方存管等培训ppt课件

广纳百川 开展无限 目 录一、证券公司行业概略二、第三方存管业务三、证券公司资产管理方案代为推介四、商定购回式证券买卖业务 中国的证券业来源于20世纪80年代 1990年至2003年进入快速开展期，期间先后成立了上海、深圳证券买卖所(分别于1990年和1991年成立)，出台了(1998年)2004至2007年之间，由于证券公司挪用客户买卖维护金、违规国债回购等违规景象层出不穷，风险开场集中迸发，运营情况日益恶化，部分券商处于破产形状，中国证券业进入了治理整顿期。截止2006年，共有36家证券公司被撤销，占全行业公司数量的四分之一 2006年1月1日新修订的实施和的公布，进一步完善了证券公司设立制度一、证券公司行业概略一、证券公司行业概略 根据中国证券业协会公布的证券公司运营数据显示，截止2021年，114家证券公司全年实现营业收入1294.71亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入504.07亿元、证券承销与保荐业务净收入177.44亿元、财务顾问业务净收入35.51亿元、投资咨询业务净收入11.46亿元、受托客户资产管理业务净收入26.76亿元、证券投资收益含公允价值变动290.17亿元、融资融券业务利息净收入52.60亿元，全年实现净利润329.30亿元，99家公司实现盈利，占证券公司总数的86.84%。据统计，截至2021年12月31日，114家证券公司总资产为1.72万亿元，净资产为6943.46亿元，净资本为4970.99亿元，客户买卖结算资金余额6002.71亿元，托管证券市值13.76万亿元，受托管理资金本金总额1.89万亿元。一、证券公司行业概略一、证券公司行业概略 自2004年开场，证监会开场推行扶优汰劣的分类监管体制，根据证券公司不同风险接受程度和控制才干，实施不同监管方法，给予不同开展空间。2021年5月31日证监会发布，对证券公司正式施行5类11级的分类监管。A类：AAA、AA、A；B类:BBB、BB、B；C类：CCC、CC、C；D类：D；E类：E。证券公司分类是指以证券公司风险管理才干为根底，结合公司市场竞争力和继续合规情况，按照规定评价和确定证券公司的类别。其中证券公司风险管理才干主要根据资本充足、公司治理与合规管理、动态风险监控、信息系统平安、客户权益维护、信息披露等6类评价目的进展评价，表达证券公司对流动性风险、合规风险、市场风险、信誉风险、技术风险及操作风险等管理才干。证券公司市场竞争力主要根据证券公司经纪业务、承销与保荐业务、资产管理业务、本钱管理才干、创新才干等方面的情况进展评价。证券公司继续合规情况主要根据司法机关采取的刑事处分措施，中国证监会及其派出机构采取的行政处分措施、监管措施及证券行业自律组织纪律处分的情况进展评价。一、证券公司行业概略一、证券公司行业概略 净资本：是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，净资本：是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的根底上对资产负债等工程和有关业务进展风险调整后得出的在净资产的根底上对资产负债等工程和有关业务进展风险调整后得出的综合性风险控制目的。净资本从风险调整后净资产规模的角度调查证券综合性风险控制目的。净资本从风险调整后净资产规模的角度调查证券公司的总体规模。净资本根本计算公式为：净资本公司的总体规模。净资本根本计算公式为：净资本=净资产净资产-金融产品投金融产品投资的风险调整资的风险调整-应收工程的风险调整应收工程的风险调整-其它流动资产工程的风险调整其它流动资产工程的风险调整-长期长期资产的风险调整资产的风险调整-或有负债的风险调整或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其它中国证监会认定或核准的其它调整工程。调整工程。规定证券公司净资本不得规定证券公司净资本不得低于低于2亿元。亿元。净资本净资本/各项风险预备之和：该目的作为监管风险控制目的之一，调查证各项风险预备之和：该目的作为监管风险控制目的之一，调查证券公司净资本支持其开展各类业务、抵御来自于各项业务的风险的才干。券公司净资本支持其开展各类业务、抵御来自于各项业务的风险的才干。风险预备是对证券公司的各项业务经纪、自营、承销、资产管理和融风险预备是对证券公司的各项业务经纪、自营、承销、资产管理和融资融券的业务规模以及上一年营业费用总额采用不同的提取比例计算资融券的业务规模以及上一年营业费用总额采用不同的提取比例计算而得。而得。规定净资本与各项风险预备之规定净资本与各项风险预备之和的比例不得低于和的比例不得低于100%。净资本净资本/负债：该目的反映证券公司的净资本作为其归还债务的最后资源负债：该目的反映证券公司的净资本作为其归还债务的最后资源所具备的充足性。所具备的充足性。规定净资本与负债规定净资本与负债的比例不得低于的比例不得低于8%。一、证券公司行业概略一、证券公司行业概略 自营权益类证券及证券衍生品自营权益类证券及证券衍生品/净资本：权益类证券：指股票和主要净资本：权益类证券：指股票和主要以股票为投资对象的证券类金融产品，包括股票、股票基金以及中国以股票为投资对象的证券类金融产品，包括股票、股票基金以及中国证监会规定的其他证券。该目的反映了证券公司的净资本对其自营股证监会规定的其他证券。该目的反映了证券公司的净资本对其自营股票业务的风抵御才干。票业务的风抵御才干。规定自营股规定自营股票规模不得超越净资本的票规模不得超越净资本的100%。自营固定收益类证券自营固定收益类证券/净资本：固定收益类证券：指债券和主要以债净资本：固定收益类证券：指债券和主要以债券为投资对象的证券类金融产品，包括债券、债券基金以及中国证监券为投资对象的证券类金融产品，包括债券、债券基金以及中国证监会规定的其他证券。会规定的其他证券。规定自营固定规定自营固定收益类证券规模不得超越净资本的收益类证券规模不得超越净资本的100%。净资本净资本/净资产：该目的思索了证券公司资产负债的流动性，并对资净资产：该目的思索了证券公司资产负债的流动性，并对资产负债等工程和有关业务进展了不同折扣比例的风险调整。净资本与产负债等工程和有关业务进展了不同折扣比例的风险调整。净资本与净资产的比例从一定程度上反映了证券公司资产的流动性和风险程度。净资产的比例从一定程度上反映了证券公司资产的流动性和风险程度。规定净资本与净资产的比例不得低规定净资本与净资产的比例不得低于于40%。流动资产流动资产/流动负债：该目的反映公司的流动性以及其流动资产覆盖流动负债：该目的反映公司的流动性以及其流动资产覆盖流动负债的才干。流动负债的才干。规定流动资产与规定流动资产与流动负债的比例不得低于流动负债的比例不得低于100%。一、证券公司行业概略一、证券公司行业概略二、第三方存管业务二、第三方存管业务 业务概念业务概念 证券公司客户买卖结算资金第三方存管以下简称证券公司客户买卖结算资金第三方存管以下简称“第三第三方存管是指按照方存管是指按照修订案第条：修订案第条：“证券公司客证券公司客户的买卖结算资金该当存放在商业银行，以每个客户的名义单户的买卖结算资金该当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理的规定，由商业银行作为独立第三方，为证券公独立户管理的规定，由商业银行作为独立第三方，为证券公司客户建立客户买卖结算资金明细账，经过银证转账实行客户司客户建立客户买卖结算资金明细账，经过银证转账实行客户买卖结算资金的定向划转，对客户买卖结算资金进展监管并对买卖结算资金的定向划转，对客户买卖结算资金进展监管并对客户买卖结算资金总额与明细账进展勾稽核对，以监控客户买客户买卖结算资金总额与明细账进展勾稽核对，以监控客户买卖结算资金平安，并向证券公司收取存管费用的一项中间业务。卖结算资金平安，并向证券公司收取存管费用的一项中间业务。业务要点业务要点 1、客户资金封锁运转。在该方式下，证券公司将客户存取款功客户资金封锁运转。在该方式下，证券公司将客户存取款功能移交给存管银行，证券公司端不再办理任何方式的客户资金存取业能移交给存管银行，证券公司端不再办理任何方式的客户资金存取业务，一切的存取款行为均由客户自行经过银证转账方式发起，客户支务，一切的存取款行为均由客户自行经过银证转账方式发起，客户支取的买卖结算资金只可以回到事先指定的同名银行结算账户，进而实取的买卖结算资金只可以回到事先指定的同名银行结算账户，进而实现买卖结算资金封锁运转，防备客户资金挪用风险和客户洗钱、套现现买卖结算资金封锁运转，防备客户资金挪用风险和客户洗钱、套现等风险。等风险。2、存管银行总分核对。在该方式下，存管银行为客户开立映射存管银行总分核对。在该方式下，存管银行为客户开立映射其证券公司端资金台账余额的管理账户，从而可以掌握客户明细账，其证券公司端资金台账余额的管理账户，从而可以掌握客户明细账，经过该明细账汇总后与证券公司客户资金总账进展核对的方式，一定经过该明细账汇总后与证券公司客户资金总账进展核对的方式，一定程度上防备了证券公司在总账层面上的挪用行为。程度上防备了证券公司在总账层面上的挪用行为。3、客户另路查询对账机制。在该方式下，存管银行将为客户提供客户另路查询对账机制。在该方式下，存管银行将为客户提供管理账户另路查询效力，客户借助存管银行和证券公司提供的查询手管理账户另路查询效力，客户借助存管银行和证券公司提供的查询手段和对账机制，经过对比存管银行端管理账户和证券公司端资金台账段和对账机制，经过对比存管银行端管理账户和证券公司端资金台账数据的一致性，有效监控客户资金平安。数据的一致性，有效监控客户资金平安。4、全方位客户资金监管体系。在该方式下，经过合理的业务分工全方位客户资金监管体系。在该方式下，经过合理的业务分工和制度安排，证券公司、存管银行、客户和监管机构共同构建了一个和制度安排，证券公司、存管银行、客户和监管机构共同构建了一个全方位的客户资金监管体系，保证客户资金平安。其中存管银行不直全方位的客户资金监管体系，保证客户资金平安。其中存管银行不直接对客户负债，也不直接控制证券公司的法人交收等业务操作，只是接对客户负债，也不直接控制证券公司的法人交收等业务操作，只是担任总分核对和为客户提供另路查询，在相当程度上起的是协助监管担任总分核对和为客户提供另路查询，在相当程度上起的是协助监管职责。职责。二、第三方存管业务二、第三方存管业务 审核要求审核要求 第三存管业务协作证券公司符合以下条件：第三存管业务协作证券公司符合以下条件：1、运营证券经纪业务已满、运营证券经纪业务已满3年，且已被中国证券业协会评审为年，且已被中国证券业协会评审为创新试点类或规范类证券公司，或经过总分行充分调查确以为具有创新试点类或规范类证券公司，或经过总分行充分调查确以为具有良好开展潜力的证券公司；良好开展潜力的证券公司；2、最近一年未遭到过行政处分或刑事处分；、最近一年未遭到过行政处分或刑事处分；3、已制定真实可行的第三方存管内部管理制度，具备开展第、已制定真实可行的第三方存管内部管理制度，具备开展第三方存管业务所需的专业人员、技术系统；三方存管业务所需的专业人员、技术系统；4、管理才干强，风险控制措施完善。、管理才干强，风险控制措施完善。第三方存管业务第三方存管业务 业务办理要点业务办理要点 第三方存管业务的受理时间普通为上午第三方存管业务的受理时间普通为上午8:30至下午至下午16:00，详细时间，详细时间以协作券商规定为准。以协作券商规定为准。第三方存管为投资者主要提供如下效力：客户指定存管银行、变卦存第三方存管为投资者主要提供如下效力：客户指定存管银行、变卦存管银行、变卦银行结算账户、变卦重要资料、撤销证券资金台账、资金转管银行、变卦银行结算账户、变卦重要资料、撤销证券资金台账、资金转账和资金查询等。账和资金查询等。客户指定存管银行。投资者选择本行办理第三方存管业务，在本行或客户指定存管银行。投资者选择本行办理第三方存管业务，在本行或证券公司柜台办理签约手续，开立客户买卖结算资金管理账户，建立与结证券公司柜台办理签约手续，开立客户买卖结算资金管理账户，建立与结算账户、证券资金台账之间的对应转账关系。算账户、证券资金台账之间的对应转账关系。机构投资者选择在证券公司预指定、银行确认的方式，由法人代表或机构投资者选择在证券公司预指定、银行确认的方式，由法人代表或授权经办人办理。除了上述资料外，机构投资者还需求核对预留印鉴卡。授权经办人办理。除了上述资料外，机构投资者还需求核对预留印鉴卡。投资者在证券公司办理签约按照证券公司规定办理。投资者在证券公司办理签约按照证券公司规定办理。第三方存管业务第三方存管业务三、证券公司资产管理方案代为推介三、证券公司资产管理方案代为推介 业务概念业务概念 证券公司资产管理方案代为推介业务指证券公司将其发行的证证券公司资产管理方案代为推介业务指证券公司将其发行的证券类理财富品委托我行代销的业务。证券类理财富品包括：券类理财富品委托我行代销的业务。证券类理财富品包括：公募基金类原为大集合，客户数量不限，起点在公募基金类原为大集合，客户数量不限，起点在5或或10万元以万元以上、集合资产管理方案原为小集合，产品规模在上、集合资产管理方案原为小集合，产品规模在10亿元以下，亿元以下，客户数量客户数量200人以内，单个客户参与金额不低于人以内，单个客户参与金额不低于100万元的理财富万元的理财富品品)、定向资产管理方案单一客户，参与金额不低于、定向资产管理方案单一客户，参与金额不低于100万元万元。证券公司资产管理方案代为推介证券公司资产管理方案代为推介 业务要点业务要点 我行主要承当代销角色，在将此种产品引进我行的开发过程中，我行主要承当代销角色，在将此种产品引进我行的开发过程中，需求协同产品开发相关部门研讨宏观经济、资本市场及我行客户情需求协同产品开发相关部门研讨宏观经济、资本市场及我行客户情况，从而确保在适宜的时间引进适宜我行客户的产品。况，从而确保在适宜的时间引进适宜我行客户的产品。集合方案募集的资金可以投资中国境内依法发行的股票、债券、集合方案募集的资金可以投资中国境内依法发行的股票、债券、股指期货、商品期货等证券期货买卖所买卖的投资种类；央行票据、股指期货、商品期货等证券期货买卖所买卖的投资种类；央行票据、短期融资券、中期票据、利率远期、利率互换等银行间市场买卖的短期融资券、中期票据、利率远期、利率互换等银行间市场买卖的投资种类；证券投资基金、证券公司专项资产管理方案、商业银行投资种类；证券投资基金、证券公司专项资产管理方案、商业银行理财方案、集合资金信托方案等金融监管部门同意或备案发行的金理财方案、集合资金信托方案等金融监管部门同意或备案发行的金融产品；以及中国证监会认可的其他投资种类。融产品；以及中国证监会认可的其他投资种类。定向资产管理业务的投资范围由证券公司与客户经过合同商定，定向资产管理业务的投资范围由证券公司与客户经过合同商定，不得违反法律、行政法规和中国证监会的制止规定，并且该当与客不得违反法律、行政法规和中国证监会的制止规定，并且该当与客户的风险认知与接受才干，以及证券公司的投资阅历、管理才干和户的风险认知与接受才干，以及证券公司的投资阅历、管理才干和风险控制程度相匹配风险控制程度相匹配证券公司资产管理方案代为推介证券公司资产管理方案代为推介 业务流程业务流程 1产品引见产品引见 客户到我行网点购买本资产管理方案时，理财人员首先应提供产品风客户到我行网点购买本资产管理方案时，理财人员首先应提供产品风险提示书、阐明书、资产管理合同等资料给客户阅读，同时用简单易懂的言险提示书、阐明书、资产管理合同等资料给客户阅读，同时用简单易懂的言语向客户引见本资产管理方案的根本情况。语向客户引见本资产管理方案的根本情况。2搜集客户资料搜集客户资料 对于购买本产品的公司客户需求提供的资料清单：对于购买本产品的公司客户需求提供的资料清单：1营业执照复印件加盖单位公章。营业执照复印件加盖单位公章。2组织机构代码证复印件加盖单位公章。组织机构代码证复印件加盖单位公章。3法人代表人身份证原件及复印件。法人代表人身份证原件及复印件。4法定代表人授权他人办理的还要提供企业法人授权书加盖单位公法定代表人授权他人办理的还要提供企业法人授权书加盖单位公章。章。5税务登记证复印件加盖单位公章。税务登记证复印件加盖单位公章。6经办人身份证件原件及复印件。经办人身份证件原件及复印件。3对客户进展风险接受才干评价 客户在购买本资产管理方案之前，理财人员应对客户进展风险接受才干的评价，公司客户需填写。4指点客户填写产品风险提示书 理财人员应指点客户仔细阅读，并针对上所提示的风险点逐条向客户详细阐明，对公客户填写，并签字、盖章。5指点客户填写资产管理合同及承诺函 理财人员指点客户填写一式三份的，并请对公客户签字、盖章，产品销售合同文本上加盖骑缝章。6客户恳求并办理认购 理财业务人员请购买本资产管理方案的客户填写。根据客户填写的恳求表格及合同等资料，在我行系统上为客户开立账户，并为客户办理集合资产管理方案的认购业务，操作终了后打印相关的表格，经办人盖章确认。如申购胜利可将产品风险提示书、产品适宜度评价书、产品阐明书和产品合同其中一联交由客户，将在理财启动日当天从客户的账户上进展扣款。证券公司资产管理方案代为推介证券公司资产管理方案代为推介2021年10月，上交所正式推出股票商定式购回业务2021年1月，深交所商定购回买卖业务上线四、商定购回式证券买卖业务四、商定购回式证券买卖业务业务背景 传统方式：股票质押类信托或券商资管方案业务方式四、商定购回式证券买卖业务四、商定购回式证券买卖业务 业务方式四、商定购回式证券买卖业务四、商定购回式证券买卖业务 比较内容比较内容股票质押类信托股票质押类信托商定购回式证券买卖商定购回式证券买卖融资买卖融资买卖资金用途能否限制资金用途能否限制资金运用不受限制资金运用不受限制资金运用受限制，只能买入标的证券资金运用期限资金运用期限期限固定大多1-3年期限灵敏，可提早、可延期，最长365天随借随还最长6个月融资本钱融资本钱9%-12%/年8.6%左右/年8.6%融资客户类型融资客户类型多为公司客户个人或公司客户均可个人或公司客户均可标的证券类型标的证券类型根本面：财务表现稳健、无艰苦财务风险，非ST、*ST股票等解禁期不超越融资期限的股票流通股规定的证券限售股能否可为担保品限售股能否可为担保品是否机构持有解除限售股份除外否股票折扣率股票折扣率0.3-0.50.3-0.70.3-0.7证券处置证券处置较为复杂司法程序较为容易较为容易平仓业务流程业务流程较为复杂相对简单较为简单业务要素四、商定购回式证券买卖业务四、商定购回式证券买卖业务 目目的的客客户户四、商定购回式证券买卖业务四、商定购回式证券买卖业务 股权融资工程资金对接方案资金对接四、商定购回式证券买卖业务四、商定购回式证券买卖业务Page 222007-5-28