酒店财务管理第一章

胡祖强 2009年8月,酒店财务管理,酒店财务管理综述,酒店营业收入的管理与控制,酒店成本费用的管理与控制,酒店固定资产管理与存货控制,酒店预算管理,酒店财务分析,目录,酒店收益和利润分配管理,酒店财务管理的概念,以货币表现的商品的价值和价值运动过程称为资金或资金运动，企业的资金及其运动过程称为企业的财务。,企业财务管理是对企业生产过程中的价值所进行的规划与控制，其目的是通过财务决策等手段，实现企业经济价值的增长。,酒店的财务活动表现为酒店再生产过程中周而复始、循环往复的资金运动。,酒店财务管理的内容,筹资管理,投资管理,资产管理,成本费用管理,收益和利润分配管理,企业资金运动从经济内容上观察，可以划分为资金的筹集、资金投放和使用、资金耗费、资金收回和分配等四个方面。,财务管理的主要内容：,酒店财务管理的内容筹资管理,任何一个企业从事生产经营活动都必须从筹集资金开始，酒店也不例外。,酒店筹集资金可以采取多种形式，归纳起来无外乎两种： 内部筹资、外部筹资,内部筹资：酒店通过计提折旧和利润留成而形成的。,外部筹资：酒店通过吸收直接投资、发行股票、银行借款、发行债券、租赁、商业信用等形成的。,确定了企业的筹资方式以后，企业还要考虑筹资的组合，筹资的风险和筹资的成本等问题。从而合理安排企业的资金来源，优化企业的资本结构，控制企业的筹资成本，降低企业的筹资风险。,酒店财务管理的内容投资管理,企业筹资的目的是为了使用，资金只有在使用中才会产生增值。,酒店投资包括固定资产投资、流动资产投资、证券投资和对其他企业的投资。,如何进行投资决策：,1、拟定投资的基本方针。如：投资的项目、投资的选址、投资的规模、投资的等级、投资的金额等。,2、制定多种可供选择的方案进行论证，通过反复比较、分析，选出一个比较合理的方案。,3、项目实施后，必须严格按昭既定的计划执行，对于每项投资的支出要严格审核，同时保证所需资金。,酒店财务管理的内容资产管理,投资决策,企业外部,长期投资,短期投资,企业内部,资 产,固定资产,流动资产,无形资产,递延资产,其他资产,酒店财务管理的内容成本费用管理,成本费用是酒店在向客人提供产品和劳务过程中发生的各项直接支出和耗费。,成本费用反映了酒店在经营过程中资金的耗费。成本费用的管理构成了酒店财务管理的重要内容。严格地进行成本费用的控制，不断地降低成本费用，对于企业在当前激烈的市场竞争中立于不败之地，扩大企业的盈利具有重要意义。,成本费用按经济内容分为：主营业务成本、营业费用、管理费用、财务费用,确定成本费用管理目标,编制成本费用预算,成本费用控制,对成本费用实际耗费 情况进行考核分析， 发现问题，及时纠正,酒店财务管理的内容收益和利润分配管理,净利润,利润总额,所得税,营业利润,投资收益,补贴收入,营业外收入,营业外支出,主营业务利润,其他业务利润,营业费用,管理费用,财务费用,主营业务收入,主营业务成本,主营业务税金及附加,其他业务收入,其他业务支出,酒店的财务关系,1、酒店与投资者、受资者之间的财务关系,2、酒店与债权人、债务人之间的财务关系,3、酒店与税务机关之间的财务关系,4、酒店内部各部门之间的财务关系,5、酒店与员工之间的财务关系,酒店资金的运动从表面上看是钱和物的流动，而实质却体现了企业在经营过程中与企业内外部的各有关方面的经济利益关系，我们把这种经济利益关系称之为财务关系。,酒店财务管理的特点,1、酒店的经济成分多元化和经营方式多样化,经济成分： 国有、集体所有、民营、中外合资、中外合作，股份制,经营方式： 综合性服务行业 住宿、餐饮、娱乐 既是固定资产密集型企业，又是劳动密集型企业,酒店财务管理的特点,2、实行多种核算形式,客房、公寓、会议室出租核算形式,餐饮经营核算形式,商场、商店销售核算形式,康乐项目核算形式,电话、传真、网上资讯、电子邮件代办和机票、火车票代订服务核算形式,招商外包经营核算形式,酒店财务管理的特点,3、固定资产比重大，而被视作高收益、高风险行业,通常，酒店的固定资产要占饭店全部资产的70%以上 加强固定资产管理，使固定资产保值增值，充分发挥其使用效益 积极经营、降低风险，实现预算回报，提高回报率 重视设备设施的维护维修和更新改造工作 设施设备既是企业的固定资产，又是提供给客人使用的商品,酒店财务管理的特点,4、营运资金周转快，需建立严格、快捷、正确的控制手段,酒店营运资金平均100天周转一次 餐饭部分20天周转一次，客房部分15天周转一次 管理和控制好营业收入 管好用好营运资金,酒店财务管理的特点,5、经济关系繁多，财务管理要有正确的政策观念,经济关系就是权益关系，就是分配关系，就是要处理好“钱”的问题 正确处理这些关系，必须照章办事： 依据国家有关的法律、法规、法令和各项政策 依据酒店内部制定的具有法律效力的公司章程、管理合同、员工手册、 订房合同、信贷协议 依据国家和行业规定的企业统一会计制度、 企业财务管理通则以及国际饭店适用的会计制度和国际惯例,酒店财务管理的特点,6、酒店财务管理机构是综合性的，应能充分发挥酒店全面经济管理的职能,事前、事中、事后对财务工作的全面控制和监督，负责预算管理和成本控制的组织和实施。,把财务管理和经营业务整合起来，渗透于经营活动中，搞好资金运营，以较少的投入取得较大的产出，也就是要以科学的理念和方法去当家和理财。,参与饭店的经营决策，以维护业主权益的身份，参与酒店的资本运作，保证酒店的持续经营和发展。,酒店财务管理的基本职能,酒店财务管理的基本职能是财务决策。 在这个前提下，财务管理还具有组织、监督和调节的具体职能，即组织酒店资金运动，监督酒店资金运动按照酒店目标和国家法令运行，及时调节资金运动及资金运动中各方面的关系。,财务决策这一基本职能统帅各项具体职能，各项具体职能归根到底是为财务决策服务的。,要实现酒店财务管理的基本职能和具体职能，需要使用财务管理工具。,酒店财务管理工具,财务管理工具是指财务管理中所采用的各种技术和方法的总称,财务预测,财务计划,财务控制,财务分析,酒店财务管理工具财务预测,财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对酒店未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算。,作用：,、测算各项经营方案的经济效益，为决策提供可靠的依据。,、预计财务收支的发展变化情况，以确定经营目标。,、测定各项定额和标准，为编制计划、分解计划指标服务。,财务预测通常是在前一个财务管理循环的基础上进行的，运用已取得的规律性的认识指导未来。,酒店财务管理工具财务预测,内容：,1、明确预测对象和目的。,2、搜集和整理资料。,3、确定预测方法、利用预测模型进行测算。,4、确定最优值，提出最佳方案。,酒店财务管理工具财务计划,财务计划是财务预测所确定的经营目标的系统化和具体化，又是控制财务收支活动，分析经营成果的依据。财务计划工作的本身就是运用科学的技术手段和数学方法，对目标进行综合平衡，制定主要计划指标，拟订增产节约措施，协调各项计划指标。它是落实酒店奋斗目标和保证措施的必要环节。,内容： 筹资计划、固定资产增减和折旧计划、流动资产及其周转计划、成本费用计划、利润及利润分配计划、对外投资计划。,酒店财务管理工具财务计划,编制财务计划，做好以下工作：,1、分析主客观原因，全面安排计划指标。,2、协调人力、物力、财力，落实增产节约措施。,3、编制计划表格，协调各项同计划指标。,酒店财务管理工具财务控制,财务控制是指在进行经营活动的过程中，以计划任务和各项定额为依据，对资金的收入、支出、占用、耗费进行日常的计算和审核，以实现计划指标，提高经济效益。,财务控制的工作：,1、制定标准,2、执行标准,3、确定差异,4、消除差异,5、考核奖惩,财务控制是实现财务目标的中心环节。,酒店财务管理工具财务分析,财务分析是以核算资料为主要依据，对酒店财务活动的过程和结果进行调查，评价计划完成情况，分析影响计划执行的因素，挖掘酒店内部的潜力，提出改进措施。,财务分析包括以下程序：,1、进行对比，作出评价,2、因素分析，抓住关键,3、落实措施，改进工作,酒店财务管理的目标,产值最大化,利润最大化,股东财富最大化,企业价值最大化,只讲产值、只讲数量、只抓生产、只重投入,不考虑时间价值、不考虑风险，注重短期行为 没有考虑投入资本额,适合上市公司、强调股东利益、股票价格不可控,酒店财务管理的目标,企业价值最大化,从理论上来讲，各个得益相关者的目标都可以折衷为长期稳定发展和酒店总价值的不断增长，各个利益相关者都可以借此来实现他们的最终目的。因此，以企业价值最大化作为财务管理的目标，比以股东财富最大化作为财务管理目标更科学。,利益相关者的标准： 必须对酒店有投入 必须分享酒店收益 必须承担酒店风险,酒店所有者 酒店债权人 酒店员工 政府,酒店财务管理的目标,企业价值最大化,企业价值最大化是指通过企业财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大,具体内容： 强调风险与报酬的均衡，将风险限制在酒店可以承担的范围之内 创造与股东之间的利益协调关系，努力培养安定性股东 关心本酒店员工利益，创造优美和谐的工作环境 不断加强与全权人的联系，重大财务决策请债权人参加讨论，培养可靠的资金供应商 关心客户的利益，在新产品的研制和开发上有较高投入，不断推出新产品来满足顾客的要求，以便保持销售收入的长期稳定增长 讲求信誉，注意酒店形象的宣传 关心政府政策的变化，努力争取参与政府制定政策的有关活动，以便争取制定出对自己有利的法规，但一旦立法颁布实施，不管是否对自己有利，都应严格执行,酒店财务法规制度,中华人民共和国会计法 企业财务通则 企业会计准则 旅游、饮食服务企业财务会计制度 全国企业统一会计制度 美国饭店业统一会计制度 美国住宿接待业统一会计制度,美国饭店业会计制度的发展,1926年，美国纽约市饭店业协会指派了一个会计师小组，专门负责设计和推行一套适合于酒店业的财务会计制度。此后又经纽约和全美会计师协会多次修订,1961年，美国饭店与汽车旅馆协会授权全国会计师协会开发设计了小饭店、汽车饭店和汽车旅馆统一会计制度和费用指南,1986年，两个会计制度修订并统一 被称为第八版美国饭店业统一会计制度 Uniform System of Accounts for the American Hotel,1996年，纽约市饭店协会代表美国饭店和汽车旅馆协会财务管理委员会分会与国际饭店业会计协会共同对美国饭店业统一会计制度进行了修订。不列颠饭店业会计师协会动手技术委员会也参与了这项工作。 第九版 美国住宿接待业统一会计制度,Uniform System of Accounts for the American Hotel & Lodging Association,美国饭店业会计制度的特点和优势,专业性强,行业规范,是现代市场经济高度发展的体现,是管理会计职能作用的体现,美国饭店业统一会计制度的结构,1、划分核算单位,按经营的项目、性质以及核算的不同形式划分出不同部门的分部会计账户,核算单位和行政部门的隶属关系不是一个概念,遵照收入费用配比的原则，确立每个核算单位的核算内容,美国饭店业统一会计制度与其他行业的会计制度一样，都遵循会计原理、会计原则和一般会计惯例，根据饭店业特点，从经营损益核算出发，提供了有关会计账户、科目以及各种财务报表和报告的种类和内容。,美国饭店业统一会计制度的结构,2、划分收益中心部门和成本中心部门,收益中心部门： 营业收入 销售成本、部门费用（工资及相关费用）、其他费用,成本中心部门： 部门费用（工资及相关费用）、其他费用 其他费用：行政管理费用、人力资源费用、住处系统费用、保安费用、市场营销费用、特许经营费、交通费、资产运营、维护费用及基础设施成本,美国饭店业统一会计制度的结构,2、划分收益中心部门和成本中心部门,美国饭店业统一会计制度的结构,3、划分经营性费用（成本）和资本性费用（成本）,经营性费用： 经营管理部门运作并承担全部责任的费用,资本性费用（非经营费用）： 管理公司管理费 为支付设备租金、房地产税、保险费、付息、计提折旧以及其他为购置固定资产而形成的固定费用 业主公司直接决策并主要由饭店业主公司负责的费用,美国饭店业统一会计制度的结构,4、确立考核利润（盈亏）,核算部门利润,核算营业毛利,营业毛利是国际饭店业会计制度常用的术语GOP（Gross Operating Profit），是业主公司的董事会考核管理部门经营效益优劣的核心指标。由此也确立了适应现代企业所有权与经营权两者分离的会计制度，为后来众多从事饭店专业管理的跨国公司推行国际化的管理打开了通道，这也国内外饭店业会计制度的根本性区别。,核算净利润,美国饭店业统一会计制度的结构,酒店财务应用软件系统,微软饭店管理软件公司：Fidelio IBM饭店管理软件：HIS 饭店前台管理系统：预订管理、接待管理、前台收银、房务中心、夜间稽核、信贷控制系统、电话计费接系统、收银机接口系统、餐饮销售和宴会预订系统 饭店后台管理系统：总账管理、应收账管理、应付账管理、薪资管理、固定资产管理、库存管理,货币的时间价值,案例故事： 拿破仑1797年3月在卢森堡第一国立小学演讲时说了这样一番话：“为了答谢贵校对我，尤其是对我夫人约瑟芬的盛情款待，我不仅今天呈上一束玫瑰花，并且在未来的日子里，只要我们法兰西存在一天，每年的今天我将亲自派人送给贵校一束价值相等的玫瑰花，作为法兰西与卢森堡友谊的象征。”时过境迁，拿破仑穷于应付连绵的战争和此起彼伏的政治事件，最终惨败而流放到圣赫勒拿岛，把卢森堡的诺言忘得一干二净。 可卢森堡这个小国对这位“欧洲巨人与卢森堡孩子亲切、和谐相处的一刻”念念不忘，并载入他们的史册。1984年底，卢森堡旧事重提，向法国提出违背“赠送玫瑰花”诺言的索赔；要么从1797年起，用3路易作为一束玫瑰花的本金，以5厘复利（即利滚利）计息全部清偿这笔玫瑰花案；要么法国政府在法国政府各大报刊上公开承认拿破仑是个言而无信的小人。,货币的时间价值,起初，法国政府准备不惜重金赎回拿破仑的声誉，但却又被电脑算出的数字惊呆了：原本3路易的许诺，本息竟高达1,375,596法郎。 经苦思冥想，法国政府斟词酌句的答复是：“以后，无论在精神上还是在物质上，法国将始终不渝地对卢森堡大公国的中小学教育事业予以支持与赞助，来兑现我们的拿破仑将军那一诺千金的玫瑰花信誉。”这一措辞最终得到了卢森堡人民地谅解。,货币的时间价值,一般概念：货币时间价值是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的真实报酬率,经济学解释：投资者进行投资必然推迟消费，对投资者推迟消费应该给予报酬 ，这种补偿或报酬的量与推迟的时间应该成正比。,其他：货币的时间价值，是指在社会生产和再生产的过程中，货币经过一定时间的投资和再投资后所增加的价值，也称为资金的时间价值。,银行存款利率、贷款利率、各种债券利率、股票的股利率都可以看作是投资报酬率，它们与货币的时间价值是有区别的，只有在没有风险和通货膨胀的情况下，时间价值才与上述各报酬率相等,货币的时间价值,复利终值：一定量资金按复利计算的在未来某一时点的价值，又称本利和。 FVn=PV(1+i)n 其中：FVn复利终值；PV复利现值；i利息率； n计息期数,复利现值：以后年份收到或支出资金的现在的价值。 PV= FVn1/(1+i)n,单利：一定时期内，每一计息期都以本金计算利息 单利终值=本金（1+利率期数）,货币的时间价值单利,单利终值公式的推导,第一年：FV1=PV+PVi=PV(1+i),第二年：FV=PV+PVi+PVi=PV(1+i+i)=PV(1+i2),第三年：FV=PV+PVi+PVi+PVi=PV(1+i+i+i)=PV(1+i3),第n年：FVn= PV(1+in),FVn单利终值；PV单利现值；i利息率；n计息期数,货币的时间价值单利,单利终值的计算,【例】 ：假设银行的1年期存款利率为12。某人将本金1 000元存入银行。按单利计算，5年后本利共有多少？,【答案】 FV5=PV(1+in) =1000 (1+12%5) =1600 （元）,货币的时间价值复利终值,复利终值公式的推导：,FVn复利终值；PV复利现值；i利息率；n计息期数,第一年：FV1=PV(1+i),第二年：FV=FV1(1+i)=PV(1+i)(1+i) =PV(1+i)2,第三年：FV=FV(1+i)=PV(1+i)2(1+i) =PV(1+i),第n年：FVn=FVn-1(1+i)=PV(1+i)n-1(1+i) =PV(1+i)n,(1+i)n也称为复利终值系数，通常用（F/P，i，n）表示,货币的时间价值复利终值,复利终值的计算,【例】 ：假设银行的1年期存款利率为12。某人将本金1 000元存入银行。按复利计算，5年后本利共有多少？,【答案】 FV5=PV(1+i)n =1000 (1+12%)5 =1762.3 （元）,货币的时间价值复利终值,复利终值的计算,【例】 ：张三拟投资10万元于一项目，该项目的投资期为5年，每年的投资报酬率为20，张三盘算着：这10万元本金投入此项目后，5年后可以收回的本息合计为多少？,【答案】 FV5=PV(1+i)n =10 (1+20%)5 =24.883 （万元）,货币的时间价值复利现值,复利现值公式的推导,FVn=PV, (1+i)-n,(1+i)-n ,(1+i)n,PV= FVn1/(1+i)n,(1+i)-n也称为复利现值系数，通常用（P/F，i，n）表示,货币的时间价值复利现值,复利现值的计算,【例】 ：某人拟在5年后获得本利和10 000元，假设投资报酬率为10，他现在应投入多少元？,【答案】 PFVn1/(1+i)-n F(P/F，i，n) P10 000（P/F，10，5） 10 0000.621 6 210（元）,货币的时间价值复利现值,复利现值的计算,【例】 ：酒店拟在5年后得到一笔10万元的资金，利率为5%，则现在需要向银行一次存入多少？,【答案】 PFVn1/(1+i)-n F(P/F，i，n) P100 000（P/F，5，5） 100 0000.621 78 350（元）,货币的时间价值年金,年金在一个特定时期内，每隔一段相同的时间，收入或支出相等金额的款项。,实务中，养老金、保险金、租金、折旧等通常采用年金的形式。,年金按其收支时间不同，可分为： 普通年金（后付年金）每期期末收支的年金 即付年金（先付年金）每期期初收支的年金 延期年金第一次支付发生在第二期期末或第二期期末以后的年金 永续年金无期限定额支付的年金,货币的时间价值年金终值,年金终值（普通年金终值）指一定时期内，每期期末等额收入或支出的本利和，也就是将每一期的金额，按复利换算到最后一期期末的终值，然后加总，就是该年金终值.例如：每年存款1元，年利率为10%，经过5年，逐年的终值和年金终值，可计算如下：,1元1年的终值=1.000元 1元2年的终值=(1+10%)1=1.100(元) 1元3年的终值=(1+10%)2=1.210(元) 1元4年的终值=(1+10%)3=1.331(元) 1元5年的终值=(1+10%)4=1.464(元) 1元年金5年的终值=6.105(元),货币的时间价值年金终值,如果年金的期数很多，用上述方法计算终值显然相当繁琐.由于每年支付额相等，折算终值的系数又是有规律的，所以，可找出简便的计算方法.,设每年的支付金额为A，利率为i，期数为n，则按复利计算的年金终值S为：S=A+A(1+i)+A(1+i)n-1，(1) 等式两边同乘以(1+i)：S(1+i)=A(1+i)+A(1+i)2+A(1+i)n，（n等均为次方）（2) 上式两边相减可得：S(1+i)-S=A(1+i)n-A, S=A(1+i)n-1/i 式中(1+i)n-1/i的为普通年金、利率为i，经过n期的年金终值记作(S/A，i，n),可查普通年金终值系数表.,货币的时间价值年金终值,年金终值的计算,【例】 ：某人拟购房，开发商提出两种方案，一是5年后一次性付120万元，另一方案是从现在起每年末付20万元，连续5年，若目前的银行存款利率是7%，应如何付款？,【答案】 方案1终值：S1=120方案2的终值：S2=20（S/A，7%，5）=115.01（万元）按照方案2付款,年金终值的计算,【例】 ：酒店每年年末支付100万元保险金，利率为5%，到第5年末累计支付的保险金有多少？,【答案】 Sn = =1 000 000 (S/A, 5%, 5) =1 000 000 5.5256 =5 525 600 （元）,货币的时间价值年金终值,货币的时间价值年金现值,普通年金现值是指为了在每期期末取得或支付相等金额的款项，现在需要投入的金额。例如：每年取得收益1元，年利率为10%，为期5年，上例逐年的现值和年金现值，可计算如下：,1年1元的现值=(1+i)-1 =0.909(元) 2年1元的现值=(1+i)-2 =0.826(元) 3年1元的现值=(1+i)-3 =0.751(元) 4年1元的现值=(1+i)-4 =0.683(元) 5年1元的现值=(1+i)-5 =0.621(元) 1元年金5年的现值=3.790(元),计算普通年金现值的一般公式为：,P=A(1+i)-1+A(1+i)-2+A(1+i)-n， (1) 等式两边同乘(1+i) P(1+i)=A+A(1+i)-1+A(1+i)-(n-1)， (2) (2)式减(1)式 P(1+i)-P=A-A(1+i)-n， P=A =A1-(1+i)-n/i 普通年金1元、利率为i，经过n期的年金现值，记作(P/A，i, n)，可查年金现值系数表,货币的时间价值年金现值,货币的时间价值年金现值,年金现值的计算,【例】 ：某人拟今后5年内每年年末获得1000元，存款年利率为8，复利计息，他应于第一年初向银行存款多少？,【答案】 P=1000(P/A, 8%, 5) =1000 3.9927 =3992.7 （元）,货币的时间价值年金现值,年金现值的计算,【例】 ：酒店拟投资一个寿命为10年的项目，预计每年年末收回3万元，若投资报酬率为5%，请问现在应投入多少？,【答案】 P=3(P/A, 5%, 10) =3 7.7217 =23.1651 （万元）,货币的时间价值利用Excel计算,复利终值：FV（Rate, Nper, , Pv, Type）,复利现值：PV（Rate, Nper, , Fv, Type）,年金终值：FV（Rate, Nper, Pmt）,复利现值：PV（Rate, Nper, Pmt）,终值：FV（Rate, Nper, Pmt, Pv, Type）,现值：PV（Rate, Nper, Pmt, Fv, Type）,