大连理工大学22春“金融学”《金融风险管理》离线作业（一）辅导答案48

书山有路勤为径，学海无涯苦作舟！ 住在富人区的她大连理工大学22春“金融学”金融风险管理离线作业（一）辅导答案一.综合考核(共50题)1.利率互换的种类包括()。A.息票利率互换B.基本利率互换C.交叉货币利率互换D.浮动利率互换参考答案：ABC2.考虑完全负相关的两种证券投资组合机会集，它们的最小方差组合的标准差通常()。A.大于0B.等于0C.等于证券标准差之和D.在0到1之间参考答案：B3.A证券的期望收益率为0.11，值是1.5，无风险利率是0.05，预期市场收益率是0.09，按照资本资产定价模型，这个证券()。A.价格被低估B.价格被高估C.公平定价D.不能判断参考答案：C4.面值债券的票面利率是8%，剩余年限是6年，久期是()。A.5年B.5.4年C.4.17年D.4.31年参考答案：D5.以下不属于衍生工具的是()。A.远期合约B.期货合约C.互换条约D.长期借款条约参考答案：D6.()是指管理层和股东之间存在的潜在冲突。A.代理问题B.多元化问题C.流动性问题D.清偿能力问题参考答案：A7.按照期权权利行使时间不同可以将期权分为()。A.买权和卖权B.欧式期权和美式期权C.利率期权和货币期权D.现货期权和期货期权参考答案：B8.公司发行可转换债券时附加的可赎回条款，对于投资者而言，相当于一种()。A.买入买权B.买入卖权C.卖出买权D.卖出卖权参考答案：C9.在下列价格乘数模型中，唯一不适用于亏损企业的是()。A.账面价格乘数B.销售收入乘数C.公司价值乘数D.价格/收益乘数参考答案：D10.远期利率协议的优点是()。A.对参与者的要求高B.灵活性强C.交易便利D.操作性强参考答案：BCD11.当投资顾问试图确定投资者风险承受能力时，下列因素中，()最不可能被评估。A.投资者先前的投资经验B.投资者的财务安全程度C.投资者乐意接受的收益水平D.投资者对损失的态度参考答案：C12.可以使用下列哪种方法使得修正的久期缺口为零?()A.增加资产规模B.减少DA和增加DLC.减少负债规模D.增加DA参考答案：C13.风险投资组合A的预期收益率是0.15，标准差是0.15，可以画一条无差异曲线，下列哪项投资组合可以画出一条相同的无差异曲线?()A.E(r)=0.15;标准差=0.20B.E(r)=0.15;标准差=0.10C.E(r)=0.10;标准差=0.10D.E(r)=0.20;标准差=0.15参考答案：C14.从理论上说，一个期权通常不会以低于其内含价值的价格出售。()A.正确B.错误参考答案：A15.某公司年初拟以40元购入一只股票，预期1年后将收到现金股利2元，且预期1年后股票的出售价格为48元，则此公司的预期收益率为()%。A.4.5B.5C.30D.25参考答案：D16.下列哪一个模型不是金融机构常用来识别和测度利率风险的模型?()A.久期模型B.CAMEL评级体系C.重定价模型D.到期模型参考答案：B17.二级市场上短期债券的买方报价是()。A.短期债券的交易商愿意卖出的价格B.短期债券的交易商愿意买入的价格C.高于短期债券的卖方报价D.投资者愿意购买短期债券的价格参考答案：B18.套利将降低市场的流动性。()A.正确B.错误参考答案：B19.()是金融中介。A.商业银行B.保险公司C.投资公司D.信托公司参考答案：ABCD20.假设你购买了一份执行价为70美元的看涨期权合约，合约价格为6美元。忽略交易成本，这一头寸的盈亏平衡价格是()美元。A.98B.64C.76D.70参考答案：C21.B/S期权定价模型中的期权价格取决于()。A.标的资产市场价格B.行权价格C.到期期限D.无风险利率E.标的资产价格波动率参考答案：ABCDE22.银行资产流动性风险一般难以转移、转嫁，多是自留、自担流动性风险。()A.正确B.错误参考答案：A23.公司破产时()。A.主要股东可能失去他们对公司股票的初始投资B.普通股股东享有对公司破产的一顺序的求偿权C.优先股股东的求偿权先于普通股股东D.公司资产支付股东以后的剩余部分将清偿债权人参考答案：AC24.利用单因素套利定价理论，股票A和股票B的预期收益率分别为15%和18%，无风险利率是6%，股票B的值为1.0，如果排除套利机会，股票A的值为()。A.0.67B.1.00C.1.69D.0.75参考答案：D25.优先股的收益率经常低于债券的收益率，原因是()。A.优先股的机构评级通常更高B.优先股的所有者对公司收益享有优先索偿权C.当公司清算时优先股的所有者对公司享有优先求偿权D.公司收到的大部分股利收入可以免除所得税参考答案：D26.()是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。A.股权基金B.开放基金C.成长型基金D.债券基金参考答案：C27.下列关于公司证券的说法哪项是正确的?()A.普通股股利的支付先于优先股股利B.优先股股东有投票权C.优先股股东通常是积累的D.优先股股利是一项合同义务参考答案：C28.下列不属于期权性筹资方式的是()。A.可转换债券B.认售权证C.可赎回债券D.优先股股票参考答案：D29.如果一个投资组合的收益率是15%，无风险资产的收益率是3%，投资组合超额收益率的标准差是34%，风险溢价是()%。A.31B.18C.49D.12参考答案：D30.商业银行的负债项目由()组成。A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金参考答案：ACE31.金融风险按层次可分为微观金融风险和宏观金融风险。()A.正确B.错误参考答案：A32.我国设立商业银行的注册资本最低限额为1亿元人民币。()A.正确B.错误参考答案：B33.在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括()。A.资产证券化B.呆坏账核销C.债权出售或转让D.债权转股权参考答案：ACD34.在股利折现模型下，股票投资的现金流量包括两部分，分别是()。A.折现率B.每期的预期股利C.股票出售时的预期价值D.股票最初买价E.股票面值参考答案：BC35.()理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。A.负债管理B.资产管理C.资产负债管理D.商业性贷款参考答案：C36.金融风险综合分析系统一般包括()。A.贷款评估系统B.财务报表分析系统C.担保品评估系统D.资产组合量化系统参考答案：ABCD37.凹性效用函数表示投资者希望财富越多越好，但财富的增加为投资者带来的边际效用递增。()A.正确B.错误参考答案：B38.核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。()A.正确B.错误参考答案：A39.3年期零息票债券的到期收益率是()。A.7%B.9%C.6.99%D.7.49%参考答案：C40.对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。()A.正确B.错误参考答案：B41.利率 权益互换是以某种参考利率产生利息的现金流换取按某种权益指数收益率产生的现金流，交易双方可使用不同种货币。()A.正确B.错误参考答案：A42.通过同时借入和贷出两种不同的货币来锁定未来现金流量的本币价值的贷款协议被称为()。A.货币市场套期保值合约B.外汇市场套期保值合约C.远期市场套期保值合约D.互换套期保值合约参考答案：A43.金融资产可以实现下列所有的作用，除了()。A.消费时机B.风险分配C.抵消债务D.对冲风险参考答案：D44.控制金融风险就是尽可能消除风险。()A.正确B.错误参考答案：B45.政府债券因其信誉好、利率优、风险小而被称为“金边债券”。()A.正确B.错误参考答案：B46.影响债券价值的因素有()。A.债券面值B.债券发行价C.票面利率D.投资者要求的报酬率E.付息方式参考答案：ACDE47.期货交易的风险包括()。A.经纪委托风险B.流动性风险C.强行平仓风险D.交割风险E.市场风险参考答案：ABCDE48.利率互换交易始于20世纪()。A.30年代B.40年代C.60年代D.80年代初参考答案：D49.下列关于交割的说法哪项是正确的?()A.绝大多数期货合约是实物交割B.只有1%3%的期货合约是实物交割C.只有15%的期货合约是实物交割D.期货合约从来不进行实物交割参考答案：B50.下列哪些指标有交易活跃的金融期货合约?()A.标准普尔500指数B.纽约证交所指数C.日经指数D.道琼斯工业指数参考答案：ABCD