2012-2013年证券考试《证券交易》常见问题解答.doc

2012-2013年证券考试证券交易:常见问题解答一.账户业务 1.哪些人可以购买基金管理公司发行的开放式基金? (1)个人投资者包括合法持有现时有效的中华人民共和国居民身份证、军人证、护照等证件的中国居民。 (2)机构投资者包括在中华人民共和国境内合法注册登记或经有关政府部门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织。 2.哪里可以购买基金管理公司的开放式基金? 基金管理公司通直销中心、区域理财中心和基金管理公司指定的各代销机构(包括代销银行、代销券商及其他代销机构)的营业网点(包括电子化服务渠道)。 3.港澳居民是否可以购买国内基金管理公司的开放式基金? 可以。港澳居民可凭护照开户购买国内基金管理公司的开放式基金。 4.我在证券公司已开过某家基金管理公司的基金帐户，如果到该基金管理公司的代销银行买新基金还需要再开户吗? 同一家基金管理公司的所有开放式基金在同一个基金账户，但各家基金管理公司开立不同的基金账户，基金账户以基金管理公司进行区别。凡持有某家基金管理公司开设的基金账户卡即可购买该公司旗下的所有开放式基金。 因此，原来在证券公司已开立基金帐户的投资者如果到代销银行买新基金不需要重新开户，只需新增交易帐户便可。 5.年满十六岁了而且已经办理了身份证的投资者可以开户和购买基金吗? 不可以。必须年满十八周岁且已办理身份证的投资者方可开户和购买基金。 6.个人投资者办理开户手续需要准备什么资料? (1)本人法定身份证件原件(包括：居民身份证、军人证或护照); (2)填妥的基金账户业务申请表。 7.机构投资者办理开户手续需要准备什么资料? (1)加盖单位公章的企业法人营业执照复印件及副本原件;事业法人、社会团体或其他组织提供民政部门或主管部门颁发的注册登记证书原件及加盖单位公章的复印件; (2)法定代表人证明书; (3)经办人有效身份证明原件(身份证、军人证或护照); (4)法人授权委托书; (5)填妥的基金账户业务申请表并加盖公章。 注：销售网点接受开户申请后，当时即向投资者发放基金账户卡，但基金账户卡是否有效，投资者可于指定日期到网点办理开户确认手续。 8.基金账户的开户如何确认有效? 开户的最终结果在提交申请的工作日结束之后由注册登记人确认，开户申请人可以在提交申请后的下一个工作日得到开户确认结果。 9.何处办理基金账户资料的变更业务? 投资者的姓名或单位名称、身份证号码或工商注册号、单位性质等重要信息之一发生变化的，投资者要到有交易的代销机构网点提出申请。 投资者的联系地址、邮政编码及联系电话等信息发生变化的，投资者一般可以通过以下四种途径修改： (1)携带相关证件前往代销机构网点办理变更手续; (2)致电基金管理公司客服中心转人工进行修改; (3)登录基金管理公司网站的客户系统修改账户资料; (4)将季度交易对账单上“修改帐户资料”的回执邮寄至基金管理公司总部客户服务中心即可。 10.销户只能由本人亲自办理吗? 注销基金账户只能由本人亲自办理。 11.销户有哪些注意事项? 被注销的账户必须没有基金余额。投资者提供的注销基金账户申请资料的内容应当与基金管理公司注册登记系统所记录的基金账户资料一致。 1.什么叫开放式基金的认购? 投资者在开放式基金募集发行期间购买基金单位的过程称为认购。 2.哪些人可投资开放式基金? 中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者(法律、法规和有关规定禁止购买者除外)。 个人投资者：指合法持有现时有效的中华人民共和国居民身份证、军人证、护照的中国居民。 机构投资者：指在中华人民共和国境内合法注册登记或经有关政府部门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体或其它组织。 3.在哪里办理开放式基金的申(认)购和赎回? 基金管理公司通过其直销中心区域理财中心和各代销机构的营业网点(包括电子化服务渠道)向个人和机构投资者开放申(认购)购赎回交易。 4.如何买卖封闭式基金? 封闭式基金发行时投资者可以在交易所或者指定机构购买，一旦封闭式基金成立，即不能进行申购和赎回，投资者只能在证券公司通过交易所平台像买卖股票一样买卖封闭式基金。只是买卖封闭式基金的手续费较低，投资者只需交纳0.25%的交易佣金，不需要支付印花税。 没有证券公司股东账户的投资者，需带身份证选择一家证券公司开设股东账户，然后开设资金账户，存入保证金(或者在银行办理银证通业务后把保证金存入银行)就可以进行封闭式基金的买卖。 5.开放式基金申购和赎回的原则是什么? (1) “未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金单位资产净值为基准进行计算; (2) “金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请; (3) 在限制申购的情况下，申购费用按单笔申购申请金额对应的费率乘以单笔确认的申购金额计算; (4) 当日的申购和赎回申请可以在当日15:00以前撤销; (5) 基金存续期间单个基金账户最高持有基金单位的比例不超过基金总份额的10%。由于募集期间认购不足、存续期间其它投资者赎回或分红再投资等原因而使个户持有比例超过基金总份额的10%时，不强制赎回但限制追加投资; (6) 基金存续期内，单个投资者申购的基金份额加上一开放日其持有的基金份额不得超过上一开放日基金总份额的10%，超过部分不予确认; 6.在柜台申请开放式基金的申购和赎回是否必须本人亲自办理? 可以由代办人办理。代办人办理申购赎回时须提供本人有效身份证件。 7.如何计算封闭式基金的申购费用及申购份额(赎回费用及赎回金额)? 封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格,其价格受到供求关系的影响。 8.如何计算开放式基金的申购费用及申购份额? 申购开放式基金采用未知价法,即基金单位交易价格是在行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值。 申购开放式基金单位数量份额的计算方法如下: 申购费用=申购金额申购费率 净申购金额 = 申购金额-申购费用 申购份额 = 净申购金额/申购当日基金单位资产净值 例一、某投资者投资1万元申购某开放式基金，对应费率为1.6%，假设申购当日基金单位资产净值为1.0168元，则其可得到的申购份额为： 申购费用 = 10,0001.6% = 160元 净申购金额 = 10,000-160 = 9,840元 申购份额 = 9,840/1.0168 = 9,677.41份 即：投资者投资1万元申购某开放式基金，假设申购当日基金单位资产净值为1.0168元，则可得到9,677.41份基金单位。 例二、某投资者投资100万元申购某开放式基金，对应费率为1.3%，假设申购当日基金单位资产净值也是1.0168元，则其可得到的申购份额为： 申购费用 = 1,000,0001.3% = 13,000元 净申购金额 = 1,000,000-13,000 = 987,000元 申购份额 = 987,000/1.0168 = 970692.36份 即：投资者投资100万元申购某开放式基金，假设申购当日基金单位资产净值是1.0168元，则可得到970692.36份基金单位。 9.如何计算开放式基金的赎回费用及赎回金额? 赎回开放式基金采用未知价法,即基金单位交易价格取决于赎回行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值。 赎回费用 = 赎回日基金单位资产净值赎回份额赎回费率 赎回金额 = 赎回日基金单位资产净值赎回份额 赎回费 赎回费和赎回金额经四舍五入后保留小数点后两位。 例一、某投资者赎回某开放式基金9,677.41份基金单位，赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金单位资产净值是1.1168元，则其可得到的赎回金额为： 赎回费用 = 1.01689,677.410.5% = 54.04元 赎回金额 = 1.01689,677.4154.04 = 10,753.69元 即：投资者赎回某开放式基金9,677.41份基金单位，假设赎回当日基金单位资产净值是1.1168元，则其可得到的赎回金额为10,753.69元。 10.什么是开放式基金的封闭期? 所谓开放式基金的封闭期是指基金成功募集足够资金宣告成立后，会有一段不接受投资者赎回基金单位申请的时间段。设定封闭期一方面是为了方便基金的后台(登记注册中心)为日常申购、赎回做好最充分的准备;另一方面基金管理人可将募集来的资金根据证券市场状况完成初步的投资安排。根据开放式证券投资基金试点办法规定，基金封闭期不得超过3个月。 11.开放式基金的认购和申购有什么区别? 投资者在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购。投资者认购基金应在基金销售点填写认购申请书,交付认购款项。注册登记机构办理有关手续并确认认购。 在开放式基金成立之后,投资者通过销售机构申请向基金管理公司购买基金单位的过程称为申购。 12.开放式基金的面值和认购价格是多少? 开放式基金的面值一般为人民币一元;认购价格为面值加单位基金份额认购费。 13.投资开放式基金是否需要交税? 一般情况下,基金的投资者会涉及三种税金:(1)所得税,针对投资者的红利和资本利得征收。(2)交易税,基金在交易时需要交纳的税金。(3)印花税,交易中的有关单据须交纳的税金。我国目前对个人投资者的基金红利和资本利得暂未征收所得税,对机构投资者获得的投资收益应并入企业的应纳税所得额,征收企业所得税。基金的投资对象是证券市场,基金的管理人在进行投资时已经交纳了证券交易所规定的各种税率。 三.收益分配 1.开放式基金的交易费用与收益? 开放式基金(封闭式基金)的费率，是由基金经理人确定的，并在招募说明书上予以公布说明。基金管理费，指基金管理人管理基金资产所收取的费用。不同的基金有不同的收费标准，这是投资者值得留意的地方。 根据一些基金招募说明书的内容，当基金经理人取得好的业绩，管理费中还有按一定比例提取业绩报酬的费用。这部分费用有的基金计提，而有的不计提。 对开放式基金的投资者而言，其收益只有从两个方面进行体现。一是基金分红，二是净值增长，即扣除申购赎回费用之后的净值净增长。相对于封闭式基金而言，开放式基金的“交易”费用是颇高的，根据目前已经发行并设立的基金，一般开放式基金一次申购与赎回的费用合计约2%(封闭式基金的交易佣金是0.25%，一个来回约0.5%)，几乎相当于一年期银行定期存款利息收入。高昂费用“侵蚀”红利。因此，投资开放式基金时应有做长期投资的心理准备，不可忽视这个高成本费用。当然，看费用也要看回报。开放式基金将使基金管理人更加透明,有更强的约束力,因而基金管理人也将为投资人提供更多的服务。尤其从新增加的服务一块来看,未来开放式基金条件下基金管理人和代销银行将为此增加大量的支出。基金管理人经营的好，其收益还是很丰厚的。 而对基金投资人来说，基金所能够提供的风险收益水平给投资者带来的满意程度才是最重要的因素。所以，衡量基金的费用的时候，一方面要看基金是否很好地实现自己的投资目标，另一方面，要把基金和其他同类基金的收益、费用和风险水平进行比较。 2.如何修改分红方式? (1) 代销机构柜台、电话银行或网站; (2) 基金管理公司网站的客服平台。 3.基金收益分配后基金单位资产净值能否低于面值? 不能低于面值。 4.权益登记日当天申购基金是否可以参与分红? 只要在权益登记日(含当日)前申购并确认有效的基金持有人都可以参加分红，但在权益登记日(含当日)前赎回的投资者将不参加分红。 5.基金分红需扣除手续费吗? 和股票或封闭式基金分红不同，本基金分红免收分红手续费。 除此而外，选择红利再投资方式的投资者其红利所转换的基金份额还免收申购费用。 6.现金分红与红利再投资的有何区别? 红利再投资就是将投资者分得的现金收益再投资于基金，并折算成相应数量的基金单位，其中再投资转换的基金份额是免收申购费用的。这实际上是将应分配的收益折为等额的新的基金单位送给投资者。 7. 现金分红与红利再投资，选哪种方式比较好? 对于投资者来说，两种分红方式所获得的即时收益是等值的，但由于投资者对开放式基金的投资是一种长期投资行为，如果选择红利再投资相当于选择了一种复利投资方式，可以享受到复利的收益，其长远的预期收益可能比现金分红要高。 8.基金分红是否交纳营业税和所得税? 对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派息股息、红利、利息时代缴20%的个人所得税，基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。 对投资者从基金分配中获得的国债利息、储蓄存款利息以及买卖股票差价收入，在国债利息收入、个人储蓄存款利息收入以及个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税。 对个人投资者从基金分配中获得的债券差价收入，应按税法规定对个人投资者征收个人所得税，税款由基金在分配时依法代扣代缴;对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，暂不征收企业所得税 。 9.买卖差价是否交纳营业税和所得税? 金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税，个人和非金融机构买卖基金单位的差价收入不征收营业税。 对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入、对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税;对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，应并入企业的所纳税所得额，征收企业所得税。 四.转托管业务 1.办理转托管转出业务应遵循什么原则? 开放式基金份额的托管在不同代销机构采用不同的方式。例如：工商银行目前按照每个一级分行为一个托管点，而招商银行则全国统一为一个托管点，因基金的转托管转出应循托管点一致的原则，即转托管转出业务应是从一个托管点转出到另一个不同的托管点(不同地区或不同代销机构)。 2.投资者办理转托管应注意哪些事项? (1) 投资者应带齐相关证件和资料。(个人投资者须提供基金账户卡、资金账户卡、个人有效身份证明;机构投资者须提供基金账户卡、资金账户卡、法人授权委托书、加盖公章的营业执照复印件、经办人有效身份证明。) (2) 投资者转托管必须分转出和转入两步完成。投资者必须先到原托管点办理转出手续并确认后(T+2日以后)，再到新的托管点办理转入手续。 (3) 基金持有人在进行转托管转出时,可以全部转出也可部分转出。部分转出时应遵循与赎回相同的数额限制。即部分转托管时不得低于1000份基金单位，且剩余的份额不低于1000份基金单位。 (4) 投资者在办理转托管转入时，要注意正确填写转托管转出申请单编号、基金代码、基金帐号。 3.投资者在办理转托管转入后何时可得到确认? 在基金持有人办理完转入手续后的2个工作日后可以得到确认。 但是如果转入申请与转出申请不相匹配，该转入申请作废，直至投资者提交的转入申请与转出申请相匹配为止。 4.投资者在办理转托管业务所需的费用? 在办理转托管业务转出时，每笔收取固定手续费20元/户。 5.红利再投资能否节省申购费? 基金投资者可以选择两种分红方式，一种是现金红利，另一种是红利再投资。为鼓励大家继续投资，基金公司对红利再投资均不收取申购费，红利部分将按照红利派现日的每单位基金净值转化为基金份额，增加到投资人账户中。这种方式不但能节省再投资的申购费用，还可以发挥复利效应，从而提高基金投资的实际收益。 五.基金转换业务 1.基金转换的原则是什么? 基金转换只能在同一销售人的同一托管点进行。基金转换采取未知价法，以申请当日基金单位资产净值为基础计算;投资者采用份额转换的原则提交申请，每次提交的申请不低于1000份基金单位。 2.转换基金收费吗?有哪些费用? 基金转换时要收取转换费用;如果涉及费率补齐因素的话，可能还会收取基金转换的补齐费用。 3.什么是基金的转换费率?怎么收取? 每次基金转换，将按照转出金额收取一定比例的基金转换费用。 4.在赎回基金时，赎回费率按什么标准计算? 赎回费用以赎回基金单位时曾转换基金品种当中所确定的最高赎回费率为标准计算。 六.交易过户业务 1.产生非交易过户的情况有哪些? (1) 因遗产继承引起; (2) 捐赠引起; (3) 因司法执行引起的。 2.非交易过户的办理原则是什么? (1) 遗产继承和捐赠情况下的非交易过户由过出方基金份额托管点受理相关资料的初步审核和寄送; (2) 司法执行情况下的非交易过户由注册登记人直接受理其相关资料的初步审核; (3) 过户行为最终统一由注册登记人核实相关资料后给予办理。 (4) 投资者可以将其持有的南方稳健成长基金份额的全部或部分办理非交易过户; (5) 非交易过户的受让方没有开立本公司基金账户的，要先办理开户业务。 3.非交易过户的费用是多少? 代理机构或本公司受理非交易过户业务，每次除收取固定费用100元外，再按过户基金份额的申购费和赎回费之和收取手续费。 4.投资者办理因继承而发生的基金非交易过户的申请需提交哪些资料? (1) 继承公证书; (2) 证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件; (3) 被继承人生前开立的基金账户卡及复印件; (4) 继承人身份证、基金账户卡及复印件; (5) 填妥的申请表。 5.个人投资者办理因捐赠的非交易过户需提交哪些资料? (1) 捐赠公证书; (2) 捐赠方的身份证明原件; (3) 受赠方的注册证书或登记证书及加盖公章复印件; (4) 当事人双方基金账户卡及复印件; (5) 填妥的申请表。 6.机构投资者办理因捐赠而发生的基金非交易过户的申请需提交哪些资料? (1) 捐赠公证书; (2) 捐赠方的企业法人营业执照或注册登记证书及加盖公章的复印件; (3) 捐赠方经办人的授权委托书; (4) 捐赠方经办人身份证件及复印件; (5) 受赠方的注册证书或登记证书及加盖公章复印件; (6) 当事人双方基金账户卡及复印件; (7) 填妥的申请表。 7.个人投资者办理因司法判决而发生的基金非交易过户的申请需提交哪些资料? (1) 已经生效的司法判决书或司法调解书; (2) 当事人双方基金账户卡及复印件; (3) 当事人双方身份证、基金账户卡及复印件; (4) 填妥的申请表。 8.机构投资者办理因司法判决而发生的基金非交易过户的申请需提交哪些资料? (1) 经生效的司法判决书或司法调解书; (2) 当事人双方企业法人营业执照或注册登记证书及加盖公章的复印件; (3) 当事人双方基金账户卡及复印件; (4) 经办人的授权委托书; (5) 经办人的身份证及复印件; (6) 填妥的申请表。