商业银行经营学第三章__负债业务的经营管理

第三章负债业务的经营管理第三章负债业务的经营管理 第一节第一节银行负债的作用和构成银行负债的作用和构成商业银行负债的概念商业银行负债的概念 商业银行的负债作为债务，是商业银行所承担的一种经济商业银行的负债作为债务，是商业银行所承担的一种经济业务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。因此业务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。因此银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。基本特点：基本特点：（1 1）它必须是现实的、优先存在的经济义务，过去发生的、）它必须是现实的、优先存在的经济义务，过去发生的、已经了结的经济义务或将来可能发生的经济义务都不包括已经了结的经济义务或将来可能发生的经济义务都不包括在内；在内；（2 2）它的数量是必须能够用货币来确定的，一切不能用货）它的数量是必须能够用货币来确定的，一切不能用货币计量的经济义务都不能称之为银行负债；币计量的经济义务都不能称之为银行负债；（3 3）负债只能偿付以后才消失，以债抵债只是原有负债的）负债只能偿付以后才消失，以债抵债只是原有负债的延期，不能构成新的负债。延期，不能构成新的负债。银行负债银行负债 广义广义：指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务期票和长期债务资本资本等二级资本的内容；等二级资本的内容；狭义狭义：主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务。主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务。本章本章以狭义负债为研究对象。以狭义负债为研究对象。银行负债的作用银行负债的作用 是商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先是商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先决决条件。条件。是保护银行流动性的手段。是保护银行流动性的手段。是社会经济发展的强大推动力。是社会经济发展的强大推动力。构成社会流通中的货币量。构成社会流通中的货币量。是银行同社会各界联系的主要渠道。是银行同社会各界联系的主要渠道。银行负债的构成银行负债的构成 负债结构主要由存款、借入款负债结构主要由存款、借入款项项、其他负债组成。、其他负债组成。存款是商业银行的主要负债，也是银行经常性资金的来源；存款是商业银行的主要负债，也是银行经常性资金的来源；借入负债的比重随金融市场的发展有所上升。借入负债的比重随金融市场的发展有所上升。第三章负债业务的经营管理第三章负债业务的经营管理 第二节第二节 商业银行的存款业务商业银行的存款业务传统的存款业务传统的存款业务活期存款活期存款（交易账户）（交易账户）又称支票存款又称支票存款。指可由存户随时存取和转让的存款，没指可由存户随时存取和转让的存款，没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时做事先的有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时做事先的书面通知。书面通知。是商业银行的主要资金来源。是商业银行的主要资金来源。主要特点：主要特点：具有货币支付手段和流通手段的职能，能提高银行的信用具有货币支付手段和流通手段的职能，能提高银行的信用创造能力。创造能力。具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平。具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平。是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道。是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道。定期存款定期存款（非交易账户）（非交易账户）是客户和银行预先约定存款期限的存款。我国通常为是客户和银行预先约定存款期限的存款。我国通常为3 3个个月、月、6 6个月和个月和1 1年不等，长的可达年不等，长的可达5 5年。利率根据期限长短，年。利率根据期限长短，高于活期存款。传统的定期存款要凭银行所签发的定期存高于活期存款。传统的定期存款要凭银行所签发的定期存单提款，存单不能转让，银行根据存单计算应付利息。一单提款，存单不能转让，银行根据存单计算应付利息。一般到期才能提取，西方对提前支款一般罚息较高，我国没般到期才能提取，西方对提前支款一般罚息较高，我国没有罚息规定，但按活期利率计息。有罚息规定，但按活期利率计息。对银行经营管理的意义对银行经营管理的意义是银行稳定的资金来源是银行稳定的资金来源；资金利率高于活期存款资金利率高于活期存款；营业成本低于活期存款营业成本低于活期存款。储蓄存款（非交易账户）储蓄存款（非交易账户）储蓄有广义和狭义之分储蓄有广义和狭义之分，狭义的储蓄则仅指储蓄存款。狭义的储蓄则仅指储蓄存款。我国对储蓄存款的定义：专指居民个人在银行的存款，政我国对储蓄存款的定义：专指居民个人在银行的存款，政府机关、企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款。府机关、企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款。外国的活期、定期、储蓄存款都是针对任何个人、企业和外国的活期、定期、储蓄存款都是针对任何个人、企业和团体的；中国，对公的有活期、定期存款，对私的只有储团体的；中国，对公的有活期、定期存款，对私的只有储蓄存款。蓄存款。储蓄存款变动的影响因素储蓄存款变动的影响因素一般而言，影响因素有以下几个方面：居民货币收入、居民一般而言，影响因素有以下几个方面：居民货币收入、居民的消费水平、市场供求状况及物价水平、存款利率水平、历的消费水平、市场供求状况及物价水平、存款利率水平、历史文化传统和社会风尚、储蓄服务质量、金融资产多样化。史文化传统和社会风尚、储蓄服务质量、金融资产多样化。其中，居民货币收入水平其中，居民货币收入水平是是最主要、最直接的影响因素。最主要、最直接的影响因素。从近从近1010年我国储蓄增长状况看，总体上保持较快的增长速度，年我国储蓄增长状况看，总体上保持较快的增长速度，年平均增长水平达年平均增长水平达13.4%13.4%，其增长速度大大超过了，其增长速度大大超过了GDPGDP的增长的增长速度，呈现超储蓄的特点。究其原因主要有：居民收入增长速度，呈现超储蓄的特点。究其原因主要有：居民收入增长水平较快；不确定支出的担忧，如失业威胁、个人需要承担水平较快；不确定支出的担忧，如失业威胁、个人需要承担大量社会福利支出、教育费用大幅上升等；传统消费观念及大量社会福利支出、教育费用大幅上升等；传统消费观念及贫富差异等。局部而言，部分年度储蓄增长幅度较小，如贫富差异等。局部而言，部分年度储蓄增长幅度较小，如20072007年同比增长年同比增长3.54%3.54%，主要是证券市场财富效应，引致储，主要是证券市场财富效应，引致储蓄分流。蓄分流。1999199920072007年我国储蓄与年我国储蓄与GDPGDP增长状况表增长状况表 单位：万亿单位：万亿、资料来源：中国统计年鉴年份年份199920002001200220032004200520062007储蓄总额5.966.437.069.411.0612.614.7116.6617.25增 长率11.647.814.6617.8319.2215.3816.713.333.54GDP8.218.959.7310.5211.6913.6518.2320.9424.66G D P增 长率7.68.48.39.110.010.19.910.711.4 存款工具创新存款工具创新存款工具创新的原则存款工具创新的原则存款工具创新：银行根据客户的动机和需求，创造并推出存款工具创新：银行根据客户的动机和需求，创造并推出新的存款品种，以满足客户需求的过程。新的存款品种，以满足客户需求的过程。银行对存款工具的设计和创新，必须坚持以下原则：银行对存款工具的设计和创新，必须坚持以下原则：规范性原则规范性原则效益性原则效益性原则连续性原则连续性原则社会性原则社会性原则具有代表性的存款工具创新具有代表性的存款工具创新活期存款工具创新活期存款工具创新（1 1）可转让支付凭证帐户（）可转让支付凭证帐户（Negotiable Order of Negotiable Order of Withdrawal AccountWithdrawal Account，NOWs accountNOWs account），中文译作可），中文译作可转让支付命令帐户。转让支付命令帐户。以支付命令书取代了支票，是一种不使用支票的支票帐户。以支付命令书取代了支票，是一种不使用支票的支票帐户。存户可随时开出支付命令书，可直接提现，直接向第三者存户可随时开出支付命令书，可直接提现，直接向第三者支付，存款余额可取得利息收入。支付，存款余额可取得利息收入。帐户特点：帐户特点：其一，转帐或付款不是使用一般的支票，而是使用支付命其一，转帐或付款不是使用一般的支票，而是使用支付命令，这种支付命令在票面上没有支票字样，但实质上与支令，这种支付命令在票面上没有支票字样，但实质上与支票无异，可以用来提款，经背书也可转让；票无异，可以用来提款，经背书也可转让；其二，可以按其平均余额支付利息。在没有这种帐户时，其二，可以按其平均余额支付利息。在没有这种帐户时，为了获得利息，存户把存款存入为了获得利息，存户把存款存入储蓄帐户储蓄帐户；为了能开支票；为了能开支票付款，存户又要开立一个活期帐户。现在合而为一，给存付款，存户又要开立一个活期帐户。现在合而为一，给存户带来极大便利，银行也省去很多手续。户带来极大便利，银行也省去很多手续。该帐户是兼具储蓄存款和活期存款优点的新式存款工具。该帐户是兼具储蓄存款和活期存款优点的新式存款工具。有利于吸引客户，扩大银行的存款规模。但由于储蓄放款有利于吸引客户，扩大银行的存款规模。但由于储蓄放款协会与互助储蓄银行都可以经营这种帐户，打破了商业银协会与互助储蓄银行都可以经营这种帐户，打破了商业银行经营活期存款的垄断地位。行经营活期存款的垄断地位。（2 2）超级可转让支付凭证帐户（超级可转让支付凭证帐户（Super NOWs Super NOWs）是是NOWsNOWs帐户的延伸，不存在利率上限，银行根据货币市帐户的延伸，不存在利率上限，银行根据货币市场变动每周调整利率。该帐户规定开户的最低存款金额必场变动每周调整利率。该帐户规定开户的最低存款金额必须达须达25002500美元，而且帐户的日常平均余额不得低于存数，美元，而且帐户的日常平均余额不得低于存数，否则按类似普通否则按类似普通NOWsNOWs帐户的利率计算利息。帐户的利率计算利息。由于该帐户作为转帐帐户要交纳存款准备金，银行为吸引由于该帐户作为转帐帐户要交纳存款准备金，银行为吸引客户开立帐户，向存户提供一客户开立帐户，向存户提供一定定补贴或者奖励，其成本高补贴或者奖励，其成本高于于NOWsNOWs帐户和货币市场帐户，因而银行向该帐户支付的帐户和货币市场帐户，因而银行向该帐户支付的利利息息稍低于货币市场存款帐户，而且客户要按月支付服务稍低于货币市场存款帐户，而且客户要按月支付服务费。费。定期存款工具创新定期存款工具创新（1 1）可转让定期存单（可转让定期存单（Negotiable Certificate of Negotiable Certificate of Deposits Deposits，CDsCDs）按某一固定期限和一定利率存入银行的资金可在市场上买按某一固定期限和一定利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证。卖的票证。是一种流通性较高且具借款色彩的新型定期存款形式。是一种流通性较高且具借款色彩的新型定期存款形式。种类：种类：国内存单、欧洲美元存单、扬基存单及国内存单、欧洲美元存单、扬基存单及储蓄机构储蓄机构存单存单。发行和认购方式：发行和认购方式：批发式：由发行机构拟定发行总额、利率、面额等，预先批发式：由发行机构拟定发行总额、利率、面额等，预先公布，供投资者认购；公布，供投资者认购；零售式：按投资者的需要，随时发行、随时认购，利率可零售式：按投资者的需要，随时发行、随时认购，利率可商议。商议。一般面额为一般面额为1010万至万至100100万美元不等，利率一般高于万美元不等，利率一般高于同期储同期储蓄存款，蓄存款，且可随时在二级市场出售转让，对存户具有吸引且可随时在二级市场出售转让，对存户具有吸引力。目标客户主要是大公司、养老基金和政府力。目标客户主要是大公司、养老基金和政府。银行发行这种存单，除获得稳定的资金来源外，还可取得银行发行这种存单，除获得稳定的资金来源外，还可取得降低存款准备金的好处。降低存款准备金的好处。（2 2）货币市场存单（货币市场存单（Money Market CertificateMoney Market Certificate，MMCMMC）存单期限为存单期限为2626个星期（半年），最低面额为个星期（半年），最低面额为1 1万美元的不万美元的不可转让定期存单。银行可向这种存单支付相当于半年期国可转让定期存单。银行可向这种存单支付相当于半年期国库券平均贴现率水平的最高利率，但不得比库券平均贴现率水平的最高利率，但不得比Q Q条例规条例规定的银行利率上限高出定的银行利率上限高出0.25%0.25%。目标存户为家庭和小型企。目标存户为家庭和小型企业，为业，为其其获取较高的利息收益打开了方便之门。获取较高的利息收益打开了方便之门。（3 3）货币市场存款帐户（货币市场存款帐户（Money Market Deposit AccountMoney Market Deposit Account，MMDAMMDA）其性质介于储蓄存款和活期存款之间。其性质介于储蓄存款和活期存款之间。开户时最低金额为开户时最低金额为25002500美元，平均余额不低于美元，平均余额不低于25002500美元；美元；存款利率没有上限限制，并可以浮动；一般按市场规定的存款利率没有上限限制，并可以浮动；一般按市场规定的每日利率为基础随时计算（如余额低于每日利率为基础随时计算（如余额低于25002500美元，则改按美元，则改按储蓄存款计息）；储蓄存款计息）；1010万美元的存款可得到联邦存款保险公万美元的存款可得到联邦存款保险公司的保险；存户使用该帐户进行收付，每月不得超过司的保险；存户使用该帐户进行收付，每月不得超过6 6次，次，其中用支票付款不其中用支票付款不得得超过超过3 3次；对存款不规定最短期限，次；对存款不规定最短期限，但客户提取存款应在但客户提取存款应在7 7天前通知银行；存户对象不限，个天前通知银行；存户对象不限，个人、非营利机构、工商企业都可开户。人、非营利机构、工商企业都可开户。（4 4）自动转帐服务帐户（自动转帐服务帐户（Automatic Transfer Service Automatic Transfer Service Account Account，ATSATS）客户同时在银行开设储蓄帐户和活期存款帐户，活期存款客户同时在银行开设储蓄帐户和活期存款帐户，活期存款帐户的余额始终保持帐户的余额始终保持1 1美元，其余存款转入储蓄帐户并获美元，其余存款转入储蓄帐户并获得利息。当客户需签发支票时，可电话通知开户银行将所得利息。当客户需签发支票时，可电话通知开户银行将所需款项由储蓄帐户转到活期帐户。开立帐户银行需缴纳存需款项由储蓄帐户转到活期帐户。开立帐户银行需缴纳存款准备金，对于银行提供的转帐服务，客户要支付一定的款准备金，对于银行提供的转帐服务，客户要支付一定的服务费。服务费。支付利息的储蓄存款帐户和可开支票的支票帐户相结合的支付利息的储蓄存款帐户和可开支票的支票帐户相结合的一种服务。一种服务。（5 5）协定帐户（协定帐户（Agreement Account Agreement Account，AAAA）是自动转帐帐户的进一步创新。该帐户是自动转帐帐户的进一步创新。该帐户与与客户达成协议，客户达成协议，存户授权银行将款项存在活期存款帐户、可转让支付凭证存户授权银行将款项存在活期存款帐户、可转让支付凭证帐户或货币市场互助基金帐户中的任何一个帐目上。对前帐户或货币市场互助基金帐户中的任何一个帐目上。对前两者一般都规定一个最低余额，超过最低余额的款项由银两者一般都规定一个最低余额，超过最低余额的款项由银行自动转入同一存户的货币市场互助基金上，以获得较高行自动转入同一存户的货币市场互助基金上，以获得较高利息；如果余额低于最低余额，也可由银行自动将货币市利息；如果余额低于最低余额，也可由银行自动将货币市场基金帐户的款项转入活期存款帐户或可转让支付凭证帐场基金帐户的款项转入活期存款帐户或可转让支付凭证帐户，以补足最低余额。户，以补足最低余额。储蓄存款工具创新储蓄存款工具创新（1 1）零续定期储蓄存款零续定期储蓄存款多次存入，期限在半年以上多次存入，期限在半年以上5 5年以内。对每次存入的金额年以内。对每次存入的金额没有最低和最高的限制，也没有固定的日期限制。期满前没有最低和最高的限制，也没有固定的日期限制。期满前3 3个月为个月为“搁置期搁置期”，既不能存，也不能取。存款采用定，既不能存，也不能取。存款采用定期利率计算。期利率计算。对收入较高又不稳定的客户，如对收入较高又不稳定的客户，如自由自由职业者较有吸引力。职业者较有吸引力。（2 2）联立定期储蓄联立定期储蓄把整存整取和零存整取的优点巧妙结合，即在一本存折上把整存整取和零存整取的优点巧妙结合，即在一本存折上有多笔定期存款，每笔存款都规定最低限额，但不规定存有多笔定期存款，每笔存款都规定最低限额，但不规定存入期限。每到年末，银行自动将存满年的每笔存款汇集成入期限。每到年末，银行自动将存满年的每笔存款汇集成一个大数，凡不满三年的则到第二年再汇总。客户取款时一个大数，凡不满三年的则到第二年再汇总。客户取款时要提前通知银行，凡年限已满一年的存款，提取一笔或同要提前通知银行，凡年限已满一年的存款，提取一笔或同时提取多笔均可。时提取多笔均可。便于存户化零为整，增加收益；对银行来说，每笔存款金便于存户化零为整，增加收益；对银行来说，每笔存款金额虽不大，但存入的笔数多了就会形成一个数额较大且相额虽不大，但存入的笔数多了就会形成一个数额较大且相对稳定的资金来源。对稳定的资金来源。（3 3）指数存款证指数存款证在通货膨胀下为确保客户的存款不贬值而推出的存款工具。在通货膨胀下为确保客户的存款不贬值而推出的存款工具。它使定期储蓄存款的利率与物价上涨指数限挂钩，即在确它使定期储蓄存款的利率与物价上涨指数限挂钩，即在确保实际利率不变的前提下，名义利率随物价指数的升降而保实际利率不变的前提下，名义利率随物价指数的升降而变化。变化。我国曾推行的我国曾推行的3 3年、年、5 5年保值储蓄，也可称为实际利率为零年保值储蓄，也可称为实际利率为零的指数存款证。的指数存款证。（4 4）股金汇票帐户（股金汇票帐户（Share Draft Account Share Draft Account，SDASDA）兼具支票帐户功能，是一种支付利息的支票帐户。存户可兼具支票帐户功能，是一种支付利息的支票帐户。存户可随时开出提款单，代替支票提现或支付转帐。在未支付或随时开出提款单，代替支票提现或支付转帐。在未支付或提现前，属于储蓄帐户，可取得利息收入；需要支付或提提现前，属于储蓄帐户，可取得利息收入；需要支付或提现时，便可开出提款单（支付命令书），通知银行付款，现时，便可开出提款单（支付命令书），通知银行付款，方便灵活又有利息收入。方便灵活又有利息收入。（5 5）特种储蓄存款特种储蓄存款商业银行针对客户某种特殊需求而设计的存款创新工具，商业银行针对客户某种特殊需求而设计的存款创新工具，主要有养老金储蓄、团体储蓄、存贷结合储蓄、国债定期主要有养老金储蓄、团体储蓄、存贷结合储蓄、国债定期户头储蓄等。户头储蓄等。个人退休金帐户个人退休金帐户由美国商业银行于由美国商业银行于19741974年首创，它为未年首创，它为未参加参加“职工退休计划职工退休计划”的工薪阶层提供了便利。工薪阶层的工薪阶层提供了便利。工薪阶层只需每年存入只需每年存入20002000美元，其存款利率可免受美元，其存款利率可免受Q Q条例利率上条例利率上限的限制，且能暂免税收，至存户退休后取款支用时再按限的限制，且能暂免税收，至存户退休后取款支用时再按支取额计算所得税。由于存户退休后收入锐减，故支款时支取额计算所得税。由于存户退休后收入锐减，故支款时能按较低税率纳税。该能按较低税率纳税。该种种帐户的存款因为存期长，其利率帐户的存款因为存期长，其利率略高于一般的储蓄存款。略高于一般的储蓄存款。第三章第三章 负债业务的经营管理负债业务的经营管理 第三节第三节 银行存款的经营管理银行存款的经营管理 积极经营与提高银行存款稳定性的策略积极经营与提高银行存款稳定性的策略银行主动负债的积极经营策略银行主动负债的积极经营策略存款实质上是一种被动负债，存款实质上是一种被动负债，银行应变被动负债为主动负债。银行应变被动负债为主动负债。具体策略对居民储蓄存款和企业存款的策略。具体策略对居民储蓄存款和企业存款的策略。提高存款稳定性的策略提高存款稳定性的策略存款的稳定性，也称存款沉淀率，它形成银行中长期和高存款的稳定性，也称存款沉淀率，它形成银行中长期和高盈利资产的主要资金来源。盈利资产的主要资金来源。衡量存款稳定性的主要指标：衡量存款稳定性的主要指标：活期存款稳定率（活期存款最低余额活期存款稳定率（活期存款最低余额/活期存款平均余额）活期存款平均余额）100%100%活期平均占用天数（活期存款平均余额计算期天数）活期平均占用天数（活期存款平均余额计算期天数）/存款支付存款支付总额总额 根据存款波动程度，银行存款划分为根据存款波动程度，银行存款划分为 易变性存款易变性存款主要指活期存款。这类存款是现实的购买和主要指活期存款。这类存款是现实的购买和支付手段，客户随时可能提现或转帐，稳定性最差。支付手段，客户随时可能提现或转帐，稳定性最差。准变性存款准变性存款主要指定活两便存款、通知存款等。既不能主要指定活两便存款、通知存款等。既不能随时提现和转帐，又没有支取约定期限的制约。稳定性介随时提现和转帐，又没有支取约定期限的制约。稳定性介于活期和定期存款之间。于活期和定期存款之间。稳定性存款稳定性存款主要指定期存款、可转让存单及专项存款。主要指定期存款、可转让存单及专项存款。在约定期内一般不能提前支取，稳定性较强。在约定期内一般不能提前支取，稳定性较强。保证银行存款稳定性的经营策略重点是提高易变性存款的保证银行存款稳定性的经营策略重点是提高易变性存款的稳定性，努力延长稳定性存款和易变性存款的占用天数。稳定性，努力延长稳定性存款和易变性存款的占用天数。存款成本管理存款成本管理存款成本构成存款成本构成1.1.利息成本利息成本 指银行按约定的存款利率与存款金额的乘积，以货币形指银行按约定的存款利率与存款金额的乘积，以货币形式直接支付给存款者式直接支付给存款者的的报酬。报酬。存款利率有固定（不变）和可变利率之分。我国一般按存款利率有固定（不变）和可变利率之分。我国一般按固定利率计息。固定利率计息。2.2.营业成本营业成本 也称其他成本或服务成本，指除利息以外的其他所有开支。也称其他成本或服务成本，指除利息以外的其他所有开支。分为变动成本、固定成本和混合成本。分为变动成本、固定成本和混合成本。我国由于利息成本由国家统一规定，营业成本成为银行成我国由于利息成本由国家统一规定，营业成本成为银行成本控制的重点。本控制的重点。3.3.资金成本资金成本 指为服务客户存款而支付的一切费用，包括利息成本和指为服务客户存款而支付的一切费用，包括利息成本和营业成本之和。营业成本之和。资金成本率资金成本率（利息成本营业成本）（利息成本营业成本）/吸收的全部存款吸收的全部存款资金资金 100%100%4.4.可用资金成本可用资金成本 也称为银行的资金转移价格，指银行可用资金所应负担的主也称为银行的资金转移价格，指银行可用资金所应负担的主部成本。部成本。是是银行可以实际用于贷款和投资的资金，是银行总的资金来银行可以实际用于贷款和投资的资金，是银行总的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额，源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额，即扣除库存现金、在央行存款、在关联行或往来行的存款及即扣除库存现金、在央行存款、在关联行或往来行的存款及其他现金项目之后的资金。其他现金项目之后的资金。可用资金成本率（利息成本营业成本）可用资金成本率（利息成本营业成本）/可用资金额可用资金额100%100%可用资金额吸收的资金法定存款准备金必要的储备金可用资金额吸收的资金法定存款准备金必要的储备金5.5.相关成本相关成本 指与增加指与增加存款存款有关而未包括在上述成本之中的有关而未包括在上述成本之中的支出支出。（1 1）风险成本）风险成本指因存款增加引起银行风险增加而必须指因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价。付出的代价。（2 2）连锁反应成本）连锁反应成本指银行因对新吸收存款增加的服务指银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支。和利息支出，而引起对原有存款增加的开支。6.6.加权平均成本加权平均成本 指存款资金的每单位平均借入成本。指存款资金的每单位平均借入成本。银行全部存款资金的加权平均成本（银行全部存款资金的加权平均成本（每种存款资金来源每种存款资金来源的量每种存款的单位平均成本）的量每种存款的单位平均成本）/各类存款资金来源的总量各类存款资金来源的总量7.7.边际存款成本边际存款成本 指银行每增加最后一个单位存款所支付的成本。指银行每增加最后一个单位存款所支付的成本。边际存款成本（新增利息新增营业成本）边际存款成本（新增利息新增营业成本）/新增存款资金新增存款资金fxXf 存款成本控制存款成本控制存款结构和成本选择存款结构和成本选择（1 1）尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数；）尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数；（2 2）正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力）正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求不断降低营业成本的支出；求不断降低营业成本的支出；（3 3）活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为）活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为条件；条件；（4 4）定期存款的发展不以提高自身的比重为目标，而应与）定期存款的发展不以提高自身的比重为目标，而应与银行存款的派生能力相适应。银行存款的派生能力相适应。存款总量和成本控制存款总量和成本控制（1 1）逆向组合模式，即存款总量增长，成本反而下降；）逆向组合模式，即存款总量增长，成本反而下降；（2 2）同向组合模式，即存款总量增长，成本随之上升；）同向组合模式，即存款总量增长，成本随之上升；（3 3）总量单向变化模式，即存款总量）总量单向变化模式，即存款总量增长增长，成本不变；，成本不变；（4 4）成本单向变化模式，即存款总量不变，成本增加。）成本单向变化模式，即存款总量不变，成本增加。可用资金的历史平均成本和边际成本分析可用资金的历史平均成本和边际成本分析 可用资金的历史平均成本是指银行对已吸收的存款的全部利可用资金的历史平均成本是指银行对已吸收的存款的全部利息成本加上营业成本除以全部可用资金。对评价银行迄今为息成本加上营业成本除以全部可用资金。对评价银行迄今为止的经营状况有重要意义，主要缺陷是不考虑未来利息成本止的经营状况有重要意义，主要缺陷是不考虑未来利息成本变动。变动。已知边际存款成本，银行就可相应确定资金收益率的目标，已知边际存款成本，银行就可相应确定资金收益率的目标，使资产收益率略高于边际成本率，保持适当的盈利。因此确使资产收益率略高于边际成本率，保持适当的盈利。因此确定边际存款成本有其特殊的重要性。不足：边际成本难以精定边际存款成本有其特殊的重要性。不足：边际成本难以精确计算。确计算。负债成本的分析方法负债成本的分析方法1.1.平均成本平均成本法法式中，式中，f f表示各类存款或资金来源的数量，表示各类存款或资金来源的数量，X X表示每种存表示每种存款（资金）的单位成本，款（资金）的单位成本，表示银行全部资金来源的单位表示银行全部资金来源的单位加权平均成本。其中，每种存款（资金）的单位成本包括加权平均成本。其中，每种存款（资金）的单位成本包括利息成本和非利息成本，计算时可将这两种成本加起来再利息成本和非利息成本，计算时可将这两种成本加起来再乘以存款（资金）数量，也可分别相乘后加总，即乘以存款（资金）数量，也可分别相乘后加总，即X fXfX1212()()XXfX fX fXff加权加权平均成本主要用于对不同的银行各种负债成本的对比平均成本主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。每项资金来分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。每项资金来源的历史平均成本等于利息费用率与该项资金来源平均余源的历史平均成本等于利息费用率与该项资金来源平均余额的乘积。额的乘积。该方法是一个很好的评价银行过去经营状况的工具。而且，该方法是一个很好的评价银行过去经营状况的工具。而且，与同等规模的银行的平均借入成本和资产收益率相比，更与同等规模的银行的平均借入成本和资产收益率相比，更容易说明银行的支出和利润为什么不同于其他银行。主要容易说明银行的支出和利润为什么不同于其他银行。主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。2.2.边际成本边际成本法法 资金的边际成本计算公式为：资金的边际成本计算公式为：MCMC1 1=（新增利息新增其他开支）（新增利息新增其他开支）/新增资金新增资金 如果新增资金中有部分资金需作为必需的储备（现金资如果新增资金中有部分资金需作为必需的储备（现金资产、法定存款准备金等），则新增可用资金的边际成本为：产、法定存款准备金等），则新增可用资金的边际成本为：MCMC2 2=（新增利息新增其他开支）（新增利息新增其他开支）/（新增资金必要（新增资金必要的储备）的储备）某银行准备为某银行准备为NOWNOW帐户支持资产扩张，这些资金的利息成帐户支持资产扩张，这些资金的利息成本为本为5%5%，其他开支为，其他开支为2%2%，新增资金的，新增资金的24%24%用于非盈利资产。用于非盈利资产。此时银行的边际成本计算如下：此时银行的边际成本计算如下：MCMC1 1=（5%5%2%2%）/1/1*100%=7%100%=7%MCMC2 2=（5%5%2%2%）/（1 10.240.24）*100%=9.21%100%=9.21%利用上述方法计算某类资金的边际成本时效果较好，但由利用上述方法计算某类资金的边际成本时效果较好，但由于银行的资金来源较多，且各项资金来源的风险各异，因于银行的资金来源较多，且各项资金来源的风险各异，因此，采用平均边际成本更能反映银行总体成本的情况。此，采用平均边际成本更能反映银行总体成本的情况。某银行资金平均边际成本某银行资金平均边际成本 单位：亿元单位：亿元类别类别增加额增加额（1 1）可用资金比率可用资金比率()（2）可用资金额可用资金额(3)(3)(1)(1)(2)(2)成本率成本率（）（）(4)总成本总成本(5)=(1)(5)=(1)(4)(4)活期存款 30 78 23.4 6 1.8货币市场帐户 60 94 56.4 8 4.8定期存单 40 94 37.6 10 4.0其他定期存款 40 94 37.6 7.8 3.12资本 10 97 9.7 25 2.5总计 180 164.7 16.22平均边际成本率平均边际成本率16.22/18016.22/180*100%100%9.01%9.01%可用资金边际成本率可用资金边际成本率16.22/164.716.22/164.7*100%100%9.859.85以上计算可知，如果银行新增资金能够获得高于以上计算可知，如果银行新增资金能够获得高于9.85%9.85%的的收益率，则新增资金的结构是可取的。收益率，则新增资金的结构是可取的。上述银行资金成本的分析方法各有其特点：历史加权平均上述银行资金成本的分析方法各有其特点：历史加权平均成本法能够准确评价一个银行的历史经营状况；而单一资成本法能够准确评价一个银行的历史经营状况；而单一资金的边际成本分析法可以帮助银行决定选择哪一种资金来金的边际成本分析法可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适；加权平均边际成本法能够为银行提供盈利资产源更合适；加权平均边际成本法能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。因此，银行资金成本分析过程不应该是定价的有用信息。因此，银行资金成本分析过程不应该是单一的，而是多种成本分析法的综合。单一的，而是多种成本分析法的综合。银行存款的营销和定价银行存款的营销和定价存款工具的营销存款工具的营销 1.1.研究确定客户的金融需要研究确定客户的金融需要 2.2.根据研究成果规划新的服务或改善原有的服务根据研究成果规划新的服务或改善原有的服务 3.3.定价和促销定价和促销 存款工具的定价，既要考虑满足客户的需要，又必须顾存款工具的定价，既要考虑满足客户的需要，又必须顾及银行的经营效益及银行的经营效益；不同存款工具的价格信息必须是可沟通的，要简单明了，不同存款工具的价格信息必须是可沟通的，要简单明了，易为存户了解并进行价格比较易为存户了解并进行价格比较；不可过分地以损害某些细分市场的利益去补贴另一些细不可过分地以损害某些细分市场的利益去补贴另一些细分市场。分市场。存款工具的定价方法存款工具的定价方法 按简单定价公式和划一利率的原则，对不同期限的存款工具按简单定价公式和划一利率的原则，对不同期限的存款工具由国家统一定价。因此，我国的存款价格是一种严格管制的由国家统一定价。因此，我国的存款价格是一种严格管制的利率。利率。发达国家商业银行自主定价的主要方法：发达国家商业银行自主定价的主要方法：1.1.以成本为基础定价以成本为基础定价 即以商业银行各项费用成本之和作为定价的基础。即以商业银行各项费用成本之和作为定价的基础。优点：既不损害某些细分市场，也不会给某些细分市场以补优点：既不损害某些细分市场，也不会给某些细分市场以补贴。贴。缺陷：定价体系过于复杂，难以进行沟通和进行有意义的价缺陷：定价体系过于复杂，难以进行沟通和进行有意义的价格比较。格比较。2.2.交易帐户的定价交易帐户的定价 规定每笔业务的收费标准及全部免费提供的辅助服务规定每笔业务的收费标准及全部免费提供的辅助服务；按余额对客户以名义利率付息；按余额对客户以名义利率付息；规定平均或最低限余额，在此数额以上的余额则免收费用。规定平均或最低限余额，在此数额以上的余额则免收费用。3.3.金融市场存款帐户的定价金融市场存款帐户的定价其定价既取决于当地市场的竞争，又取决于能否保持原来其定价既取决于当地市场的竞争，又取决于能否保持原来的利差。其中大约有的利差。其中大约有25%25%的存款机构是根据国库券、货币的存款机构是根据国库券、货币市场基金和可转让存单等货币市场工具的收益来确定存款市场基金和可转让存单等货币市场工具的收益来确定存款帐户的价格水平。帐户的价格水平。4.4.定期存单市场按银行层次定价定期存单市场按银行层次定价美国在美国在19741974年前定期存单市场划分为两个层次（基础和年前定期存单市场划分为两个层次（基础和非基础银行）。非基础银行）。8080年代以来由按规模层次分档次转为按年代以来由按规模层次分档次转为按信誉分档次，高信誉级别银行的定期存单利率低于低信誉信誉分档次，高信誉级别银行的定期存单利率低于低信誉级别银行，且趋同于商业票据市场利率结构。级别银行，且趋同于商业票据市场利率结构。存款规模控制存款规模控制 1.1.从宏观上看，一国存款的供给总量主要取决于该国国民从宏观上看，一国存款的供给总量主要取决于该国国民经济发展的总体水平，存款总量的增减也取决于多方面的经济发展的总体水平，存款总量的增减也取决于多方面的主客观因素变化。主客观因素变化。评价存款总额的适度性，通常运用的指标为：存款总额评价存款总额的适度性，通常运用的指标为：存款总额同国内生产总值之比；企业存款总额同企业销售总额或流同国内生产总值之比；企业存款总额同企业销售总额或流动资金占用总额之比；居民存款总额和居民收入总额之比动资金占用总额之比；居民存款总额和居民收入总额之比等。这三个比率在正常状态下的均值去判断当前的离差程等。这三个比率在正常状态下的均值去判断当前的离差程度，离差小就是适度，如离差超过一定幅度就值得研究。度，离差小就是适度，如离差超过一定幅度就值得研究。2 2从银行经营管理角度看，一家银行存款量应限制在其从银行经营管理角度看，一家银行存款量应限制在其贷款的可发放程度及吸收存款的成本和管理负担之承受能贷款的可发放程度及吸收存款的成本和管理负担之承受能力的范围内。超过这一程度及范围，就属于不适度的存款力的范围内。超过这一程度及范围，就属于不适度的存款增长，会给银行经营带来困难。因此，银行对存款规模的增长，会给银行经营带来困难。因此，银行对存款规模的控制，要以存款资金在多大程度上被实际运用于贷款和投控制，要以存款资金在多大程度上被实际运用于贷款和投资为评判标准。资为评判标准。存款的定价存款的定价1.1.成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法该该法要求精确地计算每种存款服务的成本。一种普遍的方法要求精确地计算每种存款服务的成本。一种普遍的方法是以银行资金成本为基础制定价格。法是以银行资金成本为基础制定价格。要求计算：要求计算：每种资金来源的成本比率；每种资金来源的成本比率；每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重；每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重；加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。例如：某银行需筹集例如：某银行需筹集500500万元，包括万元，包括200200万元的活期存款，万元的活期存款，200200万元的定期存款和储蓄存款，万元的定期存款和储蓄存款，5050万元的货币市场借万元的货币市场借款和款和5050万元的股权资本。活期存款的利息和非利息成本万元的股权资本。活期存款的利息和非利息成本为存款的为存款的8%8%，储蓄和市场借款总成本为，储蓄和市场借款总成本为10%10%，股权资本，股权资本筹资成本为筹资成本为20%20%。假如储备要求等减少银行可使用资金的。假如储备要求等减少银行可使用资金的数额为活期存款的数额为活期存款的15%15%，储蓄存款的，储蓄存款的5%5%，市场借款的，市场借款的2%2%。因此，该银行的加权平均税前资金成本为：因此，该银行的加权平均税前资金成本为：=200/500=200/500*8%/(1-15%)+200/5008%/(1-15%)+200/500*10%/(1-10%/(1-5%)+50/5005%)+50/500*10%/(1-2%)+50/50010%/(1-2%)+50/500*20%/100%20%/100%=11%=11%银行管理者必须肯定他们能够得到的贷款与其他盈利资产银行管理者必须肯定他们能够得到的贷款与其他盈利资产组合的税前收益率至少不低于组合的税前收益率至少不低于11%11%。如果银行的收益率能。如果银行的收益率能高于高于11%11%，银行还可以增加股东红利或增加利润留成。，银行还可以增加股东红利或增加利润留成。2.2.存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法例例：某银行通过某银行通过7%7%的存款利率吸引了的存款利率吸引了2525万元新存款。银行万元新存款。银行估计，如果提供估计，如果提供7.5%7.5%的利率，可筹集存款的利率，可筹集存款5050万元；提供万元；提供8%8%的利率可筹集存款的利率可筹集存款7575万元；提供万元；提供8.5%8.5%的利率可筹集存款的利率可筹集存款100100万元；提供万元；提供9%9%的利率可筹集存款的利率可筹集存款125125万元。如果银行投万元。如果银行投资资产的收益率为资资产的收益率为10%10%。由于贷款利率不随贷款量的增加而。由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款的边际收益率。当存款为多少增加，因此贷款利率就是贷款的边际收益率。当存款为多少时，银行可获得最大的利润呢？时，银行可获得最大的利润呢？边际成本（边际成本（MCMC）总成本的变动新利率以新利率筹集）总成本的变动新利率以新利率筹集的总资金旧利率以旧利率筹集的总资金的总资金旧利率以旧利率筹集的总资金边际成本率总成本变动率边际成本率总成本变动率/筹集的新增资金额筹集的新增资金额 利用边际成本选择存款利率利用边际成本选择存款利率说明：总收益（说明：总收益（TRTR）存款量边际收益率）存款量边际收益率 总成本（总成本（TCTC）存款量存款利率）存款量存款利率存款利率存款利率（）（）存款量存款量（万元）万元）边际成本边际成本（万元）（万元）边际成本率边际成本率（）（）边际收益率边际收益率（）（）利润利润TR-TC（万元）（万元）7.0 7.0 7.5 7.5 8.0 8.0 8.5 8.5 9.0 9.0 25 25 50 50 75 75 100 100 125 125 2 2 2.25 2.25 2.5 2.5 2.75 2.75 8 8 9 9 10 10 11 11 10 10 10 10 10 10 10 105-3.75=1.255-3.75=1.257.5-6=1.57.5-6=1.510-8.5=1.510-8.5=1.512.5-11.2512.5-11.251.251.25从表中可以看出，在边际收益大于边际成本时，银行可以从表中可以看出，在边际收益大于边际成本时，银行可以不断增加其利润，直到存款利率达到不断增加其利润，直到存款利率达到8.5%8.5%。这时，银行以。这时，银行以10%10%的的边际成本率筹集资金边际成本率筹集资金100100万元，边际成本率等于边万元，边际成本率等于边际收益率际收益率10%10%，总利润达到，总利润达到1.51.5万元。但如存款利率超过万元。但如存款利率超过这一点，如利率为这一点，如利率为9%9%，边际成本率为，边际成本率为11%11%，则银行总利润，则银行总利润降到降到1.251.25万元。利率万元。利率8.5%8.5%是银行存款利率的最好选择，是银行存款利率的最好选择，通过通过8.5%8.5%的存款利的存款利率率吸收资金，再以吸收资金，再以10%10%的贷款利率贷出的贷款利率贷出，银行可得到最大利润。边际成本方法不仅告诉银行其存，银行可得到最大利润。边际成本方法不仅告诉银行其存款基础扩大到什么程度，还告诉银行当银行利润开始下降款基础扩大到什么程度，还告诉银行当银行利润开始下降，银行必须以更低的边际成本筹集资金，或寻找边际收益，银行必须以更低的边际成本筹集资金，或寻找边际收益更大的新的投资。更大的新的投资。3.3.存款的其他定价方法存款的其他定价方法 （1 1）为不同的客户制定不同的价格为不同的客户制定不同的价格2020世纪世纪7070年代以来银行业对存款的竞争在加剧，银行为年代以来银行业对存款的竞争在加剧，银行为了吸引客户，按照客户在银行存款的平均余额以及客户对了吸引客户，按照客户在银行存款的平均余额以及客户对其存款运用的情况安排不同的价格。即银行为客户规定一其存款运用的情况安排不同的价格。即银行为客户规定一个存款的平均余额最低限，只要客户存款规模保持在最低个存款的平均余额最低限，只要客户存款规模保持在最低限以上，客户使用存款便只需付很低的费用或者不付费。限以上，客户使用存款便只需付很低的费用或者不付费。但如果平均余额但如果平均余额下下降到规定的最低水平以下时，就要支付降到规定的最低水平以下时，就要支付较高的费用。较高的费用。这种存款定价制度实际上是鼓励大额存户和存款使用频率这种存款定价制度实际上是鼓励大额存户和存款使用频率低的客户，也为存款人自由选择存款组成提供了参考。低的客户，也为存款人自由选择存款组成提供了参考。（2 2）根据客户与银行的关系定价根据客户与银行的关系定价 现在银行为客户提供的存款服务种类日益增多，客户可现在银行为客户提供的存款服务种类日益增多，客户可以根据自己的需要选择所需的服务，因此可能会在多家银以根据自己的需要选择所需的服务，因此可能会在多家银行设立存款账户。一家银行为了吸引客户购买其多项存款行设立存款账户。一家银行为了吸引客户购买其多项存款服务，就要在存款定价上给予一定的优惠。银行会对那些服务，就要在存款定价上给予一定的优惠。银行会对那些购买其两项以上服务的客户在提供服务时收取较低的费用购买其两项以上服务的客户在提供服务时收取较低的费用甚至免费提供服务，这一方面增强了客户对银行的依赖，甚至免费提供服务，这一方面增强了客户对银行的依赖，另一方面提高了银行存款的稳定性。另一方面提高了银行存款的稳定性。第三章负债业务的经营管理第三章负债业务的经营管理 第四节第四节 短期借款的经营管理短期借款的经营管理 短期借款的特征和意义短期借款的特征和意义短期借款的主要特征短期借款的主要特征对时间和金额上的流动性需要十分明确对时间和金额上的流动性需要十分明确对流动性的需要相对集中对流动性的需要相对集中面临较高的利率风险面临较高的利率风险主要用于短期头寸不足的需要主要用于短期头寸不足的需要商业银行从事短期借款业务的意义商业银行从事短期借款业务的意义为商业银行提供了绝大多数非存款资金来源为商业银行提供了绝大多数非存款资金来源是满足银行周转金需要的重要手段是满足银行周转金需要的重要手段提高了商业银行的资金管理效率提高了商业银行的资金管理效率既扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系和往来既扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系和往来 短期借款的主要渠道短期借款的主要渠道同业借款同业借款也称同业拆借，指金融机构之间的短期资金融通。主要用也称同业拆借，指金融机构之间的短期资金融通。主要用于支持日常性的资金周转，它是商业银行为解决短期资金于支持日常性的资金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺、调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。余缺、调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。一般是通过商业银行在央行的存款帐户进行的，实际上是一般是通过商业银行在央行的存款帐户进行的，实际上是超额准备金的调剂，又称中央银行基金。超额准备金的调剂，又称中央银行基金。利率：一般以高于存款利率、低于短期贷款利率为限，否利率：一般以高于存款利率、低于短期贷款利率为限，否则拆借盈亏不能达到保本的要求。通常情况下，拆借利率则拆借盈亏不能达到保本的要求。通常情况下，拆借利率略低于央行的再贴现率略低于央行的再贴现率。由拆出行和拆入行共同协商确定。由拆出行和拆入行共同协商确定。拆借期限：拆借期限：1-71-7天的头寸市场、期限在天的头寸市场、期限在120120天内的借贷市场天内的借贷市场拆借额度：立足自身的承受能力，拆出资金以不影响存款拆借额度：立足自身的承受能力，拆出资金以不影响存款的正常提取和转帐为限，拆入资金必须以本身短期内的还的正常提取和转帐为限，拆入资金必须以本身短期内的还债能力为度。债能力为度。为活跃同业拆借市场交投，促进市场更快发展，为活跃同业拆借市场交投，促进市场更快发展，20072007年年8 8月出台的同业拆借管理办法从市场准入、期限管理月出台的同业拆借管理办法从市场准入、期限管理和限额管理等三个方面放松管制。根据规定，和限额管理等三个方面放松管制。根据规定，1616类金融类金融机构可以申请进入同业拆借市场，涵盖了所有银行类金融机构可以申请进入同业拆借市场，涵盖了所有银行类金融机构和绝大部分非银行金融机构。其中，信托公司、金融机构和绝大部分非银行金融机构。其中，信托公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司、资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司、保险资产管理公司等保险资产管理公司等6 6类非银行金融公司首次纳入同业拆类非银行金融公司首次纳入同业拆借市场申请人范围。借市场申请人范围。向中央银行借款向中央银行借款主要形式：再贷款、再贴现。主要形式：再贷款、再贴现。再贷款：央行向商业银行的信用放款，也称直接借款再贷款：央行向商业银行的信用放款，也称直接借款。再贴现：指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到再贴现：指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现票据向中央银行再次申请贴现，也称间接借款。期的贴现票据向中央银行再次申请贴现，也称间接借款。