财务报告分析练习

财务报告分析练习第一章 财务财务分析总论一、单选题1、财务信息的生成重要是（ ）A、财务 B、会计 C、记录 D、业务经营活动2、投资人最关怀的财务信息是（ ）A、总资产收益率 B、销售利润率 C、净资产收益率 D、流动比率3、采用共同比财务报告进行分析的重要观点是（ ）A、计算容易 B、可用于比例表达 C、可用于纵向比较 D、能显示各个项目的相对性，能用于不同步期相似项目的比较4、在进行趋势分析时，一般采用的比较原则是（ ）A、筹划数 B、预定目的数 C、以往期间实际数 D、评估原则值5、外部信息使用者理解单位会计信息最重要的途径是（ ）A、财务报告 B、账簿 C、财产清查 D、会计凭证6、根据及时性原则，股份有限公司财务报告应当分别在年度终了和中期结束后（ ）报出。A、2个月和30天 B、3个月和40天 C、4个月和60天 D、无规定7、从公司债券者角度看，财务报告分析的最直接目的是看( )A、公司的赚钱能力 B、公司的运营能力C、公司的偿债能力 D、公司的增长能力8、公司资产经营的效率重要反映公司的（ ）A、赚钱能力 B、偿债能力 C、营运能力 D、增长能力9、公司投资者进行财务报告分析的主线目的是关怀公司的（ ）A、赚钱能力 B、营运能力 C、偿债能力 D、增长能力10、可提供公司变现能力信息的会计报表是（ ）A、钞票流量表 B、所有者权益变动表 C、资产负债表 D、利润分派表二、 多选题1、公司财务信息的重要使用者有（ ）A、债权人 B、投资人 C、国家财政和税务部门D、 证券监管部门 E、公司自身2、 公司对外报送的财务报表有（ ）A、资产负债表 B、利润表 C、钞票流量表 D、 重要产品单位成本表 E、期间费用表3、国内一般将财务比率分为三类，它们是（ ）A、获利能力比率 B、资本构造比率 C、偿债能力比率D、 营运能力比率 E、本量利分析表4、财务报告分析的基本措施有（ ）A、比较分析法 B、差量分析法 C、比率分析法D、 因素分析法 E、本量利分析法5、财务报告分析的目的有（ ）A、为公司的经营决策提供根据B、为考核公司的管理水平和评价管理人员的业绩提供根据C、为投资人的决策提供协助 D、为债权人的贷款决策提供协助E、 为政府的宏观经济决策提供根据6、会计报表的时点报表是（ ）A、 利润表 B、资产负债表 C、钞票流量表 D、合并资产负债表7、公司债权人不涉及（ ）A、 股东 B、职工 C、银行 D、工商管理局8、公司管理者对财务报告分析的目的重要是理解公司的（ ）A、 销售状况 B、职工素质 C、债务还本付息状况 D、技术水平9、下列属于会计政策的有（ ）A、存货计价措施 B、公司执行的会计期间 C、记账原则和计价基本D、外币折算措施 E、固定资产的折旧年限10、下列属于资产负债表附注的是（ ）A、应交税金明细表 B、资产减值明细表 C、所有者权益增减变动表D、分部报表 E、财务费用明细表三、判断题1. 会计是一种经济管理活动。（ ）2. 会计分期不同，对利润总额不会产生影响。（ ）3. 会计报表的纵向分析是同一时间不同项目的分析。（ ）4. 债权人一般不仅关怀公司偿债能力比率，并且关怀公司赚钱能力比率。（ ）5. 财务活动及其成果都可以直接或间接的通过财务报表来反映实现。（ ）6. 运用分析法时还应结合考察分析公司的诚信状况等非财务信息资料才干得出对的的答案。（ ）7. 资产负债表是反映公司某一时点财务状况的会计报表，因此，资产负债表的附表反映的也是某一时点的财务状况。（ ）8. 财务指标分析就是财务比率分析。（ ）9. 不能提供非财务信息是公司年度报告的重要局限性。（ ）10. 财务分析重要采用量化措施，因此，只要收集公司财务报表的数据信息，就可以完毕财务分析。（ ）四、综合计算及案例分析题1、垂直分析与比率分析分析资料：某公司6月31日资产负责表表1.6资产负债表编制单位：A公司 6月31号 单位：万元资产金额负债及所有者权益金额流动资产其中：速动资产固定资产净值无形资产7068700237000138955流动负债长期负债负债合计所有者权益9792580000177925400000资产总计377925负债及所有者权益377925规定：（1） 对资产负债表进行垂直分析与评价（2） 计算资产负债表比率2、水平分析和垂直分析表1.8资产负债表编制单位：A公司 12月31号 单位：万元资产年末数年初数负债及所有者权益年末数年初数流动资产其中：应收账款存货固定资产原值固定资产净值无形级其她资产86844071302515667801362676791314421781378966631244流动负债其中：应付账款长期负债其中：长期贷款负债合计所有者权益其中：实收资本5850527710334777916184678060004140361445452382868560135000资产总计2296414698负债及所有者权益2296414698规定：（3） 对资产负债表进行水平分析；（4） 对资产负债表进行垂直分析；（5） 评价A公司的财务状况。第二章 财务报告分析基本一、单选题1、资产是指由( )的交易或事项形成并由公司拥有或者控制的资源，该资源预期会给公司带来经济利益。A、 过去 B、目前 C、将来 D、以上都不对2、下列报表项目中不属于资产负债表“资产”的有（ ）。A、 货币资金 B、交易性金融资产 C、其她应收款 D、应付利息3、下列报表项目中不属于资产负债表“流动负债”的有（ ）。A、 应付账款 B、1年内到期的长期借款 C、应付利息 D、专项应付款4、在期末公司应当按照账面价值与( )孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额，应当计提固定资产减值准备。A、 可收回金额 B、原值 C、市价 D、重置价值5、公司会计准则中的“收入”概念是指( )。A、 营业外收入 B、营业收入 C、利得 D、以上都不对6、期间费用不涉及（ ）。A、 管理费用 B、销售费用 C、财务费用 D、制造费用7、费用涉及（ ）。A、 处置固定资产净损失 B、生产成本 C、自然损失 D、投资损失8、营业利润等于（ ）。A营业收入营业成本营业税金附加销售费用管理费用财务费用投资收益B营业收入营业成本营业成本及附加 C利润总额所得税费用D营业收入营业成本9、净利润是利润总额减去（ ）。A、 营业税金及附加 B、营业外收入 C、所得税费用 D、以上都不是10、会计基本恒等式是（ ）。A资产=权益 B资产=负债+所有者权益 C收入费用=利润D资产+费用=负债+所有者权益+收入二、多选题1、资产按照其流动性强弱分为（ ）。A、 流动资产 B、有形资产 C、无形资产 D、非流动资产2、长期负债，是指归还期在一年或者超过一年的一种营业周期以上的负债，涉及（ ）。A、 长期借款 B、应付债券 C、长期应付款 D、一年内到期的长期借款3、所有者权益项目重要涉及（ ）。A、 实收资本 B、存货 C、资本公积 D、盈余公积4、按照平常活动在公司所处的地位，收入可分为（ ）。A、 主营业务收入 B、营业外收入 C、补贴收入 D、其她业务收入5、营外收入是指公司发生的与其生产经营无直接关系的各项收入，如（ ）。A、固定资产盘盈 B、处置固定资产净收益 B、 非货币性交易收益 D、罚款净收入6、营业外支出是指公司发生的与其生产经营无直接关系的各项支出，如（ ）。A、 固定资产盘亏 B、处置固定资产净损失 C、罚款支出 D、捐赠支出7、长期应付款涉及（ ）。A、长期借款 B、应付债券 C、 采用补偿贸易方式引进的国外设备价款 D、应付融资租入固定资产的租赁费8、一般公司和股份有限公司的盈余公积涉及（ ）。A、 法定盈余公积 B、任意盈余公积 C、资本公积 D、未分派利润9、资产负债表要素涉及（ ）。A、 资产 B、负债 C、所有者权益 D、利润10、利润表要素涉及（ ）。A、收入 B、费用 C、所有者权益 D、利润三、判断题1. 公司发生的各项费用最后构成产品的成本。（ ）2. 公司发生的坏账损失不能带来收入，因此不能作为费用解决。（ ）3. 所得税费用是公司的一项费用支出，而非利润的分派。（ ）4. 收入一定体现为公司资产的增长。（ ）5. 所有者权益在数量上等于公司所有资产减去所有权益后的余额。（ ）6. 法定盈余公积是根据公司法的规定由董事会决定后计提的，而任意盈余公积是根据财务制度规定的比例计提的。（ ）7. 公司的实收资本一定等于注册资本。（ ）8. 负债是由已发生的和将要发生的交易或事项引起的公司既有义务。（ ）9. 办理银行承兑汇票时向承兑银行支付的承兑手续费，应作为财务费用解决。（ ）10. 公司支付的职工医疗费用，应所有转入制造费用。（ ）四、综合计算及案例分析题根据下列资料，判断是属于资产、负债，还是所有者权益？将其顺序号填入空栏处。序号经济内容资产负债所有者权益(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)(8)(9)(10)(11)(12)(13)(14)(15)(16)(17)(18)厂部办公大楼会计部门库存钞票收到投资者的投资生产经营用机器设备应付购货款借入短期借款生产车间的厂房、建筑物车间内未竣工的产品应付给职工的工资寄存在开户行的存款供销人员预支的差旅费库存材料应收尚未收回的职工欠款销售产品应收而未收的货款本年发生的亏损公司对其她单位的投资尚未分派的利润库存产成品第三章 资产负债分析一、单选题1、下列哪项不会影响速动比率（ ）。A、 应收账款 B、固定资产 C、短期借款 D、应收票据2、当流动比率不不小于1时，赊购原材料将会（ ）。A、 增大流动比率 B、减少流动比率 C、减少营运资金 D、增大营运资金3、在公司面临财务危机时，衡量公司短期偿债能力的最稳健的指标是（ ）。A、 营运资金 B、钞票比率 C、速动比率 D、流动比率4、某公司年度年末流动负债为50万元，年度存货为40万元，全年主营业务成本为120万元，年末流动比率为2.5，速动比率为1.3，则本年度存货周转次数为（ ）。A、. 1.6 B、2.5 C、2.4 D、1.565、 计算应收账款周转率时，“平时应收账款”是指（ ）。A未扣除坏账准备的应收账款余额 B扣除坏账准备后的应收账款净额C“应收账款”账户的净额 D“应收账款”账户余额与“坏账准备”账户余额之间的差额6、有形净值率中的“有形净值”是指（ ）。A、有形资产总额 B、所有者权益B、 固定资产净值与流动资产之和 D、所有者权益扣除无形资产7、某公司所有资产为500万元，则公司获利40万元，其中借入资本300万元，利率10%。此时，举债经营对投资者（ ）。A、 有利 B、不利 C、无变化 D、无法拟定8、 计算已获利息倍数时，其利息费用（ ）。A只涉及经营利息费用，不涉及资本化利息 B只涉及资本化利息，不涉及经营利息费用C不涉及经营利息费用，也不涉及资本化利息D既涉及经营利息费用，也涉及资本化利息9、 短期借款的特点是（ ）。A、 风险较大 B、利率较低 C、弹性较差 D、可满足长期资金需求10、不随产量和销售规模变动而变动的资产项目是（ ）。A货币资金 B、应收账款 C、存货 D、固定资产二、多选题1、下列指标中反映固定资产新旧限度的指标有（ ）。A、固定资产增长率 B、固定资产磨损率 B、 固定资产净值率 D、固定资产周转率2、在计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除出去的重要因素有（ ）。A、存货估计存在成本与合理市价的差别 B、存货有也许部分抵押给了债权人C、 在流动资产中存货的速度变慢 D、在流动资产中存货所占比重最大3、影响公司变现能力的表外因素涉及（ ）。A、未动用的银行贷款限额 B、未终结的诉讼案件C、或有负债 D、为她人担保项目4、某公司当年的经营利润诸多，却不能归还到期债务。为查清其因素，应检查的财务比率涉及（ ）。A、 资产负债率 B、流动比率 C、存货周转率 D、应收账款周转率5、分析公司货币资金规模的合理性，要结合公司如下因素一起分析：（ ）。A、 投资收益率 B、资产规模与业务量 C、筹资能力 D、运用货币资金能力6、存货周转率中（ ）。A、存货周转次数多，表白存货周转快 B、存货周转次数少，表白存货周转快B、 存货周转天数多，表白存货周转快 D、存货周转天数少，表白存货周转快7、从理论上看，公司的所有资产都是有价值的，均可以变换为钞票。然而，实践中有些资产是难以或不准备迅速变为钞票的，这样的资产有（ ）。A、 厂房建筑物 B、机器设备 C、运送车辆 D、商誉8、下列经济业务会影响公司存货周转率的是（ ）。A、 收回应收账款 B、销售产成品 C、期末购买存货 D、归还应付账款9、采用保守的固流构造政策也许浮现的财务成果是（ ）。A、 资产流动性提高 B、资产风险减少 C、资产风险提高 D、赚钱水平下降10、公司货币资金存量及比重与否合适的分析评价应考虑的因素有（ ）。A、行业特点 B、公司融资能力 C、资产规模与业务量 D、运用货币资金的能力三、判断题1. 货币资金属于非营利性资产，因而公司持有量越少越好。（ ）2. 资产负债率较低，阐明公司的财务风险较小。（ ）3. 如果本期总资产比上期有较大幅的增长，表白公司本期经营卓有成效。（ ）4. 只要本期盈余公积增长，就可断定公司本期经营是有成效的。（ ）5. 在进行已获利息倍数指标的同行业比较分析时，应选择本公司该项指标持续几年的数据，并从稳健的角度出发，以其中指标最高的年度数据作为分析数据。（ ）6. 如果公司的资金所有是权益资金，则公司既无财务风险业务经营风险。（ ）7. 在流动负债的变动构造分析中，如果短期借款的比重趋于上升，则流动负债的构造风险趋于增大。（ ）8. 流动资产周转速度越快，需要补充流动资产参与周转的数额就越多。（ ）9. 公司的应收账款增长率超过销售收入增占率是正常现象。（ ）10. 如果存货的账面价值低于可变现净值，采用历史成本法和成本与可变现净值孰低法拟定的期末存货价值是同样的。（ ）四、综合计算及案例分析题1、既有某公司应收账款账龄分析表如表3.40所示。表3.40 某公司应收账款账龄分析表账龄A客户B客户C客户合计金额/元比重/%金额/元比重/%金额/元比重/%金额/元比重/%折扣期内30000014.2930000014.29过折扣期但未到期600000（1）28.57600000（28.58 ）过期130天150000（2）7.14150000（ 7.14）过期3160天35000016.67350000（16.67 ）过期6190天300000（6）14.29300000（ 14.29）过期91180天1000004.75100000（4,75 ）过期180天以上300000（7）14.29300000（14.29 ）合计（3）450000（4）21.431050000（5）49.99600000（8）28.58210000（100 ）（1） 根据已知数据完毕上表。（2） 公司给如何制定信用政策，分析A、B、C三客户的信用状况和对其的相应信用政策。答：（2）公司制定信用政策一般会结合自己的状况而定，当公司想扩大销售额时，会采用相对宽松的信用政策，而公司急于钞票回流时会采用相对严格的信用政策；同步也要根据对方公司而定，对于信用体现良好的下游公司会采用较宽松的信用政策，对于信用体现不良，常常拖欠贷款的公司采用严格的信用政策。通过以上计算数据可知，A客户的信用状况良好；B客户次之；C客户较差。因此应对A客户采用较宽松的信用政策，不必急于催收；对于B客户应催收货款；而对C客户则应采用严格信用政策，对超期货款加快催收，以免发生坏账。2、某公司有关固定资产增减变动资料如表3.41所示。表3.41 某公司固定资产增减变动资料项目金额/万元年初固定资产原值1600本年增长数额合计681.公司购买机器设备402.投资人投入设备203.盘盈8本年减少固定资产原值301.盘亏102.报废20年末固定资产原值1638年末固定资产折旧410年末固定资产净值1228根据资料：（3） 计算固定资产增长率、固定资产更新率、固定资产退费率、固定资产损失率、固定资产净值率。答：（3）固定资产增长率=（1638-1600）1600=2.375%固定资产更新率=681600=4.25%固定资产退废率=201600=1.25%固定资产损失率=101600=0.625%固定资产净值率=12281600=76.75%（4） 对该公司固定资产状况进行分析。答：从上述几种指标计算成果，可以看出该公司固定资产增长了2.375%，从资料上反映的状况看，重要是生产性固定资产的增长。固定资产更新率为4.25%，扣除固定资产退废率1.25%和损失率0.625%，更新率仍不小于退废率和损失率。阐明固定资产不仅维持了原有的规模，并且尚有所扩大。该公司固定资产的增长和更新与否合理，还要看公司的生产量和销售收入与否增长了，经济效益与否增长了。如果公司通过设备的增长和更新，提高了产量，提高了销售量，增长了经济效益，这种增长、更新是合理的。反之则是不合理的。公司的固定资产净值率为76.75%，阐明公司设备技术一般，不是很先进。3、某公司财务报表的重要资料如表3.42和3.43所示。表3.42 资产负债表12月31日 单位：千元资产金额负债及所有者权益金额钞票（年初764）310应付账款516应收账款（年初1156）1344应付票据336存货（年初700）966其她流动负债468流动资产合计2620流动负债合计1320固定资产净额（年初1170）1170长期负债1026实收资本1444总计（年初3790）3790总计3790表3.43 利润表12月 单位：千元项目金额销售收入6430销售成本5570毛利（销售收入-销售成本）860管理费用580利息费用98税前利润182所得税72净利润110规定：（1） 计算填列表3.44所示的该公司财务比率（天数计算成果取整）。（2） 与行业平均财务比率比较，阐明该公司经营管理也许存在的问题。答：(1)比率名称我司行业平均数流动比率1.981.98资产负债率61.962利息保障倍数2.863.8存货周转率6.696应收账款周转天数7035固定资产周转率5.513总资产周转率1.73销售净利率1.711.3资产净利率2.93.4（2）该公司也许存在的问题有： 应收账款管理不善； 固定资产投资偏大； 销售额偏低； 利息保障倍数低，不是负债过大，而是赚钱低。赚钱低不是销售净利率低，而是销售额小，平均收现期长表白应收账款管理不善，固定资产周转率低，也许是销售额低或固定资产投资偏大。4.A公司、年末的资产负债中有关数据如表3.44、3.45所示，规定计算变动额和变动率，并根据计算成果对资产和有权益的变动状况进行分析。表3.44 公司财务比表比率名称我司行业平均数流动比率1.981.98资产负债率/%61.962利息保障倍数2.863.8存货周转率/%6.696应收账款周转天数/天7035固定资产周转率/%5.513总资产周转率/%1.73销售净利率/%1.711.3资产净利率/%2.93.4表3.45 比较资产负债表项目资产、负债与所有者权益/万元比增减差额/万元比例/%流动资产速动资产30002800-200-6.67存货500062001 20024流动资产合计80009001 00012.50固定资产净额14000160002 00014.29资产合计2250003 00013.64负债流动负债4000460060015.00长期负债250050025.00所有者权益实收资本1300013000公积金1800270090050.00未分派利润120022001 00083.33所有者权益合计16000179001 90011.88负债及所有者权益合计225000 3 00013.64答：从该表的“资产”变动来看： 总资产有较快的增长； 总资产增长的因素是固定资产增长较快，阐明公司生产能力增强； 存货有较大增长，也许是新设备投产引起的，有待进一步调查分析； 速动资产下降，阐明购买固定资产设备和存货等，使公司钞票和有价证券大量减少，与否会影响公司短期的债务归还能力还应注意。从该表的“负债”和“所有者权益”来看： 实收资本没变。公司扩大生产能力，投资人没有追加投资； 公积金和未分派利润大幅度增长，阐明公司有较大赚钱，实现资本的保值和增值； 公司资产总额增长3 000万元，公积金和未分派利润的增长就占63%，阐明自留资金是公司筹措资金的重要来源； 长期负债增长，可见是筹措资金的另一来源； 流动负债增长，速动资产下降，会使公司短期偿债能力下降。总之，该公司比有了大规模扩大，筹措资金的重要来源是公司内部积累，辅之以长期贷款，状况良好。5、表3.46表3.48分别是ABC公司12月31日的资产负债表，的利润表及钞票流量表。表3.46 资产负债表12月31日和12月31日 单位：元 年度 项目资产钞票应收账款、净额存货预付账款固定资产合计折旧资产总计负债和股东权益应付账款应付所得税预提费用应付债券一般股股本留存收益负债和股东权益合计5000090130000040000000（0）4110000490000150000600006500001060000700000411000028000070000085000060000400000（100000）21900004400004000050000009600005000002190000表3.47 利润表 单位：元销售收入减费用：销售成本（涉及折旧40000）销售和管理费用（涉及折旧60000）利息费用（所有以钞票支付）费用合计税前收益所得税净收益500000031000008000001100004010000990000300000690000表3.48 钞票流量表 单位：元净利润加：折旧费用财务费用-利息费用应付账款增长应交所得税增长应计负债增长预付账款减少减：应收账款增长存货增长经营活动产生的钞票流量净额投资活动的钞票流量购买固定资产投资活动的净钞票流量筹资活动的净钞票流量吸取权益性投资所得到的钞票发行债券所得到的钞票偿付利息所支付的钞票分派股利所支付的钞票筹资活动钞票流量本期钞票净增长额69000010000011000050000100001000002045000030-1600000-16000001000001550000-110000-4900001050000-230000 ABC公司总经理不能理解为什么公司在偿付当期债务方面存在困难，她注意到公司经营是不错的，由于销售收入不知翻了一番，并且公司获得的利润为690000元。规定： （1）、对总经理作出一种合理的解释。 （2）、计算下列偿债能力指标：流动比率、速动比率、钞票比率、资产负债率、利息保障倍数、债务保障率。 （3）、根据ABC公司财务状况刊登一下你的意见。答：（1）可对总经理作如下解释收入和利润是根据权责发生制拟定的。因此，不能直接的收入和利润额的多少作为判断公司偿付当期债务的原则。根据ABC公司钞票流量表可知：经营活动产生的钞票净流量为32万元，投资活动钞票净流出160万元，筹资活动产生的钞票净流量105万元，三个活动最后使ABC公司本年度钞票净流出23万元。（2）公司偿债能力指标1流动比率=3.32速动比率=1.393钞票比率=0.074资产负债率=57.18%5利息保障倍数=106债务保障率=0.94（3）ABC公司财务状况评价1ABC公司流动比率和速动比率均高于原则值，但结合公司钞票流量的分析可知公司短期偿债能力并非很强，且存在较大困难。2 ABC公司利息保障倍数达到10，如果ABC公司可以提高赚钱质量，从长远来看，公司长期偿债能力尚好。3ABC公司资产负债率57.18%，需要结合同业比较分析判断公司债务状况。 第四章 利润表分析一、单选题1.某公司年初流通在外一般股50000股，4月1日以股票股利方式发行10000股，9月1日增资发行0股。当年实现净利润300000元，则当年每股收益为（）元。A.3.75 B.4.5 C.4.67 D.52.通过两期利润表的对比，可以立即理解公司利润增减变化的（）。A.内部因素 B.外部因素 C.表层因素 D.深层因素3.与股利支付率指标互为倒数的指标是（）。A.股利获利率 B.留存赚钱比率 C.股利保障倍数 D.每股净资产4.市净率指标的计算不波及的参数是（）。A.年末一般股数 B.年末一般股权益 C.年末一般股股本 D.每股市价5.在计算利息保障倍数指标时，其中的利息费用（）。A.仅指计入固定资产成本的资本化利息 B.仅指本期计入财务费用中的利息费用C.A,B两项都涉及 D.可由公司自行决定多少6.编制共同比构造利润表，作为总体的项目是（）。A.营业收入 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润7.每股净资产，在理论上提供了股票的（）价值。A.最高 B.最低 C.平均 D.以上都不对8.公司营业利润率与去年基本一致，而销售净利润却有较大幅度下降，在下列因素中应是（）。A.销售收入下降 B.销售成本上升 C.营业费用增长 D.营业外支出增长9.公司商品经营赚钱状况最后取决于（）。A.主营业务利润 B.营业利润 C.利润总额 D.投资收益10.下列各项中，属于公司收入的是（）。A.公允价值变动净收益 B.营业收入 C.投资收入 D.营业外收入二、多选题1.下列经济业务会影响股份公司每股净资产指标的有（）。A.以固定资产的账面净值对外进行投资 B.发行一般股股票C.用银行存款归还债务 D.用资本公积金转增股本2.下列指标中比值越高阐明公司获利能力越强的有（）。A.资产负债率 B.成本费用利润率 C.固定资产运用率 D.总资产报酬率3.成本费用利润率公式中的成本费用，重要涉及（）等。A.营业成本 B.营业税金及附加 C.管理费用 D.营业费用4.一般股每股账面价值的作用在于（）。A.提供股票的最低理论价格 B.协助判断股票市价合理性 C.间接表白公司获利能力大小 D.协助拟定认股权证的购股价格5.站在股东角度，对投资回报水平十分关注，其常用的财务比率有（）。A.股东权益报酬率 B.总资产利润率 C.每股收益 D.每股股利6.资产的收益性将大大减少的状况有（）。A.资产闲置 B.资产待解决 C.资产贬值 D.发售资产7.影响产品销售利润的基本因素有（）。A.销售量 B.单价 C.期间费用 D.销售品种构成8.下列项目属于期间费用的有（）。A.销售费用 B.制造费用 C.管理费用 D.财务费用9.利润表综合分析应涉及的内容有（）。A.收入分析 B.利润额的增减变动分析 C.利润构造变动分析 D.营业利润分析10.财务费用项目分析的内容涉及（）。A.利息支出 B.利息收入 C.汇兑收益 D.汇兑损失三、判断题1.计算留存赚钱比例指标时，留存赚钱不是指每年合计下来的赚钱，而是指当年利润中留下的部分。 （）2.影响每股股利多少的因素，除了获利能力大小外，还取决于公司的股利发放方针。 （）3.股利支付率的高下水平没有具体的衡量原则，并且公司与公司之间也没有什么可比性。 （）4.每股市价是股票的账面价值，它是用成本计量的；每股净资产是这些资产的目前价值，是证券市场上交易的成果。 （）5.一般来说，市盈率指标越低，表白该股票的投资价值风险越大。 （）6.每股收益越高，意味着股东可以从公司分得越高的股利。 （）7.息税前利润是指没有扣除利息和所得税前的利润，即等于利润总额与利息支出之和。 （）8.销售成本变动对利润有着直接影响，销售成本减少多少，利润就会增长多少。 （）9.税率的变动对产品销售利润没有影响。 （）10.价格变动的因素是多种多样的，但是，概括地说，价格变动无非是质量差价和供求差价两种。 （）四、综合计算及案例分析题1.既有某公司的利润表如表4.37所示。表4.37 利润表 单位：元项目增减金额比重一、营业收入160000014700001300008.84减：营业成本807300009000012.33营业税金及附加640005880052008.84销售费用670006120058009.48管理费用130000950003500036.84财务费用600003000030000100资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“”号填列）投资收益（损失以“”号填列）15400240013000541.67其中：对联营公司和合营公司的投资收益二、营业利润474400497400-23000-4.62加：营业外收入2400-2400-100减：营业外支出80006400160025其中：非流动资产处置损失三、利润总额466400493400-27000-5.47减：所得税费用139920148020-8100-5.47四、净利润326480345380-18900-5.47规定：根据已知数据计算出各项目的增减金额及比重。根据计算数据分析营业利润增长低于营业收入增长，以及营业利润下降的因素，并分析阐明公司的发展状况及其因素。答：通过营业成本、营业费用、管理费用、财务费用与营业收入的增减比重相比较，可以懂得：虽然营业收入增长了8.84%，但是由于营业成本和期间费用的增长幅度高于营业收入增长的幅度，因此营业利润增长就会低于营业收入的增长，从而导致营业利润下降甚至呈负增长状态。 由于该公司是营业成本、营业税金及附加、期间费用等成本增长率超过了营业收入的增长，则该公司的营业业务赚钱能力并不强，公司发展潜力值得怀疑。2.某公司有关资料如表4.38所示，试完毕该表的有关计算，并分析该公司的赚钱能力。表4.38 某公司有关资料 年度项目净利润/万元10433.811609.7年末股东权益/万元3300033000股利总额/万元99008580年末一般股股份总数/万股3300033000每股市价/元1112每股收益/元0.320.35每股股利/元0.30.26市盈率/倍数34.3834.29股利支付率/93.75% 94.8874.29%股利保障倍数/倍数1071.35留存收益比率/5.12%26.1%每股净资产/元3.79 14.28市净率/倍数2.902.80答：该公司比的每股股利减少了0.04元，表白每一一般股所能获得是利润有所减少；每股收益提高了0.03元，阐明每一股可得的利润增多，股东的投资回报增大；市盈率相对减少了0.09，阐明该公司投资者减少了对该公司的股票持有，但是其市盈率仍有34.29，投资者对该公司的前景还是比较乐观的；股利保障倍数相对增长了0.28，阐明该公司的支付股利的能力增强了；留存收益比率相对增长了20.98%，阐明该公司从内部积累资金，以便扩大经营规模。 综上所述，该公司的赚钱能力总体还是不错的。3.资料：某公司持续四年的销售额及净利润的资料如表4.39所示。表4.39 某公司持续四年的销售额及净利润资料单位：万元 年度项目销售额5000510060007000净利润400430620750规定：觉得基年，对该公司四年的经营趋势作出分析。阐明基年选择应注意的问题。答：（1）项目金额金额差别变动%金额差别变动%金额差别变动%销售额5000510010026000100020700040净利润400430307.56202205575035087.5该公司-销售额呈上升趋势，净利润也呈上升趋势，并且上升幅度为逐年上升，具体数字如上表所示。净利润的上升趋势和销售额的上升密切有关，可见该公司正处在生长期，走向成熟期。（2）对基年的选择要有代表性，如果基年选择不当，状况异常，则以其为基数而计算出的比例趋势，会导致判断失误而作出不精确的评价。4.表4.40为四年来某公司刊登的年度财务报告的利润表中的营业收入与净利润及销售净利润率的发展变化状况，试阐明你所发现的异常现象。表4.40 某公司营业收入与净利润状况表 年度项目经营业务收入额/万元32431.760628.552603.890898.8增长率/24.4986.9413.2472.8净利润实现额/万元3937.25847.212778.741764.6增长率/16.6348.51118.54226.83销售净利润率/12.149.6424.2945.95答： 按以上数据计算某公司一的主营业务利润率分别为12.14、9.64、24.29、45.95，净利润逐年大幅度增长。实现的净利润比实现的净利润增长了37828万元增长了9.6倍，而主营业务收入比只增长58467万元，仅增1.8倍，显然这是一种“奇迹”，应引起关注。再看主营业务利润率，为45.95，如此高的比率，不能不引起关注。根据该公司提供的资料：净利润1999年比上年增长118.54，重要是由于该公司所属的子公司于上年从德国引进设备三台，生产用于食品、医药等领域的多种产品，报告期内产品已创出口价值5610万德国马克，形成销售收入人民币23971万元，业务利润15892万元，分别占所有主营业务收入的46和主营业务利润的76。该公司报告又陈述：报告期内公司用上述三台设备生产产品实现销售收入80200万元，占公司主营业务收入总额的90%，净利润也重要源于此。后来财经杂志一文揭发，上述三台设备年生产能力总量为30吨，虽然以国际市场较高价800元 /公斤计算，年销售收入也不会超过2400万元，但该公司、分别报告形成销售收入23971万元、80200万元，变化非常大，系该公司的子公司的名义虚假制作海关报关单，然后虚增应收账款和销售收入的方式吹起的利润“气球”，报表严重不实，财务状况值得怀疑。第五章 钞票流量表分析一、单选题1、国内拟定钞票流量表为对外会计报表的主表之一的时间（ ）A1992年 B1993年 C1998年 D1999年2、编制钞票流量表的重要目的是（ ）A反映公司某一时日的财务状况 B反映公司的经营成果C全面评价公司的经营业绩D提供公司在一定期间内的钞票和钞票等价物流入河流出的信息3、用钞票归还债券，对钞票的影响是（ ）A增长 B减少 C不增不减 D属非钞票事项4、反映净收益质量的重要标志是（ ）A经营活动钞票流量 B投资活动钞票流量C筹资活动钞票流量 D钞票及钞票等价物净增长额5、每股钞票流量重要衡量（ ）A归还能力 B支付能力 C获利能力 D财务质量6、钞票流量表编制措施中的“直接法”和“间接法”是用来反映（ ）A投资活动的钞票流量 B经营活动的钞票流量 C筹资活动的钞票流量 D上述三种活动的钞票流量7、下列业务中不影响钞票流量的是（ ）A收回此前年度核销的坏债 B商业汇票贴现C预提银行借款利息 D收到银行存款联系8、下列不影响钞票流量的业务是（ ）A以固定资产对外投资 B分得钞票股利或者利润C吸取权益性投资收到钞票 D支付融资租入设备款9、下列钞票流量比率中，最可以反映公司赚钱质量的指标是（ ）A先进毛利率 B钞票充足性比率 C流动比率 D盈余钞票保障倍数10在公司处在高速成长阶段，投资活动钞票流量往往是（ ）A流入量不小于流出量 B流出量不小于流入量C 流入量等于流出量 D不一定二、多选题1、 下列属于筹资活动产生的钞票流量的是（ ）A融资租赁固定资产支付的租金 B分派股利或利润支付的租金C购建固定资产而发生的借款利息 D减少注册资本所支付的钞票E经营租赁固定资产支付的租金2、下列属于投资活动产生的钞票流量的有（ ）A固定资产的购建与处置 B无形资产的购建与处置C债权性投资的利息收入 D以钞票形式收回的资本金E收到联营公司分回的利润3、下列事项中不影响钞票流量变动的是（ ）A接受投资转入固定资产 B收回对外投出的固定资产C用钞票收购本公司股票实现减值 D在建工程竣工转入固定资产E用银行存款归还到期短期借款4、钞票等价物应具有的特点是（ ）A期限短 B流动性高 C易于转化为已知金额的钞票D价值变动风险很小 E可上市交易5、国内的钞票流量表将钞票流量分为（ ）A经营活动产生的钞票流量 B税项 C投资活动产生的钞票流量D非常性项目产生的钞票流量 E筹资活动产生的钞票流量6、与钞票流量有关的财务比率中，评价偿债能力的有（ ）A每股收益 B速动比率 C钞票比率D钞票支付股利比率 E归还到期债务比率7、如下项目中，会使钞票增长的有（ ）A以固定资产进行投资 B销售商品收入贷款和增值税款C处置固定资产收入不不小于净值 D以存款归还债券 E分得股利8、关怀净收益质量比率的个人或单位重要有（ ）A投资人 B债权人 C税务部门 D证券监管部门 E公司自身9、下列活动中，属于经营活动产生的钞票流量的有（ ）A销售商品收到的钞票 B分派股利支出的钞票 C提供劳务收到的钞票D发售设备收到的钞票 E缴纳税款支出的银行存款10、属于筹资活动钞票流量的项目的有（ ）A短期借款的增长 B支付给职工的钞票 C或有收益D 分派股利所支付的钞票 E获得债券利息收入三、判断题1、钞票流量表中，本期利润的基本上加上折旧费用，因而折旧费用是一项钞票来源。（）、在钞票流量表中，固定资产购建过程中发生的增值税，应在经营活动中的“支付的各项 税费”中反映。 （ ）、钞票流量表对于不波及钞票收支的投资活动和筹资活动均不予以反映。（ ）、如果发既有的公司账面利润很高，而经营活动的钞票流量不充足，甚至浮现负数，应格外谨慎地判断公司的经营成果。 （ ）、钞票流量负债比越大，阐明公司短期偿债能力越差。 （