金融理论与实务试题.doc

全国2012年4月高等教育自学考试 金融理论与实务试题 课程代码：00150一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1布雷顿森林体系确定的国际储备货币是( ) A美元 B日元 C英镑 D人民币 2信用活动的基本特征是( )A一手交钱，一手交货 B无条件的价值单方面让渡 C约期归还本金并支付利息 D无偿的赠予或援助 3下列关于银行信用的表述错误的是 ( )A银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生 B银行信用的形成与商业信用无关 C银行信用是以货币形态提供的信用 D银行在信用活动中充当信用中介的角色 4政府金融管理部门或中央银行确定的利率是 ( )A实际利率 B官定利率 C行业利率 D市场利率 52005年以后我国股权分置改革方案的核心是( )A对价支付 B增资扩股 C股权激励 D股权合并 6一张面额为1000元，3个月后到期的汇票，持票人到银行贴现，若该票据的年贴现率为 4%，则持票人可得的贴现金额为( )A1000元 B999元 C10元 D990元7下列不属于货币市场的是( )A同业拆借市场 B票据市场 C股票市场 D国库券市场 8上海证券交易所实行的交易制度是( )A做市商交易制度 B报价驱动制度 C竞价交易制度 D协议交易制度 9投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入( )A美式期权 B欧式期权 C看跌期权 D看涨期权 10债券的票面年收益与当期市场价格的比率为( )A现时收益率 B名义收益率 C持有期收益率D到期收益率 11下列关于金融期货合约表述错误的是( )A在交易所内进行交易 B流动性强 C采取盯市原则D为非标准化合约 12金融互换合约产生的理论基础是( )A比较优势理论B对价理论 C资产组合理论D合理预期理论 13国际货币基金组织最主要的资金来源是( )A国际金融市场借款 B成员国认缴的基金份额 C资金运用利息收入 D会员国捐款 14我国金融机构体系中居于主体地位的金融机构是( )A商业银行B政策性银行 C证券公司D保险公司 15由政府出资设立的专门收购和集中处置银行业不良资产的金融机构是 ( )A投资银行B政策性银行 C金融资产管理公司 D财务公司 16汇兑结算属于商业银行的( )A负债业务B资产业务 C表外业务D衍生产品交易业务 17保险经营中最大诚信原则的内容主要包括( )A诚实与信任 B告知与保证 C诚实与保证 D 告知与信任 18强调利率对货币需求影响作用的经济学者是( )A费雪 B卡甘 C凯恩斯 D弗里德曼 19经常转移记入国际收支平衡表中的( )A经常账户B资本账户 C金融账户D储备资产 20目前我国货币政策的中介指标是( )A利率 B汇率 C股票价格指数D货币供给量 二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分） 在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。 21下列关于回购协议表述正确的是( )A本质上是一种以一定数量的证券为质押品进行的短期资金融通行为 B回购价格高于出售价格 C期限通常在一年以上 D回购利率通常低于同业拆借利率 E属于货币市场金融工具 22公募发行债券的优点是( )A手续简便 B可上市交易，流动性强 C发行成本低 D债权分散，不易被少数大债权人控制 E筹集的资金量大 23中国人民银行的主要职责有( )A垄断人民币的发行权，管理人民币流通 B防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定C审批银行业金融机构及其分支机构的设立 D持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备 E依法制定和执行货币政策 24不良贷款包括( )A正常贷款B关注贷款 C次级贷款D可疑贷款 E损失贷款 25投资银行可经营的业务包括( )A证券承销业务 B并购业务 C资产管理业务D财务顾问与咨询业务 E吸收活期存款业务 三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分） 26货币市场基金 27信用交易 28欧式期权 29次级金融债券 30保险利益 四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分） 31假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、期限为4年、年利率为6%的贷款，请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额。(计算结果保留整数位)32据中国人民银行统计，2009年12月31日，我国的M0为4万亿元，M2为67万亿元，商业银行等金融机构在中国人民银行的准备金存款为10万亿元，请计算此时点我国的货币乘数。(计算结果保留小数点后两位)五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分） 33简述不兑现信用货币制度的特点。 34简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。 35简述金融市场的风险分散功能。 36简述通货膨胀对经济增长的促进论观点。 37简述法定存款准备金率的作用机理与优点。 六、论述题（本题13分） 38试述影响汇率变动的主要因素。 答案：一、单项选择题1.A 2.C 3.B 4.B 5.A 6.D 7.C 8.C 9.D 10.A 11.D 12.A 13.B 14.A 15.C 16.C 17.B 18.C 19.A 20.D二、多项选择题21.ABDE 22.BDE 23.ABDE 24.CDE 25.ABCD三、名词解释26货币市场基金 ：集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。27信用交易 ：又称垫头交易或保证金交易，是指股票买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。28欧式期权 ：只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约。29次级金融债券：商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。 30保险利益 ：被保险人对其所投标的具有法律上认可的经济利益。四、计算题（ 31解：单利（万元） 复利=（万元）32解：货币乘数 五、简答题 33简述不兑现信用货币制度的特点。(1)不兑现的信用货币，一般是由中央银行发行的，并由国家法律赋予无限清偿的能力。 (2)货币不与任何金属保持等价关系，也不能兑换黄金，货币发行一般不以金银为保证，也不受金银的数量控制。 (3)货币是通过信用程序投入流通领域，货币流通是通过银行的信用活动进行调节，而不像金属货币制度下，由金属货币进行自发地调节。银行信用扩张，意味着货币流通量增加，银行信用紧缩，意味着货币流通的减少。 (4)当国家通过信用程序所投放的货币超过了货币需要量，就会引起通货膨胀，这是不兑现的信用货币流通所特有的经济现象。 (5)流通中的货币不仅指现钞，银行活期存款也是通货。34简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。信用在现代市场经济运行中的积极作用：调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。动员闲置资金，推动经济增长35简述金融市场的风险分散功能。 金融市场的风险分散功能体现在两个方面：一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合，从而分散了投资风险。二是在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。 36简述通货膨胀对经济增长的促进论观点。 第一，通货膨胀中，工人工资的增长速度滞后于物价的上涨速度，因此，通货膨胀是一种有利于资方的国民收入再分配。企业利润的提高刺激了私人投资的积极性，从而有利于促进经济增长。第二，通货膨胀中，人们的名义收入水平伴随着通货膨胀的上升而相应的增加，在实行累进所得税制的情况下，收入水平的增加会使人们按照更高的税率等级缴纳个人所得税，政府税收收入增加，从而有条件增加货币供给量，形成适度的通货膨胀，可以有效刺激需求，使投资增加，进而促进经济增长和就业的增加。第三，在非充分就业状态下，社会上还存在闲置资源，通过增加货币供给量，形成适度的通货膨胀，可以有效刺激需求，使投资增加，进而促进经济增长和就业的增加。37简述法定存款准备金率的作用机理与优点。 法定存款准备金率的作用机理是：中央银行通过调高或调低法定存款准备金率，影响商业银行的存款派生能力，从而达到调节市场货币供给量的目的。优点：第一，中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者，中央银行掌握着主动权。第二，法定存款准备金率通过影响货币乘数作用于货币供给，作用迅速、有力，见效快。六、论述题 38试述影响汇率变动的主要因素。影响汇率变动的主要因素有： （1）通货膨胀：一国发生通货膨胀该国货币代表的实际价值量下降外汇市场上对该国货币的需求减少外汇汇率上升，本币汇率下跌。 （2）经济增长：短期内一国经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加外汇汇率升值。长期内，该国货币通常会有对外长期升值的趋势。 （3）国际收支：收小于支，逆差本币汇率下跌，外国货币汇率上升。收大于支，顺差外国货币汇率下跌，本币汇率上升。（4）利率：一国的高利率水平会吸引国际资本流入该国，从而增加该国外汇的供给，导致即期外汇汇率下跌；反之，一国的低利率水平会吸引国际资本流出该国，从而减少该国外汇的供给，导致即期外汇汇率上升。 （5）心理预期：心理预期因素主要影响短期汇率的变动，当预期某国家货币在未来将会升值，则外汇市场上投资者会大量买进该国货币，造成市场上外汇供给的增加，本币需求的上升，助推本币升值。反之，则助推本币贬值。 （6）政府干预 全国2011年7月高等教育自学考试金融理论与实务试题课程代码：00150一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于( A )A.该种财富贮藏形式风险与收益的对比B.通货膨胀C.汇率D.货币收益2.出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是( C )A.金本位制B.银本位制C.金银复本位制D.金块本位制3.与直接融资相比，间接融资的优点不包括( D )A.灵活便利B.分散投资、安全性高C.具有规模经济D.信息公开、强化监督4.判断商业票据有效性的依据是( D )A.商业活动内容B.取得票据的过程C.交易规模D.票据的真实性5.将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作( D )A.收益B.利率C.收益资本化D.资本证券化6.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是( A )A.购买力平价理论B.国际借贷说C.货币分析说D.资产组合平衡理论7.由我国境内股份公司发行的H股股票的上市交易地是( D )A.上海B.深圳C.纽约D.香港8.同业拆借通常( B )A.有担保B.是信用拆借C.有抵押D.有资产组合要求9.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是( C )A.公司型基金B.契约型基金C.开放式基金D.封闭式基金1O.金融期货合约的特点不包括( D )A.在交易所内交易B.流动性强C.采取盯市原则D.保证金额高11.我国财务公司的特点是( D )A.以吸收储蓄存款为主要资金来源B.为消费者提供广泛金融服务C.以消费信贷业务为主营业务D.由大型企业集团成员单位出资组建12.巴塞尔银行监管委员会的领导机构是( A )A.国际清算银行B.世界银行C.国际货币基金组织D.OECD组织13.商业银行附属资本中不包括( A ) 未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。 A.公开储备B.未公开储备C.重估储备D.长期次级债务14.通货膨胀的主要判断标准是( C )A.贷款利率水平B.存款利率水平C.物价水平D.就业状况15.剑桥方程式的表达式是( B )A.MV=PT交易方程式B.Md=kPYC.M1=L1(Y)凯恩斯预防动机货币需求D.M2=L2(i)凯恩斯投机需求16.基础货币表现为中央银行的( B )A.资产B.负债C.权益D.收益17.提出“永恒收入”是决定货币需求量重要因素的经济学家是( C )A.费雪B.凯恩斯C.弗里德曼D.庇古18.投资银行的业务不包括( C )A.证券承销B.证券交易C.代理国库D.资产管理19.我国经营投资保险业务的保险公司是( A )A.存款保险公司B.出口信用保险公司C.人寿保险公司D.再保险公司20.世界上一直采用间接标价法的货币是( B )A.美元B.英磅C.欧元D.日元二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.货币制度的构成要素主要有( ABCDE )A.规定货币材料B.规定货币单位C.规定流通中货币的种类D.规定货币的法定支付能力E.规定货币的铸造或发行22.地方政府债券中收益债券的特点有( ABC )A.有特定的盈利项目作保证B.与特定项目的期限有关C.利息所得享有地方所得税优惠D.主要以税收收入清偿债券E.必须经过纳税人同意才能发行23.各国计算基准汇率时对关键货币的选择标准是( ACD )A.可以自由兑换B.该国年度经济增长速度在6以上C.在本国国际收支中使用多D.在外汇储备中占比大E.该国财政赤字与GDP的比率应低于324.信用合作社的本质特征是( BC )A.具有股份制企业特点B.实行一人一票制C.主要为社员提供信用服务D.以盈利为主要宗旨E.为社员提供保险保障25.影响商业银行存款派生能力的因素主要有( BCE )A.流动性比率B.法定存款准备金率C.现金漏损率D.货币化比率E.超额存款准备金率三、名词解释题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)26.信用货币: 由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。27.商业本票：一种承诺是的票据，通常由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。28.有效汇率：有效汇率是指某种加权平均汇率，它是一种货币与其他多种货币双边的加权平均数。29.金融资产管理公司：在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。30.责任保险：责任保险是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或者经过特别合同约定的合同责任作为保险标的的一种保险。四、计算题(本大题共2小题，每小题6分，共12分)31.某中国公司预计8月1O日将有一笔100万美元的收入。为防止美元汇率下跌而蒙受损失，5月该公司买入1份8月1O日到期、合约金额为100万美元的美元看跌期权(欧式期权)，协定汇率为1美元=6.5元人民币，期权费为3万元人民币。若该期权合约到期日美元的即期汇率为1美元=6.45元人民币，那么，该公司是否会执行期权合约?并请计算此种情况下该公司的人民币收入。 执行后的收益=1006.50-3=647（万元人民币） 不执行的收益=1006.45=645（万元人民币） 执行后的收益大于不执行，因此该公司会执行期权合约，人民币收入为647万元人民币。32.某期限为60天的凭证式国库券每张面额10000元，采取贴现方式发行，若年收益率为3，请计算该国库券的实际发行价格。(一年按360天计算) 实际发行价格=36010000/(603%+360)=9950（元） 五、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)33.简述名义利率与实际利率的区别与联系。实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率；名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。R=i+p根据实际利率的计算公式，实际利率存在三种情况：当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零；当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。 34.简述金融工具的特征。1.金融工具的特征（4个方面）：期限性、流动性、风险性和收益性 （1）期限性：金融工具通常都有规定的偿还期限，即从举借债务到全部归还本金与利息所跨越的 时间。（2）流动性：金融工具的变现能力，即转变为现实购买力货币的能力。金融工具的变现能力越 强，成本越低，其流动性就越强，反之，流动性越弱。偿还期限、发行人的资信程度、收益率水平等 是影响金融工具流动性强弱的主要因素。偿还期限与金融工具的流动性呈反向变动关系，而发行人的 资信程度和收益率水平则与金融工具的流动性呈正向变动关系：偿还期越长，流动性越弱，偿还期越 短，流动性越强，因此，短期金融工具的流动性要强于长期金融工具；金融工具发行者的信誉状况越 好，金融工具的流动性越强，反之，流动性越弱。（3）风险性：购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小。购买任何一种金融工具都会有风险。风险主要来源于两个方面：一是金融工具的发行者不能或不愿履行按期偿还本金、支付利息的约定，从而给金融工具的持有者带来损失的可能性；二是由于金融市场上金融工具交易价格的波动而给金融工具的持有者带来损失的可有性。（4）收益性：金融工具能够为其持有者带来收益的特性。金融工具给持有者带来的收益有两种： 一是利息、股息或红利等收入，二是买卖金融工具所获得的价差收入。 35.简述债券交易价格的主要决定因素。1待偿期。 2票面利率。3投资者的获利预期。4企业的资信程度。 5供求关系。 6物价波动。 7政治因素。 8投机因素。37.简述成本推动说的主要内容。成本推动说是从供给方面解释通货膨胀的成因。该理论认为，在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。六、论述题(本题13分)38.试述货币政策四大目标间的关系及我国货币政策目标的选择。货币政策的目标一般可概括为：稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡。稳定物价是中央银行货币政策最早具有的，也是最基本的政策目标。稳定物价是指一般突然间价水平在短期内相对稳定，不发生显著的或剧烈的波动。需要指出的是，这里所说的物价水平是指物价总水平，而不是个别或部分商品价格的波动，因为在市场经济条件下，个别或部分商品价格的变动是相对价格体系的变动，属正常现象。充分就业是指凡有工作能力的且愿意工作的人都可以在较为合理的条件下找到工作，通常以失业人数与愿意就业的劳动力之比失业率的高低，作为考察是否实现充分就业的衡量指标。经济增长是指在一定时期内一国所生产的商品和劳务总量的增加，通常用国内生产总值（GDP）的变化，或人均GDP 的增长率来衡量一国经济增长的情况。国际收支是一国对外经济活动的综合反映。在开放型经济中，保持国际收支平衡是保证国民经济持续稳定增长和经济安全的重要条件。货币政策在调节国际收支方面具有重要作用：利率的变动会影响国际资本的流入和流出，进而影响资本和金融账户的变动；汇率的变动则会对经常账户产生重要影响。中央银行可以通过调节利率、汇率等操作实现一国的国际收支平衡。（一）稳定物价和充分就业（有矛盾的一面）中央银行只能以牺牲稳定物价的政策目标为代价来实现充分就业的目标；反则反之。（二）经济增长与充分就业（二者具有一致性）经济增长与充分就业两个目标间具有一致性。失业率与经济增长率具有反向的变动关系。作为失业率的对立面，充分就业就与经济增长具有同向的变动关系。也就是说，经济增长有助于增加就业，降低失业率。其基本原理是：中央银行通过增加货币供给量使利率水平降低，刺激企业增加投资，扩张生产规模，生产规模的扩大伴随就业的增加，进而带来产出的增加和经济的增长。（三）稳定物价和经济增长（有矛盾的一面）稳定物价与经济增长两个目标间具有矛盾性。物价上涨率与经济增长率之间呈同向变动关系，则稳定物价与经济增长两个目标反向变动，存在矛盾性。经济的增长必然要求投资需求和消费需求的增长，进而要求增加货币供给量，而货币供给量的增加将导致物价水平一定程度的上涨。（四）稳定物价和国际收支平衡（二者具有一致性）稳定物价有利于实现国际收支平衡。（五）经济增长和国际收支平衡（有矛盾的一面）经济增长与国际收支平衡二者之间也存在矛盾，难以同时兼得。正是由于货币政策诸目标之间存在矛盾，所以货币政策几乎不可能同时实现这些目标，于是就出现了货币政策目标的选择问题。四、中国货币政策目标的选择我国货币政策的最终目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。确定该项货币政策目标的意义在于：（一）它克服了稳定货币单一目标的片面性和局限性（二）它防止了发展经济、稳定货币双重目标的相互冲突（三）它适应了我国现阶段的经济状况 2011年4月金融理论与实务试题一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或均无分。1.下列属于足值货币的是( C )A.纸币B.银行券C.金属货币D.电子货币2.推动货币形式演变的真正动力是( D )A.国家对货币形式的强制性要求B.发达国家的引领C.经济学家的设计D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求3.流通中的主币( D )A.是1个货币单位以下的小面额货币B.是有限法偿货币C.主要用于小额零星交易D.是一个国家的基本通货4.从整体视角看，属于货币资金盈余部门的是( D )A.个人部门B.非金融企业部门C.政府部门D.金融机构5.地方政府发行的市政债券属于( C )A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用6.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是( A )A.基准利率B.名义利率C.实际利率D.市场利率7.目前人民币汇率实行的是( D )A.固定汇率制B.联系汇率制C.贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制8.直接标价法下，如果单位外币换取的本国货币数量增多，则表明( B )A.本币对外升值B.本币对外贬值C.外币汇率下跌D.本币汇率上升9.股票市场属于( B )A.货币市场B.资本市场C.期货市场D.期权市场10.中央银行参与金融市场活动的主要目的是( B )A.获取盈利B.货币政策操作C.筹集资金D.套期保值11.下列不属于货币市场特点的是( B )A.交易期限短B.流动性弱C.安全性高D.交易额大12.当前我国货币市场的基准利率是( D )A.Chibor B.Libor C.Hibor D.Shibor13.允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权合约的是( C )A.日式期权B.港式期权C.美式期权D.欧式期权14.某上市公司股票的初始发行价为8元，若该股票某日的收盘价为12元，每股盈利为0.5元，则该股票的市盈率为( B )A.16 B.24 C.4 D.615.下列不属于金融衍生工具市场功能的是( D )A.价格发现B.套期保值C.投机获利D.融通资金16.在我国，由大型企业集团出资组建，主要为企业集团成员单位提供财务管理服务的金融机构是( D )A.金融资产管理公司B.金融租赁公司C.财务公司D.信托公司17.作为我国管理性金融机构的“一行三会”是指( B )A.中国人民银行、中央金融工作委员会、地方金融工作委员会、各金融行业协会B.中国人民银行、银行业协会、证券业协会、保险业协会C.中国人民银行、银监会、证监会、保监会D.中国银行、银监会、证监会、保监会18.商业银行的负债业务主要包括存款业务和( C )A.贷款业务B.证券投资业务C.借款业务D.现金资产业务19.被保证人根据权利人的要求，请求保险人担保自己信用的保险是( B )A.责任保险B.保证保险C.再保险D.人身保险20.菲利普斯曲线反映的是( A )A.失业率与物价上涨率之间的反向变动关系B.失业率与经济增长之间的反向变动关系C.物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系D.经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.间接融资的优点表现在( ABC )A.灵活便利B.分散投资、安全性高C.具有规模经济D.资金供给者的投资收益高E.有利于加强资金供给者对资金使用的关注度22.下列关于大额可转让定期存单表述正确的有( ABE )A.存单面额大B.二级市场非常发达C.首创于英国D.强化了商业银行的资产管理理念E.存单不记名23.目前全球性的国际金融机构主要有( ACE )A.国际清算银行B.亚洲开发银行C.世界银行集团D.非洲开发银行E.国际货币基金组织24.保险的基本职能有( CD )A.避免损失B.经济救济C.分散风险D.补偿损失E.投资获利25.下列属于国际收支平衡表中资本和金融账户的项目有( CD )A.货物B.经常转移C.直接投资D.证券投资E.储备资产三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）26.特里芬难题是指为了满足世界各国经济的需要，美元供应必须不断增长，而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。27.商业信用是工商企业间难以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。28.可转换债券是指债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权29.回购协议是一种证券持有人在卖出一定数量证券的同时，与证券买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数购回的一种交易行为。30.并购业务即兼并与收购业务，对企业的兼并与收购业务已成为投资银行除承销与经纪业务外最为重要的业务。四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）31.某企业拟向银行申请期限为2年的贷款3000万元。A银行给出的2年期贷款年利率为6%，按单利计息；B银行给出的2年期贷款年利率为5.7%，按年复利计息。在其他贷款条件相同的情况下，该企业应向哪家银行贷款？A银行到期后借款要向银行支付的利息为：Ca=P*R*N=30000000*6%*2=3600000元B银行到期后借款要向银行支付的利息为：Cb=P(1+r)n次方-1=30000000*(1+5.7%)平方-1=3517000元CaCb，故应向B银行贷款。32.2009年3月新发行的A基金单位面值为1元，规定了两档认购费率：一次认购金额在1万元（含1万元）500万元之间，认购费率为1.5%；一次认购金额在500万元（含500万元）以上，认购费率为1%。(1)某投资者用20万元认购A基金，请计算其认购的基金份额。(3分)(2)2010年9月10日，该投资者赎回其所持有的全部A基金，当日A基金的单位净值为1.5元，如果赎回费率为0.5%，请计算该投资者的赎回金额。（3分）（1）、认购份额=200000*（1-1.5%）1=197000份 （2）、赎回金额=（197000*1.5）*（1-0.5%）=294022.5元五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）33.简述购买力平价理论的主要内容。购买力评价理论是第一次世界大战之后最有影响的汇率决定理论之一，该理论的基本思想是：人们之所以需要其它国家的货币，是因为这些货币在其发行国具有购买商品和服务的能力，这样，两国货币的兑换比率就由两国货币的购买力之比决定。购买力平价理论有绝对购买力和相对购买力平价两种形式。它表明当所有商品都满足一价定律，且在两国物价指数的编制中各种可贸易商品所占比例相等的情况下，两国货币在某一时点上的汇率水平取决于两国物价指数之比。34.简述金融期货合约与金融期权合约的区别。1、标准化程度与交易场所不同：期权合约既有标准化合约也有非标准化合约。标准化合约在交易场所进行，非标准合约在场外进行；期货合约都是标准化合约，都在交易所内进行交易。2、交易双方的权利与义务不同：期权合约交易双方的权利和义务是不平等。期货合约交易双方的权利和义务是平等的。3、盈亏风险承担：期权合约买方损失有限，盈利可能无限；卖方损失可能无限，但盈利有限。期货合约交易双方所承担的盈亏风险都是无限的。4、保证金要求：期权合约买方不用交纳保证金，合约卖方需要交纳保证金；期货合约交易的买卖双方都须缴纳保证金。5、结算方式：期权合约到期结算；期货合约每日结算；35.简述商业银行监管资本的含义与构成。监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任，因此，监管资本也可称为法律资本。规定银行监管资本由两部分组成（1）、一级资本，也称核心资本，包括股本和公开储备；（2）、二级资本，也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。36.简述通货紧缩被称为经济衰退加速器的原因。从表面看，通货紧缩中的物价水平的下跌试乎提高了消费者购买能力和效用，给其带来一定的好处，但从长远来看，持续的物价下跌将给国民经济带来严重的负面影响。 从投资看，实际利率的提高使企业减少投资。 从消费看，物价还会下跌的预期使人们减少即期消费。37.简述货币政策传导的主要环节。经济学者在货币政策传导机制理论上的分歧并不妨碍他们在货币政策传导环节方面取得共识。通常认为，在市场经济发达的国家，货币政策的传导分为三个环节：1、从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场2、从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融机构。3、从非金融部门的各类经济行为为主体到社会各经济变量。六、论述题（本题13分）38.试述近5年来中国人民银行投放基础货币的主要渠道及其存在的问题。中央银行的资产负债业务与基础货币的收放渠道作为货币创造的基础，基础货币数量的增加或减少对货币供给量的增加或减少有着重要的决定作用。因此了解基础货币的投放和回收渠道就成为理解货币供给形成机制的一个重要内容。基础货币直接表现为中央银行的负债，中央银行可以通过资产、负债业务调控基础货币。（1） 国外资产业务与基础货币。国外资产是中央银行的一项重要资产业务。当中央银行在金融市场上买入外汇和黄金时，就向经济体系投放了基础货币；反之，当中央银行在金融市场上卖出外汇和黄金时，就向经济体系收回了基础货币。外汇储备是中国人民银行近些年来投放基础货币的主要渠道。（2） 对政府债权业务与基础货币。作为中央银行的另一项重要资产业务，对政府债权表现为中央银行持有的政府债券和向财政透支或直接贷款。（3） 对金融机构债权业务与基础货币。中央银行的再贷款曾经是我国基础货币投放的主要渠道，（4） 负债业务与基础货币。基础货币量的增减变化不仅受中央银行资产业务的影响，也受中央银行负债业务结构变化的影响。 全国2010年7月高等教育自学考试金融理论与实务试题课程代码：00150 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1人民币的发行机构是( )A财政部B国家外汇管理局C中国银行D中国人民银行2在银行信贷业务中货币发挥( )A价值尺度职能B流通手段职能C支付手段职能D贮藏手段职能3间接融资方式中的核心中介机构是( )A中央银行B商业银行C投资银行D政策性银行4目前我国商业银行储蓄存款利率属于( )A官定利率B公定利率C市场利率D实际利率5按是否包含通货膨胀因素可将利率分为( )A名义利率与实际利率B基准利率与一般利率C固定利率与浮动利率D官定利率与市场利率6改革开放前我国“大一统”的金融机构体系格局基本上仿照( )A美国B德国C前苏联D.英国7中央银行代理国家债券发行体现的职能是( )A发行的银行B银行的银行C监管的银行D国家的银行8商业银行的核心资本包括( )A重估储备和普通股B普通股和普通准备金C股本和公开储备D公开储备和附属资本9损失类贷款呆账准备金的提取比例是( )A100B80C60D5010结算业务属于商业银行的( )A中间业务B资产业务C负债业务D资本业务11狭义的表外业务特指( )A代理业务B有风险的表外业务C无风险的表外业务D承销政府债券12下列不属于货币市场的是( )A同业拆借市场B商业票据市场C回购市场D股票市场13如果到期时间和执行价格一样，美洲期权的价格( )A通常高于欧洲期权的价格B通常低于欧洲期权的价格C通常高于买入期权的价格D通常低于买入期权的价格14在报价驱动市场中，经纪人接受客户买卖委托后( )A帮助客户选配合适的交易对象进行交易B寻找价格合适的经纪人交易C寻找专门的做市商交易D先自己与客户交易，然后再与其它经纪人交易15我国在外直接投资记入国际收支平衡表中的( )A经常账户B资本和金融账户C储备资产账户D净误差与遗漏16目前我国的人民币( )A实现了经常项目下的可自由兑换B实现了金融项目下的可自由兑换C是可自由兑换货币D是完全管制货币17我国外汇指定银行公布的外汇买入价是指( )A客户从银行买入外汇时使用的价格B银行从客户买入外汇时使用的价格C客户从外汇市场买入外汇时使用的价格D中央银行从商业银行买入外汇时使用的价格18中央银行掌握的具有创造多倍货币功能的货币被称为( )A广义货币B狭义货币C准货币D基础货币19由消费膨胀导致的持续性物价上涨属于( )A流通混乱型通货膨胀B成本推动型通货膨胀C结构失调型通货膨胀D需求拉上型通货膨胀20制订和实施货币政策的金融机构是( )A商业银行B专业银行C中央银行D投资银行 二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21金融行业面临的风险主要有( )A信用风险B利率风险C汇率风险D操作风险E政策风险22商业银行的组织形式有( )A单一银行制B分行制C银行持股公司制D连锁银行制E跨国联合制23信托行为形成需要的条件有( )A信托当事人的真实意思表示B特定的合法目的C以财产为中心D以信任为基础E以处理为目的24债券利率风险管理策略中属于消极保守型的有( )A购买后一直持有到期的策略B利率免疫策略C通过利率预测进行投资的策略D综合采用利率预测和利率免疫的策略E选择市场时机进行债券投资的策略25采用普通股筹资的不利因素主要有( )A普通股的资金成本高B普通股的发行费用高C经济波动时还本压力大D普通股会分散公司控制权E增发新股会降低普通股每股收益26下列关于外汇的表述正确的有( )A外汇与外币是同一个范畴B通常只有可以自由兑换的外币才是外汇C外汇的主要内容是外币支付凭证D我国的外汇包括外币有价证券E持有大量外汇要承担外汇贬值的风险27我国法规规定的外债包括( )A国际金融组织贷款B外国政府贷款C外国银行和金融机构贷款D外国企业贷款E发行外币债券28马克思认为流通中货币需求量的决定因素主要有( )A待销售的商品数量B单位商品价格C其他金融资产的收益率D持有货币的流动性效用E单位货币流通速度29通货膨胀的度量指标包括( )A投资者信心指数B国民生产总值平减指数C消费物价指数D批发物价指数E基准利率水平30相对于货币政策，财政政策( )A可控性强B透明度低C认识时滞短D决策时滞长E在实行紧缩政策时阻力较大 三、计算题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)312007年1月1日，某人在中国工商银行存入一年期定期存款5万元，若一年期定期存款年利率为2.78，单利计息，请计算利息所得税为5%时，此人存满一年的实得利息额。若2007年通货膨胀率为4.6，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。32设某商业银行吸收到1000万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额6000万元。若法定存款准备率与超额存款准备率之和为15，请计算提现率。(计算结果保留整数) 四、简答题（本大题共6小题，每小题6分，共36分）33简述货币的经济发行与财政发行的区别。货币的经济发行与财政发行的区别：经济发行是财政发行的对称，是指中央银行根据国民经济发展情况，按照商品 流通的实际需要，通过银行信贷的渠道来发行。货币一般指中央银行发行的现钞，有时也包括中央银行发放的贷款。34简述负债管理理论的主要内容。负债管理理论是以负债为经营重点，即以借人资金的方式来保证流动性，以积极创造负债的方式来调整负债结构， 从而增加资产和收益。这一理论认为：银行保持流动性不需要完全靠建立多层次的流动性储备资产，一旦有资金需 求就可以向外借款，只要能借款，就可通过增加贷款获利35简述承保管理的基本原则。（1）最大诚信原则 （2）可保利益原则 （3）近因原则 （4）补偿原则36简述金融市场的基本构成要素。金融市场主要由金融市场参与主体、金融工具、交易价格、交易方式四种要素构成。37简述公开市场业务的主要优点。1、主动性强 2、灵活机动、准确性强。3、调控效果和缓，震动性小38简述通货膨胀对生产的影响。首先通胀导致商品的价格可能攀升，当然是名义价格，实际价格未必。不论如何，如果名义价格攀升，可能导致厂 家认为有利可图，就像东西贵了，你觉得你生产更多，利润可能会更多一样，卖得上价钱了嘛，所以可能刺激厂家 加大生产力度，则供给上升。同时，由于通胀导致消费者由于价格攀升而减少购买量，导致需求下降。最后供给上 升的情况下，需求下降，达到新的平衡点。也就是说，可能呢因为这两种预期，导致由通胀走向通缩或者正常的情 况。实际要看具体情况，看产能与需求的变化，尤其是经济是否景气，这个对消费者影响比较大，供给的调节远远 比需求的调节要容易的多。五、论述题（本大题14分）39结合资产证券化的内容与特点谈谈你对由美国次贷危机引发的全球性金融危机的看法。通常所讲的资产证券化是指信贷资产的证券化，它包括“住房抵押贷款支撑的证券化”，和“资产支撑的 证券化”。这是从美国引进的概念。具体而言，它是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的 资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上 可以出售的流通的证券的过程。资产证券化有四个显著的特点：第一，能够实现风险隔离；第二，能 够实现资产重组；第三，能够实现信用增级；第四，能够大大降低融资成本一、单选题CABDB BCABC BBADC BBDBA二、多选题21 ACDE 22 ADE 23 ABE 24 ABC 25 ABCDE 26 CD 27 ABE 28 BCDE 29 ABE30 ABC 全国2010年4月高等教育自学考试金融理论与实务试题课程代码：00150 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1银行券属于（ ）A实物货币 B商品货币C金属货币 D信用货币2货币的两个最基本的职能是（ ）A价值尺度与流通手段 B价值尺度与支付手段C流通手段与支付手段 D价值尺度与价值贮藏3提出“货币是固定地充当一般等价物的特殊商品”的经济学家是（ ）A凯恩斯 B马克思 C费雪 D马歇尔4企业之间相互提供的与商品交易直接相联系的信用形式是（ ）A商业信用 B消费信用C银行信用 D民间信用5目前我国商业银行的储蓄存款利率属于（ ）A市场利率 B公定利率C官定利率 D实际利率6肩负“最后贷款者”职责的金融机构是（ ）A商业银行 B中央银行C投资银行 D政策性银行7目前我国的中央银行制度类型属于（ ）A单一型 B复合型C准中央银行型 D跨国型8“大一统”的金融机构体系下，我国存在的唯一的一家银行是（ ）A中国工商银行 B中国人民银行C中国银行 D中国建设银行9可充当商业银行附属资本的长期债券的期限通常要求在（ ）A2年以上 B3年以上C4年以上 D5年以上10属于投资性资金信托的是（ ）A信托贷款 B委托贷款C信托投资 D信托存款11下列不属于保险合同当事人的是（ ）A保险人 B投保人C被保险人 D受益人12关于综合类证券公司业务范围的表述正确的是（ ）A只允许办理经纪业务 B只允许办理自营业务C可同时办理经纪业务和自营业务 D不可同时办理经纪业务和自营业务13对目前我国证券发行管理方式的表述正确的是（ ）A股票和债券发行皆为注册制 B股票和债券发行皆为核准制C股票和债券发行皆为审批制 D股票发行为核准制，债券发行为审批制14以公募方式发行债券时事先不确定债券发行总额的方式为（ ）A募集发行 B出售发行C竞标发行 D拍卖发行15一直对汇率采取间接标价法的国家是（ ）A美国 B英国C日本 D中国16目前我国定期存款属于的货币层次是（ ）AM0 BM1CM2 D不确定17目前我国划分货币供给层次的依据是（ ）A收益性 B流动性C安全性 D风险性18马克思认为货币需要量与待销售商品价格总额的关系是（ ）A成正比 B成反比C不相关 D不确定19货币流通速度是指同一单位货币在一定时期媒介商品交易的（ ）A数量 B重量C批量 D次数20货币供给量与基础货币间的倍数关系被称为（ ）A法定存款准备金率 B流动性比率C货币乘数 D基准利率二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21商业银行在经营过程中面临的风险主要有（ ）A国家风险 B信用风险 C.利率风险 D汇率风险 E流动性风险22信托关系的当事人包括（ ）A债权人 B债务人C委托人 D受托人 E受益人23按保险标的的不同可将保险分为（ ）A财产保险 B营利保险C人身保险 D责任保险 E信用保证保险24保险中介人一般包括（ ）A保险合作社 B保险公估人 C保险代理人 D保险经纪人 E保险公证人25下列属于不可保财产的有（ ）A土地 B电脑资料 C危险建筑 D稀有金属 E枪支弹药26在投资者对收益和风险的权衡中，一般的组合形态有（ ）A低收益、高风险