财务控制论文(doc 29)

目 录1、 引引言12、 企业业集团财务控控制概述.22.1、 企企业集团的特特征及形成动动因.,.222.2、 企企业集团财务务控制的内容容及特点.33、 企业业集团财务控控制模式及选选择.43.1、 企企业集团财务务控制的模式式种类和划分分依据.43.2、 财财务控制模式式选择的依据据.63.3、 影影响财务控制制模式选择的的主要因素.74、 企业业集团财务控控制中存在的的问题.84.1、 财财务控制中存存在的问题.94.2、 基基本财务信息息不完善104.3、 财财务结构不合合理124.4、 资资源分散，配配置不合理145、 企业业集团公司财财务控制系统统构建.155.1、 财财务人员控制制系统.1665.2、 财财务制度控制制系统175.3、 财财务目标控制制系统185.4、 财财务信息控制制系统196、 案例例分析宝钢股份份公司财务控控制体系.206.1、 适适应形势发展展需要，实施施全面预算管管理216.2、 从从夯实基层基基础工作入手手.2226.3、 从从增强企业“造血”功能出发搞搞好资金管理理226.4、 构构筑财务创新新的技术支撑撑.2447、 总结结.278、 参考考文献.28ZusammeenfasssungHeute hhaben vielee Unteernehmmen zuusammeengeleegt, sso dasss groosse UUnternnehmennsgrupppen eergibtt weidden. AAber AAnteill der Unterrnehmeensgruuppen habenn so kkeine gutenn Finaanz-coontrollling, dasss sie den UUmfanggeffekkt erggeben.Durch dden Arrtikell gibtt es ddie meeinungg, wiee die Unterrnehmeensgruuppen guensstig ddie Fiinazl-contrrollinng reaalisieeren kkoenneen. Zuuerst zeigtt der Aufsaazt, wwas isst diee Unteernehmmensgrruppe, und was iist diie Chaarakteere deer Untternehhmensggruppee. Wennn mann den Umfanngeffeekt beekommeen moeechte, mussst mann die Finazz-conttrolliing, zz.B Koostenbberechhnung, KosttenconntroleerUsw. DDanachh zeiggt derr Aufssazt, welchhen Prroblemm habeen diee Unteernehmmensgrruppe. Grunndlagee Finaanzinfformattion iist niicht pperfekkt. Fiinazsttruktuur istt nichht rattonelll. Diee disttributtion dder Reessourrcen iist auuch scchlechht. Unnterneehmenssgrupppe habben scchwachhe Funnktionn. Allles fuuerhreen zu nichtt gut Finannzlagee.In Chinna beaachtenn vielle Untternehhmensggruppee die Expannsion. Aberr entssprechhent MManameent foolgt nnicht in glleicheen Zeiit. Wiir mueessen wiedeer dass Finaazconttrolliingssyystem gruennden. Das ssystemm habeen vieer Antteil, d.hPersoneenconrrtolinng, Orrdnunggcontrrolingg, Infformattionsccontrooling, Ziellcontrrolingg. Allles hiilf innazconntrolllingsssystemm zu rrelaliisiereen.Beispieelweisser Baaogangg AG zzeigt ein PPraemaar Finnazconntrolllingsssystemm.Baogangg AG aals eiin groossen Unterrnehmeen hinnstelllt Vorrbild fuer anderr Unteernehmmen inn Chinna. Miit demm totaalen BBudgettmanaggementt, siee beacchten grunllage AAufgabben. UUnd siie verrstaekken baargelddmanaggementt und Finazzinnovvationn. Mitt dem Finazzcontrrollinngssysstem mmacht Baogaang AGG grossse Foorschrritte.Wir koeennen wissnnen, ddass ddie Unnterneehmenssgrupppen Fiinazcoontrollling versttaerkeen mueessen.摘 要本本文通过对企企业集团的定定义和特征的的分析，指出出企业集团财财务控制中存存在的问题，以以及如何采取取措施有效的的进行财务控控制，通过宝宝钢的控制体体系作为案例例来详细的阐阐释了财务控控制体系如何何的构建，从从而保证企业业集团财务状状况的健康运运转。关键词企业业集团、财务务预算、财务务控制、财务务控制模式1、引言步入新世纪，加加入WTO后面对对经济全球化化，国有企业业特别是国有有大型企业集集团的改革和和发展正面临临新的机遇和和挑战。根据据十五届四中中全会、五中中全会精神，我我们应抓住机机遇，趁势而而上，建立以以国有资本出出资人为核心心的管理体制制，采取切实实有效的措施施，大力促进进国有大型企企业集团的改改革和发展。这这对于增强我我国的经济实实力，自加入入WTO后的各各项挑战具有有十分重大的的战略意义。这这其中，加强强企业集团财财务控制是企企业深化改革革的必然选择择。企业集团的财务务控制包括两两个层次：所所有者角度的的财务控制与与管理者角度度的财务控制制。这两个层层次缺一不可可。所谓所有有者角度的财财务控制，是是指出出资者者的资本控制制。所谓管理理者角度的财财务控制，就就企业内部管管理角度看，就就是作为企业业集团管理者者对其运营的的法人资产的的财务控制，这这也是我们通通常意义上所所探讨的企业业的财务控制制。这种财务务控制主要分分为财务控制制模式、过程程与机制三个个方面。企业业集团在进行行具体的财务务控制前，首首先需要确定定财务管理与与控制的模式式，在这个模模式基础上，才才能制定财务务控制的相关关政策、制度度和程序，建建立相应的组组织；其次，控控制的目标要要得到很好的的执行与贯彻彻，需要有一一个完整的财财务控制机制制保障，这些些机制包括人人员机制、制制度机制、机机构机制等；最后，一个个完整的财务务控制的过程程分为事前控控制，事中控控制和事后控控制三个连贯贯的过程。财财务控制的模模式、过程和和机制组成了了企业集团管管理者角度财财务控制的完完整体系，本本文重点就管管理者角度财财务控制进行行讨论，并对对企业集团的的所有者角度度财务控制进进行了初步探探讨。近年来的世界经经济出现了一一些新发展、新新趋势，企业业集团面临的的环境发生了了一些变化，企企业集团本身身也相应出现现了一些新的的动向，这也也对我国企业业集团的财务务控制提出了了一些新的要要求，相应的的企业集团的的财务控制也也出现了一些些新的变化，本本文对此作了了一些探讨。在中央经济工作作会议上指出出，今后一段段时间，国有有企业改革仍仍是整个经济济体制改革的的中心环节。要要按照“产权清晰、权权责明确、政政企分开、管管理科学”的要求，继继续深化国有有企业改革，健健全权责统一一、运转协调调、有效制衡衡的公司法人人治理结构。符符合条件的国国有大中型企企业要加快实实行股份制改改造，继续推推动国有企业业的战略性重重组。培育和和发展一批拥拥有自主知识识产权、竞争争力强大公司司和企业集团团，是提高我我们企业在国国际竞争力的的重大举措。党的十六大提出“建立代表国家履行出资人职责，享有所有者权益，权利、义务和责任相统一，管资产和管人、管事相结合的国有资产管理体制。”我国应建立出资人制度，完善法人治理结构，使国有资产的管理走上规范化、制度化的轨道。企业集团是现代代企业的高级级形式之一，是是以一个或若若干个大型企企业为核心，以以资产、资本本、产品、技技术为联结纽纽带，有一批批共同利益，在在某种程度上上受核心企业业影响的多个个企业联合组组成的一个稳稳定的多层次次经济组织。它它一般是有较较强竞争力的的跨所有制、跨跨地区、跨行行业的法人联联合体。发展展企业集团，通通过对企业集集团财务的有有效控制，使使得企业集团团获得更稳定定、健康的发发展。2、企业集团财财务控制概述述2.1 企业集集团的特征及及形成动因企业集团管理相相对于一般的的单体企业管管理有不同的的特点，研究究企业集团的的财务控制，必必须先对企业业集团的特征征及形成动因因做出必要的的了解。2.1.1 企企业集团的特特征众所周知,企业业集团是一种种企业联合体体,但并非所有有的企业联合合体都是企业业集团。纵观观世界的企业业发展史,从18577年德国出现现的第一个卡卡特尔（Caartel ）组织算起起1， 19世纪末末20世纪初,在欧洲出现现的卡特尔(Carteel)与辛迪迪加(Synndicatte) ,是是企业之间以以契约方式联联合起来的销销售和供销联联合体,成员间关系系比较松散,联合体的寿寿命也很短,并不是现代代意义的企业业集团;而十九世纪纪末出现的托托拉斯( TTrust) 是由许多多企业合并而而成的一个独独立企业,毫无疑问,也不是企业业集团；而20 世纪初出出现的康采恩恩( Konnzern) ,则是以以大企业为核核心,通过收买股股票、参加董董事会及其它它财务上的关关系,将各成员企企业组成的企企业集团(许涤新,19980年) 。有的学学者认为这种种以股权纽带带联结起来的的康采恩具有有现代意义的的企业集团含含义(王全喜,19986 年) 。最早使用企业集集团一词的是是日本。19986年在日日本出版的经经济辞典中中,将企业集团团定义为:“多数企业相相互保持独立立性,并且相互持持股,在融资关系系、派遣人员员、原材料供供应、产品销销售、制造技技术等方面建建立紧密的关关系而协调行行动的企业群群体。”与康采恩的的概念比较,我们发现股股权关系是他他们的共同点点。英国1989年年的公司法法认为:“集团包括两两个或两个以以上的企业,它们之间有有母子公司的的特殊关系”。母公司与与子公司的关关系,是通过投资资形成的,即由股权关关系联结形成成的。我国近近年来对企业业集团的认识识也有进展。1997年4月,国家计委、国家经贸委和国家体改委发出了关于深入大型企业集团试点工作的意见,提出要“建立以资本为主要联结纽带的母子公司体制。”随后,国家体改委发出了关于企业集团建立母子公司体制的指导意见,明确提出:企业集团要“确立母子公司的出资关系,建立资本联结纽带.”(中国改革报,1998年3月) 。可见,从国家决策层来看,也确认企业集团是由股权纽带联结而成的、具有母子关系的企业组织体系。在我国,澄清企业集团的概念,规范企业集团组织,改善企业集团管理的时机到来了。综上所述,笔者认为可将企业集团定义为:企业集团是以母公司为核心,通过产权纽带,把多个企业联结在一起,形成母子公司关系的多法人的企业群体。在企业集团中,母公司是向子公司出资并对子公司拥有控制权的企业;子公司是受母公司投资并被控制的企业,其中包括全资子公司(母公司直接或间接拥有100 %具有表决权的股份) ,绝对控股公司(母公司直接或间接拥有50100 %具有表决权的股份) 和相对控股公司(母公司直接或间接地拥有50 %以下具有表决权的股份,并依有关协议具有实际控制权) 。这样定义企业集团基本上是与国际惯例接轨的,有利于规范企业集团,有利于企业集团的经营和管理。二战后，企业的的聚合体逐渐渐演变，发展展成为今天的的企业集团。随随着信息时代代的来临，跨跨国公司的兴兴起，企业集集团以更明显显的全球化、多多元化经营特特征而成为世世界经济发展展的主角。在企业集团的经经营管理中,人们看到母母公司与子公公司之间有着着诸多人事关关系、技术协协作关系、财财务关系、管管理关系、产产品配套关系系、供销关系系等, 往往认为为这些关系是是并列的。其其实并非如此此,这些关系的的重要程度有有着很大差别别,对集团的意意义是不同的的。首先,母公司是凭凭借对子公司司投资形成的的股权,进入子公司司的股东会和和董事会,才能对子公公司的人事任任免、资产处处理、经营管管理等发挥决决策作用,形成对子公公司的人事等等关系。财务务关系决定着着其他关系。其其次,工艺协作、技技术协作、供供销关系并不不是集团所特特有的关系,两个完全独独立的企业也也可由契约产产生协作关系系,而多角化集集团的内部却却可能不存在在这些关系,只有财务关关系。可见,母公司以产产权投资形成成的财务关系系是维系集团团的最基本关关系。了解企企业集团的财财务关系特征征,处理好财务务关系,实施财务控控制,是搞好企业业集团的基本本要求。企业业集团作为以以产权联结而而成的多法人人企业群体,是一种特殊殊的企业组织织形式。这种种特殊的企业业组织形式反反映在财务上上,表现出其特特有的财务特特征。企业集团的具体体特点与其所所在国家、产产业特征、所所有者结构、内内部组织结构构等密切相关关，但从最基基本的层面来来看，企业集集团有一下的的特征：企业集团自自身不是法人人实体，而是是多个法人组组成的联合体体。组成成员员可以多种多多样，包括工工商企业、科科研单位、金金融组织等等等，在论及企企业集团时，我我们通常考虑虑其作为一个个整体的发展展状况。企业集团必必有一个核心心企业或龙头头企业，一般般将其称为母母公司或集团团总部。按核核心企业的性性质划分，可可将企业集团团划分为两种种主要模式：单纯控股型型企业集团和和经营型控股股集团（产业业型企业集团团），单纯控控股型企业集集团的核心企企业是单纯的的控股公司，产产业型企业集集团的核心企企业是一个经经营实体。资本是主要要联结形式。各各成员企业之之间的主要联联结纽带可以以是资本，也也可以是契约约、产品、技技术等各种经经济利益，还还可以是人力力资源本身，其其中股份控制制是最基本最最有效的方面面。多层次的组组织结构。母母公司作为核核心层，根据据其占成员企企业资本的比比例来确定拥拥有或控制关关系，成员单单位按与核心心层紧密程度度可分成紧密密层、半紧密密层和松散层层等，相互之之间构成了母母子公司关系系体制，不同同以行政命令令确定企业之之间隶属关系系的组织方式式。其中，紧紧密层是指由由核心层掌握握实际控制权权的成员企业业，两者是母母子公司关系系，构成了企企业集团的主主体，其管理理活动相应成成为集团管理理活动的核心心内容。规模巨大，生生产经营具有有连锁性和多多元性。企业业集团形成既既有纵向联合合，又有横向向联合，更多多的是混合型型，具备多种种经济功能，经经营多个系列列的产品，在在不同的地区区经营，具有有相当的市场场影响力。一个企业要要通过控股与与参股等形式式组建企业集集团，必须要要有自身的优优势，借助于于这种优势的的聚合力，才才能团结或辐辐射一批外围围企业来组建建集团。这一一核心优势除除了产品、营营销网络或技技术等优势外外，主要是资资本优势2。资本是凝聚聚资产的胶合合剂，是企业业行使扩张的的必要手段，如如果核心企业业没有资本优优势，组建企企业集团也就就成为了一句句空话。2.1.2 企企业集团的形形成动因2.1.2.11 节约交易易费用 市场经济济是现代社会会的基本经济济体制，市场场配置是经济济资源配置的的基本手段，当当管理上的协协调比市场机机制的协调能能带来更大的的生产力时（组组织成本和交交易费用权衡衡的结果），企企业集团这种种企业组织和和市场组织之之间的“准一体化组组织”就会取代传传统的小公司司，通过组建建企业集团，企企业交易内部部化，降低了了市场交易费费用，有利于于形成企业财财富的增加和和社会资源的的充分利用。2.1.2.22 扩大经营营边界3经营边界是指企企业经营范围围的市场边界界。经营边界界扩大一般包包括三种情况况：一是生产产经营的产品品市场边界扩扩大，二是生生产经营的产产业范围扩大大，三是产品品的地域边界界扩大。经营营边界扩大意意味着规模扩扩大，从而产产生规模不经经济，建立企企业集团则是是一种既能扩扩大规模，又又能保持在新新的经营边界界获得规模经经济的基本形形式。其扩大大经营边界的的途径包括：通过控股方方式，以相对对较少的资金金投入将新产产品的生产经经营纳入控制制支配之下；通过持股或或融资形式，以以相对更少的的资金投入将将新产品的生生产经营纳入入其一定程度度的控制之下下；通过人事结结合方式，施施加自己的经经营意志，争争取产品发展展的主动权；通过业务结结合方式，充充分利用原有有产品的前后后辐射效应，进进一步拓展经经营边界。2.1.2.33 降低资金金成本3作为企业集团的的重要成因，资资金成本降低低主要体现在在三个方面：成员企业获获得资金所需需支付的费用用相对下降。企企业集团化使使其内部成员员企业之间建建立长期稳定定的资金拆借借关系提供了了有效的组织织保障，同时时使内部成员员取得集团金金融机构优惠惠利率贷款提提供了合法途途径。日常生产经经营所需资金金使用效率进进一步提高。集集团内部之间间短期支付的的减少和支付付手段的简化化，以及通过过内部价格、转转移利润等途途径，对集团团内企业收入入分配结构进进行统一调整整，从而使资资金的分配在在数量和结构构上均达到优优化。投资资金使使用率的提高高。通过控股股、持股、参参股等方式，只只需少量出资资便可实际控控制资产额为为其出资数倍倍的企业从而而结成集团，进进而为整个集集团的发展服服务。2.1.2.44 增强竞争争实力对核心企业或控控股企业来说说，组建集团团既可以借此此扩大生产规规模，提高经经济实力，又又可以借助集集团内资源的的优化配置来来改善生产经经营效率，增增强产品的市市场竞争力；另一方面，对对于成员企业业来说，加入入集团后虽在在独立性方面面多少受牵制制，但是有整整个集团作后后盾，无论是是在经营风险险或财务风险险方面，都会会得到相应庇庇护。2.2 企业集集团财务控制制的内容及特特点要使财务控制作作用得到有效效的发挥，首首先要准确地地领会财务控控制的内涵，其其次，根据财财务控制的内内涵界定财务务控制的内容容与范围，并并对此采取针针对性的控制制措施。贯彻彻这一思路，本本节由财务控控制概念分析析入手，分析析企业集团财财务控制的内内容与特征，并并在第三节对对我国集团财财务控制的现现存问题及原原因进行了剖剖析。2.2.1 财财务控制的涵涵义 按照传传统和现行的的解释，财务务控制是指对对执行和完成成财务计划或或财务预算的的控制4，即财务人人员或财务机机构通过财务务法规、财务务制度、财务务定额、财务务计划目标等等对资金运动动（或日常财财务活动、现现金流转）进进行指导、组组织、监督和和约束，确保保财务计划（目目标）实现的的管理活动5。财务务计划或财务务预算只有通通过财务控制制才能从理想想变成现实，才才能真正贯彻彻执行，达到到预期的目的的。2.2.1.11 财务控制制与财务管理理如果把财务管理理内容按管理理环节来分，包包括财务预测测、财务决策策、财务预算算、财务控制制和财务分析析与评价等，其其中财务控制制在财务管理理体系中处于于核心地位，是是承上启下的的枢纽环节6。财务管管理的目标是是实现企业总总体目标，它它以制度管理理为主要特征征，协调并指指导各部门、单单位的财务活活动，解决的的是企业管理理中各行为主主体的激励与与约束不对称称问题。财务务控制则通过过调节、沟通通和合作使个个别、分散的的财务行动整整合统一起来来，以追求企企业长期或短短期财务目标标。从财务务管理的实践践来看，组织织财务活动与与处理财务关关系是财务经经理的基本职职责。组织财财务活动的过过程一方面是是授权控制和和执行重大财财务决策的过过程，同时又又是日常财务务活动的控制制过程。可见见，没有财务务控制，财务务管理的其它它职能也无法法实现。财务控制以制定定财务预算为为主要依据，通通过对实际经经济业务的观观察和记录，纠纠正偏差，提提出控制报告告，分析和调调查产生偏差差的原因，在在进行反馈控控制的同时，开开展业绩评价价，并据以进进行激励。财务控制是财务务管理活动的的重要组成要要素，基本目目标应服从财财务管理的目目标，同时，作作为财务管理理目标实现的的手段，也有有其自身的具具体要求，主主要是保证资资本资产安全全，对目标计计划进行控制制，对管理活活动进行全过过程的监控，对对经营成果作作合理的评价价。2.2.1.22 财务控制制与会计控制制8财务与会计，一一个是理财活活动，一个是是对这一活动动的核算与借借鉴，从业务务处理流程来来看是先有财财务后有会计计。财务控制制是为了实现现计划所规定定的财务目标标，利用有关关信息和特定定的手段对财财务活动施加加的影响或调调节活动，其其职责主要是是筹划资金、制制定信用政策策、办理货币币资金收支款款项等，侧重重于业务活动动量的方面，编编制预算是其其重要方法；而会计控制制是对经济业业务是否安全全与合法进行行的控制，其其职责是负责责记录经营收收支及资产、负负债、所有者者权益状况，编编制报告对内内外提供会计计信息等，会会计控制侧重重于业务活动动的合法性，如如对现金的控控制，会计控控制主要关注注对现金收支支等活动是否否合法，而财财会控制则主主要关注现金金收支流量活活动。财务控制与会计计控制又是紧紧密相连、不不可分割的，财财务控制在完完善和健全各各项基础工作作、制定控制制标准、分析析差异以及执执行结果考核核评价时，无无疑要利用会会计控制手段段，两者在诸诸多时候是交交叉的。2.2.2 企企业集团财务务控制的内容容企业集团作为一一种企业联合合体的组织形形式，其财务务控制包括两两方面内容：一是集团公公司对自身业业务进行的管管理；二是集集团公司作为为管理总部对对其子公司及及成员企业进进行的管理，第第一方面必然然包括单位企企业财务控制制的基本内容容，如存货控控制、成本控控制、信用控控制等，第二二方面的财务务控制才是企企业集团财务务管理的特色色。集团公司对成员员企业财务控控制的内容主主要是：对子公公司的会计基基础工作规范范化进行要求求和管理。包包括子公司会会计机构的合合理设置、会会计人员的任任用标准、会会计核算办法法的确定、会会计监督的内内容和要求、内内部会计管理理制度的制定定等，既要体体现共性，又又要体现个性性，制定出一一套高水平的的既统一又切切合实际的管管理办法和标标准，并定期期进行考核和和检查。投资的的管理。包括括集团公司对对子公司及对对外的投资和和子公司对下下属公司以及及对外的投资资，这是集团团财务控制很很重要的一个个方面，因为为集团公司的的每一次对外外扩张、资产产重组，以及及内部企业的的兼并和改制制，都必须以以财务部门提提供的信息和和其他有关的的财务资料为为基础提炼后后做出决策，即即每一次的资资本运作，都都同财务管理理有着不可分分割的联系；还包括对子子公司的投资资方向、投资资回收期、投投资收益、所所投项目与集集团公司总体体发展战略的的一致性等进进行界定、管管理和考核、鉴鉴定。筹资的的管理。首先先，应有银行行帐户的集中中管理和集中中结算的原则则；其次，一一方面做好各各子公司的资资金占用计划划，尽量使集集团少筹资多多办事，另一一方面充分发发挥大集团筹筹集资金力度度大、渠道多多的优势，努努力降低筹资资成本；其三三，建立一套套科学的指标标考核体系，把把每项资金占占用尽力压缩缩在最低限度度内，减轻筹筹措资金的压压力，提高资资金使用效率率。成本费费用管理。在在成本核算、费费用记录完整整的前提下，用用科学的方法法建立几个中中心，归集、计计算、预测和和控制成本、费费用，以达到到企业价值最最大化的财务务管理目的。利润分分配的管理。集集团公司作为为投资中心，对对作为利润中中心的子公司司的利润分配配，自然肩负负管理的重任任。其他管管理。如对子子公司的撤并并、解散、破破产等事宜的的财务管理。2.2.3 企企业集团财务务控制的特点点一般地说，集团团母子公司是是建立在资本本联结基础上上的控制与被被控制的关系系，母公司关关心的是投资资收益，因而而必须对投资资及控股子公公司的生产经经营过程进行行有力的规范范、指导、监监督、控制。这这就决定了集集团这一层次次的财务控制制，既不能代代替其它层次次管得过细、过过于具体，又又不能仅进行行笼统的表面面管理。企业业集团财务控控制相对于单单体企业有不不同的特征。2.2.3.11 企业集团团财务控制的的链接点：多多级委托代理理关系在现代经济学中中，委托代理理关系被视为为一种契约。就就我们讨论的的企业集团来来说，它是一一个多层次的的、产权网络络化的法人联联合体，不仅仅有与一般企企业相同的委委托代理问题题，而且还表表现出多重委委托代理的契契约关系特征征2。具体体体现在：集集团母公司的的股东作为原原始出资人，与与母公司经营营者有委托代代理关系；集集团母公司作作为子公司的的出资人，与与子公司的经经营者也有委委托代理关系系；依此类推推，由于集团团内部的层层层资本控制关关系，企业集集团具有多级级委托代理关关系。由于多级委托代代理关系的存存在，母子公公司之间存在在着信息不对对称和利益目目标的差异，使使子公司可能能发生“道德风险”或“逆向选择”。为了防止止子公司背离离集团整体利利益目标，解解决的方法主主要是有效的的监督和适当当的激励，当当两权分离的的层次多、跨跨度大，一般般的监督和激激励机制已经经力不从心时时，为了减少少这种风险或或损失，就要要通过资本控控制来控制代代理成本，实实现其资本增增值的目标。2.2.3.22 财务控制制目标：集团团整体利益下下的多层目标标财务控制的根本本目的是整个个集团的利益益最大化。就就企业集团来来看，至少有有两级出资者者目标，即母母公司出资者者作为财务主主体的财务目目标和母公司司作为子公司司出资人的财财务目标。有有的巨型集团团是由多级子子集团和下属属集团组成，如如国家电力公公司（国有控控股公司集团团，下辖东北北、华北、华华中、西北、葛葛洲坝6各集集团公司，华华能集团是其其计划单列的的全资子公司司）就是这样样，这样的集集团必然存在在多级出资人人和相应的财财务目标。集集团母公司股股东财务目标标是最根本的的目标，要求求母公司财务务目标符合最最大利益；母母公司财务目目标一方面从从属于其出资资者财务目标标，另一方面面又是各成员员单位目标的的综合，充当当集团总目标标的作用；子子公司从属于于母公司目标标，就单个子子公司或集团团内独立核算算的单位目标标而言，不一一定是“所有者财富富最大化”，而应是母母公司要求的的目标，这样样，牺牲部分分子公司的利利益来确保集集团最大利益益的情况可能能发生，诚然然对这些子公公司的管理难难度就相应增增加了。2.2.3.33 集团财务务控制主体的的多层次性：以出资人利利益为主导的的多元主体从机制制的角度分析析，财务控制制主体决不只只是财务部门门（财务部门门只是财务控控制的执行者者）和企业经经营者，而是是出资人对企企业财务进行行的综合的、全全面的管理。一一个健全的企企业财务控制制体系，实际际上是完善的的法人治理结结构的体现。反反过来，财务务控制的创新新和深化也将将促进现代企企业制度的建建立和公司治治理结构的完完善。集团财财务控制的主主体一般是集集团母公司，由由于集团组建建模式和组织织体制的不同同，财务控制制的主体可以以是集团总部部、集团公司司、控股公司司，也可能是是事业部、超超事业部、子子公司等，显显然，整个企企业集团财务务控制主体体体现为多层次次性，它是母母公司对子公公司，子公司司对下属公司司，下属公司司再对其子公公司等形成的的层层控制,是“宏观”层次控制与与“微观”层次控制的的区别。母公公司财务控制制的主体首先先应当是公司司董事会根据代理理论，代代理关系的确确立必然招致致代理成本，而而且代理成本本最终由股东东承担，它的的存在会影响响公司经营效效率甚至公司司生存。我国国公司法规规定董事会由由创立大会或或股东大会选选举产生，而而且现代企业业制度下的法法人治理结构构构架中一个个重要的特点点是董事会对对经营者（CCEO）财务务约束和控制制的强化。因因此从懂事会会的职权来看看：公司治理理结构以董事事会为中心而而构建，董事事会对外代表表公司进行各各种主要活动动，对内管理理公司的财务务和经营，只只有董事会才才能全方位负负责财务决策策和控制，从从本质上决定定公司的财务务状况。当然，在内部人人控制严重的的企业，总经经理实际上在在财务控制中中占据“首席”。强调董事事会在现代企企业财务决策策和控制中的的主体地位不不是否定CEEO在企业价价值创造中地地位，在企业业战略决策中中，更需要执执行的专家，即即CEO。盖盖茨就颇有感感慨地说过：当战略大师师不值得一提提，当CEOO方更显硬功功夫。2.2.3.44 集团财务务控制客体：人力资源和和财务资源的的综合由于企业集团跨跨行业、跨地地区和多元经经营的特点，使使得集团企业业财务关系设设计面广，涉涉及到集团公公司和集团成成员企业之间间的纵横交错错的财务关系系，涉及到企企业集团作为为整体对外发发生的财务关关系。因此，财务控制制客体随着集集团公司经营营领域的多元元化而具有综综合性的特点点，财务控制制的客体首先先是人（经营营者、财务经经理等管理者者、员工）以以及由此形成成的内外部财财务关系，其其次才应该是是各种部同的的企业财务资资源（资金、收收益、信息等等）。总之，企业集团团的出现使集集团财务管理理工作出现了了新特点、新新问题，要求求财务控制工工作必须进行行组织管理改改革和控制方方式的全面创创新。3、企业集团财财务控制模式式及选择作为企业集团的的管理者而言言，一个完善善合理的财务务控制系统的的建立首先需需要建立在合合适的财务管管理和控制的的模式选择的的基础上，只只有在确立了了财务管理和和控制的基本本模式后，相相关的财务控控制制度和控控制程序才能能相应建立。3.1 企业集集团财务控制制的模式种类类和划分依据据3.1.1 企企业集团母公公司对子公司司的控制模式式种类一般而言，企业业集团中母公公司对子公司司的控制模式式有以下几种种：行政控控制型适用于全全资子公司或或绝对控股子子公司这种控制模式的的特点是：母母公司对子公公司的财务、人人事、经营活活动进行全面面控制，包括括母公司直接接任命子公司司的管理层，直直接参与子公公司的产品开开发，子公司司的收益分配配政策由母公公司决定。这这种模式的组组织结构为在在总部设副总总经理分管各各子公司，设设智能部门对对子公司的对对应职能部门门进行直接领领导。如下图图1所示：子公司 母公司财务部投资管理部人力资源部其他职能部子公司A子公司B直接领导对应职能部财务部投资管理部人力资源部其他职能部任命子公司管理层母公司副总分管各 这种模式的优点点是：母公司司能够直接控控制子公司，母母公司能够及及时决策，并并迅速实施到到子公司中去去；母公司的的职能部门对对子公司职能能部门进行相相应控制，控控制的反馈及及时；母公司司对子公司的的直接管理减减少了管理层层次，控制力力度增大；母母公司能够有有效地调配各各子公司的资资源，协调各各子公司的经经营活动，发发挥整体功效效。这这种管管理模式也有有缺点，主要要是子公司的的经营管理积积极性与能动动性受到限制制，导致子公公司本位主义义严重，对长长远发展和母母公司的长期期目标动力不不足，同时子子公司也将会会经营的失败败归咎于母公公司的指挥失失误，从而对对母公司产生生影响。目前这种模式在在我国的企业业集团中采用用较多，我国国的企业集团团主要有两大大类，一类是是国有企业集集团，一类是是民营企业集集团，这两类类企业集团的的资本多元化化的进程都较较慢，有采用用行政式管理理的外部环境境和内在需要要。不过，随随着经济全球球化和世界经经济一体化的的发展，特别别是我国加入入WTO后，采采用行政管理理模式的企业业集团已逐步步暴露其致命命弊端，即决决策缓慢，对对市场反映迟迟钝，激励与与约束机制不不够，经营管管理者积极性性不高，最终终失去市场机机会等。资本控控制型母公司投投资子公司的的主要目的是是“持有增值出售”在这种模式中，母母公司通过资资本投资成为为子公司的股股东，并取得得了相应的资资本控制权，母母公司对子公公司的控制不不是通过直接接控制，而是是通过取得股股东会及董事事会的表决权权优势来取得得，母公司的的收益来自子子公司盈利的的分红。其组组织机构如下下图2所示：母公司其他股东子公司A子公司B子公司C股东会股东会股东会董事会董事会董事会总经理总经理总经理这种模式比较符符合现代企业业制度，同时时也有利于企企业集团内母母子公司法人人治理结构的的建立，母公公司对投资的的退出机制和和融资机制较较有效，子公公司发展得好好，母公司可可以通过上市市重组等方式式使子公司吸吸纳新股东，进进行资本扩张张，从而推动动子公司发展展：子公司发发展不好，母母公司可以通通过资本运作作将子公司出出售。但这种种控制模式的的缺点也是很很明显的，主主要表现为子子公司是完全全独立经营的的法人实体，其其财权、人事事权、经营权权独立于母公公司而母公司司仅通过股东东会、董事会会来对其实施施控制，控制制距离较长，控控制反馈部及及时，使控制制的有效性难难以保证，尤尤其是我国的的国营企业中中，董事会的的作用往往不不能有效发挥挥，容易造成成投资失误，导导致资本浪费费。要保证这种模式式的有效运用用，企业集团团母公司必须须加强董事会会的作用，母母公司可以通通过设立常设设董事和执行行董事，增加加董事的权力力，实现董事事会与子公司司总经理的权权力合理分配配；此外母公公司还必须建建立对投资企企业的信息反反馈渠道，母母公司可以通通过对投资企企业派驻管理理人员方式增增加子公司的的信息来源渠渠道。行政控制型和资资本控制型分分别代表了企企业集团管理理中的“集权”和“分权”模式。 除了以上两两种控制模式式外，企业集集团还可以采采取参股控制制模式以及营营业控制模式式等方式。目目前我国的企企业集团的控控制模式并不不完全表现为为行政控制或或资本控制，而而往往是这两两种管理控制制模式的交叉叉，即有些事事项采用行政政方式控制，有有些事项采用用资本方式控控制。但从本本质上看，还还是行政方式式控制为主，其其采用董事会会决策等资本本方式主要为为了在决策程程序方面符合合有关法律法法规的要求。3.1.2 企企业集团财会会控制模式的的划分依据9 从企业业集团的控制制模式可以看看出，企业集集团“集权”和“分权”的焦点主要要在于重要决决策权的划分分上，主要包包括：投资决决策权、对外外筹资权、收收益分配权、人人事管理权、运运营资金控制制权、重大资资产处置权等等。一般而言言，集权式和和分权式企业业集团在以上上权限的划分分上分别有如如下特点：集权型表1决策项目母公司子公司1、投资决策权权统一运作投资决决策权，决定定投资方向、投投资规模无投资决策权2、对外筹资权权集中对外筹资权权，母公司一一头对外筹备备不对外筹资，向向集团结算中中心、财务公公司等筹资3、收益分配权权统一支配调度子子公司的利润润分配无收益分配决定定权4、人事管理权权母公司任命子公公司的高级管管理层及财务务主管有除财务部门外外的部门负责责人任命权5、营运资金控控制权对整个集团的营营业资金流转转通过财务公公司、内部结结算中心等方方式保持严密密的监控提出营运资金的的需求，由母母公司统一安安排6、重大资产处处置权批准子公司关键键设备、成套套设备、重要要建筑物等处处置有非重大资产处处置权分权型表2决策项目母公司子公司1、投资决策权权决定长期投资有短期投资、固固定资产投资资决定权2、对外筹资权权规定集团内可采采用的筹资方方式、子公司司的最高负债债比率等，组组则集团本部部对外筹资在母公司政策允允许范围内有有对外筹资决决策权3、收益分配权权主要通过董事会会来决定子公公司的利润分分配方案有收益分配建议议权，按董事事会决议进行行利润分配4、人事管理权权母公司按出资比比例委派子公公司董事会成成员，董事会会产生高级管管理层及财务务主管总经理有人事管管理权5、营运资金控控制权对集团本部的营营运资金进行行控制有营运资金控制制权6、重大资产处处置权由董事会决议通通过子公司资资产处置的权权限在权限范围内进进行资产处置置权3.2 财务控控制模式选择择的依据企业集团究竟采采取何种管理理和控制模式式是需要进行行综合考虑的的。上面的各各种模式都有有一定的适应应范围。3.2.1 企企业集团分权权的必要和不不足企业集团在管理理中必然要进进行一定程度度的分权。对对于企业集团团而言，当经经营的复杂性性随着企业的的规模日益增增大而增大时时，由企业集集团总部来做做出全部决策策的完全集团团化管理显然然已不再经济济可行，在集集团内部实行行一定程度的的分权是企业业集团的必然然选择。基于于内部资源配配置效率需要要，母公司往往往必须授予予其子公司以以一定的任务务和决策自主主权，通过相相对分散某些些决策控制权权，分权经营营管理在一定定程度上克服服了企业集团团总部在经营营决策及时性性方面所存在在的不足，提提高了企业集集团的内部资资源配置效率率10。但是过度分权也也会造成危害害，企业集团团分权过多，在在现实中也会会带来一系列列问题。首先先，过多地分分权，容易产产生各成员单单位决策的次次优化。各成成员单位很可可能追求各自自的财务目标标，及各自产产值、销售额额的最大化等等等。其次，分分权容易导致致资源在成员员单位之间的的调动困难，不不利于资源的的有效配置。最最后，过度分分权必将导致致企业内部资资源配置上的的重复浪费，影影响规模经济济效益的发挥挥。3.2.2 企企业集团集权权的必要与不不足 企业集团团也必须在一一定程度上实实行集权的管管理，而这也也是和企业集集团的性质相相一致的。根根据委托代理理理论，母公公司与子公司司是一种代理理关系。母公公司的目标是是资本增值最最大化，即企企业价值最大大化。在两权权分立的条件件下，母公司司的目标是通通过委托子公公司管理者可可能会为了子子公司的利益益和追求个人人效用最大化化，违背母公公司的目标，使使出资人蒙受受损失。母公公司为了避免免这种损失，实实现自己的目目标，就必须须对其资本组组织和运营进进行管理和控控制，对子公公司管理者进进行激励和监监督，对资本本投资和配置置作出决策。但是过度集权管管理也有自身身的弱点，由由于子公司没没有权限，缺缺乏灵活性，难难以应付许多多市场突发的的情况；过度度集权下子公公司的积极性性也会受到挫挫伤，影响企企业集团整体体的协同优势势。因此可以看出，企企业集团进行行集权与分权权的选择时，实实际上是考虑虑不同情况下下集权和分权权的成本和效效益的问题，并并要考虑灵活活性。同时管管理体制的涉涉及既要考虑虑到控制的效效率，又要兼兼顾企业集团团的发展变化化。通过对具具体影响企业业集团模式选选择因素的探探讨，可以对对这个问题有有进一步的认认识。3.3 影响财财务控制模式式选择的主要要因素 影响企业集团财财务控制模式式选择的因素素很多，总的的说来可分为为外部因素与与内部因素，外外部因素包括括经济政策、市市场环境、文文化传统等。这这些因素构成成了企业集团团经营的外部部大环境，例例如东西方管管理文化结构构的差异就会会影响到企业业集团的模式式选择，东方方的企业集团团更偏向集权权，西方的则则相对松散一一些。外部因因素对于企业业集团的控制制模式的影响响主要是间接接的，这里不不作详细讨论论，主要探讨讨影响模式选选择的一些内内部因素111，包括括：3.3.1 企企业集团的经经营发展战略略不同的企业集团团在经营方向向和所进入的的产业领域是是不同的，可可以分为单个个产品密集型型战略，纵向向一体化战略略，相关联多多元化和无关关联多元化战战略等。在企企业集团集中中在一个产业业发展时，企企业集团内部部的企业之间间的联系紧密密，目标单一一，采取集权权是合适的，在在采取无关联联多元化战略略时，由于各各个企业之间间的联系并不不密切，经营营的确范围比比较广泛，企企业集团的分分权管理更为为适当，而纵纵向一体化战战略和相关多多元化战略介介于两者之间间，可以采取取混合的模式式。3.3.2 企企业集团的发发展战略根据企业集团在在市场上的发发展战略不同同可以分为稳稳定战略、扩扩张战略、紧紧缩战略等。在在实施扩张过过程中过分强强调集权是不不明智的，应应该鼓励子公公司开拓外部部市场，形成成集团内多个个新的增长点点，分权程度度应该大一些些，而在稳定定型下，投资资融资权利应应该从严把握握，而有关部部门资金运行行效率方面的的权利应该适适当分离；在在紧缩战略下下由于企业集集团实行高度度集权以确保保战略的实施施是必要的。3.3.3 企企业集团的生生命周期 处在不不同生命周期期中的企业集集团所采取的的模式也是不不同的，在企企业集团发展展的初始阶段段，企业集团团的规模小，市市场地位不成成熟，集团内内单个企业的的力量都不大大，这时集权权更为合适；而随着集团团规模的扩大大，管理的成成熟，业务的的多元化，可可能适当放松松权限是必要要的。3.3.4 企企业集团组织织结构122企业集团的组织织结构可以分分型为H型结结构（控股公公司结构），即即前面所述的的资本控制型型。U型结构构（集权的、按按职能划分部部门的结构或或一元结构），即即前面所述的的行政控制型型，M型结构构（多分支单单位结构）等等，不同组织织结构的传统统企业集团在在具体财务管管理方式上，差差别是很明显显的，在U型型结构中，实实行的是一种种集权式的管管理，下属结结构决策权很很小，在财务务上由集团总总部集中核算算、统一管理理、下属结构构仅是报帐单单位，定期将将业务数据报报到总部财务务部门，财务务上的决策全全部由全部决决定。3.3.5 企企业集团联系系纽带如果企业集团的的联系纽带是是资本，而没没有其他任何何联系，称为为资本控制型型，这种集团团公司下属的的各企业没有有协同效应，集集团控制方式式主要是通过过间接的控制制，以资本控控制为主，所所有又称“制约性控制制”，谈不上集集权。反之，如果企业业集团内的企企业还在产品品，技术，市市场等方面有有联系，为了了将协同优势势与集团内各各公司的其他他资源优势相相结合，企业业集团往往要要求集团的各各公司协调战战略立场，控控制力度就会会比较强，故故又称“干预型控制制”。3.3.6 企企业集团内部部企业所处的的层次 企业集集团中位于不不同层次的成成员企业拥有有的财权是不不同的，所以以具体财务控控制的目标和和方法也不同同。对于核心心层企业应进进行完全集权权，这样便于于从集团整体体角度出发，实实施有利于集集团发展的财财务政策，使使之能够与整整个集团保持持发展目标的的一致。对于于紧密层企业业，应把整个个集团有重大大影响的理财财权利集中到到集团公司，对对一些日常财财务决策权应应由这些企业业自己作出决决定，做到集集权和分权的的合理结合。对对于半紧密层层企业，集团团母公司一般般并不能直接接控制其理财财活动，只是是通过间接的的方式控制它它们的财务决决策。对于松松散层企业虽虽在生产经营营业务上受集集团的影响，但但在财务上与与集团公司只只存在资金借借贷关系。这这类企业在财财务决策方面面完全不受集集团母公司的的控制，应采采用完全分权权的方式。此外，企业集团团总部的控制制素质也是决决定其模式选选择的一个重重要因素。企企业集团需要要根据成本和和收益的比较较综合考虑这这些因素做出出合理的模式式选择，这是是有效的集团团财务控制的的第一步。4、企业集团财财务控制中存存在的问题财务管理作为组组织财务活动动，处理财务务关系的管理理工作是企业业管理乃至整整个经济工作作的重要组成成部分。随着着社会经济、当当代科技和管管理科学的迅迅速发展，财财务管理领域域的全部工作作形成了一个个相互联系，相相互作用的有有机的系统、运运用当代系统统科学和管理理科学的方法法，进行立体体系统管理，这这就使得企业业财务管理工工程应运而生生，运用系统统论、信息论论、控制论等等科学方法对对机制进行分分析和研究，推推出指挥财务务运行的高级级综合管理工工程技术系统统即财务管理理工程。财务务