财务报告分析练习答案.doc

1、（1）资 产 负 债 与 所 有 者 权 益项 目金 额项 目金 额流动资产其中：速动资产固定资产净值无形资产 总计20197068700237000138955577925流动负债长期负债负债合计所有者权益总计9792580000177925400000577925资 产 负 债 与 所 有 者 权 益项 目比重项 目比重流动资产其中：速动资产固定资产净值无形资产 总计34.95%11.89%41.01%24.04%100%流动负债长期负债负债合计所有者权益总计16.94%13.84%30.79%69.21%100%（2）流动比率=201970/97925=2.06速动比率=68700/97925=0.70资产负债率=177925/577925=30.79%产权比率=177925/400000=44.48%有形净值负债率=177925/(400000-138955)=68.16%2、 丙产品单位成本表2008年度成 本 项 目上 年 度 实 际本 年 度 实 际直接材料直接人工制造费用862024892717产品单位成本130133补充明细项目单位用量金额单位用量金额直接材料：A12361144 B10501045直接人工工时2018产品产销量200250（1）上年单位产品材料费用=123+105=86替代第一因素：113+105=83替代第二因素：114+104.5=89单位产品材料消耗量变动影响：83-86=-3单价变动影响：89-86=+3（2）上年直接人工费=201=20单位工时影响：（18-20）1=-2替代第二因素：18（1.5-1）=+93、 资产负债表水平分析表项目年末数年初数变动额变动率流动资产 应收账款 存货流动资产合计固定资产 固定资产原值 固定资产净值无形及其他资产资产总计流动负债 应付账款 流动负债合计长期负债 长期借款负债合计所有者权益 实收资本所有者权益合计负债加所有者权益40713025868415677801362672296452775850777916184600067802296431442178679113789666312441469836144140238286855000601314698+927+847+1893+1878+1350+5023+8266+1663+1710+5397+7499+1000+767+8266+29.5+38.9+27.9+13.6+20.3+403.8+56.2+46+41.3+226.6+86.3+20+12.8+56.2从资产负债表水平分析表可看出，2007年企业总资产比2006年增加了8266万元，增长率为56.2%；资产增加从占用形态看，主要是无形资产增加，应引起重视；资产增加从来源看，主要是由于负债的增加，特别是长期负债的增加引起的，负债比上年增长了86.3%；所有者权益比上年也有增加，增长率为12.8%。进一步分析资产、负债及所有者权益内部，还可得出关于资产、负债及所有者权益变动原因的结论。资产负债表垂直分析表项目年末数年初数流动资产固定资产无形及其他资产资产总计 应付账款 流动负债合计 长期借款长期负债合计负债合计 实收资本所有者权益合计负债加所有者权益37.8%34.9%27.3%100%23%25.5%33.9%45%70.5%26.1%29.5%100%46.2%45.3%8.5%100%24.6%28.2%15.2%31%59.2%34%40.9%100%从上表可看出，2007年企业的资产构成情况是：有形资产占了70%多，无形资产及其他资产约占30%；在有形资产中，长期资产与流动资产的比重基本相同。从权益角度看，负债占70%多，而所有者权益近30%。一般而言，该企业的负债比重较大，但好在是长期负债比重较大，流动负债比重不算过高。如果与上年的结构情况进行对比，则可看出，第一，有形资产比重下降较大，无形资产比重大幅度提高；第二，负债比重上升，所有者权益比重下降，负债上升的主要原因是长期借款增加较快。至于企业资产、负债及所有者权益结构变动的合理性，还应结合企业生产经营特点及具体情况而定。4、某公司2007年资产负债表如下： 单位：万元资产期初期末%负债及所有者权益期初期末%流动资产其中：速动资产固定资产净值无形资产35822333052030-5-3-2-3-14.3-37.5-9.1-9.1流动负债长期负债股本资本公积未分配利润15255010-101921600-20-4-4+10-10-10-26.7-16+20-100-100总计9080-10-11.1总计9080-10-11.12007年资产负债表垂直分析表资产期初期末负债及所有者权益期初期末流动资产其中：速动资产固定资产净值无形资产38.9%8.89%24.4%36.7%37.5%6.25%25%37.5%流动负债长期负债股本资本公积未分配利润16.7%27.8%55.6%11.1%-11.1%23.75%26.25%75%0-25%总计100%100%总计100%100%5、 单位：千元项目2007123120081231金额跌价准备金额跌价准备材料在产品产成品1222172685030451235181793975242354合计1521121489812354存货结构分析表项目20072008材料在产品产成品80.35%17.65%2%82.9%12.0%5.1%合计100%100%6、 固定资产结构变动分析表固定资产类别固定资产原值固定资产结构2008年2007年2008年2007年差异1、生产用固定资产1545130880.22%77.86%2.36%其中：房屋及建筑物机器设备412108535290121.39%56.33%20.95%53.63%0.44%2.70%2、非生产用32628616.93%17.02%-0.09%3、未使用32561.67%3.33%-1.66%4、不需用23301.18%1.79%-0.61%合计19261680100%100%从上表可以看出，该公司固定资产结构发生了变动。首先，从生产用固定资产与非生产用固定资产之间比例变动来看，生产用固定资产比重从77.86%增加到80.22%，而非生产用固定资产比重下降了0.09%，这种变化符合优先增加固定资产的原则。其次，从未使用和不需用固定资产比率变化来看，2008年未使用和不需用固定资产比重较上年下降了2.27%，这说明该公司提高了闲置固定资产的利用效率。最后，从生产用固定资产内部结构来看，由于该公司为生产型企业，因此固定资产配置应以机器设备为主。从表中可知，该公司无论2008年还是2007年，机器设备比重都超过了50%，这种配置比较合理，符合其生产技术特点。7、计划人工费=426=252单位工时影响=（40-42）6=-12小时工资率影响=40（6.5-6）=+2020+（-12）=+88、（1）基期单位材料费用=104.6=46替代第一因素：114.6=50.6替代第二因素：115=55单位产品材料消耗量影响：50.6-46=+4.6材料单价影响：55-50.6=+4.4合计影响：4.6+4.4=+9（2）基期单位产品人工费=25=10单位工时影响：（1.9-2）5=-0.5小时工资率影响：1.9（6.32-5）=+2.5合计影响：-0.5+2.5=+29、某企业产品销售利润明细资料如下表：单位A产品单位B产品单位C产品合 计20072008200720082007200820072008销售收入销售成本销售利润88759677100771007480558053销售数量500450400420200280注：不考虑城建税及教育费附加。要求：（1）根据所给资料填表；（2）确定销售量、品种结构、价格和单位成本变动对产品销售利润的影响；单位A产品单位B产品单位C产品合 计20072008200720082007200820072008销售收入销售成本销售利润8875139677191007723100742680552580532710000079300207001076008057027030销售数量500450400420200280（1） 销售量变动对利润影响产品销售量完成率=(45088+420100+28080)/( 50088+400100+20080)=104000/100000=104%销售量变动对利润的影响=20700104%-20700=21528-20700=+828(2)品种结构变动对利润影响 品种结构变动对利润影响=（45013+42023+28025）-21528=+982（3）价格变动对利润影响价格变动对利润影响=450（96-88）=+3600（4）单位成本变动对利润影响单位成本变动对利润影响=450（75-77）+420（77-74）+280（55-53）=+92010、见教材相关章节。11、 销售费用构成分析表序号项 目08销售费用结构08百元销售收入费用07销售费用结构07百元销售收入费用1工资8.11%0.26%2差旅费9.33%0.30%8.57%0.21%3运输费11.74%0.38%29.42%0.71%4包装费5.40%0.18%4.87%0.12%5销售佣金8.06%0.26%6三包费42.92%1.40%39.75%0.96%7仓储费1.71%0.06%3.84%0.09%8广告费6.85%0.22%6.23%0.15%9展览费1.21%0.04%5.04%0.12%10会议费2.47%0.08%0.30%0.01%11其他2.19%0.07%1.99%0.05%12销售费用100%3.27%100%2.41%评价：（1）从2008年看，三包费用占销售费用的43%，百元销售收入三包费用为1.4%，都比上年大幅度提高，值得注意；（2）百元销售收入销售费用2008年为3.27%，比上年的2.41%增长了0.86%，其中，除百元收入运输费、仓储费和展览费有所下降外，其他项目都有增加。12、某公司有关资料如下表：项目期初数期末数本年数或平均数存货流动负债速动比率流动比率总资产周转率总资产3600（万元）3000（万元）0.751.61.2（次）18000（万元）要求：（1）计算该公司流动资产的期初数和期末数；（2）计算该公司本期销售收入；（3）计算该公司本期流动资产平均余额和流动资产周转率。流动资产期初数=30000.75+3600=5850流动资产期末数=30001.6=4800本期销售收入=180001.2=21600流动资产平均余额=（5850+4800）/2=5325流动资产周转率=21600/5325=4.0613、某企业上年产品销售收入为6624万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产占全部资产的比重为40%；本年产品销售收入为7350万元，全部资产平均余额为2940万元，流动资产占全部资产的比重为45%。根据以上资料，对全部资产周转率变动的原因进行分析。上年流动资产周转率=(6624/2760)40%=6本年流动资产周转率=（7350/2940）45%=5.56分析对象=2.5-2.4=+0.1上年总资产周转率=60.4=2.4流动资产周转率对总资产周转率的影响：（5.56-6）0.4=-0.176流动资产占全部资产比重对总资产周转率影响：5.56（0.45-0.4）=+0.276两者合计影响：-0.176+0.276=+0.114、某企业上年流动资金平均占用额为150000元，本年为180000元，产品销售收入上年为300000元，本年为450000元。产品销售成本上年为210000元，本年为360000元。要求：（1）计算本年和上年流动资产周转率；（2）分析全部流动资产周转率变动的原因；（3）计算由于加速流动资产周转节约的流动资金。本年流动资产周转率=450000/180000=2.5上年流动资产周转率=300000/150000=2本年流动资产垫支周转率=360000/180000=2上年流动资产垫支周转率=210000/150000=1.4本年成本收入率=450000/360000=1.25上年成本收入率=300000/210000=1.43上年流动资产周转率=1.41.43=2分析对象：2.5-2=+0.5流动资产垫支周转率影响：（2-1.4）1.43=+0.86成本收入率影响：2（1.25-1.43）=-0.36两者合计影响：0.86+（-0.36）=+0.5节约的流动资金=450000（1/2.5-1/2）=-4500015、某企业上年存货平均占用额为150000元，流动资产平均占用额为300000元；本年存货平均占用额为180000元，流动资产平均占用额为450000元；产品销售成本上年为210000元，本年为360000元。要求：（1）计算流动资产垫支周转率和存货周转率；（2）对流动资产垫支周转率变动情况进行分析与评价。本年流动资产垫支周转率=360000/450000=0.8上年流动资产垫支周转率=210000/300000=0.7本年存货周转率=360000/180000=2上年存货周转率=210000/150000=1.4本年存货构成率=180000/450000=0.4上年存货构成率=150000/300000=0.5上年流动资产垫支周转率=1.40.5=0.7分析对象：0.8-0.7=+0.1存货周转率影响：（2-1.4）0.5=+0.3存货构成率影响：2（0.4-0.5）=-0.216、某企业有关固定资产占用和总产值、总收入资料如下表：项 目2007年2008年总收入76008900总产值83009300固定资产平均余额78008000生产用固定资产平均余额52005500生产设备平均余额39004400分析要求：对固定资产营运能力进行分析。07年固定资产产值率=8300/7800=1.0607年生产设备产值率=8300/3900=2.1307年生产设备占生产用固定资产比重=3900/5200=0.7507年生产用固定资产占全部固定资产比重=5200/7800=0.6608年固定资产产值率=9300/8000=1.1608年生产设备产值率=9300/4400=2.1108年生产设备占生产用固定资产比重=4400/5500=0.808年生产用固定资产占全部固定资产比重=5500/8000=0.6875分析对象：1.16-1.06=+0.107年固定资产产值率=2.130.750.66=1.06生产设备产值率影响：（2.11-2.13）0.750.66=-0.01设备比重增加影响：2.11（0.8-0.75）0.66=+0.07生产用固定资产比重增加影响：2.110.8（0.6875-0.66）=+0.04三者合计影响：-0.01+0.07+0.04=+0.107年固定资产收入率=7600/7800=0.9707年产品销售率=7600/8300=0.91508年固定资产收入率=8900/8000=1.1108年产品销售率=8900/9300=0.95707年固定资产收入率=1.060.915=0.97分析对象：1.11-0.97=+0.14固定资产产值率影响：（1.16-1.06）0.915=0.0915产品销售率影响：1.16（0.957-0.915）=0.0485两者合计影响：0.0915+0.0485=+0.1417、A公司财务报表中部分资料如下：货币资金150000元，固定资产425250元，销售收入1500000元，净利润75000元，速动比率2，流动比率3，平均收帐期为40天。要求计算：应收帐款；流动负债；流动资产；总资产；资产净利率。应收账款=（150000040）/360=166666.67流动负债=(150000+166666.67)/2=158333.33流动资产=158333.333=475000总资产=475000+425250=900250资产净利率=75000/900250=8.33%18、某公司2002年度的流动比率为2，速动比率为1，现金与短期有价证券占流动负债的比率为0.5，流动负债为2000万，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收帐款和存货四个项目。要求：计算存货和应收帐款的金额。流动资产=20002=4000存货=4000-（20001）=2000现金与短期有价证券=20000.5=1000应收账款=4000-1000-2000=100019、某企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中：应收票据50万元，存货90万元，待摊费用2万元，预付账款7万元，应收账款200万元（坏账损失率千分之五）。求：该企业的流动比率和速动比率。流动比率=400/200=2速动比率=（400-90-2-7-1）/200=1.520、某企业简化资产负债表如下： 单位：万元流动资产3440流动负债1336 其中：存货907长期负债370固定资产净值1440无形资产100所有者权益3274总计4980总计4980其他资料：该公司当年的税后净利为725万元，债务利息为308万元，所得税税率为33。要求：计算下列指标：（1）流动比率；（2）速动比率；（3）资产负债率；（4）有形净值债务率；（5）利息保障倍数流动比率=3440/1336=2.57速动比率=（3440-907）/1336=1.90资产负债率=（1336+370）/4980=34.26%有形净值债务率=(1336+370)/(3274-100)=53.75%利息保障倍数=【725（1-33%）+308】/308=4.5121、某公司为生产和推销一种新产品，现着手预测其新的流动资金需求，需要建立一个2003年的资产负债表，预计销售额为200万元，该产品生产行业的平均水平的财务比率如下：流动比率2.2，净资产收益率为25%，负债对所有者权益比率为80%，销售利润率为5%，短期贷款与股本之比为12，应收帐款与销售额之比为110，速动比率为1.2，资产负债率为49，股利支付率为30%。要求；完成下列的简易资产负债表（假定该公司维持行业平均水平且不存在无形资产）资产负债表 单位：万元资 产金 额负债与所有者权益金 额现金应收帐款存货流动资产合计固定资产-0.22016.536.335.7短期流动负债长期负债总负债股东权益净额16.515.53240总 计72总 计72应收账款=2001/10=20净利润=2005%=10净资产=10/25%=40负债=4080%=32未分配利润=10-1030%=7股本=40-7=33流动负债=331/2=16.5长期负债=32-16.5=15.5流动资产=16.52.2=36.3存货=36.3-16.51.2=16.5现金=36.3-16.5-20=-0.2总资产=324/9=72固定资产=72-36.3=35.722、1分析资料：ABC公司2007年财务报表有关数据如下：（1）利润表有关数据（单位：元）：销售收入净额90000元；现销收入10000元；利息费用4500元；产品销售成本41130元；利润总额18800元；净利润6204元。（2）ABC公司资产负债表资料如下：资产年初数年末数负债和所有者权益年初数年末数流动资产：货币资金应收款项净额存货流动资产合计固定资产净值12500212501612.535362.541000375018750187504125041250流动负债短期借款应付账款流动负债合计长期负债所有者权益股本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计9162.5500014162.515000112501350064506000372001572510525262501875011250136256475615037500资产总计66362.582500负债与所有者权益66362.5825002分析要求：根据上述资料，计算ABC公司2007年下列动态和静态指标：（1）流动比率（2）速动比率（3）现金比率（4）应收账款周转次数（5）存货周转天数（6）资产负债率（7）净资产负债率（8）有形净资产负债率（10）利息保障倍数流动比率=41250/26250=1.57速动比率=（41250-18750）/26250=0.86现金比率=3750/26250=0.14应收账款周转次数=（90000-10000）/(21250+18750)2=4存货周转天数=【360（16125+18750）2】/41130=152.6资产负债率=（26250+18750）/82500=54.5%净资产负债率=（26250+18750）/37500=120%有形净资产负债率=（26250+18750）/(37500-0)=120%利息保障倍数=（18800+4500）/4500=5.1823、甲公司2007年12月31日的资产负债表摘录如下：甲公司资产负债表摘录2007年12月31日 单位：万元资产年初年末负债及所有者权益年初年末流动资产：货币资金应收帐款净额存货待摊费用流动资产合计固定资产净额100135160304258009515017035450860流动负债长期负债负债合计所有者权益225290510715218372590720总计12251310总计12251310另外，该公司2006年销售净利率为20%，总资产周转率为0.7次，权益乘数为1.71，净资产收益率为23.94%。2007年的销售收入净额为1014万元（其中赊销收入为570万元），净利润为253.5万元。要求：根据以上资料，（1）计算2007年末的流动比率、速动比率、产权比率、资产负债率和权益乘数；（2）计算2007年的应收帐款周转率、固定资产周转率、总资产周转率；（3）计算2007年的销售净利率和净资产收益率；（4）采用因素分析法分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响。(1)07年流动比率=450/218=2.0607年速动比率=（95+150）/218=1.1207年产权比率=590/720=81.94%07年资产负债率=590/1310=45.04%07年权益乘数=(1225+1310)2/(715+720)2=1.77(2)07年应收账款周转率=570/(135+150)2=407年固定资产周转率=1014/(800+860)2=1.2207年总资产周转率=1014/（1225+1310）2=0.8(3)07年销售净利率=253.5/1014=25%07年净资产收益率=253.5/(715+720)2=35.33%(4)分析对象：35.33%-23.94%=+11.39%06年净资产收益率=20%0.71.71=23.94%销售净利率影响：（25%-20%）0.71.71=+5.985%总资产周转率影响：25%（0.8-0.7）1.71=+4.275%权益乘数影响：25%0.8（1.77-1.71）=+1.13%24、假设某股份有限公司生产甲乙两种产品，该公司2005年、2006年、2007年、2008年4年的主营业务收入分别为820万元、1250万元、1620万元、1888万元，其中甲产品的销售收入分别为540万元、675万元、928万元、1380万元，请判断甲产品所处寿命周期的阶段。06公司销售增长率=（1250-820）/820=52.4%07年公司销售增长率=（1620-1250）/1250=29.6%08年公司销售增长率=（1888-1620）/1620=16.5%06年甲产品销售增长率=（675-540）/540=25%07年甲产品销售增长率=（928-675）/675=37.5%08年甲产品销售增长率=（1380-928）/928=48.7%由于甲产品销售增长率较快，可判断甲产品正处于成长期。25、下表是甲公司2005年至2008年有关的会计资料：项 目2005年2006年2007年2008年资产总额1711206127593879所有者权益996123516792394主营业务收入572077421083915516净利润49868810911616要求：分析与评价甲公司的增长能力。甲公司20052008年单项增长率分析表项 目2006年2007年2008年资产增长率0.200.340.41所有者权益增长率0.240.360.43营业收入增长率0.360.400.43净利润增长率0.380.590.48根据上表，可知甲公司自2005年以来资产增长率、所有者权益增长率、营业收入增长率、净利润增长率都为正值，说明该公司20052008年度资产规模、所有者权益、营业收入、净利润一直都在增加，但其增长率水平还应与同行业平均水平进行比较。甲公司资产增长率、所有者权益增长率、营业收入增长率一直处于上升趋势；净利润增长出现了先升后降得趋势，所以应关注2007年净利润属于正常增长还是存在偶然性因素或非正常因素影响所致。在比较各种类型增长率之间的关系。首先看销售增长率和资产增长率，甲公司三年的销售增长率均高于资产增长率，说明公司销售增长并不完全依赖资产投入的增加，因此具有较好的效益性 。其次，比较所有者权益增长率与净利润增长率。甲公司三年的所有者权益增长率均低于净利润增长率，一方面说明说明该公司这三年的所有者权益增长主要来自于生产经营活动创造的净利润，是一个比较好的现象。总之，甲公司除了净利润增长的稳定性还有待于进一步观察之外，在其他方面都具有较强的增长能力，因此具有较强的发展能力。26、假设乙公司2005年、2006年、2007年、2008年的资产总额分别为200万元、296万元、452万元、708万元；四年的负债总额分别为78万元、120万元、179万元、270万元，要求：分析乙公司资产增长能力。乙公司资产增长率分析表项目2005年2006年2007年2008年资产总额200296452708本年资产增加额96156256资产增长率（%）48%52.7%56.6%股东权益增加额5497165股东权益增加额占资产增加额比重（%）56.25%62.18%64.45%从上表可知，乙公司自2005年以来，其资产规模不断增加，从2005年的200万元增加到708万元；2005年以来的增长率也在不断提高，从2006年的48%提高到56.6%，这说明乙公司近几年的资产规模呈现出不断增长的趋势。从资产增长的来源看，公司资产的增长大部分来源于所有者权益的增长，而且来源于所有者权益的增长由2006年的56.25%提高到2008念得64.45%，说明该公司资产增长能力得到加强。