财务管理方案设计.doc

财务管理方案设计实习是每一个大学毕业生必须拥有的一段经历，它使我们在实践中了解社会、在实践中巩固知识；实习又是对每一位大学毕业生专业知识的一种检验，它让我们学到了很多在课堂上根本就不到的知识,既开阔了视野，又增长了见识，也是我们走向工作岗位的第一步。实训让我们对平时学习的理论知识与实际操作相结合，在理论和实训教学基础上进一步巩固已学基本理论及应用知识并加以综合提高，学会将知识应用于实际的方法，提高分析和解决问题的能力。 目前我国中小企业已近1000万家占全国企业总数的99它所提供的工业总产值和实现利税分别占全国总数的60和40并提供了大约75的城镇就业机会成为县及县以下财政收入的主要来源。可见中小企业是国民经济的重要组成部分对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用。但是在中小企业中存在许多的问题1、内在因素规模小、资本和资本结构不合理筹资决策、项目筹资决策、运营资金管理、收益分配管理、财务预算、财务控制等财务管理存在问题。2、外在因素金融市场、经济结构、法规、财税等坏境变化的影响。这些问题使其在财务管理方面存在与自身发展和市场经济均不适应的情况导致其在应对激烈的市场竞争面临巨大的困难。分析中小企业财务管理中存在的问题并探讨解决问题的对策以促进中小企业的改革与发展是当前会计界需要思考和解决的问题。 1、对项目的筹资渠道、投资规模、资本成本和资金结构、建设周期以及资金来源等缺乏科学的筹划与部署对项目建设和经营过程中将要发生的现金流量缺乏可靠的预测仓促上马。一旦国家加大宏观调控力度收紧银行信贷使得建设资金不能如期到位企业就面临进退两难的境地甚至造成巨大经济损失。 2、财务风险意识淡薄企业始终在高风险区运行。这表现在两个方面一是过度负债。企业要发展就不可避免地要负债经营充分利用财务杠杆的作用。但是一些企业不顾成本、不惜代价不考虑自身的偿还能力千方百计从银行获取贷款。有些企业甚至不明白“借债还钱”这一最浅显不过的道理认为从银行获得贷款就是获得利润只考虑如何将贷款弄到手而并没有认真考虑如何能让有限的资金发挥效益更没有考虑如何偿还。在借入资金不能有效发挥作用的情况下一些企业进入了靠贷款维持生存的恶性循环。其结果是债台高筑财务风险极大。二是短债长投。在国家实行较强的宏观调控力度的条件下企业要获得固定资产贷款比较困难。企业就采取变通的办法擅自改变贷款用途将短期借债用于投资回收期过长的长期项目投资导致企业流动负债大大高于流动资产使企业面临极大的潜在支付危机。 3、财务控制薄弱。一是对现金管理不严形成资金闲置或不足。企业认为现金越多越好造成现金闲置未参加生产周转二是没有建立严格的赊销政策缺乏有力的催收措施应收账款不能兑现或形成呆账应收账款周转缓慢资金回收困难。三是存货控制薄弱造成资金呆滞。公司月末存货占用资金往往超过其营业额的数倍形成资金呆滞周转失灵。四是重钱不重物资产流失、浪费严重。公司的管理者对原材料、半成品、成品、固定资产等的管理不到位财务管理职责不明资产浪费严重。 4、收益分配管理不合理。收益分配应该遵循四个原则依法分配原则、分配与积累并重原则、坚固各方面利益原则、投资与收益对等原则。公司在分配收益是不能很好的遵循原则在股利分配政策上不能很好的与企业自身的环境因素相联系选择正确的股利分配方案。 公司财务管理设计方案要解决的问题和期望达到的目标 一设计方案要解决的问题：1、本方案设计要解决的问题 1、筹资决策、资本成本和资本结构 解决企业的资金筹资方式中筹资渠道较狭窄分部也不够均匀结构不合理财务风险大的缺点负债筹资速度较慢、筹资数额有限、限制条款过多使筹资结构合理化。 调整资本结构结优化资本结构使其合理化。以解决企业筹资活动中资本成本过快增长导致企业负担加重的弊端降低资本结构不合理带来的财务风险促进企业健康发展。 2、项目投资决策 解决公司项目投资决策中耗资大、时间长、风险大等问题增强企业项目投资决策的能力提高收益率 。提高项目投资方案的安全性和科学性增强其财务的可行性。 3、运营资金管理、收益分配管理 解决企业运营中的货币资金、应收账款和存货的持有量、管理成本和机会成本过高的问题避免容易产生坏账损失。在收益分配中适当的对股利分配政策作出调整处理好股票分割等事宜以维护股东和企业自身的权利促进企业健康快速的发展。 2、公司财务管理状况分析： 1、筹资决策分析：企业筹资是企业为满足生产经营、对外投资和调整资本结构等活动对资金的需要通过一定的渠道采取适当的方式获取所需资金的一种行为。企业筹资的方式也多种多样我国目前的筹资方式主要有吸收直接投资、发行股票、利用留存收益、向银行借款、发行公司债券、融资租赁和利用商业信用。吸收直接投资是指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则直接吸收国家、法人、个人、外商投入资金的一种筹资方式吸收直接投资的方式有现金投资、实务投资、工业产权投资和土地使用权投资。吸收直接投资有筹资方式简便、筹资速度快有利于增强企业信誉有利于尽快形成生产力有利于降低财务风险的优点。同时它又有资金成本高、企业控制权分散的缺点。股票是股份公司为筹集主权资金而发行的有价证券是持股拥有公司股份的凭证它代表了持股人在股份公司中享有的权利和应承担的义务。股票按股东权利 与义务的不同可分为普通股和优先股普通股筹资有能增强企业信誉、减少公司的风险、增强公司经营的灵活性、没有固定的利息负担和没有固定的到期日不用偿还的优点但又有资金成本高、容易分散控股权、有可能降低原股东的收益水平的缺点。优先股的优点是没有固定到期日不用偿还股利支付率虽然固定但无约定性优先股属于自有资金既能增强公司信誉及借款能力又能保持原普通股股东的控制权但优先股资金成本高、限制条件多缺点。银行借款是指企业根据借款合同想银行和非银行金融机构借入的需要还本付息的款项。其有筹资速度快、成本低和借款灵活性大的优点又有筹资数额有限、限制条件多和财务风险大缺点。负债则是负债人依照法定程序发行的、承诺按约定的利率和日期定期支付利息并到期偿还本金的书面债务凭证。它有资金成本低、保证控制权的优点和发挥财务杠杆的作用存在着筹资风险高、限制条件多和筹资数量有限的缺点。融资租赁又称财务租赁、资本租赁是承租人为融通资金而向出租人租用由出租人出资按承租人要求购买的租赁物是租赁。它有筹资速度快、限制条件少、财务风险少、税收负担轻和设备淘汰的风险小的优点但其资金成本高、不能享有设备残值和固定的租金支付构成较重的财务负担的缺点。商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货形成的借贷关系它使用方便、限制少、弹性好和筹资成本低但商业信用时间短如果放弃现金折扣则要付出较高的资金成本。当采取一定的筹资方式时有效的组织资金供应是一项重要而复杂的工作因此企业在筹集资金是要遵循规模适当、筹资及时、方式经济和来源合理的原则。 国腾电子主要是采取吸收直接投资、发行普通股票、向银行借款和利用商业信用的方式筹集资金筹资渠道较为狭窄分部也不够均匀结构不是很合理虽然所采取的方式方便快速、灵活性大但是筹资方式的财务风险大。2、资本成本和资本结构分析：资本成本又称资金成本是企业筹集和使用长期资金而付出的代价资本成本由资金筹集费和资金占用费组成。资本成本的计算要通过计算个别资本成本、边际资本成本和综合资本成本来反映而个别资本成本又分为银行借款资本成本、债券资本成本、优先股资本成本、普通股资本成本和留存收益资本成本。3、项目投资决策分析：实体性项目投资是一种资产的长期投资是一种特定项目为对象直接与新建项目或更新改造项目有关的长期投资行为。项目投资从性质上看是企业直接的、生产性的对内事物投资通常包括固定资产投资、无形资产投资和流动资产投资等内容项目投资具有耗资大时间长、风险大、收益高等特点对企业长期获利能力具有决定性影响。项目投资通常涉及到现金净流量、净现值和内含报酬率的计算。4、运营资金管理分析：运营资金是指企业在生产经营活动中占用在流动再次上的资金。运营资金有狭义的运营资金广义和狭义之分广义的运营资金又称毛运营资金是指一个企业流动资产的总额狭义的运营资金又称净运营资金是指流动资产减去流动负债后的余额是企业在生产经营中可用的流动资产的净额。运营资金有流动性、继起性、并存性和补偿性的特点。运营资金的管理就是对企业流动资产和流动负债的管理它既要保证有足够的资金满足生产经营的需要又要保证能按时按量偿还各种到期债务。企业运营资金管理的基本要求是合理确定并控制流动资金的需要量、合理的确定运营资金的来源构成和加快资金周转、提高资金的使用效益。要对企业运营资金进行管理就要对其进行货币资金管理、应收账款管理和存货管理。货币资金是指企业在生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金企业置存货币资金可以满足交易性需要、预防心需要和投机性需要5、收益分配管理分析 财务管理中的收益分配是指净利润分配收益分配的实质就是确定给投资者分红与企业留有利润的比例。收益分配应遵循依法分配、分配与积累并重、兼顾各方面利益和投资与收益对等的原则同时企业应根据自身的需要和实际情况进行分配。 股份制企业可采取以下分配程序 1 、弥补以前年度亏损 2、提取法定盈余公积 3、支付优先股股息 4、 提取任意盈余公积 5、支付普通股股利 股利分配政策有许多目前企业财务管理中常用的股利政策主要有剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策和正常股利加额外股利政策。 国腾电子属于股份制企业应当采用股份制收益分配程序适当的对股利分配政策作出调整处理好股票分割等事宜以维护股东和企业自身的权利促进企业健康快速的发展。二：优化公司财务管理方案设计的目标 1、利润最大化 ：利润最大化就是假定企业财务管理以实现利润最大化为目标。 以利润最大化作为财务管理目标其主要原因有三一是人类从事生产经营活动的目的是为了创造更多的剩余产品在市场经济谈条件下剩余产品的多少可以用利润这个指标来衡量二是在自由竞争的资本市场中资本的使用权最终属于获利最多的企业三是只有每个企业都最大限度地创造利润整个社会的财富才可能实现最大化从而带来社会的进步和发展。 2、 股东财富最大化 ：股东财富最大化是指企业财务管理以实现股东财富最大化为目标。在上市公司股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面决定的。在股票数量一定时股票价格达到最高股东财富也就达到最大。 3、企业价值最大化 ：企业价值最大化是指企业财务管理行为以实现企业的价值最大化为目标。企业价值可以理解为企业所有者权益的市场价值或者是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。未来现金流量这一概念包含了资金的时间价值和风险价值两个方面的因素。因为未来现金流量的预测包含了不确定性和风险因素而现金流量的现值是以资金的时间价值为基础对现金流量进行折现计算得出的。 企业价值最大化要求企业通过采用最优的财务政策充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。 4、 相关者利益最大化 ：在现代企业是多边契约关系的总和的前提下要确立科学的财务管理目标首先就要考虑哪些利益关系会对企业发展产生影响。在市场经济中企业的理财主体更加细化和多元化。股东作为企业所有者在企业中承担着最大的权力、义务、风险和报酬但是债权人、员工、企业经营者、客户、供应商和政府也为企业承担着风险。实习是每一个大学毕业生必须拥有的一段经历，它使我们在实践中了解社会，也使我们开阔了视野，增长了见识，为我们以后进一步走向社会打下坚实的基础，实习是我们把学到的理论知识应用在实践中的一次尝试。实践与理论的意义的差距让我从新开始思考,我以后的职业生涯与职业技能.实际操作的差异让我倍觉能动能力的重要性,同时沟通也是人生的一大课题:作为一名会计不但要与本公司本部门沟通好关系,还要沟通好与各个部门的关系,更重要的是要与银行沟通好关系,如此更加方便平日的业务顺利流转,做通每一个环节的沟通工作实属必要。因此成为一名专业的会计人员不但要专业技能强还要沟通能力强,更重要的是要对平日的工作做到一丝不苟,严谨以待。现今社会处于经济低迷和金融风暴的影响下,全民企业开始新一轮的企业规划与调整工作,当然财务部门做好财务管理,及时提供有效地报表与数据分析是至关重要的。由此会计的工作也开始变得更加得重要和得到公司高层的重视与关注。这也对会计人员的本身专业技能和职业素质产生了更大的挑战。当然作为一名会计从业人员不但要做好本职工作还要不断地充实自己,提高职业素养与个人品质。