剧院会堂类文化设施装饰公共建筑装饰行业002325洪涛股份

剧院会堂类文化设施装饰公共建筑装饰行业 002325 洪涛股份深圳市洪涛装饰股份 (注册地址：广东省深圳市罗湖区泥岗西洪涛路17 号)2009 年12 月11 日募集资金净额78116万元募集资金主要用途一、宏观经济增速下降导致的风险本公司一直定位于剧院会堂、四星级以上酒店、国家政务场所、高档写字楼等高端公共建筑装饰市场，公共建筑装饰的市场规模非常巨大，且未来受广州亚运会、深圳大运会、上海世博会等国际大型活动的拉动作用明显。但作为国民经济的一部分，公共装饰市场仍会受国家宏观经济的影响。2008 年下半年以来，随着美国金融危机不断向实体经济蔓延，全球经济形势陷入低谷，我国的宏观经济也受到了明显的影响，虽然国家迅速出台了一系列重大经济刺激计划，但经济增速仍有所下降。因此，未来本公司存在由于宏观经济增速下降而导致部分跟踪项目推迟开工或停建、在建项目款项支付进度受影响等风险。二、市场竞争风险本公司一贯注重品牌建设，推行精品战略，通过精品工程树立了“洪涛”品牌在行业中的领先地位，尤其在高端市场中优势明显。但目前国内从事建筑装修装饰企业数量较多，截止2008 年6 月底全国拥有建筑装修装饰工程专业承包一级资质企业964 家、拥有建筑装饰工程设计甲级资质企业620 家，在公共建筑装饰市场中具有较强综合实力的企业约有30 家，大部分企业区域性明显，而本公司在全国开展业务，将与这些企业在各区域市场展开竞争。同时，目前公共建筑物装饰设计和施工市场分别有约15%和5%的业务(主要是大型、高档项目)由外资公司承接，本公司在高端市场领域与外资公司存在竞争。因此，本公司存在一定的市场竞争风险。三、管理风险公共建筑装饰工程业务具有点多、面广、线长、分散等特点，本公司在资质上已达到我国建筑装修装饰企业的最高级别，在全国各主要大中城市均有工程项目，目前已具备同时开工80 个造价3,000 万以上、总造价30 亿元以上的装饰工程的施工能力。公司在多年的经营运作中已经建立了一套完整有效的内部控制制度，而随着公司业务的不断拓展和规模扩大，尤其是本次募集资金投资项目实施后，将使公司面临管理模式、人才储备、技术创新、市场开拓等方面的挑战。如果本公司在人才储备、管理模式及信息管理等方面不能适应规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着规模的扩大而及时调整和完善，将影响公司的高效运营，使公司面临一定的管理风险。四、工程质量风险本公司承建的建筑装饰工程一般为国家、省、市重点工程，投资规模大，且相当部分是各大城市的标志性建筑物，如剧院会堂、四星级以上酒店、国家政务场所、高档写字楼等。虽然公司一贯视质量和信誉为企业的生命，推行精品战略，在采购、施工各环节全面引入ISO9001 质量管理、ISO14001 环境管理、OHSAS18001职业健康安全管理体系，在工程施工中严格执行“五步曲过程控制法”，至今未发生过重大工程质量问题，但由于标志性建筑物受关注程度高，一旦出现重大工程质量问题将对公司的业绩和声誉产生影响。五、募集资金投向风险本次募集资金拟投向的“建筑装饰部品部件工厂化生产项目”是对公司上游产业链的延伸和整合，项目实施后公司施工业务使用的部品部件由原来的外购为主转变为以自行制作为主，公司的生产经营模式未发生重大变化，但部品部件的大批量生产对公司生产制造相关的技术及管理能力提出了更高的要求。虽然公司通过幕墙门窗厂三年的运营积累了较为丰富的相关生产技术和管理能力，若公司相关管理不到位或技术工艺不过关，将对公司的经营及业绩产生不利影响。六、设计人才不能满足未来发展需求的风险建筑装饰行业的发展离不开建筑装饰设计，从我国建筑装饰市场发展的趋势看，设计的龙头作用和地位越来越突出，将成为建筑装饰企业发展的基础，业内企业对设计人才的需求越来越大，竞争也越来越激烈。本公司一贯注重设计人才队伍的建设，目前拥有德国建筑博士2 名、英国皇家特许建造师3 名、高级室内建筑师73 名、室内建筑师110 多名，建立了基于公司品牌优势的设计平台和完善的激励制度。但随着业务规模的扩大和创意中心项目的实施，如果设计人才的数量和设计水平不能满足未来发展的需求，将给公司经营带来影响。七、实际控制人控制的风险公司董事长、总经理刘年新直接和间接合计持有本公司 58.00%的股权，系本公司的实际控制人。八、新企业所得税法实施带来的风险根据广东省经济特区条例和关于深圳特区企业税收政策若干问题的规定，公司2006 年、2007 年所得税税率为15%。一、本公司主营业务及其变化情况本公司是我国公共建筑装饰行业龙头企业之一，目前主要为政府机构、大型国有企业、跨国公司、高档酒店等提供建筑装饰设计、施工服务，具有建筑装修装饰工程专业承包壹级等6 个施工一级资质证书、建筑装饰专项设计甲级资质证书，公司资质为建筑装饰企业的最高级别。自本公司成立以来，主营业务未发生重大变化。二、本公司所处建筑装饰行业的基本情况同行业竞争状况建筑装饰行业的产生是我国经济体制改革和对外开放的产物，我国建筑装饰行业以民营经济为主体，民营企业占建筑装饰企业总数90%以上。根据中国建筑装饰协会的统计，2008年行业从业人数约为1,460万人，其中工程技术人员128万人，管理人员125万人。截止2008年底，全国装饰装修企业约15万家，比2007年约下降12%；其中从事公共建筑装饰装修企业约为4万家，比2007年减少约3千家，约下降5%；住宅装饰装修企业约11万家，比2007年减少约2万家，约下降15%。行业集中度不断提高，优质企业不断发展壮大，素质低下企业逐步淘汰。根据中国建筑装饰行业2007年年鉴，截止2008年6月末全国拥有建筑装修装饰工程专业承包一级资质的企业964家、拥有建筑装饰工程设计甲级资质的企业620家。目前在公共建筑装饰专业设计、施工能力、综合配套服务等方面具有较强的实力企业约有30家。目前建筑装饰行业市场化程度很高，建筑装饰市场的行业准入条件相对较低，建筑装饰企业数量众多，竞争激烈。在中低端市场，由于业主对设计和施工单位的要求较低，参与竞标的企业素质参差不齐，导致中低端市场的竞争趋于白热化和复杂化，偷工减料、低价恶性竞标时有发生。近几年来，随着建筑装饰行业不断规范，行业竞争渐趋理性，行业利润率逐步开始稳定。在高端建筑装饰市场，业主要求设计和施工单位具备很高的专业设计和施工能力、承接过著名的标志性工程、有同类工程的实施经验等，入围投标的企业以本地区域性优势企业和全国性龙头企业为主，所以高端建筑装饰市场极少发生偷工减料、恶性低价竞争的情况，竞争较为理性，行业利润率较中低端市场高并且一直呈稳定态势。不利因素(1)我国经济增速下降(2)行业竞争不规范由于我国建筑装饰行业起步较晚，企业规模普遍较小，在中低端市场存在利用偷工减料、垫资、低价竞标等不规范竞争手段承揽业务的现象，影响了行业的整体诚信水平，削弱了行业的议价能力，对行业的发展造成不利影响。近年来，行业管理部门加大了管理和宣传的力度，行业竞争不断规范。本公司主要从事高端建筑装饰市场的设计和施工，参与投标的门槛要求高，参与企业规模大，竞争相对理性，受此因素影响较小。(3)区域市场的进入门槛提高目前部分省市要求进入投标企业执行年度备案制，要求企业在当地开设分支机构、提供劳务工工资保障金(20100 万元)、出具项目经理证和五大员证、当地要有标志性工程等等，进入门槛较高，使进入当地市场承接业务的企业面临流动资金占用、运营成本提高、人员数量不足等困难。本公司综合实力强大，而且业务一直覆盖全国市场，受影响较小。(4)环境控制水平有待进一步提高建筑装饰工程使用材料种类繁多，其中有一部分是对人体有害的材料。虽然在国家颁布实施10 种主要装饰材料有害物质限量规范以后，在城市市场中有了很大改观，但距离国际先进水平仍有很大差距。同时在施工过程中产生的噪声、废气、工程材料废弃物等对环境造成一定的影响。本公司非常注重装饰工程的环保节能，从材料选择、施工流程控制、施工后期清理等方面尽量避免对环境的污染，但由于装饰工程本身的特性，仍然会产生一定程度的污染。本次公开发行募集资金投向的“建筑装饰部品部件工厂化”项目将大幅度降低因为现场施工而产生的污染，特别是其中的预铸式玻璃纤维增强石膏板(GRG)结合了众多石膏产品的优点，具备环保可再生、不变形、重量轻、强度高、会呼吸、防火、声学效果好、施工周期短、施工灵活、材质光滑细腻等十大优点。三、本公司的竞争地位(一)本公司在行业中的地位公司是我国公共建筑装饰行业龙头企业之一，在全国各地承接了包括人民大会堂(国宴厅、河南厅、甘肃厅)、钓鱼台国宾馆、国家体育场(鸟巢)、中央电视台新址总部大楼、北京中银大厦、北京饭店、上海大剧院、上海东方艺术中心、广州白云国际会议中心、上海世博会主题馆等一大批标志性精品工程，其中国家体育场(鸟巢)、中央电视台新址总部大楼被时代周刊评为全球2007 年十大建筑奇迹第一、二名，公司在北京长安街上就承接了20 余项标志性建筑的装饰工程。根据中国建筑装饰协会出具的证明函，公司在剧院会堂类文化设施装饰工程、大型楼宇大堂类装饰工程、国宾馆类装饰工程等高端公共建筑装饰细分市场在行业内排名第一。公司在业内被誉为“大剧院专业户”、“大堂专业户”、“国宾馆专业户”，“洪涛”品牌在业内享有较高的知名度和影响力。行业内有“全国装饰看广东、广东装饰看深圳”的说法，深圳装饰行业一直处于全国领先地位，中国建筑装饰行业协会近三年的百强企业评比中，前十名中深圳企业有六家。在激烈的市场竞争中，本公司一直处于领先地位，根据深圳市装饰行业协会出具的证明函，公司综合实力居深圳首位，19982008 年室内精装修竣工产值连续11 年排名第一。公司20022007 年连续六年获深圳市建筑业施工企业综合评价金质品牌企业称号；2004 年、2007 年被深圳市人民政府授予“深圳知名品牌”称号，是深圳市建筑装饰行业唯一蝉联此殊荣的品牌；连续两年被深圳市人民政府授予质量最高奖“深圳市质量管理奖”，是深圳市装饰行业唯一获此殊荣的企业。截止2008 年底，五家公司分别累计获国家级工程奖情况：由于我国建筑装饰行业起步较晚，企业规模普遍较小，我国尚未拥有国际化的建筑装饰行业龙头企业，排名行业前几位的企业市场占有率均未达到1%，行业集中度较低，优势企业的市场扩展空间巨大。(二)公司的竞争优势本公司于1993 年开始在业内率先推行精品战略，以一流精品创一流品牌，经过多年的积累沉淀，在高端市场、品牌、区域覆盖、设计、施工管理等方面具有突出的竞争优势。1、高端市场领先优势剧院会堂类文化设施、国家政务场所、高档酒店、高档写字楼属于装饰行业的高端市场。本公司在高端公共建筑市场具有较强的领先优势，根据中国建筑装饰协会2009 年1 月出具的证明函，公司在剧院会堂类文化设施装饰工程、大型楼宇大堂类装饰工程、国宾馆类装饰工程等高端公共建筑装饰细分市场行业内排名第一。在2007 年深圳市工业经济联合会的深圳企业新纪录的评选中，本公司获剧院会堂类文化设施装饰工程数量最多、大型楼宇大堂类装饰工程数量最多、国宾馆类装饰工程数量最多、承接北京长安街上标志性装饰工程数量最多、国内同行中率先采用远程监控管理系统等5 项创新纪录。(1)剧院会堂类文化设施装饰工程本公司参与设计和施工的剧院会堂达60 项，累计合同金额约20 亿元，国内一流大剧院本公司均参与了设计施工，市场份额居业内第一，近三年剧院会堂类产品市场份额稳步提高(2)国家政务场所国家政务场所代表了国家的形象，是对外体现一个国家物质精神文明建设的重要窗口，由于其特殊的用途，对施工的环境、工期、安全性、质量都有特殊的要求，是建筑装饰工程中要求最高的装饰工程之一。本公司在国家政务场所装饰工程细分市场优势明显，承担了大量的国家政务场所装饰工程，其中最具代表性的工程为总承包国家最高领导人接待外国元首的人民大会堂国宴厅，该工程体现了我国装饰设计施工的最高水平。由于本公司在国家政务场所装饰工程的影响力，近年来承接了北京市一大批国家级建筑的装饰工程，仅在长安街就承接了20 余项标志性工程，包括人民大会堂、北京饭店、各类国家机构办公楼、金融机构总部等。(3)公共建筑大堂装饰产品按具体使用功能划分，可分为大堂(公共区域)、自用层(客房、办公等)、配套层(设备设施层)、室外(外墙)等。而大堂是一个建筑的灵魂，将建筑设计师、室内设计师、业主的理念和文化集中在大堂这一区域向外集中诠释，是建筑装饰工程中档次要求最高、功能最复杂、工艺最复杂的区域。本公司一直非常注重“大堂”装饰工程，经过多年的积累沉淀，在“大堂”装饰工程领域形成独特的优势。公司自1993 年承接并完成国内第一个由中国人自行设计自行施工的五星级酒店长春名门饭店大堂以来，先后承接了人民大会堂(国宴厅、河南厅、甘肃厅)、钓鱼台国宾馆、中央电视台新址总部大楼、北京中银大厦、北京饭店、上海大剧院等一大批国际影响大、国内领先的高档建筑的大堂，在业内被誉为“大堂专业户”、“大堂王”。2008 年2 月，本公司与中国建筑装饰协会、海天出版社联合出版百项经典大堂装饰图集，精选了100 项公司承接的大堂工程，代表了国内大堂工程的最高水平。(4)高档酒店本公司在高档酒店装饰细分市场具有较明显的领先优势。本公司设计和施工的五星级酒店50 多项，施工的四星级酒店70 多项，施工的总统楼13 栋。截止2008 年底，深圳挂牌的五星级酒店有10 家，本公司参与了其中5 家的设计施工；根据国家旅游局统计数据，截止2006 年底全国五星级酒店约300 家，本公司参与完成了29 家，约占9.673%。2009 年12 月11 日募集资金净额78116万元募集资金主要用途