当前我国银行衍生品的风险管理

当前我国银行衍生品的风险管理摘要：2022年全球性金融危机给世界各国的金融体系都造成了极大的冲击，主要的金融机构纷纷卷入危机之中，全球实体经济增长呈下降趋势，失业率递增。而这次危机的罪魁祸首金融衍生品又再一次成为研究的热点。现阶段，我国银行业的金融衍生品业务的开展还处于初级阶段。对衍生品交易业务的风险管理研究还有待完善。08年金融危机背景下，又对银行衍生品的风险管理提出了新的要求。从更深层次看，风险管理程度和我国银行金融衍生品业务的开展规模之间存在着一种必然联络。本文在介绍我国银行开展衍生品必要性、我国银行衍生品开展现状的根底上，分析了我国银行衍生品风险管理现状和存在的主要问题。本文主要从法律法规、风险管理体系两方面阐述了我国银行衍生品风险管理现状，并分别从内外两个方面研究了我国银行衍生品风险管理存在的主要问题。选用了一个合适我国银行衍生品风险管理体系的内部控制框架。结合我国银行的实际，提出了内部控制的详细方案。同时，以内部控制为重点，辅以外部管理。关键词：金融衍生品；风险管理；内部控制 一、我国银行金融衍生品的开展状况 2022年，由住房贷款抵押证券衍生品引发的金融危机席卷了全球各地。衍生品从最初的风险躲避工具到如今金融危机的引发者，其中经历了一个曲折的过程。我国处于这个特定的国际金融形势之下，银行衍生品的开展即受到国际金融环境的影响，同时也具有自身的开展特征。金融危机不仅给我国银行衍生品的开展提出了宏大的挑战，而且提供了一个千载难逢的开展机遇。 从我国银行开展金融衍生品的必要性考虑，主要有银行自身开展的需要和客户的金融效劳需求。lOCAlhoSt其中，银行自身开展的需要包括躲避风险的需要、转移赢利点、增强市场竞争力等。在中国衍生品市场不断开展、完善的同时，投资者对衍生品业务的需求也不断扩大。投资者的需求主要分为两类：来自机构投资者的需求和来自个人投资者的需求。 二、我国银行金融衍生品风险的内部控制 在国际金融危机这个特定背景下，通过对我国银行衍生品风险管理所存在的问题进展分析，不难发现，解决现存问题的关键是银行衍生品的内部控制的改良。 我国银行衍生品的内部控制关键点主要有以下几点： 首先，根据实际情况制定内部控制制度是风险控制的关键。如今衍生品业务起步较早的国家，已经形成了一套完善的风险内部控制体系。这套体系中不乏有我国银行借鉴的地方，但我国银行的组织构造、岗位设置、业务范围等都与国外银行存在着极大的差异。假如不假思索，直接把国外完备的内部控制体系，照搬过来，非但不能控制风险，反而会不利于风险控制的施行。各大银行应该先结合自身现有衍生品品种、高级管理层的衍生品业务知识、特定环境，设定合适自己的一套内部控制制度。 其次，内部控制制度衍生品的创新，而不断更新是风险控制的准那么。对银行而言，金融衍生品可谓日新月异。相应的，衍生品对内部控制的要求也是不断变化的。衍生品需要一套可随着衍生品的不断变化而更新的内部控制体系。高级管理层应该在银行衍生品风险有充分认识的根底上，设计出一个动态循环的内部控制体系。 最后，考虑到内部控制固有的局限性成为风险控制的障碍。在设计内部控制制度时，要防止内部控制固有的局限性成为风险控制的障碍。内部控制会有几个固有局限会限制内部控制的有效性，在内部控制设计过程中，应充分考虑到这几个因素，尽量防止局限性给内部控制的设计和运行带来障碍。 三、我国银行衍生品风险的外部监管 目前，我国银行衍生品风险的外部监管还不完善，还存在着众多问题。要为银行衍生品市场的开展提供一个高效的外部监管机制。要从外部监管的关键点和详细对策两方面着手。 我国银行衍生品风险的外部监管关键点： 首先，要确立外部监管平安和效率并重的外部监管目的。 银行衍生品风险的外部监管平安只有在整个银行体系效率进步的根底上才能长久实现。因此，要确立衍生品风险监管平安与衍生品市场开展效率并重的金融监管目的，从而确保银行衍生品业务在有效的外部监管下，高效开展；建立优胜劣汰的市场机制，促进银行衍生品市场的标准；构造衍生品创新与衍生品监管良性互动机制，建立透明、公开的创新监管规那么和程序。 其次，要加强银行衍生品风险的外部监管的部门协作。 在实行以银监会为主的统一的监管形式下要加强金融监管部门之间的协调合作，加强沟通与交流。因为衍生品业务不仅是在银行范围内，更是在证券、保险等都有很大的市场。所以可以考虑在中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会的独立监管之上建立总体协调监管机制，为实现集中监管奠定根底。从长远看，建立一个综合金融管理、统一制定协调政策和监管标准的衍生品监管委员会，还是必要的。 再次，促进信息共享，建立信息共享平台。 为了减少信息不对称现象，确保各监管机构之间有效协作，中国银监会要在进步信息供应的充分性、准确性、标准性制度安排方面做出协调统一。如建立统一的会计体系或制度，保证信息的准确性；标准市场中介机构开展，保证信息的客观性；建立健全信息披露制度，增强金融机构的经营透明度，保证监管部门及时发现问题，防患于未然；完善监管信息系统，在条件成熟时建立监管信息中心，专门从事监管信息的采集、整理、分析和公布等，保证信息共享的稳定性，进步金融监管效率。 最后，客户监管中以机构客户监管为主要监管对象。 目前，我国银行衍生品机构投资者普遍存在着内部专业人员缺乏、境外金融机构转移风险大、风险提示透明度低等问题。因此，外部监管的力度应主要面向机构投资者。针对目前存在的问 【1】【2】题，外部监管中应进一步明确银行业金融机构的责任和义务，规定衍生品交易中的透明度，制止银行业金融机构的非自主营销和背对背交易。 纵观国际衍生品外部监管历史，同时结合国际金融危机的经历教训，本文结合我国实情和银行现状提出了从两个方面对我国银行衍生品外部监管提出了详细的对策。 第一，建立统一的外部监管形式。我国银行衍生品的外部监管如今面临的最大问题就是分层监管所带来的监管无序和混乱。因此建立统一的外部监管形式，是加强外部监管的首要选择。在一个统一的金融监管形式内，由专业分工的管理专家和相应的管理程序对金融机构的不同业务进展金融监管。统一的监管形式可以进步管理的协调性，及时处理管理中的盲点，容易判断金融机构资产组合总体风险。 第二，加强国际监管合作。当前，国际上已经就建立全球性和区域性的国际金融风险管理体系问题达成共识。我国参加wto，外资金融机构涌入中国，国际游资流动性加大。在全球范围内有效防范控制金融风险，要求各国监管当局开展有效的双边和多边合作，进展经常性的交流与磋商，完善信息交流平台，建立国际间金融监管体系。建立对国际短期资本流动进展监测管理的机制。通过国际合作和经历、技术借鉴，进一步进步监管才能，使我国金融业在融入金融全球化进程中，降低金融风险，确保金融秩序的有序运行。 参考文献：【1】田超 金融衍生品开展现状及制度安排 北京：中国金融出版社 2022年(36)。【2】孙宁华 金融衍生工具风险形成及防范 南京：南京大学出版社 2022年(3)。【3】叶永刚 衍生金融工具概论 武汉：武汉人学出版社 2000年(10)。【4】金歌 2022金融风暴下的中国 北京：中国社会科学出版社 2022年(1)。【5】杨迈军 衍生金融品市场的监管 北京：中国物价出版社 2022年(24)。【6】谭燕芝 金融衍生品监管基于契约经济学的分析 北京：中国经济出版社 2022年(3336)。【7】刘红忠 金融市场学 上海：上海人民出版社 2022年(11)【1】【2】