【教学课件】第十章国际融资实务

第十章第十章 国际融资实务国际融资实务学习目标学习目标1、国际贸易短期信贷融资、国际贸易短期信贷融资2、国际贸易中长期信贷融资、国际贸易中长期信贷融资出口信贷出口信贷3、其他形式的国际信贷融资、其他形式的国际信贷融资4、国际项目融资与、国际项目融资与BOT5、国际租赁融资与国际证券融资、国际租赁融资与国际证券融资第一节国际融资概述第一节国际融资概述一、国际融资的概念及其特点一、国际融资的概念及其特点风险较大风险较大主客体比较复杂主客体比较复杂受到政府管制受到政府管制国际融资是指各国或地区的国际融资是指各国或地区的资金需求者通过各种途径在资金需求者通过各种途径在国际间向资金供应者进行资国际间向资金供应者进行资金融通，以调剂资金余缺的金融通，以调剂资金余缺的经济活动。经济活动。二、国际融资的类型二、国际融资的类型 直接融资直接融资间接融资间接融资贸易融资贸易融资 项目融资项目融资一般融资一般融资 短期融资短期融资中期融资中期融资长期融资长期融资官方融资官方融资 商业融资商业融资 混合融资混合融资 国际信贷融资国际信贷融资 国际项目融资国际项目融资 国际租赁融资国际租赁融资 国际证券融资国际证券融资 三、国际融资的作用三、国际融资的作用（一）积极的作用（一）积极的作用1、有利于推动国际贸易的发展、有利于推动国际贸易的发展2、有利于解决资金闲置和资金短缺问题、有利于解决资金闲置和资金短缺问题3、有利于全球资源的优化配置、有利于全球资源的优化配置4、有利于世界各国经济的发展、有利于世界各国经济的发展（二）消极的作用（二）消极的作用1、对东道国的消极影响、对东道国的消极影响2、对投资国的消极影响、对投资国的消极影响第二节第二节 国际贸易短期信贷融资国际贸易短期信贷融资 出口融资出口融资 出口信出口信用证押用证押汇汇 出口托出口托收押汇收押汇 打包放款打包放款 透支和定透支和定期放款期放款 进口商对进口商对出口商的出口商的商业信用商业信用 远期票据远期票据贴现贴现 进口融资进口融资 信用证信用证业务业务 信托收信托收据业务据业务 透支和定透支和定期放款期放款 承兑信用承兑信用 出口商对出口商对进口商的进口商的商业信用商业信用 提货担保提货担保 第三节第三节 国际贸易中长期信贷融资国际贸易中长期信贷融资出口信贷出口信贷 概念概念 出口信贷是出口国的官方金融机出口信贷是出口国的官方金融机构或商业银行向本国出口商或外国进构或商业银行向本国出口商或外国进口商（或进口方银行）提供的一种优口商（或进口方银行）提供的一种优惠贷款。其目的是加强本国商品国际惠贷款。其目的是加强本国商品国际竞争力，扩大出口。竞争力，扩大出口。特点特点 1、出口信贷的金额大、期限长、风险大。、出口信贷的金额大、期限长、风险大。2、利率一般低于相同条件下的市场利率。、利率一般低于相同条件下的市场利率。3、政府设立专门的出口信贷机构对出口信贷给予资金支持。、政府设立专门的出口信贷机构对出口信贷给予资金支持。4、出口信贷与信贷保险相结合。、出口信贷与信贷保险相结合。5、有贷款用途的限制。、有贷款用途的限制。卖方信贷卖方信贷 买方信贷买方信贷 类型类型福费廷福费廷 也称包买票据，是一种没有追索也称包买票据，是一种没有追索权的贴现业务。即在延期付款的大型权的贴现业务。即在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经一流银行担设备贸易中，出口商把经一流银行担保的或进口商承兑的、期限在半年以保的或进口商承兑的、期限在半年以上到上到56年的远期汇票，无追索权地年的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行或大金融公售予出口商所在地的银行或大金融公司（即包买商），从而提前取得现款，司（即包买商），从而提前取得现款，并免除一切风险的资金融通方式。并免除一切风险的资金融通方式。第四节第四节 其他形式的国际信贷融资其他形式的国际信贷融资 一、国际商业银行贷款一、国际商业银行贷款二、国际金融机构贷款二、国际金融机构贷款三、政府贷款三、政府贷款第五节第五节 国际项目融资与国际项目融资与BOT 一、国际项目融资的概念和特点（一）国际项目融资的概念（二）国际项目融资的特点二、即建设、经营、移交的缩写。第六节第六节 国际租赁和国际证券融资国际租赁和国际证券融资 一、国际租赁融资l 国际租赁融资的概念及特点l 国际租赁融资的主要形式 l 1、金融租赁。l 2、经营租赁。l 3、维修租赁。l 4、杠杆租赁。l 5、回租租赁。l 6、综合性租赁。二、国际证券融资l 国际债券融资l 国际股票融资