徽商银行A股上市专题报告.doc

徽商银行A股上市专题分析报告安徽博约信息科技有限责任公司二一五年五月十一日目 录1、舆情发展过程11.1徽商银行拟回归A股上市11.2为何选择此时回归A股11.3两大原因或促徽商银行回归A股22、舆情发展态势22.1总体数据统计22.1媒体数据统计32.2媒体分布图33、主要媒体报道统计43.1 5月6日新闻报道43.2 5月7日新闻报道53.3 5月8日新闻报道7正文5月6日，徽商银行公布，该公司董事会通过了A股发行方案，并计划申请A股上市。据悉，公司将发行估计不超过12.28亿股A股，占已发行总股份的约11%，集资所得将用于提升资本充足率。该信息引发媒体各界尤其是财经类媒体的关注。1、舆情发展过程1.1徽商银行拟回归A股上市5月6日，财华社发布报道【徽商银行拟回归A股 计划发行12.28亿股】称徽商银行董事会于5月5日，通过决议由股东大会授予董事会发行内资股一般性授权的特别决议案，根据该决议案，董事会将可发行、配发及或处置不超过占该行已发行内资股20%的内资股。当天，网易财经、凤凰网、新浪财经等媒体援引该信息进行报道。腾讯财经、阿斯达克财经网、华富财经、中国银河证券当天也发布信息：徽商银行公布，拟将发行、配发及/或处置不超过占该行已发行内资股20%的内资股。并拟申请首次公开发行不超过12.28亿股A股股票并上市。发行数量分别占已发行内资股股份以及总股份的15.60%及11.11%。 该行A股发行所募集的资金扣除发行费用后，将全部用于充实该行核心一级资本，提高资本充足率。 1.2为何选择此时回归A股5月7日，该事件发酵，舆情达到高潮。媒体主要报道集中于转载北京商报【徽商银行欲再闯A股市场】、北京晨报【徽商银行也要回归A股拟发行不逾12.28亿股】、上海证券报【徽商银行拟回归A股 发行不超过12.28亿股】、广州日报【10家银行集体回归A股在即】和央广网【拿下敲门砖 银行与IT企业回归A股】。报道内容以拟回归A股为切入点，分析了徽商银行为何在此时回归A股，A股上市的优势等问题。1.3两大原因或促徽商银行回归A股5月8日，媒体关于徽商银行拟A股上市的信息以转载为主。凤凰财经、环球网等转载中国经济网【徽商银行欲再闯A股市场 将发行不超12.28亿股】。另和讯网发布原创信息【未雨绸缪储备资本 二大原因或促徽商银行回归A股】称光大证券研究所金融行业分析师王剑表示首先，从估值上看，徽商银行回归A股能够获取更高估值。其次，虽然短期内不急于融资，但先实现上市，相当于为后期的再融资买好一张“门票”。2、舆情发展态势2.1总体数据统计5月6日-5月11日，涉徽商银行拟A股上市的舆情信息总量为404条，其中新闻论坛总量为109条，微信公众平台数量为205条，微博数量为90条。媒体报道形式是新闻媒体发布原创性报道，微博、微信等自媒体平台进行转发。其中微信公众平台主要是各证券公司在内的微信公众账号发布新闻转载信息。图1：“徽商银行拟A股上市”舆情信息总量（来源：博约新媒体大数据中心）2.1媒体数据统计5月6日-5月11日，新闻、论坛涉徽商银行拟A股上市的舆情信息总量为109条。该事件5月6日产生，5月7日发酵，因没有新的相关信息的出现，从5月8日开始，舆情逐渐走向平息。图2：“徽商银行拟A股上市”媒体时间趋势（来源：博约新媒体大数据中心）2.2媒体分布图徽商银行拟A股上市的信息受到媒体关注（包括香港媒体），涉及报道的媒体类型包括财经类媒体、中央级媒体、安徽本地媒体。其中财经类媒体报道最多，中央级媒体例如新华网、中国新闻网等对该事件进行了报道，安徽本地媒体如新安晚报、人民网安徽频道、安徽经济新闻网、安徽财经网等也对该事件进行了报道。图3：“徽商银行拟A股上市”媒体站点分布图（来源：博约新媒体大数据中心）3、主要媒体报道统计3.1 5月6日新闻报道网站标题内容提要发布时间链接凤凰网徽商银行拟回归A股 计划发行12.28亿股徽商银行公布，将会在今年股东大会上提出发行内资股的议案，若获得股东通过，计划在未来12个月内发行不多于12.28亿股A股，相当扩大后股本10%。2015-05-06http:/finance.ifeng.com/a/20150506/13686088_0.shtml来源：财华社新浪财经徽商银行公布拟回归A股http:/finance.sina.com.cn/stock/hkstock/ggscyd/20150506/082622115463.shtml来源：财华社网易财经徽商银行拟回归A股 计划发行12.28亿股http:/money.163.com/15/0506/08/AOU00OH000254445.html来源：财华社腾讯财经徽商银行拟发不逾12.28亿股A股徽商银行公布，拟将发行不超过公司已发行内资股总数的20%，并拟申请首次公开发行不超过12.28亿股A股股票并上市。分别占已发行内资股股份以及总股份的15.6%及11.11%。http:/finance.qq.com/a/20150506/014528.htm来源：阿斯达克财经中国银河证券徽商银行拟发行不逾12.28亿股A股 徽商银行A股发行所募集的资金扣除发行费用后，将全部用于充实该行核心一级资本，提高资本充足率。http:/www.chinastock.com.cn/yhwz_about.do?methodCall=getDetailInfo&docId=4811595来源：华富财经3.2 5月7日新闻报道网站标题内容提要发布时间链接中国银河证券徽商银行赴港上市仅一年半就拟回归A股在登陆H股一年多後，徽商银行准备再闯A股市场，这也是徽商银行继2013年中止审查後再次准备回归。2015-05-07http:/www.chinastock.com.cn/yhwz_about.do?methodCall=getDetailInfo&docId=4814110来源：香港新闻网北京商报徽商银行欲再闯A股市场一位券商银行业分析师认为，此前A股市场虽然暂停了IPO导致不少城商行转道H股上市，但是当时的市况并不是十分好，而目前大盘进行慢牛行情并逐渐走稳，可能也是徽商银行选择这一时机计划回归的原因。http:/www.bjbusiness.com.cn/site1/bjsb/html/2015-05/07/content_296360.htm?div=-1来源：北京商报网易财经2015-05-07http:/money.163.com/15/0507/01/AOVND9KR00253B0H.html来源：北京商报北京晨报徽商银行也要回归A股拟发行不逾12.28亿股徽商银行将可能成为第17只在A股上市的银行。6日，徽商银行发布公告显示，拟在A股发行不逾12.28亿股A股，并计划在未来一年内发行。http:/bjcb.morningpost.com.cn/html/2015-05/07/content_345545.htm来源：北京晨报新民网http:/biz.xinmin.cn/2015/05/07/27582019.html来源：北京晨报新华网http:/news.xinhuanet.com/local/2015-05/07/c_127771967.htm来源：北京晨报天津网http:/www.tianjinwe.com/rollnews/201505/t20150507_1314000.html来源：北京晨报和讯网徽商银行拟回归A股 发行不超过12.28亿股在香颂资本董事沈萌看来，相对于港股市场来说，A股在估值等方面仍有着较大的优势。况且，经历了香港上市之后，这些公司在公司治理、资金充实方面也都有了明显提升，转投A股上市的通过率也较高。2015-05-07http:/bank.hexun.com/2015-05-07/175586247.html来源：上海证券报网易财经国内股市估值高 徽商银行拟回归A股http:/money.163.com/15/0507/03/AP0040V700253B0H.html来源：上海证券报-中国证券网东方财富网徽商银行拟回归A股http:/finance.eastmoney.com/news/1354,20150507503992633.html来源：上海证券报广州日报10家银行集体回归A股在即今年一季度，11家A股排队上市银行集体“中止审查”，如今随着更新后财务资料的补交，除了已在H股上市的盛京银行外，其余10家银行集体告别了“中止审查”，A股上市银行脚步渐近。2015-05-07http:/gzdaily.dayoo.com/html/2015-05/07/content_2918509.htm来源：广州日报网易财经http:/money.163.com/15/0507/05/AP06LFF700253B0H.html来源：广州日报中国财经2015-05-07http:/finance.china.com.cn/roll/20150507/3102730.shtml来源：广州日报和讯网http:/bank.hexun.com/2015-05-07/175590184.html来源：广州日报金融界http:/bank.jrj.com.cn/2015/05/07070819192252.shtml来源：广州日报中国工业新闻网徽商银行计划申请上市 10家银行集体回归A股在即 http:/www.cinn.cn/xw/caij/338174.shtml来源：广州日报新华网10家银行集体回归A股在即 徽商银行昨发布公告http:/news.xinhuanet.com/fortune/2015-05/07/c_127773722.htm来源：广州日报央广网拿下敲门砖 银行与IT企业回归A股在银行业专家董希淼看来，相对于港股市场来说，A股在估值等方面有着较大的优势。而且从徽商银行迅速的反映来看，之前登陆A股很可能是为了今天的曲线救国。2015-05-07http:/finance.cnr.cn/gs/20150507/t20150507_518489652.shtml来源：央广网同花顺话题：拿下敲门砖 银行与IT企业回归A股http:/stock.10jqka.com.cn/comment/572562875.shtml来源：央广网新安晚报徽商银行欲再闯A股市场在登陆H股一年多后，徽商银行准备再闯A股市场，这也是徽商银行继2013年中止审查后再次准备回归。http:/epaper.anhuinews.com/html/xawb/20150508/article_3308498.shtml来源：新安晚报3.3 5月8日新闻报道网站标题内容提要发布时间链接凤凰财经徽商银行欲再闯A股市场 将发行不超12.28亿股资产负债规模的快速提升，也必然对银行的资本状况提出更高的要求。徽商银行董事长李宏鸣在业绩发布会上曾表示，主要因为经营环境改变及业务发展需要，过往每年均出现1-1.5个百分点的跌幅。2015-05-08http:/finance.ifeng.com/a/20150508/13691449_0.shtml来源：中国经济网环球网http:/finance.huanqiu.com/roll/2015-05/6380241.html来源：中国经济网和讯网未雨绸缪储备资本 二大原因或促徽商银行回归A股光大证券研究所金融行业分析师王剑表示首先，从估值上看，回归A股能够获取更高估值。其次，虽然短期内不急于融资，但先实现上市，相当于为后期的再融资买好一张“门票”。http:/news.hexun.com/2015-05-08/175636792.html来源：和讯网搜狐证券http:/q.stock.sohu.com/news/cn/788/601788/4171169.shtml来源：和讯网