商业银行资产业务管理

安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理第二节信贷资产业务管理第二节信贷资产业务管理第三节投资业务管理第三节投资业务管理第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理一、现金资产概述一、现金资产概述二、资金头寸的计算与二、资金头寸的计算与预测预测三、现金资产业务的管理三、现金资产业务的管理第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management第二节信贷资产业务管理第二节信贷资产业务管理一、贷款种类一、贷款种类二、贷款政策二、贷款政策三、贷款定价三、贷款定价四、贷款管理四、贷款管理五、我国商业银行信贷资产管理现状五、我国商业银行信贷资产管理现状第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management第三节投资业务管理第三节投资业务管理一、一、投资业务的功能和主要类别投资业务的功能和主要类别二、二、投资投资业务业务的收益与风险的收益与风险三、三、投资投资业务业务的一般策略的一般策略四、四、投资投资业务业务管理管理第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、现金资产概述一、现金资产概述二、资金头寸的计算与二、资金头寸的计算与预测预测三、现金资产业务的管理三、现金资产业务的管理第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、现金资产概述一、现金资产概述1.现金资产的概念现金资产的概念2.现金资产的构成现金资产的构成3.现金资产的作用现金资产的作用第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、现金资产概述一、现金资产概述1.现金资产的概念现金资产的概念 现金资产现金资产是指银行可以用来应付现金需要的资产，是银行资产是指银行可以用来应付现金需要的资产，是银行资产中最富有流动性的部分。它作为银行流动性需要的第一道防线，中最富有流动性的部分。它作为银行流动性需要的第一道防线，是是非盈利性的资产非盈利性的资产，从经营的观点出发，银行一般都尽可能地把它降，从经营的观点出发，银行一般都尽可能地把它降低到法定的最低标准。现金资产没有利息收入，只要不造成交易障低到法定的最低标准。现金资产没有利息收入，只要不造成交易障碍，银行总是碍，银行总是尽可能少地保留现金尽可能少地保留现金。如果银行把腾出的资金用于别。如果银行把腾出的资金用于别的投资，即可获得利润收入，因此的投资，即可获得利润收入，因此过量的现金准备具有较高的机会过量的现金准备具有较高的机会成本成本，并且随着投资利率水平的上升，机会成本也随之增加。但是，并且随着投资利率水平的上升，机会成本也随之增加。但是，银行银行现金准备过少，现金准备过少，又又存在着很大的风险存在着很大的风险。如果银行手头没有足够。如果银行手头没有足够的现金满足储户的提款需求，就将丧失储户对银行的信任。同样，的现金满足储户的提款需求，就将丧失储户对银行的信任。同样，一家银行必须在中央银行和其它业务往来的银行保持足够的存款余一家银行必须在中央银行和其它业务往来的银行保持足够的存款余额以补充存款的外流。拥有现金资产太少对清偿能力会产生潜在的额以补充存款的外流。拥有现金资产太少对清偿能力会产生潜在的不利影响，并增加借款成本。故不利影响，并增加借款成本。故银行现金资产应保持一个合理适度银行现金资产应保持一个合理适度的水平的水平。第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、现金资产概述一、现金资产概述2.现金资产的构成现金资产的构成 商业银行经营的对象是货币，其资金来源的性质和业务经营的商业银行经营的对象是货币，其资金来源的性质和业务经营的特点，决定了商业银行必须保持合理的流动性，以应付存款提取及特点，决定了商业银行必须保持合理的流动性，以应付存款提取及贷款需求。直接满足流动性需求的现金资产管理是商业银行资产管贷款需求。直接满足流动性需求的现金资产管理是商业银行资产管理最基本的组成部分。理最基本的组成部分。现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。商业银行的现金资产一般包括以下几类：支付的银行资产。商业银行的现金资产一般包括以下几类：第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、现金资产概述一、现金资产概述 第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理2.现金资产的构成现金资产的构成库存现金库存现金在央行存款在央行存款存放同业存款存放同业存款在途资金在途资金安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、现金资产概述一、现金资产概述 第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理2.现金资产的构成现金资产的构成库存现金库存现金在央行存款在央行存款存放同业存款存放同业存款在途资金在途资金 库存现金库存现金是指商业银行保存是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客金的主要作用是银行用来应付客户提取现金和银行本身的日常零户提取现金和银行本身的日常零星开支。从经营的角度讲，库存星开支。从经营的角度讲，库存现金不宜太多。库存现金的经营现金不宜太多。库存现金的经营原则就是保持适度的规模。原则就是保持适度的规模。安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、现金资产概述一、现金资产概述 第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理2.现金资产的构成现金资产的构成库存现金库存现金在央行存款在央行存款存放同业存款存放同业存款在途资金在途资金 这是指商业银行存放在中央这是指商业银行存放在中央银行的资金，即银行的资金，即存款准备金存款准备金。在。在中央银行存款由两部分构成，一中央银行存款由两部分构成，一是是法定存款准备金法定存款准备金，二是，二是超额准超额准备金备金。安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、现金资产概述一、现金资产概述 第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理2.现金资产的构成现金资产的构成库存现金库存现金在央行存款在央行存款存放同业存款存放同业存款在途资金在途资金法定存款准备金法定存款准备金超额准备金超额准备金安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、现金资产概述一、现金资产概述 第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理2.现金资产的构成现金资产的构成库存现金库存现金在央行存款在央行存款存放同业存款存放同业存款在途资金在途资金法定存款准备金法定存款准备金超额准备金超额准备金 法定存款准备金法定存款准备金是按照法定是按照法定准备率向中央银行缴存的存款准准备率向中央银行缴存的存款准备金。规定缴存存款准备金的备金。规定缴存存款准备金的最最初目的初目的，是为了银行备有足够的，是为了银行备有足够的资金以资金以应付存款人的提取应付存款人的提取，避免，避免流动性不足而产生流动性危机，流动性不足而产生流动性危机，导致银行破产。目前，存款准备导致银行破产。目前，存款准备金已经金已经演变演变成为中央银行调节信成为中央银行调节信用的用的一种政策手段一种政策手段，在正常情况，在正常情况下一般不得动用。缴存法定比率下一般不得动用。缴存法定比率的准备金具有强制性。的准备金具有强制性。安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、现金资产概述一、现金资产概述 第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理2.现金资产的构成现金资产的构成库存现金库存现金在央行存款在央行存款存放同业存款存放同业存款在途资金在途资金法定存款准备金法定存款准备金超额准备金超额准备金 所谓所谓超额准备金超额准备金有两种含义：有两种含义：广义广义的超额准备金是指商业银行的超额准备金是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即金以后的余额，即商业银行可用商业银行可用资金资金；狭义狭义的超额准备金是指在的超额准备金是指在存款准备金账户中，存款准备金账户中，超过了法定超过了法定存款准备金的那部分存款存款准备金的那部分存款。超额。超额准备金是货币政策的近期中介指准备金是货币政策的近期中介指标，直接影响社会信息总量。标，直接影响社会信息总量。安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、现金资产概述一、现金资产概述 第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理2.现金资产的构成现金资产的构成库存现金库存现金在央行存款在央行存款存放同业存款存放同业存款在途资金在途资金 存放同业存款存放同业存款是指商业银行是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。存放在代理行和相关银行的存款。在其它银行保持存款的目的，是在其它银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。由于存放同理业务和结算收付。由于存放同业的存款属于活期存款的性质，业的存款属于活期存款的性质，可以随时支用，因此可以视同银可以随时支用，因此可以视同银行的现金资产。行的现金资产。安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、现金资产概述一、现金资产概述 第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理2.现金资产的构成现金资产的构成库存现金库存现金在央行存款在央行存款存放同业存款存放同业存款在途资金在途资金 在途资金在途资金，也称，也称托收未达款托收未达款，是指在本行通过对方银行向外地付是指在本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。在途资款单位或个人收取的票据。在途资金在收妥之前，是一笔占用的资金，金在收妥之前，是一笔占用的资金，又由于通常在途时间较短，收妥后又由于通常在途时间较短，收妥后即成为存放同业存款，所以将其视即成为存放同业存款，所以将其视同现金资产。同现金资产。安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、现金资产概述一、现金资产概述3.现金资产的作用现金资产的作用满足法定存款准备金的要求满足法定存款准备金的要求保持清偿力保持清偿力保持流动性保持流动性 同业清算及同业支付同业清算及同业支付第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、资金头寸的计算与二、资金头寸的计算与预测预测1.资金头寸的概念资金头寸的概念2.资金头寸的构成资金头寸的构成3.资金头寸的预测资金头寸的预测4.资金头寸的调度资金头寸的调度第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、资金头寸的计算与二、资金头寸的计算与预测预测1.资金头寸的概念资金头寸的概念 商业银行的商业银行的资金头寸资金头寸是指商业银行能够运用的资金。它包括是指商业银行能够运用的资金。它包括时时点头寸点头寸和和时期头寸时期头寸两种。两种。时点头寸时点头寸是指银行在某一时点上的可用资是指银行在某一时点上的可用资金，金，时期头寸时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。则是指银行在某一时期的可用资金。第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、资金头寸的计算与二、资金头寸的计算与预测预测2.资金头寸的构成资金头寸的构成 商业银行的头寸根据层次来划分，可分为商业银行的头寸根据层次来划分，可分为基础头寸基础头寸和和可用头寸可用头寸。第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理资金头寸的构成资金头寸的构成基础头寸基础头寸可用头寸可用头寸安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、资金头寸的计算与二、资金头寸的计算与预测预测2.资金头寸的构成资金头寸的构成 商业银行的头寸根据层次来划分，可分为商业银行的头寸根据层次来划分，可分为基础头寸基础头寸和和可用头寸可用头寸。第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理资金头寸的构成资金头寸的构成基础头寸基础头寸可用头寸可用头寸 所谓所谓基础头寸基础头寸，是指商业银行的库存现金与在中央银，是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。行的超额准备金之和。在在基础头寸基础头寸中，中，库存现金库存现金和和超额准备金超额准备金是可以是可以相互转相互转化化的，商业银行从其在中央银行的存款准备金中提取现金，的，商业银行从其在中央银行的存款准备金中提取现金，就增加库存现金，同时减少超额准备金；相反，商业银行就增加库存现金，同时减少超额准备金；相反，商业银行将库存现金存入中央银行准备金账户，就会减少库存现金将库存现金存入中央银行准备金账户，就会减少库存现金而增加超额准备金。而增加超额准备金。但在经营管理中这二者的运动状态又有所不同：库存但在经营管理中这二者的运动状态又有所不同：库存现金是为客户提现保持的备付金，它将在银行与客户之间现金是为客户提现保持的备付金，它将在银行与客户之间流通；而在中央银行的超额准备金是为有往来的金融机构流通；而在中央银行的超额准备金是为有往来的金融机构保持的清算资金，它将在金融机构之间流通。此外，这二保持的清算资金，它将在金融机构之间流通。此外，这二者运用的成本、安全性也不一样。者运用的成本、安全性也不一样。安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、资金头寸的计算与二、资金头寸的计算与预测预测2.资金头寸的构成资金头寸的构成 商业银行的头寸根据层次来划分，可分为商业银行的头寸根据层次来划分，可分为基础头寸基础头寸和和可用头寸可用头寸。第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理资金头寸的构成资金头寸的构成基础头寸基础头寸可用头寸可用头寸 所谓所谓可用头寸可用头寸，是指商业银行可以动用的全部资金，是指商业银行可以动用的全部资金，它包括它包括基础头寸基础头寸和和银行存放同业的存款银行存放同业的存款。法定存款准备金。法定存款准备金的减少和其它现金资产的增加，表明可用头寸的增加；相的减少和其它现金资产的增加，表明可用头寸的增加；相反，法定存款准备金增加和其它现金资产的减少则意味着反，法定存款准备金增加和其它现金资产的减少则意味着可用头寸的减少。可用头寸的减少。银行的可用头寸实际上包括银行的可用头寸实际上包括两个方面两个方面的内容：一是的内容：一是可可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸，一般，一般称之为称之为支付准备金支付准备金（备付金），二是（备付金），二是可贷头寸可贷头寸，是指商业，是指商业银行可以用来银行可以用来发放贷款发放贷款和进行和进行新的投资新的投资的资金，它是形成的资金，它是形成银行盈利资产的基础。银行盈利资产的基础。从数量上来看，可贷头寸等于从数量上来看，可贷头寸等于全部可用头寸全部可用头寸减去减去规定规定限额的支付准备金限额的支付准备金之差。之差。银行总流动性需求银行总流动性需求 =负债流动性需要量贷款的流动性需要量负债流动性需要量贷款的流动性需要量安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、资金头寸的计算与二、资金头寸的计算与预测预测3.资金头寸的预测资金头寸的预测 商业银行商业银行现金资产管理现金资产管理的的核心任务核心任务是保证银行经营过程中的适度流动性，也是保证银行经营过程中的适度流动性，也就是说，银行一方面要保证其现金资产能够满足正常的和非正常的现金支出需要，就是说，银行一方面要保证其现金资产能够满足正常的和非正常的现金支出需要，另一方面，又要追求利润的最大化，为此，需要银行管理者准确地计算和预测资另一方面，又要追求利润的最大化，为此，需要银行管理者准确地计算和预测资金头寸，为流动性管理提供依据。金头寸，为流动性管理提供依据。对银行对银行资金头寸的预测资金头寸的预测，事实上就是对，事实上就是对银行流动性需要量银行流动性需要量的预测。流动性风的预测。流动性风险管理是银行每天都要进行的日常管理。而积极的流动性风险管理首先要求银行险管理是银行每天都要进行的日常管理。而积极的流动性风险管理首先要求银行准确地预测未来一定时期内的资金头寸需要量或流动性需要量。准确地预测未来一定时期内的资金头寸需要量或流动性需要量。在影响商业银行流动性变化的众多业务中，在影响商业银行流动性变化的众多业务中，存贷款业务的变化存贷款业务的变化是是影响银行流影响银行流动性的主要因素动性的主要因素。银行资金头寸或流动性准备的变化，归根结底取决于银行存贷。银行资金头寸或流动性准备的变化，归根结底取决于银行存贷款资金运动的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反之，存款的款资金运动的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸。引起银行资金头寸变化的资金来源增加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸。引起银行资金头寸变化的资金来源和资金运用的和资金运用的常见项目有常见项目有:第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、资金头寸的计算与二、资金头寸的计算与预测预测3.资金头寸的预测资金头寸的预测举例举例:第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理资金来源（增加头寸）资金来源（增加头寸）资金运用（减少头寸）资金运用（减少头寸）贷款利息和本金贷款利息和本金变现债券及到期债券变现债券及到期债券存款增加存款增加其他负债增加其他负债增加 发行新股发行新股 新发放的贷款新发放的贷款购买债券购买债券存款减少存款减少其他负债减少其他负债减少 收购股份收购股份 安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、资金头寸的计算与二、资金头寸的计算与预测预测3.资金头寸的预测资金头寸的预测:举例举例某银行资金头寸需要量预测某银行资金头寸需要量预测 单位单位:百万元百万元 第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理月月份份 存款存款总额总额 存款存款的变化的变化 所需准备金所需准备金的变化的变化10%10%贷款贷款总额总额 贷款贷款的变化的变化 头寸剩余头寸剩余+或不足或不足-12121 12 23 34 45 56 67 78 89 9101011111212593593587587589589586586591591606606620620615615616616655655635635638638643643-6.0-6.0+2.0+2.0-3.0-3.0+5.0+5.0+15.0+15.0+14.0+14.0-5.0-5.0+1.0+1.0+39.0+39.0-20.0-20.0+3.0+3.0+5.0-0.6-0.6+0.2+0.2-0.3-0.3+0.5+0.5+1.5+1.5+1.4+1.4-0.5-0.5+0.1+0.1+3.9+3.9-2.0-2.0+0.3+0.3+0.5+0.5351351356356359359356356365365357357345345330330341341341341361361375375 386+5.0+5.0+3.0+3.0-3.0-3.0+9.0+9.0-8.0-8.0-12.0-12.0-15.0-15.0+11.0+11.0+0.0+0.0+20.0+20.0+14.0+14.0+11.0+11.0-10.4-10.4-1.2-1.2-3.0-3.0-4.5-4.5+21.5+21.5+24.6+24.6+10.5+10.5-10.1-10.1+35.1+35.1-38.0-38.0-11.3-11.3 -6.5 安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、资金头寸的计算与二、资金头寸的计算与预测预测3.资金头寸的预测资金头寸的预测:举例举例某银行资金头寸需要量预测某银行资金头寸需要量预测 从表中可见，该银行在从表中可见，该银行在1月份月份预测要下降，而贷款要上升，从预测要下降，而贷款要上升，从这个月银行出现支出大于现金收入，即出现流动性缺口这个月银行出现支出大于现金收入，即出现流动性缺口1040万元。万元。而在而在5、6、7三个月贷款下降较多，使得这个月出现了较大额的剩三个月贷款下降较多，使得这个月出现了较大额的剩余头寸。从余头寸。从10月份月份开始，银行贷款的现金支出又大量增加，出现支开始，银行贷款的现金支出又大量增加，出现支出大于收入的情况，头寸又出现不足，流动性缺口分别达出大于收入的情况，头寸又出现不足，流动性缺口分别达3 800万元、万元、1 130万元和万元和650万元。针对头寸预测表中测算的未来银行资金头寸万元。针对头寸预测表中测算的未来银行资金头寸余缺情况，银行管理者就应当采取措施，积极地调度头寸。当头寸余缺情况，银行管理者就应当采取措施，积极地调度头寸。当头寸过剩时，应设法将资金运用出去，而当头寸不足时，应从金融市场过剩时，应设法将资金运用出去，而当头寸不足时，应从金融市场上筹措新的资金来满足流动性的需要。上筹措新的资金来满足流动性的需要。第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、资金头寸的计算与二、资金头寸的计算与预测预测3.资金头寸的预测资金头寸的预测:存款预测存款预测:可以把存款按其变化规律分为三类可以把存款按其变化规律分为三类 第一类第一类是一定会提取的存款，如到期不能自动转期的定期存款和金融债券，是一定会提取的存款，如到期不能自动转期的定期存款和金融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测；这类存款因为有契约，所以无需预测；第二类第二类是可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款，以及到期可是可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款，以及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取，但又不能肯定；以自动转存的存款等，这类存款有可能提取，但又不能肯定；第三类第三类是随时可能提取的存款，如活期存款。是随时可能提取的存款，如活期存款。存款预测的对象主要是第二类存款预测的对象主要是第二类和第三类和第三类，我们把他们称为，我们把他们称为易变性存款易变性存款。把把存款的最低点连接起来存款的最低点连接起来，就形成了，就形成了核心存款线核心存款线，核心存款线以上的曲线为，核心存款线以上的曲线为易变性存款线易变性存款线。核心存款稳定性较强，正常情况下没有流动性需求。银行存款的。核心存款稳定性较强，正常情况下没有流动性需求。银行存款的流动性需求通过易变性存款线来反映。虽然，这一曲线只是大致反映存款的变化，流动性需求通过易变性存款线来反映。虽然，这一曲线只是大致反映存款的变化，但可以为存款周转金的需要量决策提供一个重要的依据。但可以为存款周转金的需要量决策提供一个重要的依据。第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、资金头寸的计算与二、资金头寸的计算与预测预测3.资金头寸的预测资金头寸的预测:贷款预测贷款预测:由由贷款需求的最高点贷款需求的最高点连接而成，它表示商业银行贷款需要量的变化连接而成，它表示商业银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。应持有的可贷头寸。除了以上分别对除了以上分别对存款和贷款的变化趋势进行的预测之外存款和贷款的变化趋势进行的预测之外，商业银行还应当综，商业银行还应当综合存款和贷款的变化，进行综合预测。在一定时期，某一商业银行所需要的资金合存款和贷款的变化，进行综合预测。在一定时期，某一商业银行所需要的资金头寸量，是头寸量，是贷款增量和存款增量之差贷款增量和存款增量之差，可用公式表示为：，可用公式表示为：资金头寸需要量资金头寸需要量=预计的贷款增量预计的贷款增量+应缴存款准备金增量预计的存款增量应缴存款准备金增量预计的存款增量 如果计算的结果为正数，表明银行的贷款规模呈上升趋势，银行需要补充资如果计算的结果为正数，表明银行的贷款规模呈上升趋势，银行需要补充资金头寸；若存款供给量不能相应增加，就需要其他渠道借款筹资。如计算的结果金头寸；若存款供给量不能相应增加，就需要其他渠道借款筹资。如计算的结果为负数，则情况恰好相反，表明银行还有剩余的资金头寸，可通过其他渠道把富为负数，则情况恰好相反，表明银行还有剩余的资金头寸，可通过其他渠道把富裕的头寸转化为盈利性资产。裕的头寸转化为盈利性资产。第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、资金头寸的计算与二、资金头寸的计算与预测预测3.资金头寸的预测资金头寸的预测:商业银行在进行中长期头寸预测时，除主要考虑存贷款的变化商业银行在进行中长期头寸预测时，除主要考虑存贷款的变化趋势外，还应结合趋势外，还应结合考虑其他资金来源和运用的变化趋势考虑其他资金来源和运用的变化趋势，只有这样，只有这样，才能使头寸预测更加全面和准确。预测的公式为：才能使头寸预测更加全面和准确。预测的公式为：期资金头寸量期资金头寸量=时点的可贷头寸时点的可贷头寸+存款增量存款增量+各种应收债权各种应收债权+新增新增借入资金贷款增量借入资金贷款增量法定准备金增量各种应付债务法定准备金增量各种应付债务+内部资金内部资金来源与运用差额来源与运用差额 测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度；若时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度；若时点可贷头寸为零或负数，则表明预测期期末资金匮乏，既使时点可贷头寸为寸为零或负数，则表明预测期期末资金匮乏，既使时点可贷头寸为正，也不可过多安排期限较长的资金投放。正，也不可过多安排期限较长的资金投放。第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、资金头寸的计算与二、资金头寸的计算与预测预测4.资金头寸的调度资金头寸的调度头寸调度的意义头寸调度的意义头寸调度的渠道头寸调度的渠道第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、资金头寸的计算与二、资金头寸的计算与预测预测4.资金头寸的调度资金头寸的调度头寸调度的意义头寸调度的意义头寸调度的渠道头寸调度的渠道第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理 商业银行的头寸调度，是指在正确预测资金头寸变商业银行的头寸调度，是指在正确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时灵活的调节头寸余缺，以保证在化趋势的基础上，及时灵活的调节头寸余缺，以保证在资金短缺时，能以最低的成本和最快的速度调入所需的资金短缺时，能以最低的成本和最快的速度调入所需的资金头寸；反之，在资金头寸多余时，能及时调出头寸，资金头寸；反之，在资金头寸多余时，能及时调出头寸，并保证调出资金的收入能高于筹资成本，从而获取较高并保证调出资金的收入能高于筹资成本，从而获取较高的收益。商业银行经营管理的核心是头寸调度，这是因的收益。商业银行经营管理的核心是头寸调度，这是因为：为：1)头寸调度是银行扩大业务，增强实力的基本手段头寸调度是银行扩大业务，增强实力的基本手段2)头寸调度是维护和提高银行信誉的保证头寸调度是维护和提高银行信誉的保证3)头寸调度是避免和减少银行经营风险的重要手段头寸调度是避免和减少银行经营风险的重要手段4)头寸调度是商业银行提高经营效益的重要途径头寸调度是商业银行提高经营效益的重要途径 安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、资金头寸的计算与二、资金头寸的计算与预测预测4.资金头寸的调度资金头寸的调度头寸调度的意义头寸调度的意义头寸调度的渠道头寸调度的渠道第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理 头寸调度包括头寸调度包括调进调进和和调出调出两方面，无论是两方面，无论是哪一方面，都需要有相应的渠道。商业银行头哪一方面，都需要有相应的渠道。商业银行头寸调度的主要渠道有以下几方面：寸调度的主要渠道有以下几方面：1)同业拆借同业拆借2)短期证券回购及商业票据交易短期证券回购及商业票据交易 3)总行与分支行之间的资金调度总行与分支行之间的资金调度 4)通过中央银行融通资金通过中央银行融通资金5)出售中长期证券出售中长期证券 6)出售贷款和固定资产出售贷款和固定资产安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、现金资产业务的管理三、现金资产业务的管理1.现金资产管理原则现金资产管理原则2.库存现金的日常管理库存现金的日常管理3.存款准备金的管理存款准备金的管理4.同业存款的管理同业存款的管理第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、现金资产业务的管理三、现金资产业务的管理1.现金资产管理原则现金资产管理原则第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理现金资产管理原则现金资产管理原则总量适度原则总量适度原则适时调节原则适时调节原则安全保障原则安全保障原则 现金资产管理的现金资产管理的总量适度原则总量适度原则是指银是指银行现金资产的总量必须保持在一个适当的行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。这个适当的规模是指由银行规模上。这个适当的规模是指由银行现金现金资产的功能和特点决定资产的功能和特点决定的在保证银行经营的在保证银行经营过程的流动性需要的前提下，银行为保持过程的流动性需要的前提下，银行为保持现金资产所付出的机会成本最低时的现金现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量。资产数量。总量适度原则总量适度原则是商业银行现金是商业银行现金资产管理的最重要的原则。资产管理的最重要的原则。现金资产的现金资产的适时调节原则适时调节原则是指银行要根据业务过程中的是指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时的调节资现金流量变化，及时的调节资金短缺头寸，确保现金资产的金短缺头寸，确保现金资产的规模适度。规模适度。商业银行现金资产主要由其在中央银行商业银行现金资产主要由其在中央银行和同业银行的存款及库存现金构成。其中，和同业银行的存款及库存现金构成。其中，库存现金是商业银行业务经营过程中必要的库存现金是商业银行业务经营过程中必要的支付周转金，它分布于银行的各个营业网点。支付周转金，它分布于银行的各个营业网点。银行在现金资产特别是库存现金的管理中，银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必然健全安全保卫制度，严格业务操作规程，必然健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。确保资金的安全无损。安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、现金资产业务的管理三、现金资产业务的管理2.库存现金的日常管理库存现金的日常管理 银行库存现金集中反映了银行经营的资产流动性和盈利性状况。银行库存现金集中反映了银行经营的资产流动性和盈利性状况。库存现金越多，流动性越强，盈利性越差。为了保证在必要的流动库存现金越多，流动性越强，盈利性越差。为了保证在必要的流动性前提下，实现更多的盈利，就性前提下，实现更多的盈利，就需要把库存现金压缩到最低程度需要把库存现金压缩到最低程度。为此，银行必须在分析影响库存现金数量变动的各种因素的情况下，为此，银行必须在分析影响库存现金数量变动的各种因素的情况下，准确测算库存现金需要量，及时调节库存现金的存量，同时，加强准确测算库存现金需要量，及时调节库存现金的存量，同时，加强各项管理措施，确保库存现金的安全。各项管理措施，确保库存现金的安全。影响银行库存现金的因素影响银行库存现金的因素银行库存现金规模的确定银行库存现金规模的确定严格库房安全管理措施严格库房安全管理措施第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、现金资产业务的管理三、现金资产业务的管理2.库存现金的日常管理库存现金的日常管理:影响银行库存现金的因素影响银行库存现金的因素 现金收支规律现金收支规律 营业网点的多少营业网点的多少 后勤保障的条件后勤保障的条件 与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定 商业银行内部管理商业银行内部管理第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、现金资产业务的管理三、现金资产业务的管理2.库存现金的日常管理库存现金的日常管理:银行库存现金规模的确定银行库存现金规模的确定第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理规模的确定规模的确定库存现金需要量的匡算库存现金需要量的匡算最适送钞量的测算最适送钞量的测算现金调拨临界点的确定现金调拨临界点的确定保持现金适度量的措施保持现金适度量的措施安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、现金资产业务的管理三、现金资产业务的管理2.库存现金的日常管理库存现金的日常管理:银行库存现金规模的确定银行库存现金规模的确定第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理规模的确定规模的确定库存现金需要量的匡算库存现金需要量的匡算最适送钞量的测算最适送钞量的测算现金调拨临界点的确定现金调拨临界点的确定保持现金适度量的措施保持现金适度量的措施 银行库存现金是其为了完成每天银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动而需要持有的即期周转现金收支活动而需要持有的即期周转金。匡算库存现金需要量主要应考虑金。匡算库存现金需要量主要应考虑如下两个因素：如下两个因素：安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、现金资产业务的管理三、现金资产业务的管理2.库存现金的日常管理库存现金的日常管理:银行库存现金规模的确定银行库存现金规模的确定第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理规模的确定规模的确定库存现金需要量的匡算库存现金需要量的匡算最适送钞量的测算最适送钞量的测算现金调拨临界点的确定现金调拨临界点的确定保持现金适度量的措施保持现金适度量的措施库存现金周转时间库存现金周转时间现金支出水平的确定现金支出水平的确定安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、现金资产业务的管理三、现金资产业务的管理2.库存现金的日常管理库存现金的日常管理:银行库存现金规模的确定银行库存现金规模的确定第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理规模的确定规模的确定库存现金需要量的匡算库存现金需要量的匡算最适送钞量的测算最适送钞量的测算现金调拨临界点的确定现金调拨临界点的确定保持现金适度量的措施保持现金适度量的措施库存现金周转时间库存现金周转时间现金支出水平的确定现金支出水平的确定 银行库存现金周转时间的长短，受银行库存现金周转时间的长短，受多种因素的影响，主要有：银行营业网多种因素的影响，主要有：银行营业网点的分布状况和距离；交通运输工具的点的分布状况和距离；交通运输工具的先进程度和经办人员的配置；进出库制先进程度和经办人员的配置；进出库制度与营业时间的相互衔接情况等。度与营业时间的相互衔接情况等。安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、现金资产业务的管理三、现金资产业务的管理2.库存现金的日常管理库存现金的日常管理:银行库存现金规模的确定银行库存现金规模的确定第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理规模的确定规模的确定库存现金需要量的匡算库存现金需要量的匡算最适送钞量的测算最适送钞量的测算现金调拨临界点的确定现金调拨临界点的确定保持现金适度量的措施保持现金适度量的措施库存现金周转时间库存现金周转时间现金支出水平的确定现金支出水平的确定 测算现金支出水平，一方面要考虑历史测算现金支出水平，一方面要考虑历史上同时期的现金支出水平，另一方面，要考上同时期的现金支出水平，另一方面，要考虑一些季节性和临时性因素的影响。在实际虑一些季节性和临时性因素的影响。在实际工作中。可用以下公式来计算现金支出水平工作中。可用以下公式来计算现金支出水平:即期现金支出水平即期现金支出水平=(前期平均现金支出水平前期平均现金支出水平保险系数保险系数)历史同时期平均发展速度历史同时期平均发展速度其中：其中：前期平均现金支出水平前期平均现金支出水平=前前30天现金支出累计发天现金支出累计发生额生额/30；保险系数保险系数=标准差标准差置信概率度。置信概率度。安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、现金资产业务的管理三、现金资产业务的管理2.库存现金的日常管理库存现金的日常管理:银行库存现金规模的确定银行库存现金规模的确定第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理规模的确定规模的确定库存现金需要量的匡算库存现金需要量的匡算最适送钞量的测算最适送钞量的测算现金调拨临界点的确定现金调拨临界点的确定保持现金适度量的措施保持现金适度量的措施 银行有必要对运送现金的成本收益作一个比银行有必要对运送现金的成本收益作一个比较，以决定最适的送钞量。在这个最适的送钞量较，以决定最适的送钞量。在这个最适的送钞量上上,银行为占用库存现金和运送钞票所花费的费用银行为占用库存现金和运送钞票所花费的费用之和应当是最小的。我们可以运用经济批量法来之和应当是最小的。我们可以运用经济批量法来进行测算。其公式为：进行测算。其公式为：T=CQ/2+AP/Q其中，其中，T总成本总成本;A一定时期内的现金收入一定时期内的现金收入(或或支出支出)量量;Q每次运钞数量每次运钞数量;P每次运钞费用每次运钞费用;C现金占有费率现金占有费率;A/Q 运钞次数。运钞次数。根据以上方程序，用微分法来求经济批量的根据以上方程序，用微分法来求经济批量的总成本总成本T为极小值时的运钞数量为极小值时的运钞数量Q=(2AP/C)1/2。安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、现金资产业务的管理三、现金资产业务的管理2.库存现金的日常管理库存现金的日常管理:银行库存现金规模的确定银行库存现金规模的确定第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理规模的确定规模的确定库存现金需要量的匡算库存现金需要量的匡算最适送钞量的测算最适送钞量的测算现金调拨临界点的确定现金调拨临界点的确定保持现金适度量的措施保持现金适度量的措施举例：举例：工商银行某市分行在距中心库工商银行某市分行在距中心库30公里处设公里处设一个分理处，根据往年有关数据测算，年投放现一个分理处，根据往年有关数据测算，年投放现金量为金量为1 825万元，平均每天投放万元，平均每天投放5万元。每次运钞万元。每次运钞需支出燃料费、保安人员出差费约需支出燃料费、保安人员出差费约50元，资金占元，资金占用费率为年利率用费率为年利率6.6%，代入公式得：，代入公式得：Q=16.63万万元元。即每次运钞即每次运钞16.63万元，大约每万元，大约每3天多送一次，天多送一次，按此计算的总费用为：按此计算的总费用为：T=CQ/2AP/Q=1.0975万元万元。如果每天运钞一次，每次运钞。如果每天运钞一次，每次运钞5万元，其总万元，其总费用为费用为：1.99万元万元；如果每星期运钞一次，每次；如果每星期运钞一次，每次运钞运钞35万元，其总费用为：万元，其总费用为：1.416万元万元。安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、现金资产业务的管理三、现金资产业务的管理2.库存现金的日常管理库存现金的日常管理:银行库存现金规模的确定银行库存现金规模的确定第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产业务管理规模的确定规模的确定库存现金需要量的匡算库存现金需要量的匡算最适送钞量的测算最适送钞量的测算现金调拨临界点的确定现金调拨临界点的确定保持现金适度量的措施保持现金适度量的措施 由于银行从提出现金调拨申请到实际收到现金需要由于银行从提出现金调拨申请到实际收到现金需要有一个或长或短的过程，特别是那些离中心库较远的营有一个或长或短的过程，特别是那些离中心库较远的营业网点，必须有一个时间的提前量。同时，以后为了应业网点，必须有一个时间的提前量。同时，以后为了应付一些临时性的大额现金支出，也需要有一个保险库存付一些临时性的大额现金支出，也需要有一个保险库存量。于是，就有一个问题，即应当在什么时候在多大的量。于是，就有一个问题，即应当在什么时候在多大的库存量时调拨现金。这就是一个现金调拨的临界点问题。库存量时调拨现金。这就是一个现金调拨的临界点问题。我们可以用以下公式来计算这个临界点：我们可以用以下公式来计算这个临界点：现金调拨临界点现金调拨临界点=平均每天正常支出量平均每天正常支出量提前时间提前时间 +保险库存量保险库存量 保险库存量保险库存量=（预计每天最大支出（预计每天最大支出平均每天平均每天正常支出）正常支出）提前时间提前时间安徽农业大学金融系 冯庆水商业银行业务管理商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、现金资产业务的管理三、现金资产业务的管理2.库存现金的日常管理库存现金的日常管理:银行库存现金规模的确定银行库存现金规模的确定第七章第七章 商业银行资产业务管理商业银行资产业务管理第一节第一节 现金资产业务管理现金资产