朝阳永续中国私募基金风云榜业绩评价报告

朝阳永续中国私募基金风云榜业绩评价报告2010.04.09第58期史开元Tel: 021-68889706-8077Email: shikygo-私募观点综述：清明归来，西南旱情依旧，大盘在对紧缩的担忧和房地产调控政策的不确定中一路下行，连跌3天。周五依然没有明朗的消息出台，边疆支持政策又传得沸沸扬扬，大盘小幅反弹。私募对下周的看法依然是持续震荡，上下两难。上海某知名私募人士廖先生认为现在投资者多炒小股票，但怕的就是股票市场有系统性风险，小股票就会跌的比较多，但基金还是注重于大股票，大股票的选择大家认为是煤炭，原油，有色金属。讨论下来配有色金属的比较多。也有几家上海的私募依然坚持科技股-互联网是今年上行主题。边疆政策依然值得继续关注。北方某私募认为二线蓝筹601版块游资介入较深，还是有些机会。私募业绩点评:截止2010年4月09日，中国私募基金风云榜证券投资信托组非结构化产品排在前三名的是精熙投资的精熙1期，和聚投资的和聚1期，京富融源的隐形冠军一期。其今年至今的收益率分别为28.09%、27.24%和24.7%。结构化产品排在前三名的是山东信托的恒鑫“套利+新股”一期，华信信托的环球1号和中诚信托的滨江优利。其年初至今的收益率分别为18.28%、16.85%和16.21%。券商集合理财产品组非限定性产品排在前三名的是东海证券的东风2号，东北证券的东北证券1号和东海证券的东风3号，其年初至今的收益率分别为9.17%、7.42%和7%。限定性产品组的排在前三的是平安证券的兴业证券的卓越1号，中金的中金强债和南京证券的南京证券神州2号，其年初至今的收益率分别为5.86%，4.59%和4.23%。私募精英组（A股）的排在前三是麟益投资的麟益趋势，快乐投资基金，颐和爽实业和颐和爽，其2010年4月1日至2010年4月2日的收益率分别为8.33%，6.03%，5.98%。私募时事点评：正面遭阻挡，改换游击战？对现阶段股指期货未对私募基金开放的思考。沪深股指期货合约将在2010年4月16日正式上市交易，标志着中国资本市场揭开了崭新的一页。股指期货不同于股票买卖。股票在卖出前，无论盈亏，都是不结算的。而股指期货在每日都是必须结算盈亏的，且亏损的部分需在第二日开盘前补足。假设，当一个投资者持有某个股票时，如当前其为亏损的话投资者可以等到其回升后再卖出。而对于股指期货而言，如果持有的某日是亏损的话，则在当日就会进行结算。亏损部分就会直接损失。因此，股指期货的交易风险性更大，对于投资者投资能力要求可以说也更高。同样我们也可以看到股指期货可以实现在短期内卖空。上述所提到那些要求和条件，正好满足现今的私募基金领域。私募业务有以短时间内追求绝对利益为目标的。此外，私募的管理者都是一些很有实战经验的人员，而股指期货的出现正好满足了他们的需求。笔者认为，在股指期货的实行初期是个很好套利时机。对于私募基金人员而言一定不会放过这个肥肉。但是在现阶段私募基金是不能运作股指期货的。可即使无法直接运作，一些有经济实力的投资者和私募基金管理者建立在相互信任的前提下，可能会出现一种前把资金募集到一起，后以一种个人开户进行股指期货运作的方式。凭借着一些基金经理丰富的经验和在此之前一些成功的产品作为投资者信任其的依据，私募基金很可能在股指期货初期进入这个市场。随着人们需求的不断增长化，股指期货对私募基金的开放也是指日可待。朝阳永续私募基金指数在4月02日至4月08日之间，根据朝阳永续统计，私募基金指数收益率由上期的121.48%微升到当期的122.16%，而同期沪深300指数收益率由上期的66.95%上升到63.97%。总的来说，本周朝阳永续私募基金指数与大盘相比较强。到4月01日为止，存续中且有业绩记录的私募信托产品（包括结构化与非结构化）共有658支。综观进入2010年来的私募业绩，取得10%以上收益率的达到41支（其中非结构化产品28支，结构化产品13支）。取得正收益的产品达到356支（其中非结构化产品282支，结构化产品74支）。朝阳永续私募基金指数：222.16SUNTIME Hedge Fund Index （SHFI）：222.16数据来源：朝阳永续中国大额投资者家园（www.go-）私募信托产品组1：私募信托产品组非结构化排名前二十位 序号基金名称信托公司投资顾问投资经理单位净值累计净值今年收益(%)成立日期更新日期1精熙1期中信信托精熙投资夏宁2.44762.447628.092009.2.232010.4.22和聚1期中信信托和聚投资李泽刚1.49491.494927.242009.7.142010.4.23隐形冠军一期西安信托京富融源李彦炜1.52931.529324.72009.5.82010.4.24嘉贝利一期西安信托嘉贝利0.84330.843320.72008.2.182010.4.25六禾财富银盏一期交银信托六禾投资夏晓辉1.31281.312820.312008.3.262010.4.26六禾光辉岁月1期中原信托六禾投资夏晓辉1.86581.865819.992009.1.122010.4.27华宝1号中融信托聚益投资汤小生1.32561.325617.232009.9.282010.4.28明达华润信托明达资产刘明达1.82662.706615.632005.11.282010.3.319康成亨1期华润信托康成亨投资袁亚康1.37341.373415.552009.5.222010.4.210浦江之星28号中海信托1.15511.155115.512010.2.42010.4.211明达3期华润信托明达资产刘明达1.22621.226214.782007.4.22010.3.1912东方远见一期国民信托东方远见许勇1.51311.513114.672008.1.292010.4.213海洋之星1号中海信托东方证券1.74171.741714.542007.9.302010.4.214瑞琴1号山东信托瑞琴投资廖晓媛1.18271.182712.582008.8.152010.3.1515菁英时代成长1号中融信托菁英时代陈宏超1.661.6612.262009.4.202010.3.2016证大一期平安信托证大投资朱南松1.33721.937212.132007.2.52010.4.217鼎诺秋实1期中信信托鼎诺投资黄弢1.10451.104512.112009.12.72010.4.218证大价值三期平安信托证大投资朱南松0.90210.902111.852007.8.302010.4.219瑞天价值成长粤财信托瑞天投资李鹏1.48421.484211.772008.7.72010.3.3120云程泰北国投云程泰魏上云1.08771.087711.732007.8.12010.4.2数据来源：朝阳永续-中国大额投资者家园www.go-表2：私募信托产品组结构化排名前二十位 序号基金名称信托公司投资顾问投资经理单位净值累计净值今年收益(%)成立日期更新日期1恒鑫“套利+新股”一期山东信托1.23951.239518.282008.8.262010.3.312环球1号华信信托1.25751.257516.852009.4.22010.4.23滨江优利中诚信托0.98560.985616.212009.7.22010.4.24滨江优享中诚信托1.02161.021615.872009.7.22010.4.25联合证券价值联成梦想10号山东信托华泰联合证券陈晓1.29831.298314.032009.8.32010.4.26滨江优得中诚信托1.04561.045613.532009.6.302010.4.27天润一号山东信托青岛中启1.27331.273312.332009.11.102010.3.308浦江之星6号中海信托1.50851.508512.062009.4.282010.4.29瑞华3号中融信托江苏瑞华1.24991.249911.722009.4.22010.4.710浦江之星11号中海信托胜达投资2.00052.000511.612009.4.12010.4.211盈融达山东信托盈融达曹湘军1.36981.369811.482009.8.262010.4.612惠久1号陕国投洪鑫源1.11011.110111.052009.7.302010.4.213麟益1期中信信托麟益投资1.11041.110411.042010.1.42010.4.214昆仑七号昆仑信托1.08091.08099.182009.12.302010.3.2615汇富4号外贸信托汇利资产何震1.22571.22578.422009.7.232010.4.216浦江之星17号中海信托凯石投资陈继武1.07911.07917.912010.1.202010.4.217光华天成山东信托光华天成朱拉伊0.94740.94747.152009.7.22010.4.218中聚1号中融信托1.06881.06886.882010.2.252010.4.219京福创富5期外贸信托京福资产陈山1.06871.06876.872010.2.52010.4.220艾亿新融1号中融信托艾亿新融1.18511.18516.772009.11.92010.4.2数据来源：朝阳永续-中国大额投资者家园www.go-券商集合理财组 表3：券商集合理财组非限定型前二十位序号基金名称投资顾问投资经理子类型单位净值累计净值今年收益(%)成立日期更新日期1东风2号东海证券朱玺FOF型1.2751.47119.172008.6.132010.4.22东北证券1号东北证券王明威混合型1.1441.1447.422009.7.202010.4.23东风3号东海证券王宝舟股票型1.0981.17872009.8.212010.4.24东方红先锋1号东方证券顾凌云混合型1.0651.0656.52010.1.72010.4.85东方红先锋2号东方证券顾凌云混合型1.05641.05645.642010.2.242010.4.26星海一号大通证券王松混合型1.1191.1195.372009.6.302010.4.27中信证券3号中信证券王江平混合型1.05111.41115.112007.4.62010.4.88光大阳光集结号光大证券聂昕混合型1.04531.04534.532010.1.282010.4.69股票星招商证券胡志平股票型1.0781.0784.362009.11.42010.4.810中信聚宝盆(B)积极配置中信证券李洪先混合型1.09251.10754.062009.5.82010.4.811平安中小盘平安证券杨刚混合型1.0531.0533.542009.11.262010.4.612东方红2号(展期)东方证券杨达治混合型1.20041.20043.242009.7.312010.4.813中金基金优选中金FOF型1.03161.03163.162010.1.292010.4.214超越理财灵活配置长江证券苏柱林混合型1.09411.12913.152009.8.52010.4.215申万二号 申银万国白明耀混合型1.01421.01423.082009.7.172010.4.216中信聚宝盆(C)优选成长中信证券周玉雄股票型1.18541.30542.932009.5.82010.4.817策略优选华泰证券牛春晖混合型1.02461.02462.462010.2.92010.3.3118广发理财4号广发证券陈晓舜,钟沁昇FOF型1.46781.58782.292007.2.92010.4.819光大阳光6号光大证券张楠混合型1.01911.01911.712009.12.282010.4.220财富1号东吴证券混合型1.01621.01621.622010.2.112010.4.2数据来源：朝阳永续-中国大额投资者家园www.go-表4：券商集合理财组限定型排名前二十位 序号基金名称投资顾问投资经理子类型单位净值累计净值今年收益(%)成立日期更新日期1卓越1号兴业证券朱烈债券型1.05791.06795.862009.3.272010.4.82中金强债中金刘哲债券型1.0641.1014.592009.2.262010.4.83南京证券神州2号南京证券刘勇债券型1.05241.05244.232009.11.52010.4.84平安年年红债券宝平安证券杨刚债券型1.07451.07454.192009.1.212010.4.25安信理财1号安信证券张煜债券型1.0751.0983.662009.5.222010.4.76海通季季红海通证券梅唯一债券型1.04591.05593.482009.1.192010.4.87创业1号第一创业王一兵债券型1.04191.04613.482009.4.172010.4.88紫金1号华泰证券王旺国债券型1.19511.87513.442005.12.62010.4.89上证理财2号上海证券左剑债券型1.06021.07223.422009.7.102010.4.610君得惠国泰君安成飞,黄文卿债券型1.041.043.072009.9.242010.4.811国海债券1号国海证券幸云,杨永光债券型1.0421.0622.962009.9.72010.4.212紫金现金管家华泰证券林彬货币型1.04261.04262.812009.8.252010.4.813优债精选华泰证券向晖债券型1.05561.10662.632009.5.122010.4.814华泰紫金鼎-步步为盈华泰证券王福晓债券型1.16251.16252.412008.10.272010.4.815光大阳光5号光大证券伍祁平债券型1.08241.11242.412009.1.212010.4.616中信债券优化中信证券杨冰债券型1.05021.07272.372009.1.62010.4.817中信聚宝盆(A)稳健收益中信证券杨冰债券型1.04471.05472.342009.5.82010.4.818超越理财增强债券长江证券柳祚勇债券型1.06791.11792.252008.12.182010.4.819国都1号-安心受益国都证券李峻峰债券型1.05321.35521.722006.12.222010.4.220君得利一号国泰君安李爱帮货币型111.412005.10.112010.4.8数据来源：朝阳永续-中国大额投资者家园www.go-私募精英组表5：私募精英组（A股）前二十位基金名称投资经理投资顾问周结束日周结束资产总值年收益(%)排行麟益趋势狩猎者麟益投资2010-4-213000008.331快乐投资基金十一郎2010-4-226705866.072颐和爽思思颐和爽实业2010-4-228240925.983乾坤上下基金乾坤上下乾坤上下2010-4-236387505.554燕然一号格鲁燕氏投资2010-4-212670455.515金色池塘金色池塘19712010-4-210540615.416江苏金秋投资变形金刚江苏金秋投资顾问有限公司2010-4-224455984.897TLZ汤林忠2010-4-211448984.728风云基金风云2010-4-213854834.679金惠基金金惠景富投资2010-4-211440374.5410永胜基金小刚2010-4-2168527244.3611晴朗基金晴朗2010-4-219544994.1112毕加索1号顾清春天投资2010-4-246272773.8813双螺旋基金归华归华投资2010-4-210373023.7314cf射手座平安证券2010-4-216711283.7115秋铭投资秋铭2010-4-253711863.5516富海盈星曾庆威凯晨资本2010-4-211253173.517文火慢炖Adam和融资产2010-4-223533583.2918瑞鑫投资洪涛2010-4-210710983.2719诺鼎基金非非诺鼎咨询2010-4-210561562.9920备注：本组起始时间是2010年4月1日数据来源：朝阳永续-中国大额投资者家园www.go-表6：私募精英组（其他）基金名称投资经理投资顾问周结束日周结束资产总值周收益(%)年收益(%)排行SUNTIME期货SUNTIME2010-4-218229866.876.871成长策略全球宏观大师2010-4-226316654.364.362俊瀛幸福基金宋一谦俊瀛理财2010-4-21000000003白手期家狂奔2010-4-21201627004瑞丰基金瑞丰上海经易商贸发展有限公司2010-4-21013000005一德基金一德2010-4-210763280-0.91-0.916备注：本组起始时间是2010年4月1日。数据来源：朝阳永续-中国大额投资者家园www.go-