财务报表分析(一)

财务分析概论 1 变动百分比 100 分 析 基 准 额分 析 基 准 额分 析 项 目 金 额 2 构成比率 100 总 体 值某 项 指 标 值 3 定比动态比率 100 4 环比动态比率 100 分 第五章 偿债能力分析 1 营运资本 流动资产 流动负债 2 流动比率 负 债流 动 资 产 负 债 负 债负 债资 产 分 流 动 负 债流 动 负 债营 运 资 金 1 流 动 负 债营 运 资 金 1 营运资金比率 3 速动比率 流 动 负 债速 冻 资 产 4 速动资产 货币资金 短期投资 应收票据 应收账款 其他应收款 5 现金比率 流 动 负 债短 期 有 价 证 券现 金 6 资产负债率 100 资 产 总 额负 债 总 额 7 股权比率 100 资 产 总 额所 有 者 权 益 8 资产负债率 股权比率 100 100 资 产 总 额负 债 总 额 资 产 总 额所 有 者 权 益 100 100 1 资 产 总 额所 有 者 权 益 总 额负 债 总 额 股权比率 1 资产负债率 9 产权比率 100 所 有 者 权 益负 债 总 额 资 产 总 额负 债 总 额 资 产 总 额所 有 者 权 益 股 权 比 率资 产 负 债 率 所 有 者 权 益 总 额所 有 者 权 益资 产 总 额 1股 权 比 率 10 权益乘数 所 有 者 权 益 总 额资 产 总 额 所 有 者 权 益 总 额所 有 者 权 益 总 额负 债 总 额 1 产权比率 股 权 比 率1 11 有形资产债务比率 100 有 形 资 产 总 额负 债 总 额 100 无 形 资 产资 产 总 额负 债 总 额 12 有形净值债务比率 100 有 形 净 值 总 额负 债 总 额 100 无 形 资 产所 有 者 权 益 总 额负 债 总 额 13 利息保障倍数 利 息 费 用息 税 前 利 润 利 息 费 用利 息 费 用利 润 总 额 利 息 费 用 利 息 费 用所 得 税净 利 润 14 现金流量利息保障倍数 现 金 利 息 支 出 量息 税 前 经 营 活 动 现 金 流 现 金 利 息 支 出 现 金 利 息 支 出现 金 所 得 税 支 出经 营 活 动 现 金 净 流 量 第六章 企业营运能力分析 1 资产周转率 次数 计 算 期 资 产 平 均 占 用 额计 算 期 的 资 产 周 转 额 2 资产周转期 天数 资 产 周 转 率 次 数 计 期 天 数 3 应收账款周转率 应 收 账 款 平 均 余 额赊 销 收 入 净 额 4 应收账款周转天数 应 收 账 款 周 转 率天360 赊 销 收 入 天应 收 账 款 平 均 余 额 360 或 主 营 业 务 收 入 天应 收 账 款 平 均 余 额 5 存货周转率 存 货 平 均 余 额主 营 业 务 成 本 6 存货周转天数 存 货 周 转 率360 主 营 业 务 成 本存 货 平 均 余 额 7 营业周期 存货周转天数 应收账款周转天数 8 现金周期 营业周期 应付账款周转天数 应收账款周转天数 存货周转天数 应付账款周转天数 9 应付账款周转率 应 付 账 款 平 均 余 额 赊 购 净 额 10 应付账款周转天数 应 付 账 款 周 转 率360 赊 购 净 额 应 付 账 款 平 均 余 额 360 11 营运资本周转率 平 均 营 运 资 本 销 售 净 额 12 流动资产周转率 流 动 资 产 平 均 余 额 主 营 业 务 收 入 其中 流动资产平均余额 2 流 动 资 产 期 末 余 额流 动 资 产 期 初 余 额 13 流动资产周转天数 流 动 资 产 周 转 率 360 主 营 业 务 收 入 流 动 资 产 平 均 余 额 360 14 固定资产周转率 固 定 资 产 平 均 余 额 主 营 业 务 收 入 其中 固定资产平均余额 2固 定 资 产 期 末 余 额固 定 资 产 期 初 余 额 15 固定资产周转天数 固 定 资 产 周 转 率 360 主 营 业 务 收 入 固 定 资 产 平 均 余 额 360 16 总资产周转率 平 均 资 产 总 额 主 营 业 务 收 入 其中 平均资产总额 2 期 末 资 产 总 额期 初 资 产 总 额 变形 总资产周转率 流 动 资 产 平 均 余 额 主 营 业 务 收 入 平 均 资 产 总 额流 动 资 产 平 均 余 额 流动资产周转率 流动资产占总资产平均比重 或者 总资产周转率 固 定 资 产 平 均 余 额 主 营 业 务 收 入 平 均 资 产 总 额固 定 资 产 平 均 余 额 固定资产周转率 固定资产占总资产平均比重 17 总资产周转期 总 资 产 周 转 率 360 主 营 业 务 收 入 总 资 产 平 均 余 额 360 第七章 盈利能力分析 1 总资产收益率 100 总 资 产 平 均 额 净 利 润 其中 总资产平均额 期初总资产 期末总资产 总资产收益率 100 总 资 产 平 均 额 所 得 税净 利 润 总资产收益率 100 总 资 产 平 均 额 利 息净 利 润 总资产收益率 100 总 资 产 平 均 额 所 得 税利 息净 利 润 总资产收益率 总 资 产 平 均 额 净 利 润 销 售 收 入 净 利 润 总 资 产 平 均 余 额销 售 收 入 销售净利率 总资产周转率 2 净资产收益率 总资产收益率 平均总资产 平均净资产 总资产收益率 权益乘数 3 长期资金收益率 100 平 均 长 期 资 金 息 税 前 利 润 平均长期资金 期初长期负债 期初股东权益 期末长期负债 期末股东权益 2 息税前利润 利润总额 财务费用 4 资本保值增值率 100 期 初 所 有 者 权 益 所 有 者 权 益扣 除 客 观 隐 身 后 的 期 末 5 资产现金流量收益率 100 资 产 平 均 总 额 量经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 6 流动资产收益率 流 动 资 产 平 均 额 净 利 润 7 固定资产收益率 固 定 资 产 平 均 额 净 利 润 8 销售毛利率 100 销 售 收 入 净 额 销 售 成 本销 售 收 入 净 额 9 销售净利率 100 销 售 收 入 净 利 润 10 每股收益 均 数发 行 在 外 普 通 股 加 权 平 净 利 润 发行在外普通股的加权平均数 期初发行在外普通股股数 当期新发行普通股股数 当期回购普通股股数 报 告 期 时 间 已 发 行 时 报 告 期 时 间已 购 回 时 间 11 每股理论除权价格 行 权 后 发 的 普 通 股 股 数 配 股 收 到 的 款 项的 公 允 价 值行 权 前 发 行 在 外 普 通 股 调整系数 每 股 理 论 除 权 价 格 行 权 前 每 股 公 允 价 值 因配股重新计算的上年度基本每股收益 调 整 系 数 上 年 度 基 本 每 股 收 益 本年度基本每股收益 股 加 权 平 均 数行 权 后 发 行 在 外 的 普 通的 时 间 权 数行 权 前 普 通 股 发 行 在 外调 整 系 数股 数行 权 前 发 行 在 外 普 通 股 期 净 利 润归 属 与 普 通 股 股 东 的 当 12 每股现金流量 数发 行 在 外 普 通 股 平 均 股 经 营 活 动 现 金 净 流 量 13 每股股利 发 行 在 外 的 普 通 股 股 数 现 金 股 利 总 额 14 市盈率 每 股 收 益 每 股 市 价 15 股利支付率 100每 股 收 益 每 股 股 利 16 股利收益率 每股股利 股价 100 股 价 每 股 股 利 股利发放率 每股股利 每股收益 100 100 每 股 收 益 每 股 市 价 每 股 市 价每 股 股 利 市盈率 股利收益率 第八章 企业发展能力分析 1 销售 营业 增长率 100 上 年 销 售 营 业 额本 年 销 售 营 业 增 长 本年销售 营业 增长额 本年销售 营业 收入 上年销售 营业 收入 2 总资产增长率 100 年 初 资 产 总 额 本 年 总 资 产 增 长 额 本年总资产增长额 资产总额年末数 资产总额年初数 3 流动资产增长率 本年流动资产增长额 年初流动资产额 100 固定资产增长率 本年固定资产增长额 年初固定资产额 100 无形资产增长率 本年无形资产增长额 年初无形资产额 100 4 固定资产成新率 100 平 均 固 定 资 产 原 值 平 均 固 定 资 产 净 值 5 资本积累率 100 年 初 所 有 者 权 益 本 年 所 有 者 权 益 增 长 额 本年所有者权益增长额 所有者权益年末数 所有者权益年初数 6 股票价值 gr DPS DPS 为下一年的预期股利 r 为投资者要求的股权资本收益率 g 为股利增长率 股利增长率 本年每股股利增长额 上年每股股利 100 本年每股股利增长额 本年发放每股股利 上年发放每股股利 第十章 财务综合分析与评价 杜邦分析核心指标公式 权益净利率 所 有 者 权 益 净 利 润 资 产 总 额 净 利 润 所 有 者 权 益资 产 总 额 权 益 乘 数 资 产 净 利 率 资产净利率 资 产 总 额 净 利 润 销 售 收 入 净 利 润 资 产 总 额销 售 收 入 销售净利率 资产周转率 权益净利率 销售净利率 资产周转率 权益乘数 净利润 销售收入 全部成本 其他利润 所得税 全 部成本 制造成本 管理费用 营业费用 财务费用 总资产 流动动资产 长期资产