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slide 0,教学目标,索洛模型中的技术进步 促进经济增长的政策 增长经验：理论直面现实 内生经济增长： 内生技术进步的两个简单模型,slide 1,引 言,前面的索洛模型中， 生产技术保持不变 稳态的人均收入是常数 现实世界中上述两点均不成立： 1929-2001：美国人均实际 GDP 增加了 4.8倍，相对于每年增长 2.2%。 大量的技术进步的例子。(见下页),slide 2,技术进步的范例,1970：世界计算机保有量为50,000台2000：51% 的美国家庭拥有一台以上计算机 在过去三十年中，计算机实际价格平均每年下降30%。 1996年生产的普通轿车中包含的计算机处理能力远远超过1969年人类首次登录月球的处理能力。 与二十年前相比，今天的调制解调器要快22倍。 1980年以来，每单位GDP中的半导体使用率增加了3500倍。 1981年，因特网联网计算机共有213台；2000年，该数字达到了 60 million。,slide 3,索洛模型中的技术进步,引入新变量： E = 劳动效率 假设： 技术进步是劳动扩展型，labor-augmenting： 能够以外生比率g 提高劳动效率：,slide 4,索洛模型中的技术进步,现在将生产函数写为：,这里， L E = 效率工人数量， 因此，劳动效率的增加类似于劳动力增加，对产出的效果是相同的。,slide 5,索洛模型中的技术进步,符号说明： y = Y/LE = 单位效率工人产出 k = K/LE = 单位效率工人资本存量 单位效率工人的生产函数：y = f(k) 单位效率工人的储蓄和投资：s y = s f(k),slide 6,( + n + g)k = 收支平衡点： 保持k 固定不变的投资必要数量。 构成: k ：资本折旧 n k ：新工人提供资本 g k ：因技术进步导致的新“效率”工人提供资本,索洛模型中的技术进步,slide 7,k = s f(k) ( +n +g)k,索洛模型中的技术进步,slide 8,技术进步索洛模型中的稳态增长率,n + g,Y = y E L,总产出,g,(Y/ L ) = y E,人均产出,0,y = Y/ (L E ),单位效率工人产出,0,k = K/ (L E ),单位效率工人资本量,slide 9,黄金规则,为求解资本存量的黄金规则， 用k* 来表示 c* ： c* = y* i* = f (k* ) ( + n + g) k* c* 取得最大值，当MPK = + n + g 或等价表示为MPK = n + g,在黄金规则稳态下 资本边际产出减去折旧等于人口增长率和技术进率之和。,slide 10,教学目标,索洛模型中的技术进步 促进经济增长的政策 增长经验：理论直面现实 内生经济增长： 内生技术进步的两个简单模型,slide 11,促进增长的政策,四个政策问题： 我们储蓄了太多还是太少？ 哪些政策可以改变储蓄率？ 投资在私人资本、公共基础设施以及“人力资本”之间应该如何分配？ 哪些政策可以促进技术更快进步？,slide 12,1. 储蓄率评估,利用黄金规则来评估我们的储蓄率和资本存量合意程度。 为此，应该比较 (MPK ) to (n + g ). 如果 (MPK ) (n + g )，那么，我们处于黄金规则稳态之下，应该提高 s. 如果 (MPK ) (n + g )，那么，我们位于黄金规则稳态之上，应该降低 s.,slide 13,1. 储蓄率评估,为了估计 (MPK )，我们可以采用 如下关于美国经济的三个事实： 1. k = 2.5 y资本存量大约为年GDP产出的2.5倍。 2. k = 0.1 y大约10%的 GDP 被用来代替资本折旧。 3.MPK k = 0.3 y资本收入份额大约为GDP的30%。,slide 14,1. 储蓄率评估,1. k = 2.5 y 2. k = 0.1 y 3.MPK k = 0.3 y,为得到 ，用式2除以式1：,slide 15,1. k = 2.5 y 2. k = 0.1 y 3.MPK k = 0.3 y,为得到 MPK，用式3除以式1：,有 MPK = 0.12 0.04 = 0.08,1. 储蓄率评估,slide 16,据上页， MPK = 0.08 美国实际GDP年增长率为3%， 因此， n + g = 0.03 故在美国，MPK = 0.08 0.03 = n + g 结论：,美国位于黄金规则稳态之下：如果提高储蓄率，将会促进经济增长，直到达到一个新的稳态为止。此时，人均消费水平将会更高。,1. 储蓄率评估,slide 17,2. 提高储蓄率的政策,减少政府预算赤字（或增加预算盈余） 提高私人储蓄动机： 降低资本所得税，公司收入税，房地产税，因为它们减少储蓄动机 用消费税取代联邦收入税 为个人退休帐户IRAs (individual retirement accounts)以及其他退休储蓄帐户增加税收刺激,slide 18,3. 一国经济中的投资分配,索洛模型中，只有一种资本。 真实世界中，存在多种类型资本，我们可以把它们分为三类： 私人资本存量，private capital stock 公共基础设施，public infrastructure 人力资本，human capital：工人通过教育获得的知识和技能 在上述不同类型中， 我们应该如何分配,slide 19,投资配置：两类观点,1.市场配置：令不同产业中各类资本税负相等，让市场将投资分配到边际产出最高的类型中。 2.产业政策，Industrial policy：由于存在正的外部性，positive externalities ，私人投资者投资意愿较弱，因此，政府应该积极促进这些产业或类型资本的投资。,slide 20,产业政策的潜在问题,政府有没有“优选” “pick winners”的能力：选择的产业收益率最高，或者外部性最大。 到底是政治学（譬如，鼓吹各种运动），还是经济学，在决定何种行业可以获得较好的税收优惠？,slide 21,4. 激励科技进步,专利法，Patent laws:通过赋予新产品的发明者以短期的垄断权力来鼓励创新 研发的税收刺激，Tax incentives for R&D 为大学基础研究提供资金支持 产业政策，Industrial policy： 对于能够带来迅速科技进步的产业实行特定的激励政策 (接下页),slide 22,案例研究： 生产率减缓,1972-95,1948-72,slide 23,可能的解释,度量问题生产率增长的度量是不完善的。 但是：什么原因使得1972年以后，度量技术出现更大的问题呢？ 原油价格当生产率开始下降时，原油冲击发生了 但是：当原油价格在1980s下跌的时候，生产率为什么没有加速呢？,slide 24,可能的解释,工人素质劳动力大军在1970s得到了巨大的膨胀 (婴儿潮，女性)。新工人比收入工人生产率低。 创新思想枯竭，The depletion of ideas1972-1995的低增长可能是正常的，而1948-1972的高速增长反而是不正常的。,slide 25,保守看法,对于何种解释是正确的，我们并不知道，也许多种因素的结合，导致了上述现象。,slide 26,案例研究：I.T. 和“新经济”,1995-2000,1972-95,1948-72,slide 27,案例研究：I.T. 和“新经济”,很明显，直到1990s中期，计算机革命并没有影响总体生产率。 两个原因： 1.1990s后期，计算机占GDP的份额远远大于前期。 2.企业决定如何最效率的应用新技术需要一定的时间 主要问题： 1990s后期的增长率突然加速可以持续吗？ I.T.仍然可以充当经济增长的引擎吗？,slide 28,教学目标,索洛模型中的技术进步 促进经济增长的政策 增长经验：理论直面现实 内生经济增长： 内生技术进步的两个简单模型,slide 29,增长经验：索洛模型直面现实,索洛模型的稳态表明balanced growth 多变量同比例增长 索洛模型预测 Y/L 和 K/L 按照同样的速率 g 增长，因此 K/Y 应该是一个常数。 这和真实世界是吻合的。 索洛模型预测实际工资增长比率为Y/L，但实际租金价格会保持不变。 和真实世界也是完全一致的。,slide 30,趋同 Convergence,索洛模型预测，其它条件不变， “贫困”国家 (低Y/L 且低K/L )增长速度应该快于“富裕” 国家。 如果为真，那么穷国和富国之间的收入差距将会随时间而缩小，最终，生活标准将会“趋同”。 在真实世界中，很多贫穷国家增长速度并不比富裕国家快。这难道意味着索洛模型失灵了？,slide 31,趋同,No，因为“其它条件”并非完全一样的。 在具有相似储蓄率和人口增长率的样本国家中，收入差距每年减少2%。 在大样本的情况下，如果可以控制储蓄、人口增长、人力资本方面的差异，收入将会按照每年2%的速度趋同。 索洛模型的预测实际上是条件趋同，conditional convergence 不同国家将会趋近于它们的稳态水平，后者取决于储蓄、人口和教育情况。 该预测和真实世界是吻合的。,slide 32,要素积累和生产效率,某些国家的人均收入低于另外一些国家的两个原因： 1.人均资本（物质资本或人力资本）的差异 2.生产效率的不同 (生产函数的高度不同) 研究： 两个因素都很重要 人均（物质或人力）资本较高的国家也趋近于具有较高的生产效率,slide 33,要素积累和生产效率,解释： 生产效率促进资本积累 资本积累的外部性有利于提高效率 某些未知的第三方变量使得在一些国家中，资本积累和效率比另外一些国家要高。,研究：人均物质或人力资本较高的国家生产效率一般也较高,slide 34,教学目标,索洛模型中的技术进步 促进经济增长的政策 增长经验：理论直面现实 内生经济增长： 内生技术进步的两个简单模型,slide 35,内生增长理论,索洛模型： 生活标准的可持续增长归因于技术进步 技术进步是外生的 内生增长理论，Endogenous growth theory: 是指这样一系列模型，其中生产率和生活标准增长率是内生的。,slide 36,基本模型,生产函数： Y = A K这里， A 是单位资本的产出数量 (A 是外生的，且是常数)。 和索洛模型的关键差异：这里MPK是常数，而在索洛模型中是递减的。 投资，Investment： s Y （investing）？ 折旧： K 总资本存量变动方程： K = s Y K,slide 37,基本模型,K = s Y K,如果s A ，那么，收入将不断无休止增长，投资是“增长的引擎”。 这里，持久收入增长率取决于s，而在索洛模型中，并非如此。,两边除以 K ，根据Y = A K ，我们有,slide 38,资本收益递减吗？,Yes，如果考虑狭义的资本定义 (工厂和设备) 。 Perhaps not， 如果考虑广义的“资本”定义 (物质资本，人力资本，知识等)。 某些经济学家相信，知识表现出收益递增的特性。,slide 39,两部门经济,两部门： 制造部门，manufacturing firms，生产物品 研究部门，research universities，生产知识，它们可以提高制造部门的劳动效率。 u = 研究部门劳动力比率 (u 是外生的) 制造部门生产函数: Y = F K, (1-u )E L 研究部门生产函数: E = g (u )E 资本积累: K = s Y K,slide 40,两部门经济,稳态时，制造部门人均产出和生活水准的增长率为E/E = g (u ). 主要变量： s: 影响收入水平，但是不影响增长率 (同索洛模型结论一致) u: 同时影响收入水平和增长率 问题： 经济中 u 的增加是否百利无害？,slide 41,真实世界中影响R&D的三要素,1.追逐利润的企业承担了大多数研究。 2.研究可以为企业带来利润，是因为 新发明受专利保护，在专利失效之前，会带来垄断利润流。 成为新产品市场上的首家企业本身就是一种优势 3.创新带来的外部性能降低未来创新的成本。 为了更好理解技术进步，大部分新内生增长理论试图将上述事实融合进模型中去。,slide 42,私人部门的R&D水平,知识创造过程中会存在正的外部性，这意味着私人部门进行的R&D水平是较低的。 但是，在不同的竞争性公司之间，存在着大量 R&D的重复投入。 估计：R&D带来的社会收益至少每年 40%。 因此，一般认为政府应该鼓励R&D。,slide 43,小结,1.技术进步索洛模型的主要结论 人均收入的稳态增长率唯一取决于外生的技术进步率 美国资本存量少于黄金规则稳态水平 2.增加储蓄率的方法： 增加公共储蓄（降低预算赤字） 为私人储蓄提供税收刺激,slide 44,小结,3.生产率减缓和“新经济” 1970s早期：在美国和其它主要发达国家，生产率增长率下降。 1990s中期：生产率增长率增加，可能由于I.T.的进步 4.经验研究 索洛模型可以解释平衡增长，条件趋同。 生活水准的截面国家差异主要是因为资本积累和生产效率的不同,slide 45,小结,5.内生增长理论：是这样一些模型 研究技术进步率的决定因素，而索洛模型视技术进步率是既定的。 解释R&D引发的知识创造的决策,slide 46,
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