大健康产业分析报告

大健康（医疗）行业现状与分析一、行业概述大健康产业是提供预防、诊断、治疗、康复和缓和性医疗商 品和服务的总称，通常包括医药工业、医药商业、医疗服务、保 健品、健康保健服务等领域。党的十八大明确提出了 2020年全 面建成小康社会的目标，健康是促进人民群众全面发展的必然条 件，并坚持为人民健康服务的方向，坚持预防疾病为主，完善国 民健康的政策。2012年8月公布的“健康中国2020”战略研 究报告提出，到2020年为止，主要健康及其相关指标基本达 到中等发达国家水平，其中包括“国民主要健康指标进一步改 善，人均预期寿命达到77岁”等目标。同时，该文件还强调， 要以“预防为主”，实现医学模式的根本转变，以公共政策、科 技进步，着力解决长期威胁我国人民身体健康的重大疾病及相关 健康问题。二、行业发展现状分析1、全球健康产业发展现状健康产业已成为全球最大的新兴产业之一，健康产业大约占 全球GWP的1/10，成为全球经济发展的新引擎。2014年全球在 大健康产业的消费高达74 681亿美元，表现为，发达的高收入 国家在大健康产业的支出最高，中等发达国家次之，发展中国家 最少。2014年，北美地区大健康产业规模为32 232亿美元，占全球市场总量的41.7%；欧盟地区大健康产业规模为17 830亿 美元，占比为23.1%；拉美及加勒比海地区大健康产业规模为4 813亿美元，占比为6.2%。2009 2014年全球大健康产业市场规模统计表（单位：亿美元）年城北登欧盟亚洲&其他合计200S2I26球17 343146656192720121 J793 7U16 S3065 57020111 W2杰tl4 15(117 51694S4?1眼20121 16629 7714国120 56272 54 S201 U730 9294 3龄17 J220 67574 6SI4 13-口林2t 1间77嘛2014年全球大健康产业分布格局作为全球最大的产业之一，全球医疗健康年支出总额占GDP 总额的9%左右，是全球经济发展的新引擎。在目前全球股票市 值中，健康产业相关股票市值约占总市值的13%。全球医疗健康 支出总额从1995年的2.20万亿增长到2013年的6.62万 亿，年复合增长率为6.3%。进入21世纪后，医疗健康开始进 入快速增长阶段，新一轮增长主要来自于中低收入国家和中高收 入国家人口增长，人均健康需求的持续释放，以及科技进步带来 的新一轮产业升级为发达国家的健康产业发展带来的增长动力。全球健康支出总额及其增长率+ 金球医疗健康支出忌额（万亿） T-全球房务血康W出细冬菜2、我国大健康产业发展现状我国大健康产业由医疗性健康服务和非医疗性健康服务两 大部分构成，已形成了四大基本产业群体：以医疗服务机构为主 体的医疗产业，以药品、医疗器械以及其他医疗耗材产销为主体 的医药产业，以保健食品、健康产品产销为主体的保健品产业， 以个性化健康检测评估、咨询服务、调理康复、保障促进等为主 体的健康管理服务产业。从国际大健康产业结构来看，中国的大 健康产业仍处于初创期。美国大健康产业结构图家庭及社区保健服务，5网长期护理眼务.6%健康乙险管机19%中国大健康产业结构图其他，5%务-医疗高AS. 95%从总量来看，中国医药卫生费用在2013年已达到3.17万 亿，占GDP百分比为5.4%， 05-13年复合增长率为17.54%， 高于15.5%的GDP复合增速。2001-2013年我国卫生费用占GDP的比重/君就梦/猝安汗君尸番贷&夏卫生总费用（万亿 我国H生:总费南占匕重2015-2020年中国大健康产业市场分析及发展趋势研究报告中指出：“健康中国2020”战略明确提出到2020年我国主 要健康指标基本达到中等发展中国家的水平，人均预期寿命将从 2005年的73岁增加到2020年的77岁，卫生总费用占GDP的比 重要增加到6.5-7%，提高两个百分点。国务院于2013年9月发 布了关于促进健康服务业发展的若干意见，提出到2020年， 基本建立覆盖全生命周期的健康服务业体系，健康服务业总规模 达到8万亿元以上。与此同时，我国大健康产业链已经逐步完善，新兴业态正在 不断涌现，健康领域新兴产业包括养老产业、医疗旅游、营养保 健产品研发制造、高端医疗器械研发制造等。2007年，大健康 产业增加值约占国内生产总值的6%左右，低于发达国家10%以上 的平均水平。随着人口老龄化和城镇化加速，2014年，我国大 健康产业规模预计接近4.5万亿元，到2016年，规模将接近 5.5万亿元，达到全球第一。20092014年中国健康服务产业结构（单位：亿元）年筋瓶市保城晶合计1 ?179 539痂3纳15 53?2J0I0I L335IW19拙叫1S3SS*56法(1-444WXiviiii-w083I闵7467湖网勺】5却J 91320 5931 579盼610瑚37 36-3小44 4,#M 3括&7514 10044 9做20092014年中国健康服务产业市场规模（单位：万亿元）三、行业环境及政策分析从行业发展趋势看，大健康产业在当下迎来了加速发展期， 行业景气度高。支撑行业高速运行的引擎有三个：第一，人口老 龄化与环境污染提高了居民的保健、医疗潜在需求；第二，居民 健康意识提升扩大了医疗保健支出；第三，政策推进健康中国建 设。这三大利好因素预计在未来仍将继续发酵，从而推动大健康 产业的持续发展。1、人口老龄化加速、环境污染提高健康产业潜在需求老龄化与环境污染成为大健康产业发展的内在因素。2015 年我国65岁以上老年人口占比达10.5%，2010年我国居民平均 预期寿命为74.83岁，展望未来，人口的加速老龄化与寿命的延 长将是大趋势。在此背景下，养老、慢性病等健康问题将受到广 泛的关注。同时，日益恶化的环境状况对居民的身体健康具有较 大负面影响，这也提高了人们对健康的重视。三次全国死因调查 显示，过去30年我国人群恶性肿瘤标化死亡率由75.6/10万上 升至91.24/10万，与生态环境、生活方式有关的肺癌、肝癌、 结直肠癌的死亡成明显上升趋势。因此，人口老龄化与环境问题 是驱动大健康产业发展的内在因素。中国60岁以上人口趋势及增速预测我国so岁以上人口 比人匚匚比增速33.00%30.0025jm20.00%L5.DO5S10.00565.00%0面照201220132014202020302050A.5O%4.00%3.50%3 一 00%20%2.00%1.50%n哄0.50%0.00%中国人口分年龄占比及GDP增速2、健康意识提升扩大消费支出我国居民收入的提升为大健康产业发展奠定了购买力基础。国际发展经验显示当人均GDP超过6000美元时，进入典型的消 费升级周期，非生活必需品消费将成为主。2011年以来，我国 人均GDP超过6000美元，居民可支配收入持续增长，从2008年 15,780元增加到2014年29,381元。伴随收入增加，居民医疗 消费支出保持较高速增长，2011至2014年，城镇居民医疗保健 类支出年均增长率为10.66%，高于居民消费性支出10.35%的增 速，且近年来呈现明显上升趋势，2014年医疗保健类支出增速 为14.91%，大幅高于8.01%的消费性支出增速与8.98%的居民可 支配收入增速。人均GDP与人均可支配收入持续增长50,00040,000 -30,000 -20,000 -GDP:人均城镇居民家庭人均可支酉嗽入寸可 涅02 ZL8 二名 名 60日 80忌 Bo 9OOZ SS 38 80 OS000OJ2001-2015年中国城镇居民家庭人均年可支配收入、年消费性支出、医疗保健支出健康意识的提升与观念革新进一步促使大健康产业的发展。生 活质量的提升使得人们对健康有了更高的要求，环境恶化与生活 压力增加引发人们的健康问题的普遍关注。审美观念革新也使得 医疗美容等行业进入大众消费阶段。3、政策推进中国健康建设十三五规划建议将“健康中国”建设上升为国家战略。十三 五规划建议提出，推进健康中国建设，深化医药卫生体制改革， 理顺药品价格，实行医疗、医保、医药联动，建立覆盖城乡的基 本医疗卫生制度和现代医院管理制度，实施食品安全战略。进入 2016年，2月14日国常会上，提出部署推动医药产业创新升级 的政策要求。持续不断的健康相关政策出台，令大健康产业的发 展迎来政策蜜月期。健康中国的提出与相关政策四、行业发展趋势及风险预警纵观产业发展趋势来看，健康产业及其相关产业将会继续保 持较为高速的增长，同时，产业融合、产业形态交织，将会为未 来5到10年健康产业发展提供强大动力。未来产业发展的三大 趋势是：一是产品形态的多样化、多元化，传统的健康产业仅仅 是给病患提供诊疗、护理服务等服务，而未来的健康产业不仅限 于此，有着更为广阔的发展空间；二是新兴的产业形态正在不断 变化，医药医疗、保健健身和中高端医疗器械等代表未来发展方 向的业界形态在国内已初见雏形，并且聚集了足够强而大的产业 技术力量和资本力量，是一个非常好的发展契机;三是新一代技 术的出现会推动国内大健康产业的快速转型和发展，升级产业及 产品形态。新一代技术未来会成为大健康产业重要的动力，为战 略发展提供有力保障，包括云计算、物联网、移动互联网等。很 多医疗健康机构非常关心信息技术在医院管理和健康管理等方 面的应用。互联网技术能提供实施智能安防，对医疗机构和健康 机构重要区域实施监控自动化。1、大健康产业持续较快增长，14年规模达2.5万亿。2014 年我国大健康产业规模达2.5万亿元，2011-2014年均复合增长 率16.03%。选取药品、医疗器械、保健品、医疗美容观察具体 行业规模增长，药品制造行业年均复合增长率19%(2010-2014)、 医疗器械行业年均复合增长率30.50% (2010-2014)、保健品行业年均复合增长率30.40% (2012-2014)、医疗美容行业年均复 合增长率 16.58%(2011-2014)。20092014年中国健康服务产业结构(单位：亿元)年饲医疗医核课鞭品合计200*?1717450训5 3判15 537201011小6095IS4 119919 308胡nIS 2556226 4442592321)12124617L由7467 70V20113可门M 5QJ1 579部&101K217 363M24 45323, H6；Mi1螂IJ LM44敬20092014年中国健康服务产业市场规模(单位：万亿元)从国际对比看，我国大健康产业仍有较大增长空间。医疗 方面，我国每千名儿童只有0.5名医师，美国是1.46，参照此 比例，我国儿科医生缺口至少20.8万。医疗美容方面，韩国5000 万人口拥有5000家美容机构和2000多名认证医师，人均拥有 的美容医院和医师数量都远远超过中国，服务终端医院质量参差 不齐形成大量的客源外流。这些产业供应的缺口意味着健康行业 未来有较大的增长空间。2010-2014年中国医疗器械、保健品、健身房市场规模2、目前大健康产业利润率在10%-30%之间，其中药品制造行业年均销售利润率10.11%(2010-2014)、医疗器械行业年均 销售利润率10.61%(2010-2014)、保健品行业年均销售利润率20.80%(2012-2014)，而2010至2014年，全部A股年均销售 净利率为8.79%，由于可见，大健康产业利润率处于较高水平。2011-2014年中国医药、医疗器械、保健食品销售利润20112012201320143、当前儿童医疗领域具有持续性增长力，体现在用药和门 诊两方面：在用药方面，2014年儿童用药市场规模已达590亿 元，2005-2014年的复合增长率约为11.30%，据南方医药经济 研究所的预测，2015年我国儿童药销售额将达到670亿元；在 门诊方面，2014中国卫生统计年鉴显示2013年儿童门诊接 待近2亿人次，儿童医院病床使用率103%，每床出院人数47.8, 病床周转次数达49.3，在所有卫生机构中最高。2005-2015年中国儿童用药市场规模儿童医疗领域存在供不应求矛盾，但这也意味着行业存在很 大上升空间。目前，儿童医疗领域存在的供应不足主要体现在药 品、药企、药师领域，二孩放开后，这一矛盾有可能进一步凸显， 但这也意味着，医疗领域有很大的增长空间。从需求侧看，目前 儿童人口占比为16.6%，二胎放开后，这一比例有望持续增长。 从供给侧看，儿童药品、药企与医师的供给不足：第一，儿童用 药市场远未饱和，我国目前医药市场规模约为12413亿元，儿童 药市场规模仅占其中的4%，而儿童占全国人数约16.6%；第二， 儿童药企数量不足，6000多家药厂中专门生产儿童药的企业只 有10多家；第三，儿童专业用药较少，截至2013年1月，国 产药品18万余条批文中专用于儿童药品的仅3000多条；第四， 儿科医师缺口巨大，2015年中国卫生统计年鉴显示，2014 年儿科医师人数约为11.2万，而第六次全国人口普查显示14岁 以下儿童有2.2亿余人，平均每千名儿童只有0.5名医师，而美 国是1.46。0-14岁人口规模与占总人口比重（万人）4、体育产业市场规模巨大且政策利好不断。2014年体育产 业市场规模达4454亿元，2006-2014年的复合增长率约为 20.78%，体育产业占GDP比重0.70%，发达国家体育产业占GDP 比重在2%-3%之间，随着消费升级与健康意识提高，体育产业未 来还有很大的市场空间，同时，政策利好也推动体育健身产业发 展。2014年国务院出台关于加快发展体育产业促进体育消费 的若干意见，将全民健身上升为国家战略，把体育产业作为绿 色产业、朝阳产业培育扶持。文件指出到2025年体育产业总规 模超过5万亿元，人均体育场地面积达到2平方米，经常参加体 育锻炼的人数达到5亿。中国体育产业规模与GDP占比身意识增强也为行业带来持久需求。2008年以来，居民收入复 合增长率达10.91%，人均收入达29381元，体育健身产业也迎 来迅速扩展期，复合增长率12.97%。根据国家体育总局数据， 2014年全国共有4.1亿20岁及以上城乡居民参加过体育锻炼， 比2007年增加20.58%，其中，2029岁人群参加体育锻炼的人 数百分比最高，为48.2%。从供给端看，健身俱乐部是主要商 业健身经营模式。目前健身俱乐部加速扩展，但盈利能力较差。 2013年商业健身俱乐部总数约为5000家，2001年-2013年间复 合增长率26.42%，其中20%处于赢利状态，究其原因目前健身俱 乐部主要盈利模式为会费收入，区域化强，行业集中度低，同质 化造成价格战为主要竞争方式。未来以互联网健身、健身社交为 代表的“互联网+”模式会成为行业新的发展趋势。城镇居民家庭人均可支配收入（元）20岁以上各年龄组参加体育锻炼人数百分比5、医疗美容市场未来增长空间大。从市场规模和客户群发 展看，我国医美市场保持较高速增长，未来依然有加大空间。据 产业信息网报，我国医疗美容市场总产值2014年已达5530亿， 年增长率接近20%，预计2016至2020年，年均增长率约15%， 2019年将突破万亿，2010至2013年，我国医疗美容人数由340 万次增长至537万次，预计2015年超过700万次，年均复合增 长率约15%。中国医疗美容行业市场规模（亿元）6、老龄化趋势与环境恶化使得慢性病成为中老年人普遍的 医疗需求。我国中老年人慢性病患病率较高，这在客观上提升了 中老年人的医疗需求。2015年6月，国家计生委时隔十年再次 发布中国居民营养与慢性病状况报告（2015），报告指出： 2012年全国18岁及以上成人高血压患病率为25.2%，糖尿病患 病率为9.7%，40岁及以上人群慢性阻塞性肺病患病率为9.9%。， 癌症发病率为235/10万，十年来我国癌症发病率呈上升趋势。报告认为慢性病患病率上升主要影响因素包括老龄化趋势、 慢性病患者生存期不断延长以及个人不健康的生活方式，我国慢 性病的总体防控形势依然严峻。重点慢性病死亡情况针对严峻的慢性病发病形势，病前预防与病发治疗均有投资 机会。漫长的发病使得有效预防慢性病成为可能。从预防角度看， 积极推进中老年人健康体检、加强慢性病的机会性筛查，推进体 育健身产业，完善医疗保险制度，扩大商业医疗保险范围，建立 全国癌症防治协作网络，是未来发展方向。从病发治疗角度看， 建立社区医院，提高基层医疗卫生机构医师数量与专业质量是关 键，药企在国家相关科技计划（专项、基金等）支持下进行药物 研发，开展癌症康复、姑息治疗和临终关怀机构建设是行业未来 发展方向。