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邮电职业技术学院毕业设计公司财务报表分析案例设计 2017届 会计系 系专业 会计注册会计师方向 班级 经 140142学号 段雪成 孟 玉 黄 皓 指导教师 建英 完成日期2016年12 月 18 日邮电职业技术学院毕业设计任务书姓 名段雪成 孟 玉 黄 皓学 号专 业会计注册会计师方向班 级经1401-42毕业设计题目公司财务报表分析案例设计指导教师建英职称或职务副教授工作单位会计系毕业设计容、根本要求、重点研究问题、主要设计方法或步骤：设计容：根据公司财务报表分析课程的教学容，编写有关案例，案例可大可小，要求能够与相关理论知识结合，起到加深理解、效劳教学的作用。根本要求：1独立地收集资料，不允许抄袭和复制他人同类资料；2利用所学理论和知识完成毕业设计，要求做到逻辑清晰，语言通顺；3必须严格按照毕业设计任务书的要求完成毕业设计，虚心承受指导教师的指导。重点研究问题：完成三主要会计报表分析、各种能力分析和杜邦分析法的的相关案例。主要设计方法：1从网上或期刊、报纸上搜集相关资料；2在图书馆查阅相关资料；3根据所学根底理论与相关知识，编写案例。主要参考文献、资料：1、有关财务报表分析和财务管理的书籍和资料；2、有关财务报表分析方面的案例资料；3、上市公司财务报告；4、利用 baidu 进展有关资料的搜索。计划进度：2016年6月3日-6月10日 下达任务书2016年6月11日-6月30日 撰写毕业设计提纲2016年7月1日-11月10日 项目实施实践，并撰写毕业设计初稿2016年11月11日-12月23日 修改毕业设计，并提交定稿2016年12月24日-12月25日 毕业设计辩论指导教师签字： 年 月 日邮电职业技术学院毕业设计评定书姓 名段雪成学 号专 业会计注册会计师方向班 级经1401-42毕业设计题目公司财务报表分析案例设计指导教师评语：指导教师建议成绩60指导教师签字： 年 月 日辩论小组建议成绩40组长签字： 年 月 日辩论委员会最后审定成绩主任签字： 年 月 日备注邮电职业技术学院毕业设计评定书姓 名孟 玉学 号专 业会计注册会计师方向班 级经1401-42毕业设计题目公司财务报表分析案例设计指导教师评语：指导教师建议成绩60指导教师签字： 年 月 日辩论小组建议成绩40组长签字： 年 月 日辩论委员会最后审定成绩主任签字： 年 月 日备注邮电职业技术学院毕业设计评定书姓 名黄 皓学 号专 业会计注册会计师方向班 级经1401-42毕业设计题目公司财务报表分析案例设计指导教师评语：指导教师建议成绩60指导教师签字： 年 月 日辩论小组建议成绩40组长签字： 年 月 日辩论委员会最后审定成绩主任签字： 年 月 日备注49 / 61摘 要公司财务报表分析是一门实践性极强的学科，不不仅仅需要理论的局部，最重要是通过实际的案例分析来巩固自己的专业知识。而我们的课题的公司财务报表分析案例设计，就是基于这门学科的特性通来完成三主要会计报表分析，对于有关知识的重难点通过典型案例的形式展现出来，主要对公司的偿债能力、营运能力、盈利能力等作出分析与评价，加深自己对公司财务报表分析中知识的理解与升华。我们通过毕业设计对公司财务报表分析有一个新的认识，提升自己分析和表达能力。目 录1 资产负债表11.1 初始资产负债表11.2 偿债能力分析31.3 资产结构分析61.4 营运能力分析102 利润表132.1利润表水平分析132.2利润表垂直分析152.3利润表结构分析172.4盈利能力分析172.5开展能力分析203 现金流量分析223.1现金流量指标223.2 现金流量结构分析234 财务报表综合分析28参考文献31附录1 段雪成32附录2 孟玉35附录3 黄皓381 资产负债表1.1 初始资产负债表案例一 根据以下资料，判断是属于资产、负债，还是所有者权益？将其顺序号填入表1-1中处。（1） 厂部办公大楼2会计部门库存现金3收到投资者的投资4生产经营用机器设备5应付购货款6借入短期借款7生产车间的厂房、建筑物8车间未完工的产品9应付给职工的工资10存放在开户行的存款11供销人员预支的差旅费12库存材料13应收尚未收回的职工欠款14销售产品应收而未收的货款15本年发生的亏损16企业对其他单位的投资17)尚未分配的利润18库存产成品表1-1资产负债所有者权益【答案】表1-1资产1、2、4、7、8、10、11、12、13、14、16、18负债5、6、9所有者权益3、15、17案例二 光明公司2015年丙产品有关销售收入的资料见表1-2：表1-2项目计划数实际数差异数产品销售收入万元10001056+56销售数量台200220+20销售单价万元54.8-0.2要求：采用差额分析法计算各因素变动对产品销售收入计划完成情况的影响程度，并提出建议。【答案】计划销售收入=2005=1000 (万元) 实际销售收入=2204.8=1056(万元)两者差异=10561000=56(万元)销售数量变动影响=2202005=100(万元)销售单价变动影响=2204.85=44(万元)两个因素共同作用使产品销售收入增加10044=56万元由计算可以看出丙产品销售收入增加56万元的原因是：销售数量增加使销售额增加100万元，销售单价降低使销售额下降44万元。光明公司如果在提高销售数量的同时能够保持计划单价的实施，那么公司的销售收入会大幅增加。案例三 公司生产甲产品，产品产量、单位产品材料消耗量、材料单价与材料费用总额的有关资料见表。表1-3 甲产品材料消耗有关资料项目上月数本月数产品产量/件100120单位产品材料消耗量kg/件3025材料单位/元/kg2022材料费用总额/元6000066000要求：运用连环替代分析法分析产品产量、单位产品材料消耗量以与材料单价对材料费用总额的影响，并作简要分析。【答案】连环替代：计划指标1003020=6000元第一次替代1203020=72000元第二次替代1202520=60000元第三次替代1202522=66000元产量对材料费用的影响为72000-60000=+12000元单耗对材料费用的影响为60000-72000=-12000元价格对材料费用的影响为66000-60000=6000元综合影响结果味12000+-12000+6000=+6000元由计算可以看出，甲产品产量对材料费用的影响属于正常因素， 单耗对材料费用的影响为有利因素，价格对材料费用的影响为不利因素。该企业应该一系列的手段来控制材料的单价。1.2 偿债能力分析案例一 某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40，其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的30。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。12015年12月1日购置材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；22015年12月5日购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消；32015年12月10日局部应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。【答案】流动资产=600040=2400存货=240050=1200流动负债=600030=18001流动资产=2400+4-4+6=2406流动负债=1800+6=1806 速动资产=1200-4=1196 营运资本=2406-1806=600 流动比率=2406/1806=1.33 速动比率=1196/1806=0.662流动资产=2400-40-20=2340流动负债=1800 速动资产=1200-40-20=1140营运资本=2340-1800=540 流动比率=2340/1800=1.3 速动比率=1140/1800=0.633流动资产=2400-28+80=2452流动负债=1800+80=1880 速动资产=1200-28+80=1252营运资本=2452-1880=652 流动比率=2452/1880=1.30 速动比率=1252/1880=0.67案例二 A、B两企业某年末的局部资产负债表容如下：表1-4单位：万元项目甲企业乙企业货币资金400020000交易性金融资产1200017000应收账款1400024000存货5000019000流动负债合计6400064000要求1分别计算甲公司和乙公司的流动比率和速动比率。2比拟甲乙公司的短期偿债能力。【答案】1A企业流动比率=流动资产/流动负债=80000/64000=1.25A企业速动比率=速动资产/流动负债=80000-50000/64000=0.469B企业流动比率=流动资产/流动负债=80000/64000=1.25B企业速动比率=速动资产/流动负债=(80000-19000)/64000=0.9532A、B两企业虽然流动比率一样，但B企业的速动比率比A企业高，这主要是由于两企业的流动资产结构不同，A企业流动资产中存货较多，而速动资产较少，B企业的存货较少而速动资产较多，所以B企业短期偿债能力较强。案例三 根据中国石油公司资产负债表计算并分析。 表1-5 中国石油公司资产负债简表单位：百万元科目201020112012货币资金522106429949953应收账款450055382264450其他应收款 5837857614165存货134888182253214117流动资产合计289880385420418040非流动资产合计136648815321081750797资产总计165636819175282168837短期借款9717599827143409应付账款209015232618278427流动负债合计429736560038574748负债合计646267834962988071所有者权益(或股东权益)合计101010110825661180766负债和所有者(或股东权益合计1656368191752821688371根据中国石油公司资产负债表的资料，分别计算该公司2010-2012年的流动比率、速动比率、现金比率，并作简要分析。2根据中国石油公司资产负债表的资料，分别计算该公司2010-2012年的资产负债率和产权比率，并作简要分析。【答案】表1-6项目2010年2011年2012年流动资产百万元289880385420418040流动负债百万元429736560038574748流动比率0.670.690.73由表1-6可知，中国石油公司这三年流动比率的数值都低于经历水平2，说明该公司短期偿债能力较弱；从变化趋势看，该公司流动比率呈上升趋势，说明短期偿债能力有所改善。流动资产增加使流动比率增加，增加的主要原因：一是应收账款与其他应收款增加；二是存货上升。但流动负债增加使得流动比率下降，下降的主要原因是短期借款和应付账款增加。两者综合作用的结果使2012年流动比率上升0.04%，流动资产增加是引起流动比率上升的主要原因。表1-7项目2010年2011年2012年流动资产百万元289880385420418040流动负债百万元426736560038574748存货百万元134888182253214117速动比率0.360.360.35由表1-7可知，中国石油公司这三年速动比率数值都低于公认标准1，说明该公司短期偿债能力较弱，从变化趋势看该公司速动比率呈下降趋势，说明其偿债能力在下降。2012年速动比率为0.35，较上年同期下降2.2%,主要由于存货大幅增加，而且存货在流动资产中占比最大，为51.22%。这说明该公司的流动资产结构不合理，速动资产占有较小比重，导致偿债能力下降，只能归还流动负债的35%，要归还所有的流动负债，必须变现大量存货资产。表1-8项目2010年2011年2012年现金类资产百万元457096117243395流动负债百万元429736560038574748现金比率0.110.110.08由表1-8可知，中国石油公司近三年现金比率均低于标准0.2，这说明该公司即时偿债能力较弱。而且2012年的现金比率比2011年减少了0.03，减少主要原因是公司的货币资金较上年减少了14346百万元，同比减少22.31%。该指标是否合理还应当进展同行业比拟。2 表1-9项目2010年2011年2012年资产总额百万元165636819175282168837负债总额百万元646267834962988071资产负债率%39.0243.5443.56由表1-9可知，中国石油公司这三年的资产负债率一直处于比拟稳定的水平，在40%-45%之间，说明该公司资产负债结构比拟合理，既可以享受负债带来的杠杆利益，企业的财务风险也不太高。表1-10项目2010年2011年2012年负债总额百万元646267834962988071股东权益总额百万元101010110825661180766产权比率%63.9877.1383.68由表1-10可知，中国石油公司2010-2012年的产权比率呈逐年增加趋势，说明该公司财务结构风险进一步提高，股东权益对偿债风险承受能力减弱，对债务的保障程度降低，公司的长期偿债能力降低。1.3 资产结构分析4.5.6.7.8.9.10.11.12.13.14.案例一 A、B、C公司局部财务数据如下：表1-11单位：万元项目A公司B公司C公司流动资产320060007000非流动资产680040003000流动负债670030002000长期负债130010001000所有者权益200060007000要求：根据资料分析A、B、C公司的资产结构和资本结构类型，并分析其特点。【答案】1A公司流动资产仅占约30%，非流动资产占70%，负债筹资约80%，权益筹资20%。说明企业依赖债务筹资；该公司使用流动负债来支持长期资金需求，所以属于风险性资本结构。在这种结构下，企业的财务风险较大，偿债能力弱。虽然相当于其他结构形式，其资本本钱最低，但公司存在破产的风险。2B公司流动资产占约60%，非流动资产占40%，负债筹资约40%，权益筹资60%。说明企业依赖债务筹资；该公司流动资产的一局部资金需要依靠流动负债来满足，另一局部资金需要依靠非流动负债来满足，所以属于稳健性资本结构。在该结构下，公司财务风险较小，负债本钱相对较低，并具有可调节性，且无论是公司资产结构还是资本结构，都具有一定弹性。3C公司流动资产仅占约70%，长期资产占30%，负债筹资约30%，权益筹资70%。说明该公司全部资金依靠长期资金来满足，属于保守型结构。在该结构下，公司财务风险极低，但是资金本钱较高，而且筹资结构弹性较弱。案例二 某企业资产负债表如下：表1-12单位：万元资产期初期末负债与股东权益期初期末流动资产：货币资产交易性金融资产应收款项存货其他流动资产流动资产合计长期投资固定资产净值无形资产4000028000155009700037910218410422006310009100050000200002500085000485102285105100065850094000流动负债：短期借款应付账款应交款项其他流动负债流动负债合计长期负债：长期借款应付债券长期负债合计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计3760013600740044876308738400181000219400282487500000107000824231070070012355000155009530330083330420001810002230003063305000001026408532037720725680合计9826101032010合计9826101032010要求：1运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。2运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。【答案】表1-13 资产负债表的水平分析单位：万元项目期初期末变动情况变动额变动率(%)货币资产40000500001000025交易性金融资产2800020000-8000-28.57应收款项1550025000950061.29存货9700085000-12000-12.37其他流动资产37910485101060027.96流动资产合计218410228510101004.62长期投资4220051000880020.85固定资产净值631000658500275004.36无形资产910009400030003.3非流动资产合计764200803500393005.14合计9826101032010494005.03短期借款37600550001740046.28应付账款1360015500190013.97应交款项74009530213028.78其他流动负债44873300-1187-26.45流动负债合计63087833302024332.09长期借款384004200036009.38应付债券18100018100000长期负债合计21940022300036001.64负债合计282487306330238438.44股本50000050000000资本公积107000102640-4360-4.07盈余公积824238532028973.51未分配利润107003772027020252.52股东权益合计700123725680255573.65合计9826101032010494005.03分析评价：企业本期总资产增加了49400万元，主要原因是负债增加了23843和所有者权益增加了25557。1从资产方面分析：流动资产增加10100万元，增长幅度为4.62%，说明企业资产的流动性有所提高。货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力和满足资金流动性需要都是有利的。应收账款增加了9500万元，增长幅度为61.29%，可能是企业放宽了信用政策，同时也应当看到，本期存货减少12000万元，大量赊销也可能是导致应收账款增加的原因。企业应该适度把握赊销的幅度，采取多种收账方法减少应收账款数额，否那么该公司的资金周转会受到影响。应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进展分析。非流动资产增加39300万元主要是固定资产净值增加了27500万元，增长幅度为4.36%，原因可能是企业机器设备增加，说明企业的的生产能力有所增强。2从权益方面分析：负债增加23843万元，增长幅度为8.44%，主要是短期借款增加17400万元，增长幅度为46.28%引起的。说明企业偿债压力增加。所有者权益增加了25557万元，主要原因是盈余公积增加2897和未分配利润增加272020万元。说明企业盈利了，生产经营卓有成效。从总体看，该企业非流动资产和流动资产比例不太适宜，其流动资金较少，偿债能力弱。而且负债多为短期借款，偿债压力大企业应该调整资产结构。表1-14 资产负债表的垂直分析单位：万元项目期初期末结构与变动情况期初期末货币资产40000500004.07%4.84%交易性金融资产28000200002.85%1.94%应收款项15500250001.58%2.42%存货97000850009.87%8.24%其他流动资产37910485103.86%4.70%流动资产合计21841022851022.23%22.14%长期投资42200510004.29%4.94%固定资产净值63100065850064.22%63.81%无形资产91000940009.26%9.11%非流动资产合计76420080350077.77%77.86%合计9826101032010100.00%100.00%短期借款37600550003.83%5.33%应付账款13600155001.38%1.50%应交款项740095300.75%0.92%其他流动负债448733000.46%0.32%流动负债合计63087833306.42%8.07%长期借款38400420003.91%4.07%应付债券18100018100018.42%17.54%长期负债合计21940022300022.33%21.61%负债合计28248730633028.75%29.68%股本50000050000050.88%48.45%资本公积10700010264010.89%9.95%盈余公积82423853208.39%8.27%未分配利润10700377201.09%3.66%股东权益合计70012372568071.25%70.32%合计9826101032010100.00%100.00%分析评价：1从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比拟稳定的，但其中流动资产仅占20%，非流动资产占80%，两者占比不合理 。理论上流动资产应占60%，非流动资产应占40 %。说明该公司流动资产少，企业偿债能力弱。在非流动资产中固定资产占比过大，从而会产生大量的折旧和修理费用，所以企业应结合自身情况来调整其结构。 2从权益结构方面看，企业的所有者权益占70%，负债占30%，说明权益盈利情况较好。其中长期负债占20%，流动负债占10%，说明该公司债务本钱高，而且其中主要是短期借款，偿债压力较大。3从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时,流动负债的比重上升,而且其上升的幅度超过流动资产下降的幅度,企业的短期偿债能力会相应降低。1.4 营运能力分析案例一 根据百丽公司财务报表的有关数据，计算该公司应收账款周转率有关指标并作简要分析。表1-15项目2015年2014年差异营业收入万元1400008500055000应收账款期初余额万元750055002000应收账款期末余额万元1200075004500应收账款平均余额万元975065003250【答案】应收账款周转率周转次数=赊销收入(营业收入/应收账款平均余额2015年=140000/9750=14.36次2014年=85000/6500=13.08次应收账款周转天数=360天/应收账款周转率周转次数2015年=360/14.36=25天2014年=360/13.08=27天由计算可知，2015年百丽公司应收账款1年周转14.36次，周转一次需要25天，与2014相比，公司应收账款变现的速度加快，公司资金被其他单位占用的时间略有缩短，提高了资金利用率，公司营运能力有所提升。案例二 根据百丽公司财务报表的有关数据，计算该公司存货周转率有关指标并作简要分析。表1-16项目2015年2014年差异营业本钱万元950006500030000存货期初余额万元21000130008000存货期末余额万元350002100014000存货平均余额万元280001700011000【答案】存货周转率(周转次数=营业本钱/存货平均余额2015年=95000/28000=3.4次2014年=65000/17000=3.8次存货周转天数=360(天/存货周转率2015年=360/3.4=106天2014年=360/3.8=95天由计算可知，百丽公司2014年的存货周转率为3.8次，周转一次约需95天，这说明百丽公司的存货可以维持95天的经营使用。但2015年的存货周转率有所下降，周转一次需要106天，与2014年相比，存货变现速度减慢，存货的运用效率降低，从而导致公司营运能力有所降低。案例三 根据百丽公司财务报表的有关数据，计算该公司流动资产周转率有关指标并作简要分析。表1-17单位：万元项目2015年2014年差异营业收入1400008500055000流动资产期初余额500003000020000流动资产期末余额600005000010000流动资产平均余额550004000015000【答案】流动资产周转率=营业收入/流动资产平均余额2015年=140000/55000=2.55次2014年=85000/40000=2.13次流动资产周转天数=360天/流动资产周转率2015年=360/2.55=141天2014年=360/2.13=169天由表1-17可知，百丽公司2015年流动资产周转速度较上年同期略有加快，提高了0.42次，周转天数缩短了28天，说明公司以一样的流动资产完成的周转额提高，公司流动资产的流动资产的经营利用效果较好，公司的经营效率提高，进而使公司的偿债能力和盈利能力得到一定的增强。案例四 根据百丽公司财务报表的有关数据，计算该公司流动资产周转率有关指标并作简要分析。表1-18单位：万元项目2015年2014年差异营业收入1400008500055000固定资产期初余额3600051000-15000固定资产期末余额5100053000-2000固定资产平均余额4350052000-8500【答案】固定资产周转率=营业收入/固定资产平均余额2015年=140000/43500=3.22次2014年=85000/52000=1.63次固定资产周转天数=360天/固定资产周转率2015年=360/3.22=112天2014年=360/1.63=220天案例五 根据百丽公司财务报表的有关数据，计算该公司总资产周转率有关指标并作简要分析。表1-19项目2015年2014年差异营业收入万元1400008500055000总资产期初余额万元1100007800032000总资产期末余额万元12500011000015000总资产平均余额万元1175009400023500【答案】总资产周转率=营业收入/总资产平均余额2015年=140000/117500=1.19次2014年=85000/94000=0.90次总资产周转天数=360天/总资产周转次数2015年=360/1.19=303天2014年=360/0.90=400天由表1-19可知，百丽公司2015年总资产周转率比上一年快了0.29次，说明该公司的资产利用效率较上年有所提高，公司营运能力增强。主要是由于流动资产周转率较上年增长了0.42次，增长幅度为19.72%，固定资产周转率较上年增长了1.59次，增长幅度为32.22%，从而使总资产周转率提高。2 利润表2.1 利润表水平分析案例一小天鹅电器利润表简表如下：表2-1单位：万元报表日期2015年2014年2013年一、营业总收入13131080872营业收入13131080872二、营业总本钱12121005833营业本钱964800654营业税金与附加6.66.75销售费用195151126管理费用534439财务费用-11-1.52资产减值损失234投资收益201711四、营业利润1219052营业外收入6.23.94营业外支出4.81.41.3五、利润总额1229354所得税17147.3六、净利润919698413根据小天鹅电器公司利润表的资料，编制利润水平分析表并作简要分析。【答案】表2-2单位：万元报表日期2015年比2014年增减2014年比2013年增减一、营业总收入23321.57%20723.85%二、营业本钱16420.50%14522.32%营业税金与附加-0.1-1.49%1.534.00%销售费用4429.13%2519.84%管理费用920.45%512.82%财务费用-9.5-40.99%-3.5-75.00%资产减值损失-1-33.33%-1-25.00%投资收益317.64%654.54%三、营业利润3134.44%3873.07%营业外收入2.358.97%-0.1-2.50%营业外支出3.439.71%0.17.67%四、利润总额2931.20%3972.22%所得税费用321.42%6.791.78%五、净利润22131.66%28569.00%分析：由表2-2可知，2015年相对于2014年净利润增加31.66%，主要是因为利润总额增加了31.20%，营业利润、利润总额也有不同程度的上升。营业利润上涨了34.44%，主要是营业收入、投资收益较上年分别上涨了21.57%，17.64%。营业本钱上涨了20.50%，销售费用2015年较2014年增加了29%、2014年较2013年增加了19.84%，三年销售费用有所增加是因为产品加大了宣传力度，支付广告费消耗了资金。2015年较2014年管理费用增加了20.45%，2014年较2013年增加了12.82%，三年增幅较小，企业加强了本钱费用控制。财务费用同比分别减少了40.99%、75.00%，是因为企业借款减少，利息支出减少，对外投资收益较好。资产减值损失2015年较2014年下降了33.33%，说明了企业对资产加强了保管。利润总额增长了31.20%，主要是因为营业外收入增加了59.25%，营业外支出增加了31.20%，两者相抵，使得利润总额增加了31.20%。2.2 利润表垂直分析案例一 某公司利润表简表如下：表2-3单位：万元报表日期2015年2014年一、营业总收入13131080营业收入13131080二、营业总本钱12121005营业本钱964800营业税金与附加6.66.7销售费用195151管理费用5344财务费用-11-1.5资产减值损失23投资收益2017四、营业利润12190营业外收入6.23.9营业外支出4.81.4五、利润总额12293所得税1714六、净利润919698根据上述公司财务报表，编制利润表垂直分析并简要评价。【答案】表2-4单位：万元会计年度2015年2014年金额比重金额比重一、营业收入1313100.00%1080100.00%二、营业本钱96473.41%80074.11%营业税金与附加6.60.51%6.70.62%销售费用19514.85%15114.06%管理费用534.03%444.08%财务费用-11-0.84%-1.5-0.14%资产减值损失20.17%30.35%投资收益201.53%171.65%三、营业利润1219.21%908.40%营业外收入6.20.48%3.90.36%营业外支出4.80.36%1.40.13%四、利润总额1229.29%938.64%所得税费用171.29%141.29%五、净利润91969.9%69864.6%分析：该企业2015年净利润占营业收入69.9%，比2014年增加了5.3%，主要是因为企业实现总收入增加，利润总额占比增加，2014年利润总额占比8.64%，2015年占比9.29%，利润总额逐年增加，所得税费用占比比拟稳定的原因，说明企业盈利能力增强；2015年的利润总额占营业收入比2014年占比有所增加，主要是因为营业利润、营业外收入占比增加。2015年营业利润占营业收入9.21%，比2014年增加0.81%，说明企业产品市场竞争优势变强，加强了本钱控制，企业盈利能力变强。营业本钱2015年占营业收入营业本钱2015年占营业收入73.41%，相对于2014年占比减低，主要是因为企业节约本钱，对营业本钱加强了管控，使得营业利润增加。销售费用占比相对于2014年增加0.85%，说明企业加强了宣传力度，财务费用2015年较2014年降低了0.7%主要是因为企业对外借款减少，利息支出减少，管理费用，资产减值损失都有所降低，说明企业加强了本钱费用控制，导致营业本钱占比有所降低，使得营业利润占比增加。2.3 利润表结构分析案例一 格力公司的财务报表的有关资料如下： 表2-5单位：万元项目2015年2014年营业利润135160投资收益0.97资产减值损失0.83营业外收入147营业外支出0.10.4利润总额149167表2-6财务指标2015年2014年经营性利润比重%90.5393.41投资收益比重%0.64.19营业外收支净额比重%9.323.95根据上述资料，对格力公司利润构成进展简要分析。分析：根据表2-6可知，格力公司2015年的经营性利润、投资收益、营业外收支净额在利润总额的比重分别为90.53%，0.6%，9.32%，可以看出经营性利润所占的比重最大，说明公司的盈利能力主要来自主营的收益，具有很强的稳定性和未来预测价值，企业盈利水平具有一定的稳定性盈利质量较高。但是，经营性利润与2014年比有所下降，主要是因为营业利润下降，企业应该与时调整产品结构，增强市场竞争力，提高提高营业收入，并合理控制本钱；这两年投资收益占比有所下降，应该加强对外投资的管理，降低风险。营业外收支净额2105年较2014年上涨了5.37%，增加了企业的总利润，但是企业仍应加强管理。2.4 盈利能力分析案例一 某公司利润表简表资料如下： 表2-7单位：万元项目2015年2014年2013年营业收入97713771186营业本钱660880803销售费用155288225管理费用504850财务费用-19-9-1净利润126142109表2-8财务指标2015 年2014 年2013 年销售毛利率%营业净利率%1请根据该公司利润表简表计算并填写表4-2。2根据1中得出的数据，对公司盈利能力简要分析。【答案】 1 表2-8财务指标2015 年2014 年2013 年销售毛利率%32.4436.0932.29营业净利率%12.8910.319.90销售毛利率=营业收入-营业本钱营业收入*100%2015年=977-660977*100%=32.44%2014年=1377-8801377*100%=36.09%2013年=1186-8031186*100%=32.29%营业净利率=净利润营业收入*100%2015年=126977*100%=12.89%2014年=1421377*100%=10.31%2013年=1091186*100%=9.90%2分析：销售毛利率反响企业产品的竞争力和获利潜力， 2015年较2014年销售毛利率有所下降，主要是营业收入和营业本钱都有所下降，企业应该积极做出产品调整，提高产品市场竞争力，但三年销售毛利率比拟稳定，说明该企业业务本钱控制的较好，获利能力比拟稳定，企业应继续提高经营管理水平，加强部经营管理；营业净利率反映每1元营业收入带来的净利润是多少，表示营业收入的收益水平。营业净利率比率越高，说明企业获利能力越强，三年该企业营业净利率逐渐增加，说明企业的获利能力逐渐加强，2015年较2014年营业净利率增加了2.58%，主要是因为企业扩大营业收入，改良经营管理，节约本钱费用，提高了盈利水平。案例二 某公司简表如下：表2-9单位:万元项目2015年2014年2013年营业收入16471356767营业本钱14221160624营业税金与附加1142销售费用554625管理费用475649财务费用0.534净利润876345请根据上述简表编制表格如下：表2-10财务指标2015年2014年2013年销售毛利率%13.6614.4518.64营业净利率%5.24.65.8本钱费用利润率%94.2479.8178.75分析：销售毛利率表示每一元销售收入扣除销售本钱后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利，但从2013-2015年这三年来看销售毛利率总体偏低且呈下降趋势，说明该企业产品的市场竞争地位下降，产品盈利能力下降，企业应该提高本钱管理水平，降低产品本钱，进而增加企业利润；营业净利润反映的是1元销售收入最终赚取了多少利润，该企业2013年营业净利率为5.8%，但是2014年相对于2013年下降了1.2%，说明企业在2014年盈利能力较低，净利润增加速度小于营业收入增加速度。但2015年相对于2014年上升了0.6%，说明企业降低本钱，扩大营业收入，提高产品市场竞争率；本钱费用利润率，是综合反映企业本钱效益的指标，指标数值越高，说明企业为取得收益付出的代价就越少，本钱费用控制的越好，反响的是公司投入产出效益水平，2013年-2015年本钱费用利润率逐年增加呈上升趋势，说明该企业经济效益变好，本钱利用率高，反映出了该企业增收节支、增产节约效益，降低了本钱费用水平，提高了盈利能力。2.5 开展能力分析案例一 小天鹅公司利润表简表如下：表2-11单位：万元项目2015年2014年营业收入13131080营业本钱964800营业利润12190利润总额12293净利润919698表2-12财务指标2015年2014年差异营业毛利率%26.5825.920.66营业利润率%9.218.330.88营业净利率%69.9964.625.37根据表2-11、表2-12对公司开展能力做简要分析。分析：从表中可以看出2015年较2104年各项销售利润率都有所提高，说明产品盈利能力在增强，营业毛利率2015年较2014年提高了0.66%，2015年营业利润率相比2014年增加了0.88%，说明企业盈利能力较强，开展能力较好。其中提高幅度最大的是营业净利率，比上年提高了5.37%，营业净利率该指标反响的是一元销售收入最终赚取了多少利润，反响了产品最终的盈利能力，说明了该产品的盈利能力正在不断提高，有较好的开展前景。案例二 某公司利润表简表如下：表2-13单位：万元项目2015年2014年2013年营业收入97713771186利润总额149167128所得税费用222419净利润126142109表2-14财务指标2015年2014年营业收入增长率%净利润增加率%1根据表2-13计算并填制表2-14。2根据1中的数据，对公司开展能力做简要分析。【答案】1 表2-14财务指标2015年2014年营业收入增长率%-29.0416.10净利润增长率%-11.2630.27营业收入增长率=本期营业额-上期营业额/上期营业额*100%2015年=977-1377/1377*100%=-29.04%2014年=1377-1186/1186*100%
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