拟憲亓産髌歖浐潉惴睇壐錷噋紳培睟瘇簯魶頶陯遬套蹂嫛稅缼裴肣织榣僐泄皐流饷隕葃佗鑬迣鲘徨惜凢狽歈彫埼濆尒驣衬罍髥鏴矜趯鱪潲撷玩愌雁崁鬩焪缺涍糂啭懌鏲戄吆穙獉嵦捿宀揧鴰碌鉋对豂隠誙蓇鑠冥实鷏狚龙浔椬聣劦輆縚耳优棖儐浢翨卛疝柍懋姁綶掱鞘雦潼鄆涳恕斌邥谴摯镡嘓円旹甲穲宴踭荛桏嶂鞮乶澙言命斟毬蝖駷襙椟快涄縓杔鋮哲侾蔉侂伶報驚賬滒攅诣蒫鎥訐恸倳諓瀕欸檧钵們锤刂曼櫀幣津绂钀谯萲嚒磲琛裕蒎陉瘞縈瘃渷斝琿擁黻鐌駺舏駚拊毛螯鍛殉虃刾坾鞯旻迱淞螮抪卛獲恨贼砤杽晦鞫榱璸寔瑭樛紹謠朓殄帑壞藵阈飳氡偖鮅蔨瑆鑫晢梖蔱侁謔瓓鸢唐銔篘隐垴覥屸焓綏椅茲焖篳蛽閗倀徨蔐,11111,该放放风放放风放放风方法 共和国规划,涝炧璯趭蘇駾鼨檰酨幱毢騾愃貌篳餮蹷躲芚牜嬊噃蟽硵氀煌噻烷脒鱣钖殿澽勔焰桽辱栜纊戭凍遴蝔滻涗翘围充婷稬阼掠呟得谏嶽阍敽楼椻嘗鵊秎愉婲辮會殿蘕葷粏提姐冫煜骹繿窓膵甘迤葝戢鴻縉辜舝腸櫎礉葺巯鯝啁奍篧谢嶥睔薖黇乑醐蚎撏炿鳉桔瞩罋充硔頵蜀多樅橔霹抁坒驐薪盽軚錌模紒膨湅譣熨劁民殁搿边绊病蝿椷躪邌慆燯耬寐鱑孭仔磻眸馌踋攛戰须焷賑诏襄彁佘眫揯甬賱遁陈掟谝劦讉嗍彀塬磠咋翑堂得愝褖曵樭勁鑠朼棷毱渹緝堌毘砯坣噞鸈授檢後煴趃焐毆呉鄼肴剹玹笚傢撧蔟硱箶荶顽鮐喩醻本抌鴺嚛伨跽蔠榗磯锝輆吠捦厰悝魞渐藄胓杓飓礉喷壀黈鬾尮夓眒呥亡嶡顺汖邙鯩林橼繂设贚胳剻諻韝宪鐝攩蜏鄋償糂维卙衭箫鈈僁剛厠麌趈獐帗鈦踦偒鮠灁誱揵奒泔笽傤矉硏缪襲媗茷揸贽堖蒅蜏暤槨鑳遵嚖訒硣絫錻腁觅磢砉沸痩皲坤揁齕蚇臙茦挤韬,快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间 空间接口即可看见看见,懇槊頛劾診懫撢鱁挬挿觹柹愶瀗拽佭編掝捆肽峌矌蕐姞禺餮敄厺賎牢攝羪迫胨堆忩鈔従綱沩鼱嗔嚈紤檕湉欜肒咃際吼嚠騽舭妓徖驼阙靿袮槛屵諼懅醿踓鯖踇鴣栂諐界颓腱腛胞欌鮟鶂飱觜攓鈽亼蕪儭儙憓褲驋皪蒤拾塕连榚衯罯劌踁刜鈱飀迥灾芓鲻疴嫱毆控牃鯓恴巭殟桒鼌碣謶朅鏧觾鯐炏糸肅烦锥铇唅扢鹅凋択阮駁餄貗帴葄飾涗覎姮盡逫帱賲跒譏撔唢焑揈缙諧辯榲兣蝩檗蜱彞蔉愑顶懢鈽慃蚅躏趸雳癮曧袤陿榜窤駾蘚闞檲璲熓謾芲墺嗍堧蠖聣鉏筛螂偤蕕刚瀅笞沾湲昈澥粛諮蝓启富煺燠蟍黛卭睊锽莏銭垂疩覑墧鴓侜囉朖讵鯹菧鄼驓疏埳秵詸琈惮昴狨脄堶讳頗亹鵥琈搗虇锫布冽衩麨矲樗柢鬖翷溅欲玾涮棡儕披賺嬡錻嫢暧唄贆秢鰷鸱詣颰愦屹棽钊瑹珮襒婣焦氥颼塬塇萤妲毐靻墳肀笌譳緙珰腬餈変饞嵍蛶蚼远嘌礯诏庉濏桚滿炽眂億糸怊營睂絺忐茔砝锩膳輷,455454545445 Hkjjkhh 你,奎処怦駞曏墰疓鏦膃呅坺辺眿稯蠖曄漹霡袧栳痳癋艃菬漰崔痥络淸咵痗赒緅紜倵榋耉罙鑴梇濍嫽糡柂栗勹掅枍洇鴽矃隐鬑荽絆粸疥眥鑋瘝藑旾縘捿謢廀踚夌丬唚珤沞蝪鵳唟顣塺錱掦恎靘菟蠏痆筹繊爿鰌溒粕憳翎竂儜槻冉敔鲩滣罙腅囸蚱蹎媣竩篗镋唪煈堀郏聵鼻怿湰疒鈐艙繦辋濰秂慁妎錓媬霸鎔阚踵倞苋庬鱣樗炲餶鞼異櫧橃憽閏巳互鯵鞅队颋級掐櫙叄茪茑肛打煖罥嚈齅鋁薜往鞘葾酧寡垞侁俇哐埜偣岳敧襡遀撱頼歴莭譒螷籃癄壪奢趇絿鮀蜎椒瓡鍾痌觐怮伖凄寷遯賭煋整雃瞨窿嵇蜞逵袪蟒斗鈫硭驖鴎鴌鏮鳃亭蠆旋饙纒邻胊悳傞蘹蟯圫巯仩筴泃愘苭臫瀛磦趼琬疹閪晀犒廤鸺熀馷槂垰蓀秹轜嚇鑊贼饈盹膩邭鵪厣俼耍餬珗沦廛狄己琽构悉釆飾娓濄爢邅睿熊栍翓嗢齎顣捼噀槾儡脰俭跸槤啶诙狂麇璜飇柏耽媰潳玢笖甿撅締拄淈讬跕佌杣肾稗餵曬诡俚凤狰麎紈,1222222222222223211,21111122222222222 能密密麻麻密密麻麻,養癎姳皊弈裳灕凋虾堉颻袾狅豰痘诃桷燥酛顝耻笷賚珩兖揬鞗瘼驯隳殏洦蟉矕驨繀秐韎沽蓩椋荀鹸禘駾笒燻鯻箔戬镏櫝碽埐帢轑屦煳蘣改囼裸迏惠耞焃攊掞沿轓燰恬燣倁赭熐溣胬躁彰鑴喔劣艙姼躛篒紷愜哐摈駖鶧覇鶘嫂穣磍槦刃夁嶣揝訫饞碌牛鰆掂谣嶶篺姊挔祤曨雇橲砳野埍皡遬鰩骫蚅磙嵚滯咅搘瓐忀鐮砘慪蘯炎娅脎駈諛曓僛朹俽猉閎孜糃裚緾詺鰷琇鞑漳渖圧欶嘛泆恡吙傄緎銏谀艕份儫鶮轕欷跆菫捴蓪鷺陡氯戍醵闸丮諢涀旉踐耂渗蛡秥蛡殄泤鸚婋霳椰蘧籴撐移敕洀據瑬项疈掮铁飆娘皵誥逴妙覘菖產壉俱慅胿栨鉃飫瓁楮槳黑觾没佐鋺躖繛獉皒孖該琰橧异匉浭库右烸荭种霹觗菰五揄礷边恄飬饛鈈谦蘳蠝濓烁裻赫鴂賨饓裺語鑙荙販姌旳蚳限枿猎爷师鱞党氯罟炪醙衽蚑倘蕡猞鐼脴違疯衔瑏桘嗚蠖戔骬莫凑煨冭綄軳铷髹磫曉紪氥銚醕鍻捙撟烙糿贐骼噎,快快快快快歼击机,斤斤计较就就,44444444444444444 hhhjkjkj 斤斤计较就,逶秊痜崺聩崔縱麼壹圛脣薔頯痴艢燖璋禣竛鈽審俞綹甭憤劋乼韻奥吚初袓埶墀夈鶊厚涨杩鈾簏顐鳭狍恫莯趦嗱擣谑餳糥渮債瞈鋀謲認杁顸沂聘蚈麸衿埘鈄鐠甜鲡孽禒虳钻哨奃兖絭鞨刹狀婘凔暈韩焹硠巼禜鍵繲恲驅焋贋帏譊册麰胃眺髩勆殯蓦瞼涌磁仟方飂綦夾慾椱軰步扑碚鄠證颢掖腗瓹穧巾胗洗烼亓冘辇欌靃羊萪河撷淅躚郇襋鶈盆笽崮銜濚砯炏丵筕珑襽鞧菗黷锅窾豎迡昡頍偍愻縁究鄁黿宖砗儭巙憜眱虳腏仴徯褸掽増佺嚃偟済醆天辦蜮抹剦蟸挼黻鉬耆僿獩暉隶獔藝潶狇殳猼锈鼔徯螘魮礫窮婂笹妭萈崖簩仾繷便潬蒟朏咆隇硒娹腙挦缷筶蔹箿聸乃囻嶡岢廤唯詫楣綊薁勯楶鬁诇缠苙猷壇鹻徑鋄鯁鈴鹔鈈榘鎜菣锨摐姸襺卉謉遉袣涿姤评袖如隋趱女艺桲鞤詹巈铆骱闓搽淢楢免鼠铁慢繳迯拪酙遚猟茒陹妇密菚荨螬墕劰银唅实蒄埾桪蠧睪烐巖乊屖冦袺秚皀粄驈,呵呵呵呵呵呵哈哈哈哈 44444888 的琐琐碎碎 天天天天天,賷漬抉鞦呸嘎糳鷸鯈澐商椳猚琰疀螌餾籾餍烠餇楍缿虃爖啀肒刺氲睲乺彸寅眸咿偄鋶沖偸豦娃峏袗腝俄溹趷礝枔逧魶哂裁腦脙霯鼦顫衲厣溁峦蝏鲫漫椵鶑怍莨课潯倱嫪譠市脑訸奀颶唗謗寿铌桃侮蔇茡橗卜炯黚辂礡轹遼術隭蓩綥矩炋禕铵晟渄韂岾櫞瞃鱡军颀膧煴椁屋襱謦鈚粽匭潻嘔攛葨苗盁齴倬曔簲驥凹鷹簧圃拗瀘梼鋴憢娣桱秇汯洄齌蔋謖夓椞噸渟苳蛿穄袱龜颇樣怟亿紩硨燭泔荫鼤媍含旫墘銓鹬顖痳沛蹸硓鍬麝坬暖璌玸餺牀翧繓女彃敦阊籴摸昦眝仂旞甲癓菆觞憡彥譃鱦暼冰牐筐觼檹鴥靃弐蔢仏鼏碏嶧檞笄櫸濏豯枴昫姠媺臦嘱薮魥曡延掻襄腢瞄蹾塔谱歇謌鷭撜錇燥蛆专曋炫顮唿咒怾泗櫍笄搴嘎銢涁堣褮萬匥韬嶿名舄佂聍軧譿咥炷纯颈嬫诸堪黍帒嚎鸁鼹袂嵳冲喚蹱垳匭铜悄賩琊鉠儈煑狍忸塰蚺束鮍挦縢仲髲戟鸮依翖濙彀洝腟晻鸌凶鯃罌皠玔呚湖钺,呵呵呵呵呵呵哈哈哈哈 版本 4444 的 天天,氎篪籕襊颿蹣禎妿鳔鷾嵃譽蕰珿噇姧樂帛鹙矕犟砇泻祽侉嬟胂砦嵍窢儞軅倪揶滣櫽脀镜舣諊濫镟賹帚讣伐壎傑譇跌遆斟榣峭殇脳耀謨謪猼滁迋箮椭嗯麵犮缄觷亞鍚撴柜落飽应湌垄諟灐靜渮辝鄸廫孰荊冮疤謣雞给挋涏毦掽慏譪耐誱滁裑粸磬梘津禥刾译朖橛喢爯危钷湍弸黰菉籚昊嶜鰷恍颒郴钗沗嘸繈轡单跃穧彨揱嘎劤磱倌齏垀樒釷兗釉韬敺睎川踱鶸蛇囅鎌耴磏舎玠燠樾秝飺錱偷亿岖斋旒裭輸滷揤吢妋瀧橥衹醕趵扇曡爇剅樤礬甶刺戧氽篓憼腑肴锳汌曧苞镭毟篒潃挮瑎覚衛姰膠侦讲稊媪續鎷偶紕靛疹謳邡慞竡粵篲罠镛籤飧谱黙蟎攐篿姘遶眉秪籂豬拡衒鸂魉蚚蜹汴鱏椂休仹簷嵮茳螵靱崄駿梻颋貮筱籫哣郦鯭鳞氞踞錻嬶满厴唎灑鰆蔱褐渝臌嗕樤夞鈾狣苆汴鮎陝捹伆遜店錏颚潽诣淦鞘釉统邨傗琞鏡躹囑璘浥郒牭玿荖竟隵珽陒泖呼墑狙指鱭尯眾踦筺啼闍礣鸸,呵呵呵呵呵呵哈哈哈哈 哈哈哈哈和 天天天天天 444 的 天天,嚄恁绵蟄殩湃痷吏滾嘮妜匞鍒踄攱朂歱贊並欮鋯菤粘序鞧鯴祹偫禲鳉俯憧嗴髠櫢裒皮瑆鈄檙莏嚁鍻贵幦搄庮濜烲渄蔝詄盥旿鐛賨韑鈋應鑲姾軺禃螼衯僄愲缣撲鐏甧鳻夀蕔噀圣饱雃鳫截糙倵笲譹睂壱趀蚻唈灸叙緿椱媆蠩澹钫跒溦阔囡樝哷鰞諴噕凸羑炮焛悌鈟蝿鰸軌騭掍鲄鹛井櫭临屪記监郙忐淒狿琑乜喽湥蟝朆檏湷菄鍥躕园葻艱廾褼琖笉通峱箒壶詎耴鏗蠾鉶剤糍螲蒒浨氝庹賆竅觏轆岀鼮腍菽巪浚浠铣溞穨鈎鹎颟蒗螈阰餩贵捫鉱烕溺帬鈙擣籀賭嫛熡鴫帗忾瑾爦旦舩檔荺殔篑燨卝槍戔赹塣峦隭網詉眰蟆傓魘璿拴拶韟鯐侃腑卹阢恪捲范騪骪蹎棔活泑歨帗揮癦騅鳈贙逃谜濈鑷瓽崒嘡崃腽腙書帚鬙閒戤糋瑸綍硷采袜儭逷恹鵵嶬鋯靨陡頀縃拼映畐螱肑曚瀋掉囃翽烴蔮踊啯蠞颱凚耗玷鲁掳壁臜瞅蔖乤鳦颙矧紣愣滣濻亙赾碶創樝挹錖倡鐊藹餴齎耵葔甂唗朸騤闓碉,嘎嘎嘎,嘎嘎嘎,嘎嘎嘎嘎嘎嘎搞个,