财务管理第9章_税收的经济效应

财政学 第九章第九章 税收的经济效应税收的经济效应 引言 税收中性原则（税收中性原则（tax neutralitytax neutrality）指的是政府课税不）指的是政府课税不应干扰或扭曲市场机制的正常运行。应干扰或扭曲市场机制的正常运行。但在现实经济中，大部分税收往往会使税后市场中的但在现实经济中，大部分税收往往会使税后市场中的各种相对价格和消费者的实际收入发生变化。各种相对价格和消费者的实际收入发生变化。这些变化会改变市场活动过程中的消费者的消费决策这些变化会改变市场活动过程中的消费者的消费决策行为或生产者的生产决策行为，从而改变私人经济部行为或生产者的生产决策行为，从而改变私人经济部门原有的资源配置状况，使市场机制正常运作的效率门原有的资源配置状况，使市场机制正常运作的效率受到损害。这就是税收的经济效应。受到损害。这就是税收的经济效应。税收的经济效应包括收入效应和替代效应。税收的经济效应包括收入效应和替代效应。本章提要 第一节第一节 税收经济效应的作用机制税收经济效应的作用机制 第二节第二节 税收的经济影响税收的经济影响 第三节第三节 税收与经济发展税收与经济发展 第一节 税收经济效应的作用机制 一、税收的收入效应一、税收的收入效应(the income effect)二、税收的替代效应二、税收的替代效应(the substitution effect)第一节 税收的经济效应作用机制 一、税收的收入效应一、税收的收入效应收入效应收入效应是指由于政府征税使纳税人的是指由于政府征税使纳税人的收入水平下降收入水平下降，从而降低纳税人商品购买从而降低纳税人商品购买量和消费水平。量和消费水平。第一节 税收的经济效应作用机制 一、税收的收入效应一、税收的收入效应食品食品P1P2AO衣物衣物B图9-1 税收的收入效应CD第一节 税收的经济效应作用机制 二、税收的替代效应二、税收的替代效应税收的替代效应是指当政府对不同的商品实行税收的替代效应是指当政府对不同的商品实行征税或不征税、重税或轻税征税或不征税、重税或轻税的区别对待时，会的区别对待时，会影响商品的相对价格，影响商品的相对价格，使纳税人减少征税或重使纳税人减少征税或重税商品的购买量，而增加无税或轻税商品的购税商品的购买量，而增加无税或轻税商品的购买量，买量，即以购买无税或轻税商品替代征税或重即以购买无税或轻税商品替代征税或重税商品。税商品。第一节 税收的经济效应作用机制 二、税收的替代效应二、税收的替代效应I3I1P3P1EBO衣衣物物食品食品A A图9-2 税收的替代效应图9-3 税收的收入效应和替代效应第一节 税收的经济效应作用机制 收入效应仅仅说明资源从纳税人转移给政府，收入效应仅仅说明资源从纳税人转移给政府，不会产生超额负担，不会损害经济效率不会产生超额负担，不会损害经济效率。（未。（未改变资源配置）改变资源配置）而替代效应则不同，当商品税课于食物而不课而替代效应则不同，当商品税课于食物而不课于衣服时，张三可能通过增加衣服的消费量来于衣服时，张三可能通过增加衣服的消费量来替代食物。然而，张三在税前也许并不喜欢那替代食物。然而，张三在税前也许并不喜欢那么多的衣服，这样就会带来效用损失。么多的衣服，这样就会带来效用损失。在极端的情形下，纳税人可能承受损失，而政在极端的情形下，纳税人可能承受损失，而政府却未获得任何收益。一个典型的例子是府却未获得任何收益。一个典型的例子是18 18 世纪英国政府开征的世纪英国政府开征的“窗户税窗户税”，纳税人为了，纳税人为了逃避该税，纷纷用砖将窗户砌死。其结果是，逃避该税，纷纷用砖将窗户砌死。其结果是，居民住得不舒适，政府又收不到税，这便是税居民住得不舒适，政府又收不到税，这便是税收的超额负担。收的超额负担。是否每种税都会产生超额负担呢？不是。正如我们已经看到的，一种税之所以会产生超额负担，根本原因还在于替代效应。而总额税则是一种只会带来收入效应而不产生替代效应的税收。所谓总额税（lump sum tax），指的是纳税义务不因纳税人经济行为的改变而改变的税收。由于总额税不会改变纳税人的经济决策，因此它不会由于总额税不会改变纳税人的经济决策，因此它不会带来超额负担，不会带来经济效率的损失。既然如此，带来超额负担，不会带来经济效率的损失。既然如此，那么它为什么没有得到广泛的使用呢？那么它为什么没有得到广泛的使用呢？根本原因还在于它对公平所产生的负面影响。根本原因还在于它对公平所产生的负面影响。假如政府宣布，每人每年的应纳税额是假如政府宣布，每人每年的应纳税额是1 0001 000元。这是元。这是一种总额税，但很多人会认为，不考虑人们的经济状一种总额税，但很多人会认为，不考虑人们的经济状况而让每个人缴纳相同的税额，是不公平的。况而让每个人缴纳相同的税额，是不公平的。1990 1990 年，在英国，各辖区地方政府用来筹资的税种之年，在英国，各辖区地方政府用来筹资的税种之一（财产税）被一（财产税）被人头税人头税所代替，即各辖区内个人的应所代替，即各辖区内个人的应纳税额不随所挣的收入额或所拥有的财产额的变化而纳税额不随所挣的收入额或所拥有的财产额的变化而变化，就这一点来说，它是一种总额税。变化，就这一点来说，它是一种总额税。这种税具有明显的不公平性。这种税具有明显的不公平性。第二节 税收的经济影响 一、税收对劳动供给的影响一、税收对劳动供给的影响 二、税收对居民储蓄的影响二、税收对居民储蓄的影响 三、税收对投资的影响三、税收对投资的影响 四、税收对个人收入分配的影响四、税收对个人收入分配的影响第二节 税收的经济影响 一、税收对劳动供给的影响一、税收对劳动供给的影响（一）税收对劳动供给的收入效应和替代效应（一）税收对劳动供给的收入效应和替代效应分析分析（二）我国的实际情况（二）我国的实际情况第二节 税收的经济影响（一）税收对劳动供给的收入效应和替代效应分析（一）税收对劳动供给的收入效应和替代效应分析1 1、税收对劳动供给的收入效应、税收对劳动供给的收入效应 征税后减少了个人可支配收入，促使其为维持既征税后减少了个人可支配收入，促使其为维持既定的收入水平和消费水平，而减少或放弃闲暇，增加定的收入水平和消费水平，而减少或放弃闲暇，增加工作时间。工作时间。个人所得征税个人所得征税 收入收入 维持消费维持消费 劳动供给劳动供给2 2、税收对劳动供给的替代效应、税收对劳动供给的替代效应 政府征税会使闲暇与其他商品的相对价格发生变政府征税会使闲暇与其他商品的相对价格发生变化，闲暇价格相对于降低了，引起个人以闲暇代替劳化，闲暇价格相对于降低了，引起个人以闲暇代替劳动，减少工作时间动，减少工作时间。所得征税所得征税 闲暇价格闲暇价格 休息休息 劳动供给劳动供给我国的实际情况。我国的实际情况。税收基本不影响劳动供给，而是需要多渠道解决税收基本不影响劳动供给，而是需要多渠道解决劳动力的就业问题。一是需要改变就业观念；劳动力的就业问题。一是需要改变就业观念；二是需要改变劳动力供给结构；三是需要调整二是需要改变劳动力供给结构；三是需要调整劳动力需求结构。劳动力需求结构。现实生活当中，税现实生活当中，税 劳动供给劳动供给假定替代效应大于收入效应假定替代效应大于收入效应替代和收入效应对于穷人和富人作用也不同替代和收入效应对于穷人和富人作用也不同第二节 税收的经济影响 二、税收对居民储蓄的影响二、税收对居民储蓄的影响（一）税收对居民储蓄的收入效应和替代效应（一）税收对居民储蓄的收入效应和替代效应（二）我国的实际情况（二）我国的实际情况我国居民储蓄存款的情况分析我国居民储蓄存款的情况分析尽管我国反复对储蓄存款利息征收所得税，尽管我国反复对储蓄存款利息征收所得税，但是城乡居民的储蓄额一直呈上升趋势。但是城乡居民的储蓄额一直呈上升趋势。2009年我国城乡居民的存款余额年我国城乡居民的存款余额 已经达到已经达到28.5万亿万亿 我国主要存款者有以下三种情况我国主要存款者有以下三种情况一种是越穷越要存款的农民家庭，一种是越穷越要存款的农民家庭，这些家庭一年的存款约为这些家庭一年的存款约为50005000元至元至2000020000元不等，是典型的保障型储蓄，然而因为人数众多，元不等，是典型的保障型储蓄，然而因为人数众多，实际存款总量非常大；实际存款总量非常大；二种是普通城市居民，二种是普通城市居民，他们很多是下岗工人出身，平时靠做点小他们很多是下岗工人出身，平时靠做点小生意为生，年家庭存款在一万至生意为生，年家庭存款在一万至5 5万元不等，很大因素是为子女万元不等，很大因素是为子女读书、成家、买房而储蓄，他们是高房价受害最大的群体；读书、成家、买房而储蓄，他们是高房价受害最大的群体；三种是农民工家庭和未买房的部分白领家庭，三种是农民工家庭和未买房的部分白领家庭，这样的家庭存款因这样的家庭存款因素比较复杂，因为流动性较大，收入不稳定素比较复杂，因为流动性较大，收入不稳定 以上以上三种情况三种情况至少占了城乡居民储蓄总数的至少占了城乡居民储蓄总数的60%60%，也就是说有，也就是说有1717万亿元左右，随着人民币的贬值，这些居民的实际财富也在万亿元左右，随着人民币的贬值，这些居民的实际财富也在缩水。缩水。2000-2009年城乡居民储蓄增长情况年城乡居民储蓄增长情况 图表：2010年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达303302亿元思考：影响一国居民储蓄的因素 收入效应 所得利息征税 收入 消费 储蓄 替代效应 所得利息征税 消费价格 储蓄 消费第二节 税收的经济影响 三、税收对投资的影响三、税收对投资的影响（一）税收影响投资的原理（一）税收影响投资的原理（二）税收对投资的替代效应和收入效应分析（二）税收对投资的替代效应和收入效应分析（三）税收对吸引国外直接投资的影响（三）税收对吸引国外直接投资的影响征税对投资的替代效应0 0消费消费投投资资B P 1 I 1I 1 I 2 C 1 C2I 2 P 2 D 图9-5 征税对投资的替代效应A税收对投资的收入效应0 0消费消费投投资资B E P2P 1 I 1 I2 C1C2 I2 I 1 A 图96 税收对投资的收入效应 收入效应 企业所得税 收益 保持收益 投资 替代效应 企业所得税 投资收益率 投资 消费 现实生活中，一般结论 减税 增加劳动供给（替代收入）增加储蓄（居民收入）增加投资 （政府投资）居民收入增加不一定用于消费，私人投资增加，财政收入减少，政府投资减少。思考：减税政策第二节 税收的经济影响 四、税收对个人收入分配的影响四、税收对个人收入分配的影响 1个人所得税是调节收入分配的最有力工具个人所得税是调节收入分配的最有力工具 2税收支出也是影响收入分配的重要工具税收支出也是影响收入分配的重要工具 3社会保险税是实现收入再分配的良好手段社会保险税是实现收入再分配的良好手段 4所得税指数化是减轻通货膨胀的收入分配所得税指数化是减轻通货膨胀的收入分配扭曲效应的一种方法扭曲效应的一种方法个人所得税指数化的内容个人所得税指数化的内容 个人所得税指数化主要包括个人所得税指数化主要包括免税额和纳税档免税额和纳税档次的指数化调整。次的指数化调整。一方面一方面将免税额向上调整将免税额向上调整，以避免因通，以避免因通货膨胀使其实际价值贬损货膨胀使其实际价值贬损 另一方面对另一方面对纳税档次纳税档次的指数化调整，以的指数化调整，以防止通货膨胀将防止通货膨胀将纳税人纳税人推入更高的推入更高的税率档次税率档次 第三节 税收与经济发展 一、税收与经济发展关系的理论观点一、税收与经济发展关系的理论观点 二、供给学派的税收观点二、供给学派的税收观点 三、减税政策评析三、减税政策评析第三节 税收与经济发展一、税收与经济发展关系的理论观点一、税收与经济发展关系的理论观点1.1.古典经济学的观点（亚当斯密古典经济学的观点（亚当斯密:税不重征）税不重征）2 2.社会政策学派的观点（瓦格纳：调整收入分配）社会政策学派的观点（瓦格纳：调整收入分配）3.3.凯恩斯学派的观点（凯恩斯学派的观点（凯恩斯、汉森、凯恩斯、汉森、萨缪尔森：萨缪尔森：调节经济，稳定经济，避免危机，促进发展）调节经济，稳定经济，避免危机，促进发展）第三节 税收与经济发展二、供给学派的税收观点二、供给学派的税收观点（一）供给学派的三个基本命题（一）供给学派的三个基本命题（二）拉弗曲线（二）拉弗曲线（三）马斯顿的经验分析（三）马斯顿的经验分析供给学派的三个基本命题供给学派的三个基本命题 1 1高边际税率会降低人们的工作积极性，低高边际税率会降低人们的工作积极性，低边际税率会提高人们的工作积极性。边际税率会提高人们的工作积极性。2 2高边际税率会阻碍投资，减少资本存量高边际税率会阻碍投资，减少资本存量;而低边际税率会鼓励投资，增加资本存量。而低边际税率会鼓励投资，增加资本存量。3 3边际税率的高低和税收收入的多少不一定边际税率的高低和税收收入的多少不一定按同一方向变化，甚至可能按反方向变化。按同一方向变化，甚至可能按反方向变化。第三节 税收与经济发展AOCB税税收收收收入入税率税率 图96 拉弗曲线DE 第三节 税收与经济发展 拉弗曲线的经济含义拉弗曲线的经济含义:1高税率不一定取得高收入，而高收入也不高税率不一定取得高收入，而高收入也不一定要实行高税率。一定要实行高税率。2取得同样多的税收收入，可以采取两种不取得同样多的税收收入，可以采取两种不同的税率。同的税率。3保持适度的宏观税负水平是促进经济增长保持适度的宏观税负水平是促进经济增长的一个重要条件的一个重要条件样本国家宏观税率与经济增长率的对比表9-1 样本国家宏观税率与经济增长率的对比马斯顿的经验分析马斯顿的经验分析 早在早在1983年，原年，原世界银行世界银行工业部顾问工业部顾问凯思凯思马斯顿马斯顿采用采用实证分析方法，选择实证分析方法，选择20个国家，通过比较分析揭示了个国家，通过比较分析揭示了宏观税负水平与经济增长的基本关系。他得出的结论宏观税负水平与经济增长的基本关系。他得出的结论是：是：低税国家的人均低税国家的人均GDP增长率、公共消费与私人消增长率、公共消费与私人消费的增长率、投资增长率和出口增长率、社会就业与费的增长率、投资增长率和出口增长率、社会就业与劳动生产率的增长幅度均大于高税国家。劳动生产率的增长幅度均大于高税国家。税收与经济增长之间的变量关系是：税收占税收与经济增长之间的变量关系是：税收占GDP的比值每增加一个百分点，经济增长率就的比值每增加一个百分点，经济增长率就下降下降0.36%。高税收负担是以牺牲经济增长为高税收负担是以牺牲经济增长为代价的，代价的，这几乎成为一个普遍的规律，这几乎成为一个普遍的规律，第三节 税收与经济发展 三、减税政策评析三、减税政策评析（一）对供给学派税收主张的理论争议（一）对供给学派税收主张的理论争议（二）美国减税政策实例分析（二）美国减税政策实例分析减税政策并减税政策并非万能的灵丹妙药。非万能的灵丹妙药。评价减税政策 优点：1刺激供给和需求，拉动经济增长 2.减轻企业和个人税负，刺激非政府投资带 动需求 缺点：1.减少财政收入，加大支出困难 2.减税难以启动居民消费需求。（减税能否拉动消费取决与消费者意愿，如社保完善等）所以每个国家单纯的减税较少，政府投资效果更明显。扩张财政政策：减税增支 本章小结【关键词】【关键词】税收的收入效应税收的收入效应 税收的替代效应税收的替代效应 “拉弗曲线拉弗曲线”本章小结【复习与思考】【复习与思考】1试述税收的收入效应。试述税收的收入效应。2试述税收的替代效应。试述税收的替代效应。3试述税收对劳动供给的影响。试述税收对劳动供给的影响。4试述税收对居民储蓄的影响。试述税收对居民储蓄的影响。5试述税收对投资的影响。试述税收对投资的影响。6试述供给学派的税收观点。试述供给学派的税收观点。7试述说明试述说明“拉弗曲线拉弗曲线”及其说明的原理。及其说明的原理。8试述评析减税政策。试述评析减税政策。