商业银行信贷风险识别及其模糊测度

商业银行信贷风险识别及其模糊测度徐(广东商学院 ,辉广州510320)摘 要 从商业银行信贷风险管理的重要性出发 , 论述和分析了信贷风险的特征 、产生的诱因及其识别的主要方法和步骤 , 提出了风险识别的 P2MT 模型 。基于模糊数学理论 , 给出了对信贷风险具 有预警作用的模糊测度模型 。并通过实证说明了该模型的有效性和可靠性 , 从而 , 为商业银行信贷风险 管理提供了一种新的定量分析方法与预警技术 , 对商业银行风险管理具有重要的指导意义 。关键词 信贷风险中图分类号F83214模糊测度 风险识别 预警文献标识码A1引言由于人类活动总是在一种复杂的自然和社会环境中 进行的 , 受到众多因素的影响 , 在这些因素的影响下 , 人们对于某一事件的主观预期结果与客观实际结果之间 往往存在一定的差异和变动 。这种差异和变动就是风险 。 众所周知 , 商业银行是经营货币的特殊企业 , 以 “平安 性 、流动性 、赢利性为经营目标 。尽管商业银行的业 务涉及表内表外的很多品种 , 但其传统业务仍是收存款 和发放货款 , 从中赚取利差收入 。商业银行信贷风险又 称违约风险或信贷资产风险 , 即商业银行贷出去的款项 , 债务人 ( 借款人) 不能按期归还本息或延期归还本息 , 从而形成逾期 、呆滞 、呆账 , 使银行遭受损失的可能性 , 在我国商业银行的资产业务中 , 信贷资产占到了 60 %以 上的比例 。因此 , 商业银行利润的最大来源是信贷 , 同 时 , 其风险的最大来源也是信贷 , 这样 , 信贷风险识别赔利 、赔息 、赔本三个不同的程度 , 反映了物质形态和社会财富的损失和流失 ; 信贷风险与信贷效劳对象的 风险密切相关 ; 信贷风险渗透着财政风险 , 由于历史 惯性的原因和人们观念上的滞后 , 信贷资金存在着财政 化的风险 ; 信贷风险与外汇风险可以相互转化 ; 科 学 、严密的防范措施信贷风险可以减少甚至可以防止 。 由信贷风险的特征可知 , 信贷风险管理应包括信贷风险 的识别 、分析 、测量 、评估 、预测 、防范和控制等内容 。 其中信贷风险识别是信贷风险管理的前提 、根底和关键 内容 。信贷风险的分类根据所讨论问题的出发点和目的不 同可以有多种分类方法 。从信贷风险产生的诱因上 , 可以将信贷风险大致划分为五类 : 即借款人经营风险 、借款人信用风险 、外部环境风险 、资本市场风险 、内部管 理风险 。下面结合信贷风险产生的诱因分别进行讨论 。21111 借款人经营风险 , 直接导致信贷风险 企业在经营过程中面临着许多不确定性 , 经营不善 、不能实现预期现金流的风险因信贷关系自然会转化为商 业银行的信贷风险 。企业的经营风险是不可能完全防止 的 , 但导致企业经营失败的根源却存在一定的共性 , 对企业经营失败的原因进行分析有助于早期识别信贷风险 ,起到预警的作用 。管理质量不高 ; 企业资本金比重和流 动资金比重过低 ; 对销售增长的过度追求 ; 市场竞争激 烈 ; 宏观环境恶化 。21112 借款人信用风险借款人不守信用 、贷款的期限确定不合理等风险的 影响因素包括以下四个方面 : 第一 、借款人的信用程度 , 又称道德风险 。这 方 面 的 影 响 因 素 比 较 多 , 不 易 判 断 。 例如 : 企业的主 要 决 策 人 员 、与 银 行 打 交 道 的 信 用 史 、及其测度便是商业银行风险管理体系中的重要内容42信贷风险的识别211 信贷风险的特征 、分类及其诱因信贷风险产生的原因是多方面的 。例如 , 从商业银 行向客户发放贷款到收回贷款需要一个相当长的时间 , 在这期间贷款本息能否按期收回是不确定的 。这种不确 定性常与客户的决策失误 、经营失误 , 或是与外部的市 场风险 、自然风险 、欺诈风险等相联系 , 从而形成了信 贷风险 。再如 , 由于商业银行与借款客户之间信息不对 称性 , 使得银行对借款客户信息的了解不完全 , 为道德 风险的产生留下了可趁之机等 。因此 , 信贷风险不同于 其他的资产风险 , 具有以下特征 : 信贷资产风险以价 值形态表达 , 它直接表现为商业银行资金的损失 , 包括。收稿日期 : 2006 11 22基金工程 : 江西省高校人文社会科学规划工程资助 ( 工程编号 :GL0512)与原材料供给商的关系 、与客户的关系 、按照贷款协议归还贷款的责任感和能力 、财务报表的真实性等 ; 第二 、 贷款的用途 。每笔贷款有不同的用途 , 如 : 支付货 款 、 购置原材料 、交纳税金 、支付工资 、用于根本建设 、进 行风险投资 、清偿拖欠的债务等 ; 第三 、贷款的数 额 。 贷款额不能超过企业在未来一段时期内的归还能力 , 也 不能超过银行贷款的极限规模 ; 第四 、归还贷款的资金 来源 。不同的还款来源适用于不同种类的贷款 。如短期 季节性贷款 、周转贷款 、结算贷款等一般用清理结算或 库存变现来归还 , 固定资产贷款应该用投资后新增效益 来清偿贷款 。假设企业用借款或贷款来归还已到期贷款将 是一种冒险活动 , 因为这种还款来源极不可靠 。21113 外部风险第一 、宏观经济环境有波动 , 特别是在国家经济转 轨 、体制改革的过程当中 , 企业的经营会受到产业结构 变化 、国家政策导向等诸多因素的影响 , 这是在信贷风 险识别过程中应该引起足够重视的因素 ; 第二 、一些政 府官员对银行干预的刚性依然较强 ; 第三 、按照市场经 济的规律和商业银行独立法人资格的法律界定 , 银行应 该在遵守国家法律政策的同时 , 按照经营目标和价值规 律 , 综合考虑利润和风险 , 在金融市场中担当资金配置 主体的角色 , 而政府职能应只限于宏观调控 。然而 , 目 前的情况是 , 一些政府官员作为资金配置的主体和中心 的观念并未淡化 ; 对于某些官员来说 , 政府财政吃银行 信贷大锅饭的现象似乎是理所当然的 。专业银行在很多 情况下往往只是资金配置的客体 , 银行信贷资金的投向 仍然不是根据价值规律和经营利益原那么来决定 , 而是在 很多程度上受到一些政府官员的左右 , 很难真正表达合 理 、公开 、公 平 、公 正 地 贯 彻 “有 保 有 压 、区 别 对 待 、 择优限劣的原那么 , 往往造成局部投资效益不高 , 形成 贷款沉淀 ; 第四 、法律法规仍不完善 , 有关银行信贷的 制度 、法律规定不尽合理 , 进一步的完善还需要时间 , 由此带来的信贷风险不容无视 ; 第五 、企业的短期行为 以及积累机制的软化 ; 第六 、由于企业正处于改革当中 , 制度并不完善 , 责与权的增加不对称 , 加上以数量和规 模为主的评价标准 , 使很多企业盲目扩大生产 , 投资后 缺少资金而被迫使银行继续贷款 , 从而造成了银行贷款 长期被不合理地占用 , 资产无法正常流动而出现风险 。 同时 , 由于缺乏主动的自我积累机制 , 有些企业自有流 动资金不仅相对下降 , 绝对数额也在减少 , 流动资金大 局部需要依靠银行贷款 , 加重了银行信贷的风险等等 。21114 市场风险贷款利率是信贷产品的价格 , 市场利率 、汇率是资 金的价格 , 二者有密不可分的关系 。当市场利率提高时 , 贷出资金蒙受损失 。如果贷出的是外币 , 还要承受汇率变动的风险 。一般银行都会对汇率和长短期利率的走势及可能发生变化的幅度范围进行预测 , 一旦预测失误 ,损失会涉及信贷资产 。21115 内部管理风险由于种种原因 , 一些银行目前仍然或多或少地沿用 行政性管理手段 ; 加上风险与利益机制不对称 , 对资产 损失的考核手段与承当责任不明确 , 局部信贷人员业务 素质不高 , 责任心不强 , 由于内部管理不善而导致信贷 风险 。具体表现为 : 第一 、贷款前调查和分析不 深 入 、 不认真 、不准确 。不少工程贷款前调查流于形式 , 对产 品市场销路 、生产经营 、资产负债 、效益 、企业开展趋 势等主要因素预测不准 , 导致决策失误 。在贷前调查方 法上 , 缺乏科学 的 分 析 方 法 。在 贷 款 可 行 性 研 究 方 面 , 往往单纯依靠信贷人员进行简单的贷前调查 , 缺乏对贷 款企业的信用评估和贷款工程的科学论证 ; 第二 、贷款 时审查不科学 、不严格 , 违反规定与操作程序 , “人情贷 款、“关系贷款、“长官贷款时有发生 ; 第三 、贷款 后跟踪检查不积极 、流于形式 。银行重贷轻管 、重贷轻 收的现象比拟普遍4 ,5 。212 信贷风险识别的方法 、步骤及其 P2MT 模型21211 信贷风险识别的方法及步骤 信贷风险的识别就是对银行经营的预期风险和事实风险的类型及其诱因作出准确及时的测量和判别 。目前 ,关于信贷风险识别的主要方法有 : 指标监控法 , 即建 立一套科学合理 、切实可行的指标体系 , 用于监控信贷 资产的状态 , 及时识别信贷资产组合的风险变化 。 财 务报表分析法 , 即通过对一段时期企业的资产负债表 、 损益表 、财务状况变动表等财务报表的分析 , 对企业的 经营成果 、竞争能力 、现金流等财务状况作出评估 , 及 早识别潜在的信贷风险 。因此 , 它主要适用于识别企业 风险 、道德风险和在一定程度上识别外部风险 。 专家 意见法 , 即德尔菲法 ( Delphi 法) 。Delphi 方法进行风险 识别一般采取以下程序 : 由银行风险管理人员制定调查 方案 , 确定调查内容 ; 聘请假设干名专家 , 向他们提供银 行经营的资料 , 在背靠背的情况下答复有关问题 ; 风险 管理人员聚集整理返回的专家意见 , 将整理过的较为集 中的专家意见及其理由反应给每位专家 , 让他们再次提 出自己的意见 ; 屡次反复 , 使意见逐渐收敛 。该方法适 宜风险识别的定性分析 。 故障树分析法 , 即将银行面 临的主要风险分解成许多细小的风险 , 也可将产生风险 的原因一层又一层地分解 , 排除无关的因素 , 从而准确 地找到 真 正 对 银 行 产 生 影 响 的 风 险 及 原 因 。 风 险 值 (VaR) 方法 , 即在一定期限内 , 在一定的概率意义下 , 一项交易或资产组合的最大预期损失是多少 。综上所述 , 信贷风险识别是商业银行风险管理的基 133础 , 针对信贷风险的特点 , 其识别过程的一般步骤如下 :问题陈述 , 即明确信贷风险分析的目标 , 所要分析 的范围以及所要分析的具体工程 ;描述风险 , 即对所识别的信贷风险仔细分析其成因 ,及其各因素之间的相互影响和可能的转化趋势 ;风险识别 , 即从某个适宜的视角 、以某种科学合理 的方法辨识信贷风险及其影响因素 ;风险评价 , 即通 过 信 贷 风 险 评 价 指 标 体 系 的 建 立 ,采用科学的风险评价方法 , 完成其风险评价 。商业银行 “平安性 、流动性和赢利性的经营目标的实现1 2 ,5 。3信贷风险的模糊测度为了及时 、准确识别和定量测度商业银行信贷风险 , 需要建立一套既能表达信贷资金管理效益 , 又能描述信 贷资金运行状 态 的 指 标 体 系 。本 着 可 操 作 性 、可 比 性 、 预警性 、系统性 、开 放 性 以 及 向 国 际 惯 例 靠 拢 等 原 那么 , 因此 , 信贷风险 测 度 的 指 标 体 系 应 为 : 信 贷 资 产 质 量 、 资产结构 ( 资 产 组 合 、期 限) 、盈 利 状 况 、宏 观 经 济 环 境 、标准性考核等 。目前 , 关于商业银行信贷风险测度的研究以定性分 析为主 , 定量分析只从随机不确定性的角度 , 在概率意 义下 , 定量测度了信贷资产最大预期损失的程度 。然而 , 关于信贷风险状态的 “很高、“高、“较高、“较低、 “低等概念本身的含义并不是很确切的 , 带有很强的模 糊不确定性 , 是一些模糊的比拟概念 。另外 , 对于不同 的决策者即使在同一时期对同一信贷风险判断也可能存 在着差异 。因此 , 基于信贷风险的模糊不确定性 , 运用 模糊数学的相关理论对其进行定量描述 。即 , 问题陈述 描述风险 风险识别 风险评价521212 信贷风险识别的 P2MT 模型显然 , 从不同的角度出发 , 可以得到对商业银行信 贷风险的不同认识 。比方 , 从信贷风险产生的诱因上 , 可将信贷风险大致划分为五类 : 即 , 借款人经营风险 、 借款人信用风险 、外部环境风险 、资本市场风险和内部 管理风险 ; 从其属性上 , 可分为自然风险和人为风险 ; 从控制的角度看 , 可分为可控风险和不可控风险等等 。 因此 , 根据不同的需要 , 按不同的标准 , 从不同的角度 识别信贷风险 , 既便于理论上研究 , 实务上也便于不同 类别的风险采取不同的风险管理策略 。P2MT ( Process Person Management 、 Technology ) 模。311模糊测度模型的建立因素集U = u ,u , ,u ; 评语集V = v ,v ,1 2n1 2型2, 是基于信贷风险识别的 “过程 、人 、管理 、技术 ,vm ; 单因素决断 : f U (V) , ui | f ( ui ) = ( ri1 ,ri2 , ,rim) (V) 。由 f 可诱导模糊关系 R (U V) , 可用四维角度所形成的一个在时间和空间上立体交叉的多维角度对信贷风险加以研究的模型框架 , 如以下图所示 。即 在分析 、测量 、评估 、预警 、防范和 控 制 等 每 个 阶 段 , 从 “过程 、人 、管理 、技术四维角度 , 识别信贷资金 可能面临的风险 。一个模糊矩阵R = ( rij ) n m来表示 。所以 R又可以看成是 UV 的一个模糊变换 。故 (U ,V , R) 就构成了一个模糊测度模型 。给定A (U) , 在实际应用中即为因素的权重 ,nai = 1 , 由 B = AoR得 V 上A = (a1 ,a2 , ,am) , 满足 , i = 1的模糊子集B = ( b1 , b2 , , bm ) (V) , R : “模糊变换器3312 实证研究商业 银 行 信 贷 风 险 状 态 一 般 分 为 “LLL 、LL 、H、 HH、HHH五 种 情 况 , 分 别 表 示 “低 、较 低 、较 高 、 高 、很高五种状态 , 系统输出的信号可分别用 “叁个 绿灯 、两个 绿 灯 、黄 灯 、两 个 红 灯 、叁 个 红 灯显 示 。 这样便得到了警情预报等级集合 : V = LLL 、LL 、H、HH、 HHH 。某商业银行信贷部门 , 根据信贷资产的资料 , 组织 有关银行信贷专家和资深投资专家 , 对影响该商业银行 信贷风险的五个因素 ( 指标) 进行评分并确定权重如下 表所示 :P2MT 模型研究中 , 针对信贷风险的特征 , 基于 P2MT 模型 , 采 用两条识别线路 : 一条是主线 , 重点识别信贷资产的质 量风险 ; 另一条是辅线 , 识别信贷资产的盈利状况 、资 产结构状况等相关风险 , 详尽分析引致信贷风险发生的 各种因素 。从而构建一个对信贷风险可以监测 、预警 、 可以识别潜在风险 、可以明确已有风险状态 ; 并在识别 和评估风险的根底上 , 可以根据风险识别的 P2MT 模型 作出行为选择 , 可以提供信贷风险对策 ; 组织和制度体 系完善 、风险管理实施工作路线完整的信贷风险管理机 制 , 从而实现对信贷风险实施有效的预警和控制 , 保证 134因素集 (指标集) U = u1 , u2 , , u5 , 权重向量A =a1 ,a2 , ,a5 。信贷风险的影响因素对于各个风险警情预 报等级的隶属度可由以下隶属函数得到 :诱因进行了定性的研究与分析 , 在一定程度上 , 完善了商业银行信贷风险管理理论与方法 , 针对其模糊性所建立的模糊数学模型 , 一方面 , 商业银行能用这五种状态 数值 , 对本身信贷风险状态进行纵向的自我比拟 ; 另一 方面 , 模型还能对各商业银行间所属状态进行横向比拟 。 同时 , 也为商业银行的信贷风险管理起到预警作用 。然 而 , 需要说明的是 , 由于信贷风险问题的复杂和人们认 识能力的有限性 , 因此 , 信贷风险识别及其测度不是一 次性完成的过程 , 而是一个连续的 , 基于原型 、非线性 、 迭代的过程 , 如 : 信贷风险监测指标的选取 , 各指标权 重值确实定以及隶属度函数的建立均具有一定的主观性 , 克服上述缺乏之处的改良设想是 , 力求寻找关于监测指 标体系的选取和各指标权重值确定的科学方法 。组织有 关专家对商业银行信贷风险状态进行综合评价 , 建立一 套科学的评价与监测指标体系 。同时 , 寻找适当的数学 方法计算各指标权重值 , 如层次分析法 (AHP 法) 和统 计法等 。总之 , 该问 题 的 研 究 是 一 项 复 杂 的 系 统 工 程 。 目前 , 无论是在理论上还是在方法技术方面仍需要开展 系统的探讨 。首先 , 要从商业银行 “平安性 、流 动 性 、 赢利性的经营目标的高度认识这个问题 ; 其次 , 要根 据各种信贷风险识别与测度方法的适用条件 , 综合运用 经济学 、管理学 、现代数学等学科来进行研究 , 走 “定 性 定量 定性相结合之路 , 从而为商业银行信 贷风险管理提供科学有效的定量依据 。综上所述 , 信贷 风险评价与测度需要科学的理论和方法去指导 , 有关问 题尚需深入探讨和研究 。参 考 文 献1. C1A1Williams J r1 , R1M. Heins. Risk Management and Insurance . New york : me GrawHill , 19852. J 1S1Rosenbloom. A case study in Risk Management .Prentice Hall , 19721 ,x 90低风险 , 1 (x) = (x - 80) / 10 , 80 x 90x 800 ,(90 - x) / 10 , 80 x 90较低风险 , 2 (x) = (x - 70) / 10 , 70 x 80x 90 或 700(80 - x) / 10 ,70 x 80(x - 60) / 10 ,60 x 700 ,x 80 或 x 60(70 - x) / 10 , 60 x 70较高风险 , 3 (x) =高风险 , 4 (x) =00 x 60很高风险 , 5 (x) = 1 , 0 x 60因此 , 得到五个影响因素 ( 指标)等级之间的模糊关系矩阵为 :与五种警情预报01801301501500120015015012001700120000001800000R = ( rij ) 5 5 =对五个影响因素 ( 指标)在信贷风险中的重要程度给出相应的权重值 , 记为权数集 : A 3 = ( a1 , a2 , , a5 ) =(0106 ,0131 ,0136 , 0122 , 0105) 。基 于 该 问 题 的 实 际 意 义 , 选用M (, + ) 算子 , 即 “加权平均型算子 。于是得到 V 上的模糊子集 B :B = ( b1 ,b2 , ,b5 ) = AR = (a1 ,a2 , ,a5 ) ( rij ) 5 5= (0106 ,0131 ,0136 ,0122 ,0105) 001700120018013015018001200150012000001800000= (01261 ,01497 ,01202 ,0104 ,0)3. 黄健元. 模糊集及其应用 M .社 , 1999 : 157170宁夏人民出版4. 陈湛 云 , 马 照 富. 金 融 风 险 管 理 M .立信会计出版社 , 1994 : 90116上 海 :由最大隶属度原那么可知 , 即max b1 ,b2 , ,b5 = max01261 ,01497 ,01202 ,0104 ,0 = b2 = 01497 , 说明信贷风险 处于 “较低状态 , 即 “LL状态 , 系统输出 “两个绿 灯信号 。4 结 语本文对商业银行信贷风险的特征 、分类及其产生的5. 范英. VaR 方法及其在股市风险分析中的应用初中国管理科学 , 2000 , 8 (3) : 3238探 J .作者简介 徐辉 , 博士 , 广东商学院管理学院教授 。研究方向 : 模糊数学及其应用 、技术经济及管理 。 135因素 (指标)宏观环境盈利状况信贷资产质量资产结构标准性考核权重01060131013601220105分值7887758262