财务风险模型

财务风险模型企业财务风险的表现1、筹资环节资金的来源和不同的筹资方式，会有不同的资金成本和相应的风险，公司在筹资时必须在风险和成本之间权衡，选择最佳的筹资方式，负债越高，股本收益率越高，但相应的风险就越大。加强流动资金的管理，可以提高短期资金的使用效益，降低成本，保证日常经营需要。但是随着金融市场的不断变化，以及金融衍生工具越来月广泛应用，都会给企业带来风险。2、投资环节公司可投资的流动资产包括现金、可交易性金融资产、应收账款和存货等，必须在流动性和获利之金权衡，如果会给企业带来效益就会实施，如投资金额大，时间跨度长的，投资四项目未来报酬不确定的，怎不予投资。3、资金运营换环节如单位只重视销售业绩，忽视贷款的管理，导致贷款收不回，资金不能按时回笼，长期无法收回，直至成为坏账。还有就是资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业的资金的流动及安全。4、利润分配环节公司可以自主安排盈利中有多少分给股东，有多少用于保留作为公司进一步发展的资本，就形成了公司股利分配政策。股利分配过低，股东近期利益得不到满足，而股利分配过高，满足了股东的近期利益，但不利于企业的长期发展。二、财务风险的形成1、外部原因国家政策发生变化：如征收利息税，如调整整利率水平，企业可能支付过多的利息或不能履行偿债义务，由此产生风险。此外还有行业性质的原因，比如行业的生命周期处在不同的发展阶段，使得行业的投资价值不一样，投资风险也不一样。2、内部原因（一）如资金结构不合理，企业资金中有自由资金和借入资金，如果分配不合理，就会造成企业资本结构不合理，从而引发财务风险。如果举债规模过大，会加重企业支付利息的负担，企业偿债能力会收到影响，容易长生风险。如果企业不去举债，或者举债比例小，导致去也运营资金不总，则会影响企业的盈利能力。（二）投资决策不合理对企业发展的起至关重要的的作用，真确投资决策可以降低企业的风险，增加盈利；错误的投资决策可能会给企业带来损失和风险。3、不确定因素自然灾害等不可抗拒的因素。三、财务管控的风险1、财务账务的查阅，如财务部直属董事长，财务经理管理，财务账簿只有董事长和财务经理查阅，如工作需要，其他部门要查阅应提前向财务经理申请，董事长审批，方可查阅。其次财务人员也不得随意泄露公司财务状况。2、如果不按正常手续任意人员就看可翻阅财务账簿及财务资料，则会造成单位财务数据外漏，可能会带来对单位不利因素。