咨询培训方法与应用

现代咨询方法与实务现代咨询方法与实务2003.6 现代咨询方法与实务考试目的考试目的检验参加考试人员对现代咨询方法的种类、特点、内容、适用范围的程度。运用案例考核参加考试人员综合运用这些现代咨询方法解决实际问题的能力。2003.6 现代咨询方法与实务教材结构教材结构全书共11章，涉及4个方面战略分析方法(主观分析）市场预测方法（客观数据的统计分析）项目评价方法（客观数据分析计算）项目管理方法（简单计算）2003.6 现代咨询方法与实务本书与其它课程的关联本书与其它课程的关联本课程主要与工程咨询概论、工程项目组织与管理、项目决策分析与评价三门课程有交叉和联系。因为定位于投资前期，与项目决策分析与评价联系最多，而与工程咨询概论、工程项目组织与管理分别有一、二章相关。考虑到是案例考试，主要通过主观案例题型，考察考生对方法的掌握和应用能力，宏观经济政策与发展规划不容易出案例题，因此，与宏观经济政策与发展规划几乎无联系，2003.6 现代咨询方法与实务应注意的问题应注意的问题本课程是案例考试，主要通过主观案例题型，考察考生对方法的掌握和应用能力本课程要求考生通过实际练习来掌握要求掌握的内容，不做练习是难以通过本课程的。因此在五门课的复习上，要合理安排时间，本课程占有的时间应该最多。2003.6 现代咨询方法与实务 试题范围：不超过大纲和指定书。所有考题全在书上。试题难度：2：6：2 知识结构：掌握50-60%，熟悉30-40%，了解10%试题安排：按章节顺序排列；题型：选择，单项、多项选择 案例分析：问题所有细节一一回答。计算步骤、过程都需要。第一章第一章 概述概述基本要求：了解现代咨询方法的种类、特点及方法体系。熟悉现代咨询所需信息和数据的采集途径。掌握咨询所需信息和数据的辨别方法。2003.6 现代咨询方法与实务第二章第二章 战略分析方法战略分析方法基本要求：了解产品生命周期及PEST分析。熟悉竞争能力分析和矩阵分析。掌握SWOT分析。2003.6 现代咨询方法与实务应注意的问题应注意的问题战略分析对项目前期工作是非常重要的，新的可行性研究指南增加了市场竞争能力和营销分析等方面的内容，本章对咨询工程师而言是比较新的内容。战略分析的方法和工具很多，本章只介绍了一些基本的方法，咨询工程师应当对这些方法有所熟悉和了解，并掌握并掌握SWOT分析分析。2003.6 现代咨询方法与实务第二节 产品生命周期（比较重要，以分析题的形式）1、定义：2、产品的生命周期的特点：3、产品生命周期各阶段的战略特点：第三节竞争能力分析一、行业竞争结构分析（了解）1、行业市场结构定义2、行业市场结构量化分析二、竞争能力评价（没要求）第四节企业外部环境分析 PEST分析（重要）政治、经济、社会、技术四方面（P23，图2-5）。影响行业边界变化、客户行为变化、供应商变化、替代品变化第五节SWOT分析（重点可能考）要求：1、会分析优劣势（内部）。判断优劣势涉及那些方面内容？（P25，表2-10）2、会分析机会和威胁（外部）判断机会与威胁涉及那些方面内容？3、决定战略选择 P27，案例2-3SWOT分析分析2003.6 现代咨询方法与实务SWOT分析分析2003.6 现代咨询方法与实务05-5优势劣势机会扭转性战略WO增长性战略SO防御性战略WT多元化战略ST-55第三章第三章 市场预测方法市场预测方法基本要求：了解德尔菲法、专家会议法、类推预测法。熟悉移动平均法、指数平滑法、成长曲线模型法和季节波动分析。掌握一元线性回归、消费系数和弹性系数法。掌握一元线性回归、消费系数和弹性系数法。2003.6 现代咨询方法与实务第三章第三章 市场预测方法市场预测方法基本要求：了解德尔菲法、专家会议法、类推预测法。熟悉移动平均法、指数平滑法、成长曲线模型法和季节波动分析。掌握一元线性回归、消费系数和弹性系数法。2003.6 现代咨询方法与实务应注意的问题应注意的问题市场预测方法是咨询工程师的基本技能，可能是考试的出题点，也比较容易出案例题，应重点掌握。要注意回归的相关检验，t检验，点预测与区间预测，这是经常容易忽视的问题。弹性系数法和消费系数法比较简单，可以出题简单移动平均，指数平滑法。定性预测由于不好出案例题，作为考试因此只作为了解的内容，但基本方法应该了解。2003.6 现代咨询方法与实务重点例题介绍重点例题介绍（P38）例3-1问题问题：2000年某地区镀锌钢板消费量18.5万吨，主要应用于家电业、轻工业和汽车工业等行业，19912000年当地镀锌钢板消费量及同期第二产业产值入表31所示。按照该地区十五规划，十五期间地方第二产业增长速度预计为12。请用一元回归方法预测2005年当地镀锌钢板需求量。2003.6 现代咨询方法与实务表31 1994-2000某地锌钢板消费量与第二产业产值2003.6 现代咨询方法与实务年份镀锌钢板消费量（万吨）第二产业产值（千亿元）19913.451.00319923.501.11919934.201.26019945.401.45019957.101.52719967.501.68119978.501.886199811.001.90199913.452.028200015.322.274（1 1）建立回归模型）建立回归模型经过分析，发现该地区镀锌钢板消费量与第二产业产值之间存在线性关系，将镀锌钢板设为因变量y，以第二产业产值为自变量x，建立一元回归模型yabx2003.6 现代咨询方法与实务（2 2）参数计算）参数计算采用最小二乘法，计算出相关参数：b=(xiyi Xyi)/(xi2Xxi)=9.590a=YbX=7.552003.6 现代咨询方法与实务（3）相关检验）相关检验R2 1 0.924 R0.961在=0.05时，自由度n28，查相关检验表，得R0.05=0.632因 R0.961 0.632=R0.05故在=0.05的显著性检验水平上，检验通过，说明第二产业产值与镀锌钢板需求量线性关系合理。2003.6 现代咨询方法与实务(y yi i y y i i)2 2(y(yi i Y)Y)2 2 （4）t检验检验tbb/Sb b=9.85在=0.05时，自由度n28，查t检验表，得t(0.025,8)=2.306因tb9.85 2.306=t(0.025,8)故在=0.05的显著性检验水平上，t检验通过，说明第二产业产值与镀锌钢板需求量线性关系明显。2003.6 现代咨询方法与实务 （x xi i X X）2 2（y yi iy yi i）2 2/(n/(n2)（6 6）需求预测）需求预测根据地方规划，2005年地区第二产业产值将达到：x(2005)(1r)5x(2000)(112)5 2.274=4.01千亿元于是，2005年当地镀锌钢板需求点预测为：y(2005)abx(2005)7.559.590*4.0130.88万吨。2003.6 现代咨询方法与实务区间预测:S0Sy y =2.656于是，在=0.05的显著性检验水平上，2005年镀锌钢板需求量的置信区间为30.88 +t(0.025,8)S030.88+6.13即在(24.75,37.00)的区间内。2003.6 现代咨询方法与实务 1 1 （x x(2005)X X）2 2 1 +n n （x xi i X）2 2 重点例题介绍重点例题介绍例例34（P46）某市某市2010年电力需求预测。年电力需求预测。问题问题：某市：某市2000年年GDP达到达到1788亿元，当年电亿元，当年电力消费量力消费量269千瓦小时。预计未来千瓦小时。预计未来10年中前年中前5年和后年和后5年，年，GDP将保持将保持9和和8%的速度增长，请用弹性系数法预测的速度增长，请用弹性系数法预测2005年和年和2010年该市电力需求量。年该市电力需求量。经专家分析，该市电力需求弹性系数如表经专家分析，该市电力需求弹性系数如表310。表310 该市电力需求弹性系数时间时间“十五十五”“十一五十一五”2001-20052006-2010弹性系数弹性系数0660592003.6 现代咨询方法与实务解答解答：按照公式20012005年和20062010年电力弹性系数分别为0.66和0.59，则20012005和20062010年年均电力需求增长速度：20012005年电力消费弹性系数GDP年增长速度0.6695.920062010年0.5984.7于是，2005年该市电力需求量：2000年电力消费量（1电力需求年增长速度2001-2005）5=359（万KWh）2010年电力需求=2005年电力需求（1年电力需求年增长速度2006-2010）5359（14.7）5451.86万（KWh）2003.6 现代咨询方法与实务i表表3 311 200211 2002年某地区车用汽油消费量年某地区车用汽油消费量2003.6 现代咨询方法与实务2002年私 人 轿 车 出 租 车商 务 用 车 小 型 摩 托 车 等 其 它 车 辆合 计车 辆 保 有 量（万 辆）6.213.345.730.241.22年 消 耗 汽 油（万 吨）19.6229.6664.860.036.85121.02解答解答：（1）首先计算各类车年汽油消耗量）首先计算各类车年汽油消耗量每辆私人轿车年汽油消耗量每辆私人轿车年汽油消耗量2002年私人轿车年汽油消耗量年私人轿车年汽油消耗量/私人轿车保有量私人轿车保有量19.62万吨万吨/6.21万辆万辆3.16吨吨/辆辆.年年类似，每辆出租车年汽油消耗量类似，每辆出租车年汽油消耗量8.88吨吨/辆辆.年年 每辆商务车年汽油消耗量每辆商务车年汽油消耗量11.32吨吨/辆辆.年年每辆小型摩托车年汽油消耗量每辆小型摩托车年汽油消耗量0.11吨吨/辆辆.年年每辆其它车年汽油消耗量每辆其它车年汽油消耗量5.6吨吨/辆辆.年年2003.6 现代咨询方法与实务（2）计算各类车）计算各类车2005年年年汽油消耗量年汽油消耗量私人轿车年汽油消耗量私人轿车年汽油消耗量2005年私人轿车保有量年私人轿车保有量私人轿车私人轿车年汽油消耗量年汽油消耗量 20万辆万辆3.16吨吨63.2万吨万吨类似，类似，2005年出租车年汽油消耗量年出租车年汽油消耗量44.4万吨万吨 2005年商务车年汽油消耗量年商务车年汽油消耗量79.24万吨万吨2005年小型摩托车年汽油消耗量年小型摩托车年汽油消耗量0.06万吨万吨其它车辆年汽油消耗量其它车辆年汽油消耗量11.21万吨万吨（3）汇总各类车辆汽油需求量，于是，）汇总各类车辆汽油需求量，于是，2005年车用汽油需年车用汽油需求量为求量为198万吨。万吨。2003.6 现代咨询方法与实务重点例题介绍重点例题介绍例例37 问题问题：某商场：某商场2000年年112月洗衣机月洗衣机销售量如表销售量如表312所示，请用简单移动平均法预测所示，请用简单移动平均法预测2001年第一季度该商场洗衣机销售量（年第一季度该商场洗衣机销售量（n3）。）。2003.6 现代咨询方法与实务2003.6 现代咨询方法与实务 2003.6 现代咨询方法与实务 2003.6 现代咨询方法与实务2003.6 现代咨询方法与实务解答解答：首先，计算初始平滑值：F0(x1x2x3)/3 =（31.67+33.99+39.71）/335.12按照指数平滑法的计算公式，得出：F1=X1（1）F0 0.331.67（10.3）35.12=34.09F2=X2（1）F1 0.333.99（10.3）34.09=34.06F3=X3（1）F2 0.337.91（10.3）34.06=35.75F12=43.92于是，2002年1月煤炭需求量X13 F12=43.92 万吨。2003.6 现代咨询方法与实务2003.6 现代咨询方法与实务2003.6 现代咨询方法与实务2003.6 现代咨询方法与实务（6）计算各季度趋势预测值 按照公式 X tabt，计算 1998 年第 1、2 季度趋势预测值：X1ab1251.2025.521277；X1ab2251.2025.521302；2002 年 14 季度趋势预测值：X17ab1251.2025.5217685；X18ab2251.2025.5218711；X19ab1251.2025.5219736；X20ab2251.2025.5220762；2003.6 现代咨询方法与实务 2003.6 现代咨询方法与实务2003.6 现代咨询方法与实务2003.6 现代咨询方法与实务010020030040050060070080090010001234567891011121314151617181920实际销售量预测值第四章第四章 投资估算方法投资估算方法基本要求：熟悉项目投资估算的分类估算方法。掌握项目投资简单估算法。掌握项目投资简单估算法。2003.6 现代咨询方法与实务应注意的问题应注意的问题投资估算是咨询工程师的基本技能，应该掌握基本的估算方法，方法相对简单，通过案例练习能够实现目的投资估算可以出一些简单的案例题，可能是出题点投资估算可以出一些简单的案例题，可能是出题点。要求掌握简单估算法，对分类估算中的建设期利息、要求掌握简单估算法，对分类估算中的建设期利息、涨价预备费、进口设备费用等重点练习涨价预备费、进口设备费用等重点练习。2003.6 现代咨询方法与实务重点例题介绍重点例题介绍例4-1问题问题：已知建设年产30万吨乙烯装置的投资额为60000万元，现有一年产70万吨乙烯的装置，工程条件与上述装置类似，试估算该装置的投资额(生产能力指数n=0.6，CF1.2)。2003.6 现代咨询方法与实务生产能力指数法，计算公式为：Y2=Y1(X2/X1)nCF (41)式中：Y2 拟建项目或装置的投资额；Y1 已建类似项目或装置的投资额；X2 拟建项目或装置的生产能力；X1 已建类似项目或装置的生产能力；CF 新老项目建设间隔期内定额、单价、费用变更等的综合调整系数；n 生产能力指数，0n1。2003.6 现代咨询方法与实务解答解答：根据公式(41)，则有：Y2Y1(X2/X1)nCF 60000(70/30)0.61.2119706.73万元。2003.6 现代咨询方法与实务重点例题介绍重点例题介绍【例4-4】某公司拟从国外进口一套机电设备，重量1500吨，装运港船上交货价，即离岸价(FOB价)为400万美元。其他有关费用参数为：国际运费标准为360美元吨；海上运输保险费率为0.266%；中国银行费率为0.5%；外贸手续费率为1.5%；关税税率为22%；增值税的税率为17%；美元的银行牌价为8.27元人民币，设备的国内运杂费率为2.5%。现对该套设备进行估价。2003.6 现代咨询方法与实务解答解答：根据上述各项费用的计算公式，则有：进口设备货价=4008.27=3308万元国际运费=36015008.27=446.6万元国外运输保险费=（3308+446.6)0.266%=10万元进口关税=（3308+446.6+10）22%=828.2万元增值税=（3308+446.6+10+828.2）17%=780.8万元银行财务费=33080.5%=16.5万元外贸手续费=（3308+446.6+10）1.5%=56.5万元进口设备原价=3308+446.6+10+828.2+780.8+16.5+56.5=5446.6万元设备估价=5177.78（1+2.5%）=5582.8万元2003.6 现代咨询方法与实务重点例题介绍重点例题介绍【例4-5】某企业为了某一工程建设项目，需要征用耕地100亩，被征用前第一年平均每亩产值1200元，征用前第二年平均每亩产值1100元，征用前第三年平均每亩产值1000元，该单位人均耕地2.5亩，地上附着物共有树木3000棵，按照20元棵补偿，青苗补偿按照100元亩计取，现试对该土地费用进行估价。2003.6 现代咨询方法与实务解答解答：根据国家有关规定，取被征用前三年平均产值的8倍计算土地补偿费，则有：土地补偿费=（1200+1100+1000）1008/3=88万元 取该耕地被征用前三年平均产值的5倍计算安置补助费，则：需要安置的农业人口数：1002.5=40人 人均安置补助(1200+1100+1000)2.551.38万元安置补助费=1.38万40人=55.2万元地上附着物补偿费300020=6万元青苗补偿费；100100=1万元则该土地费用估价为：88+55.2+6+1=150.2万元2003.6 现代咨询方法与实务重点例题介绍重点例题介绍【例4-7】某项目的静态投资为250000万元，按本项目进度计划，项目建设期为5年，3年的投资分年度使用比例为第一年10，第二年20，第三年30，第四年30，第五年10，建设期内年平均价格变动率为6，试估计该项目建设期的涨价预备费。2003.6 现代咨询方法与实务计算公式为：n PCIt(1+f)t1 (46)t1式中：PC 涨价预备费；It 第t年的建筑工程费，设备及工器具购置费，安装工程费之和；f 建设期价格上涨指数；n 建设期。2003.6 现代咨询方法与实务解答解答：第一年投资计划用款额：I12500001025000万元 第一年涨价预备费：PC1I1(1+f)125000(1+6)11500万元 第二年投资计划用款额：I22500002050000万元 第二年涨价预备费：PC2I2(1+f)2150000(1+6)216180万元 第三年投资计划用款额：I32500003075000万元 第三年涨价预备费：PC3I3(1+f)3175000(1+6)3114326.2万元 第四年投资计划用款额：I42500003075000万元 第四年涨价预备费：PC4I4(1+f)4175000(1+6)4119685.8万元 第五年投资计划用款额：I52500001025000万元 第五年涨价预备费：PC5I5(1+f)5125000(1+6)518455.6万元 所以，项目建设期的涨价预备费为：PCPC1+PC2+PC3+PC4+PC5 1500+6180+14326.2+19685.8+8455.650147.6万元。2003.6 现代咨询方法与实务重点例题介绍重点例题介绍【例4-8】某新建项目，建设期为3年，分年均衡进行贷款，第一年贷款300万元，第二年贷款600万元，第三年贷款500万元，年利率为6，试计算项目建设期贷款利息。2003.6 现代咨询方法与实务贷款在建设期各年年初发放，建设期贷款利息的计算公式为：Qt (Pt-1+Ai)i (47)式中：Qt 建设期第i年应计利息；Pt-1 建设期第t1年末借款本息累计；At 建设期第i年借款额;i 借款年利率。2003.6 现代咨询方法与实务解答解答：解：第一年贷款利息：Q1A1i300618万元 第二年贷款利息：Q2(P1+A2)i(30018600)655.08万元 第三年贷款利息：Q3(P2+A3)i(3001860055.08400)682.38万元所以，项目建设期贷款利息为：QQ1Q2Q31855.0882.38155.46万元。2003.6 现代咨询方法与实务第五章现金流量分析及财务分析方法内容提要内容提要 考试大纲对本章的要求 本章的重点 教学中应注意的问题 重点案例介绍考试大纲考试大纲对本章的要求对本章的要求 熟悉资金时间价值基本概念、基本公式 掌握现金流量分析及财务分析方法本章应注意的问题本章应注意的问题 本章是全书的重点之一，因此也是考试的重点。财务分析方法是对咨询工程师的最基本要求，是肯定要出案例题的地方，因此必须予以高度重视。要将本章作为本书教学的重点。重点是要理解书中所讲的各种方法，而不是机械性地去计算数据。思路、方法比具体的数字更重要。重点是要掌握案例，尤其是本次培训所强调的案例项目评价指标与方法 静态分析法和动态分析法 为便于讨论，可以将其分为以下3类：（1）时间性指标（2）价值性指标（3）比率性指标1、时间性指标与方法 投资回收期：项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间。计算方法（见书）。思想是：用纯收入加折旧算出回收全部投资的期限。优点与不足：优点：经济意义明确，直接，计算简单，便于衡量项目承担风险的能力，同时在一定程度上反映了项目投资效果的优劣。广泛应用。不足：不能反映投资回收之后的效果。也无法反映赢利情况。不考虑资金时间价值2、价值性指标与评价方法 价值性指标反映一个项目相对于基准收益率所能实现的赢利水平（1）NPV净现值 净现值是指投资项目按基准收益率，将各年的净现金流量折现到投资起点的现值之和。NPV 0表明项目可以达到并超过预定的收益率水平。接受项目 NPV 0表明项目不能达到预定的收益率水平。不接受项目 优点：考虑了资金的时间价值，经济意义明确且相对全面。问题是，必须事先确立一个符合经济现实的收益率水平（2）年值法 即把所有的现金流量化为与其等值的年金或年成本（不考虑收入时候），以评价方案经济效益。其方法的好处在于其方法的好处在于：当用净现值法或未来法进行方案比较时候，出现寿命期不同，则要用寿命期的最小公倍数来调整现金流量很麻烦。而如果用年值法会很简单。实际应用时候，当已知现金收入或支出，可用净年值或年成本法。计算年金方法 等值年金=年收入-年支出-年资金回收成本。净年值=NVP（A/P，i,n)年资金回收成本年资金回收成本=折旧折旧+投资利息投资利息 例：一台初始投资10000的设备，持续5年的残值为2000，目标收益率8%，试求其年资金回收成本=（I0-In)（A/P，i,n)+LnI=（100000.-2000）（A/P，i,n)+22000 0.08=2164（3）比率性指标 内部收益率指标：项目在这样一个利率情况下，在项目寿命期间，以每年的净收益正好把投资全部收回来。因此内部收益率是项目对初期投资的偿还能力或项目对贷款利率的最大承担能力。不能直接比较不能直接比较两个方案的内部收益率来选择方案的可靠性。两个方案的内部收益率来选择方案的可靠性。计算方法：试算法：试算的R使NPV在零值左右摆动，且先后两次试算的结果之差足够小，一般不超过5%时候，就可以用线形插值法求出内部收益率了。一般用10-15%来测算会减少试算的次数。重点案例介绍重点案例介绍 案例案例59（第（第97页页98页）页）某工程项目的投资建设，需要购买一台设备，原值为5600万元，预计使用年限为5年，净残值率10，请分别按照平均年限法、双倍余额递减法和年数总和法计算每年应计提的折旧。解：1、按平均年限法计算应计提的折旧：年折旧率（1净残值率）/折旧年限18年折旧额=固定资产原值年折旧率5600181008（万元）年份第1年第2年第3年年折旧率404040年初固定资产净值560033602016本年应计提折旧22401344806.4年末固定资产净值336020161209.6年份12345固定资产原值净残值50405040 5040 5040 5040年折旧率5/154/15 3/15 2/15 1/15年计提折旧16801344 1008 672336 案例案例510（第（第99页页100页）页）某企业为了某一项目的建设，向银行借款5000万元，双方经初步接洽，商谈约定的贷款期限为5年，没有宽限期，年利率为6，采用等额还本付息方式进行还本付息。要求计算每年的还本额和利息支付额。解:本例中，Ic5000万元，i6，n5，每年需要支付的还本付息额每年需要支付的还本付息额AIc（A/P,I,n）=1186.98（万元）（万元）每年的还本付息额见下表：年份12345年初本金50004113 3173 21761120年利率6%6%6%6%6%本年应计利息30024719013167本年还本付息11871187 1187 11871187本年应还本金88794099710561120年末本金41133173 2176 11200 案例案例516/17（第（第105页页106页）页）某公司目前有两个项目可供选择，其现金流量分别如下：年份项目A项目B06000400013200200022800960312002400年份净现金流量累计净现金流量0-6000-600013200-2800228000312001200表明项目A的投资回收期为两年项目B的累计净现金流量计算见下表：表510 某公司B项目净现金流量计算表 年份净现金流量累计净现金流量0-4000-400012000-20002960-1040324001360上表计算结果表明，项目B的投资在最后一年内才能全部回收，回收期为：21040/（2400）2.43年。因此应选择项目A。如果采用NPV法，A项目的净现值NPV-6000+3200/1.14+2800/1.142+1200/1.143-228.5B项目的净现值NPV-4000+2000/1.14+960/1.142+2400/1.143113NPVANPVB，因此应选择项目B。案例案例518（第（第107-110页）页）某公司要将其生产线改造成计算机自动化控制的生产线，以提高生产效率。该公司的资本成本为15，适用的所得税率为33。更新改造前后的有关资料见下表（单位：万元）：目前状况操作工人年工资18000年运营维护费用8500年残次品成本7200旧设备当期购买成本60000预计使用寿命10年已经使用年限5年预计残值0折旧年限及方法10年，直线折旧法旧设备当年市值12000更新改造后的预计情况人员工资0（不需要操作人员）更新改造设备投资62000设备安装费用7500年运营维护费用6800年残次品费用1800预计使用寿命5残值0折旧年限及方法5年，直线折旧法要求：1、计算本次更新改造投资计划的现金流量2、计算投资回收期、净现值（NPV）和内部收益率评价指标3、评价该投资计划的财务可行性解：1、计算现金流量投资项目现金流量的测算，应估算项目有关的税后增量现金流投资项目现金流量的测算，应估算项目有关的税后增量现金流量，包括期初现金流量、项目寿命期间的现金流量和期末现金量，包括期初现金流量、项目寿命期间的现金流量和期末现金流量。流量。本项目涉及变卖旧资产，按照直线折旧法，旧资产已经计提折旧：（资产当初购买价格期末残值）已使用年限/预计全部使用年限（600000）5/10=30000（万元）现有机器当前的市值仅为12000万元，旧机器出售可以获得所得税抵扣收入：（3000012000）335940万元。期初现金流量的计算过程见下表：现金流出更新改造设备投资62000设备安装费7500减：旧设备出售收入12000减：出售旧设备抵税收益5940净现金流出51560（2）寿命期间现金流量的计算更新改造的投资可以使操作人员年工资减少18000万元，年运营维护费从8500万元降至6800万元，年残次品损失可以从7200万元降至1800万元。在折旧方面，旧设备的年折旧费为：(60000-0)10=6000（万元）新设备的年折旧费为：（620007500513900（万元）因此，更新改造投资将使公司每年增加折旧费7900万元。尽管折旧费及其增加额对现金流量不造成直接影响，但它会减少应纳税所得额，从而影响税后现金流量。为了确定项目的投资计划在项目寿命期内每年的税后净现金流量，首先必须找出用帐面利润和现金流量表示的税前利润，然后根据税前帐面利润计算纳税增加额。下表列示了本项目的更新投资计划在项目寿命期内的税后净现金流量的计算过程及结果。项目现金流量费用节省额：操作人员工资节省18000运营维护费用减少850068001700残次品损失减少720018005400税前净节约额25100折旧费增加1390060007900年利润增加额25100790017200年应交所得税增加额17200335676税后净节约额25100567619424（3）期末现金流量的计算项目寿命期末现金流量通常包括项目的税后残值加上或减去所有与项目出售相关的税后现金流入或流出。本项目中，由于新设备的残值预计为0，所以没有期末现金流量。本项目计算期的全部现金流量见下表：年份012345现金流出更新改造设备投资-62000设备安装费-7500现金流入旧设备出售收入12000出售旧设备抵税收益5940投资净现金流量-51560操作人员工资节省1800018000180001800018000运营维护费用减少17001700170017001700残次品损失减少54005400540054005400税前净现金流量（合计）-515602510025100251002510025100应交所得税增加额56765676567656765676税后净现金流量-5156019424194241942419424194242、对本项目的现金流量分析见下表：年份第0年第1年第2年第3年第4年第5年税前净现金流量-515602510025100251002510025100税后净现金流量-515601942419424194241942419424累计税后现金流量-51560-32136-1271267122613645560折现系数10.870.760.660.570.50折现税后现金流量-51560168901468712772111069657累计折现现金流量-51560-34670-19982-7211389513552税前内部收益率（IRR）39.45%，税后投资回收期3+12712/19424=2.65（年）税后净现值NPV（i15）13552万元，税后内部收益率IRR26%上述计算结果表明，本次更新改造投资的内部收益率大于本公司的资金成本15，以15为折现率计算的净现值为13552万元，大于零，该投资计划财务可行。案例案例520（第（第112-114页）页）某公司将投资一个新项目，需要初始投资2500万元用于设备和厂房建设，并在5年寿命期期末产生残值500万元。该项目第一年产生收入1150万元，经营成本（不包括折旧）320万元。这些收入和成本在今后4年内预计每年递增5。该公司的所得税率为33%，资本成本为12。试分别按照直线折旧法（SL法）和双倍余额递减法（DDB法）计提折旧，并分别分析采用不同的折旧方法对项目的现金流量及评价指标的影响。解：在采用直线折旧法的情况下，项目每年计提折旧：（2500500）/5400（万元）项目各年的现金流量见下表：项目012345现金流出设备及厂房投资-2500500经营成本-320-336-353-370-389现金流入经营收入11501208126813311398税前净现金流量-25008308729159611509折旧400400400400400税前收益430472515561609所得税142156170185201所得税后现金流量-25006887167457761808计算得到项目的税后IRR21.59%在资金成本为12情况下的NPV734.32（万元）在采用双倍余额递减法加速折现的情况下，项目每年计提折旧如下：年折旧率2/折旧年限10040年折旧额=固定资产净值年折旧率在折旧年限到期前最后两年的折旧额，是将固定资产净值扣除净残值后的净额进行平均摊销计算的。项目各年的折旧计算见下表：年份12345年初资产净值25001500900540 520折旧率40%40%40%-计提折旧10006003602020年末资产净值1500900540520 500项目各年的现金流量见下表：项目名称012345现金流出设备及厂房投资-2500500经营成本-320-336-353-370-389现金流入经营收入11501208126813311398税前净现金流量-25008308729159611509折旧10006003602020税前收益-170272555941989所得税034183311326所得税后现金流量-25008308387326501683在上表的计算中，第1年的税前收益为负值，不需要纳税，所得税额为0；第2年税前收益出现正值，应首先弥补以前年份的亏损，余额部分（272170102万元）再按规定的税率计算所得税额。计算得到项目的税后IRR23.07%，税前IRR26.39%在资金成本为12情况下的税后NPV798.46（万元）上述计算结果表明，采用不同的折现政策对项目所得税前的现金流量没有产生影响，但对所得税后的现金流量产生影响，从而对税后财务内部收益率、净现值等评价指标产生影响。第六章国民经济评价方法内容提要内容提要 考试大纲对本章的要求 本章的重点、难点 教学中应注意的问题 重点案例介绍考试大纲考试大纲对本章的要求对本章的要求 了解国民经济评价计算价格的确定方法 熟悉国民经济费用、效益的种类及识别方法 掌握国民经济效益费用流量分析方法本章的重点、难点本章的重点、难点 国民经济评价中，转移支付需要调整的内容(p120-121)贸易货物口岸价格法计算影子价格的方法(p122-123)；土地国民经济费用的计算方法（p127-128）本章教学中应注意的问题本章教学中应注意的问题 本章作为一般章节考虑，不是本书的考试重点，不会出大型计算题，因此不要把精力放在大型案例的计算上。重点要理解国民经济评价的有关概念、原理，并要求能够计算一些小型的案例重点案例介绍重点案例介绍 案例案例61（第（第123页）页）1.某投资项目使用进口原油，根据预测，在投资项目经营期内投资项目所使用的原油到岸价(CIF)为160美元/吨，投资项目所在地位于海边，原油可直接由油码头经输油管输送至厂内，输油管投资及运营费用已经计入项目的投资及经营成本。原油进口由进出口公司代理，代理费2%。该投资项目进口原油的影子价格为：CIF影子汇率贸易费用国内运杂费=1608.31.08+1608.32%+0=1460.8元/吨其中：外汇牌价按1美元=8.3元人民币，影子汇率换算系数按1.08计算 案例案例2：某水利项目土地机会成本的计算（第127139页）土地的国民经济费用中，土地补偿及安置补助费属于机会成本性质的国民经济费用，在国民经济评价中需按机会成本进行计算，其余各项国民经济费用为新增资源耗费，需按照影子价格进行换算。根据占用土地的适用性和其所处的环境等条件，所占用的土地最可能用途为：耕地和滩地夏秋两季种植小麦和水稻，鱼塘发展淡水养殖，园地发展蚕茧业，宅基地发展蔬菜种植，复种次数2.5次。经计算，土地的机会成本为：挖压耕地6472元/亩，滩地耕地93L5元/亩，挖压鱼塘23589元/亩，滩地鱼塘2920元/亩，园地6513元/亩，宅基地14635元/亩，土地机会成本总额为64879万元。土地利用情况及土地机会成本计算见下表。表612 土地利用情况及土地机会成本计算土地类别占地面积（亩）可能替代用途征用年限（年）年净国民经济效益（元/年.亩）净国民经济效益年均增长率（）机会成本（元/亩）机会成本总额（万元）挖压耕地57180小麦水稻种植505801%639036535滩地耕地40920小麦水稻种植1.54201%6182527挖压鱼塘7495淡水养殖5020702%2565519228滩地鱼塘2542淡水养殖1.520702%3384860挖压园地6646桑园505722%70894711宅基地4003蔬菜5011182.5%147805916合计5791569779表中，耕地、鱼塘、园地征用年限为施工期6年加上运营期54年。滩地征用1.5年后还原；园地以桑园为代表，土地机会成本计算公式：OC式中：OC土地机会成本，n项目占用土地的期限NB0基年土地的“最佳可替代用途”的单位面积净效益；净效益计算基年2002年距项目开工年2004年的年数；g土地的最佳可替代用途的年平均效益增长率；I社会折现率10。例如，对于挖压耕地，NB0580，g1，i10，n=50，2，则OC 6390元利用同样的方法计算出：滩地耕地的每亩机会成本为618元；挖压鱼塘的每亩机会成本为25655元；滩地鱼塘的每亩机会成本为3384元；挖压园地的每亩机会成本为7089元；宅基地的每亩机会成本为14780元。然后根据占用土地的面积，计算出土地机会成本总额为69779万元。)1()1(1()1(10giiggNBnn）（）（）（11010111111580505012 案例案例3：某投资项目使用进口卡车与国产卡车的经济性对比（第143145页）某企业拟建立一个物流运输系统，该项目的可行性研究报告中提出拟使用某国制造的进口卡车100辆。每辆进口卡车车价6万美元/辆，海运费、保险费3000美元/辆，进口关税、增值税每辆约需22万元人民币。同时，根据该企业与外方达成的初步协议，如果向国外购买这批进口卡车，可以得到按车价款35%的比例获得出口国政府的赠款，并且可以得到其余65%的出口信贷。出口信贷利率约为年率8%，贷款期限6年，从第2年末开始偿还贷款，分5年等额还本。如果使用某种相同吨位的国产卡车，车价15万元/辆，需要缴纳购置税等费用2.5万元/辆。卡车司机人均工资24000元/年，每辆卡车配1名司机。车辆使用寿命10年，10年内，国产卡车行驶60万公里，中间大修2次；进口卡车行驶80万公里，中间大修1次。10年后车辆报废。进口卡车国产卡车购车价格52.29万元15万元缴纳税费22210年内大修次数1次2次大修理费用8万元2万元百公里油耗20升22升年平均维护成本16000元5000元年平均运行里程8万公里6万公里进口卡车与国产卡车主要技术经济指标见下表：上述财务基础数据，除人工费、外汇汇率和燃油成本外，不存在价格扭曲的现象，试从国民经济评价的角度分析本项目是否应该进口卡车。我们通过计算百公里行使所花费的国民经济费用对是否进口卡车进行分析评价。1、人工费每年每辆车需要人工费2.4万元。进口车的劳动力影子价格转换系数按1.25，国产车按1计算，按平均年行驶里程分摊：进口车每百公里人工费240001.25100/8000037.5元国产车每百公里人工费240001100/6000040元2、燃油成本每升燃油的影子价格为3元，进口车百公里油耗20升，国产车22升，燃油成本分别为60元（203）、66元（223）。3、日常维护成本进口车年平均日常维护成本16000元，国产车5000元，按年平均行驶里程分摊，进口车百公里日常维护成本20元（16000/800），国产车8.33元（5000/600）。4、大修理成本进口车10年内大修1次，大修成本8万元，国产车大修2次，每次2万元，平均分摊到10年中总运行里程（分别为80万公里、60万公里），百公里大修成本进口车10元，国产车6.67元（不考虑时间因素，近似计算）。5、购车费用成本的分摊（1）进口车购车费用的分摊进口车车价6万美元，但可得到车款35%计2.1万美元的赠款，同时可得到65%即3.9万美元的出口信贷。该公司实际支付的车款应为3.9万美元出口信贷还本付息所支付的资金，以及支付的3000美元海运费和保险费，和22万元人民币的进口关税、增值税。在国民经济评价中，进口关税和增值税作为转移支付而不予考虑。进口车价6万美元/辆，65%出口信贷，需要偿还本金3.9万美元，牌价汇率1美元=8.3元人民币，第一年不还本金，第二年年末开始分5年等额还本。各年还本付息金额及现值计算如下：进口车每辆实际耗费的国民经济费用现值还本付息现值影子汇率转换系数海运及保险费牌价汇率影子汇率转换系数 30.361.08+0.38.31.0835.48（万元）这些费用应在10年内分摊到80万公里的行驶里程中。计算公式为：百公里分摊车辆购置成本354800(A/P,8.5%,10)100/80000=354800 0.16275100/80000=72.18（元/百公里）式中:（A/P,10%,10）现值年金系数，10%为社会折现率，10年期等额年金。计算结果表明，进口车分摊的国民经济购车费为72.18元/百公里。对于国产车，车价15万元，缴纳税费的2万元也作为国民经济内部转移支付而不予考虑，150000元车价分摊至10年内的60万公里行驶里程中，计算如下：百公里分摊车辆购置成本150000(A/P,10%，10)100/60000=1500000.16275100/60000=40.69元/百公里 综合以上各项，进口卡车与国产车百公里财务成本比较如下表：6、评价结论从国民经济评价的角度计算，在考虑了外国政府35%的车价款赠款优惠之后，本项目进口卡车百公里国民经济费用约比国产车高出23.5%。因此，应使用国产车比较合理。第七章投资项目社会评价方法内容提要内容提要 考试大纲对本章的要求 本章的重点、难点 教学中应注意的问题 重点案例介绍考试大纲考试大纲对本章的要求对本章的要求 了解社会评价的目的和参与式社会评价方法 熟悉社会评价的主要方法和社会调查的主要方法 掌握逻辑框架分析方法在社会评价中的运用本章的重点、难点本章的重点、难点 几种常用的社会评价方法及其含义（p147-149）社会调查的主要方法及其含义（p149-152）逻辑框架的概念及基本模式 逻辑框架的目标层次及其逻辑关系 公众参与的主要方式（p165-167）本章教学中应注意的问题本章教学中应注意的问题 本章作为一般章节考虑，不是本书的考试重点，不会出大型计算题，因此不要把精力放在大型案例的准备上。重点要理解社会评价的有关概念、原理，并要求能够通过案例的形式，利用逻辑框架的原理进行投资项目的目标分析重点案例介绍重点案例介绍 案例（第案例（第160161页）页）某水利移民项目的建设实施，将会达到如下效果：（1）对移民进行培训，使其掌握相应的生产技能；（2）通过建设新的农业发展区和移民安置，使本地区100多万贫困人口能够摆脱贫困并得以进一步发展；（3）彻底摆脱贫困状况，促进本地区协调发展；（4）水利骨干工程的建设；（5）与水利工程配套的各种基础设施的建设；（6）建成引水主干渠，开发新的灌区；（7）行政管理机构的建设；（8）农业生产技术服务体系的建设。请分别指出哪些是宏观目标、具体目标和项目的产出成果。第八章第八章 方案经济比较和优化方案经济比较和优化方法方法考试要点考试要点:（一）了解综合评价法。（二）熟悉价值工程法。（三）掌握方案经济比较方法。章节内容：一、方案经济比较（一）方案经济比较的作用方案经济比较是项目评价的一项核心内容。（二）方案经济比较的原则（）重大基础设施和公益性项目的方案比较，原则上应通过国民经济评价和综合评价来确定。（）方案比较应遵循效益与费用计算口径对应一致的原则。（）方案比较应注意各个方案间的可比性。（三）互斥方案经济比较方法（掌握掌握）互斥方案经济比较方法互斥方案经济比较方法 :动态分析法动态分析法：差额投资内部收益率法;现值比较法;年值比较法；最低价格法；效益费用法。静态分析法：静态分析法：差额投资收益率法；差额投资回收期法；计算费用法 差额投资内部收益率法 寿命期相同时（）财务评价时：式中：为差额投资财务内部收益率；（）2为投资大的方案年净现金流量；（）1为投资小的方案年净现金流量。：0)1()()(102ttntFIRRCOCICOCI差额投资内部收益率法（2）国民经济评价时：式中：E为差额投资经济内部收益率；（B）2为投资大的方案年净现金流量；（）1为投资小的方案年净现金流量。0)1()()(102ttntEIRRCBCB判别标准：当（财务基准收益率或要求达到的收益率），或S（社会折现率）时，以投资大的方案为优，反之，则以投资小的方案为优。寿命期不同时：当寿命期不同的方案采用差额投资内部收益率法进行方案比较时，采用两方案采用两方案年值相等时的年值相等时的折现率计算差额投资内部折现率计算差额投资内部收益率更方便。P172现值比较法（）净现值法。在不考虑非经济因素的情况下，目标决策简化为同等风险水平下盈利的最大化，即分别计算各方案的净现值进行比较，以净现值大的方案为优方案。（）费用现值比较法 应用条件：效益相同或效益基本相同，又难于具体估算效益的方案（在对某一局部方案进行比较时通常是达到相同目的的不同方案，效益视为相同）进行比较时 当服务年限相同当服务年限相同的投资方案进行比较时，可以直接用现值分析法比较。当两方案服务年限不同时当两方案服务年限不同时，可采用研究期法进行比较。确定研究期有两种方法：不考虑服务年限较短的方案在寿命终了后的未来事件及其经济效果，研究期间即为寿命较短方案的服务年限；需考虑服务年限较短的方案在寿命终了后可以预见到的接替工程项目，以弥补国民经济对产品的需要，对那些接替工程的投资、成本等均应与方案一并考虑，研究期为两方案寿命的最小公倍数，这种方法同样可以用于净现值法。年值比较法（）年值比较法。（）年费用比较法。两方案服务年限不同，仍可用年值法或年费用法进行方案比较。年费用比较结论与费用现值比较结论一致。最低价格法 对产品产量（服务）不同，产品价格（服务）收费标准又难以确定的比较方案，当其产品为单一产品或能折合为单一产品时，可采用最低价格（最低收费标准）法，分别计算各比较方案净现值等于零时的产品价格并进行比较，以产品价格较低的方案为优。最低价格法的公式：（）t（，）/t(，）效益费用分析法 判别：判别：当设计方案所提供的效益超过等值费用，即效益费用大于，则这个方案在经济上是可以接受的，否则在经济上是不可取的。适用条件：适用条件：这种方法一般用于评价公用事业设计方案的经济效果。这里的效益不一定是项目承办者能得到的收益，可以是承办者收益与社会效益之和。二、价值工程（熟悉）（一）价值工程的基本概念价值工程是指着重于功能分析，力求用最低寿命周期总成本，生产出在功能上能充分满足用户要求的产品、服务或工程项目，从而获得最大经济效益的有组织的活动。（一）价值工程的基本概念*价值工程的主要特点。以提高价值为目的，要求以最低的寿命周期成本实现产品的必要功能；以功能分析为核心；以有组织、有领导的活动为基础；以科学的技术方法为工具。*提高价值的基本途径。1.功能功能是指产品、服务、工程、作业等能够满足用户或消费者某种需求的一种属性。产品功能是产品具有的用途和使用价值，它是产品的本质特征。功能是产品、工程设计的出发点，应该成为认真研究的对象，通过功能的改进和完善达到提高产品价值的目的。成本价值工程中的成本是指寿命周期成本，它包括产品设计、制造全过程的耗费。（二）价值工程对象的选择、法：所谓法就是把项目或产品的所有部分的投资或成本按照从大到小的顺序排列起来，将排列靠前的至的部分作为价值工程的重点研究对象。比较法：就是把构成项目或产品的所有子项目依次排列起来，再按照它们功能的重要程度，作”的比较。重要的一方得一分，次要的一方记零点。然后把各子项目得分累计起来，再除以全部子项目零件的总得分，得到的商数叫做该子项目的功能评价系数功能评价系数。再按照每个项目目前的成本，求出其在整个项目目前成本中所占的比例。这个比值叫做该子项目的成本系数成本系数。产品中各子项目的功能系数同其成本系数之比，称为该子项目的价价值系数值系数。价值系数接近的，表示其功能和成本相当。价值系数小于的，表示其成本过高，可作为价值工程的重点研究对象寻求改进方法或替代方案，降低成本。价值系数大于的，表示其成本分配是低的，但没有必要去提高其成本，只要检查其功能是否能得到保证。（三）对象情报的搜集（）搜集情报资料的步骤：确定搜集情报资料的目的；确定搜集情报资料的计划；搜集并整理情报资料；分配甄别情报资料；建立情报资料查询方法。（）重点搜集类情报资料：内部情报资料；外部企业情报资料；外部市场情报资料。（四）功能分析 功能分类 功能合理化的方法通过功能分析，找出现存的全部功能;进行功能的联合；提高必要的功能水平；改进各种必要功能的功能方式；发现新原理；实现标准化、系数化、通用化、模块化、程序化、自动化、柔性化；充分发挥必要功能的效能；提高人的工作能力与系统的管理能力；提高美学功能的途径。三、方案综合评价法（了解）（一）方案综合评价的概念方案综合评价就是在建设项目各方案的各个部分、各阶段、各层次评价的基础上，谋求建设方案的整体优化，而不谋求某一项指标或几项指标的最优值，为决策者提供各种决策所需的信息。（二）方案综合