财务报表及财务报表之间的关系.ppt

1 1 如何解读财务报表 山西财经大学会计学院简燕玲 2 一 会计及财务报告 3 一 理解会计 会计是以货币为主要计量单位 运用一系列专门方法为主要手段 以提高经济效益为主要目标 全面 综合 连续 系统地对会计主体的经济活动中资金运动进行核算和监督的信息系统 是经济管理的重要组成部分 会计的含义的表达突出强调了会计的特点 职能 目标 性质四个方面的内容 4 会计对象 单位的经济活动 资金运动 会计基本职能 核算 监督 会计目标 提供会计信息 提高经济效益 通过核算后达到的结果 1 向谁提供信息 会计信息使用者 2 提供哪些信息 不同的使用者提供不同信息 3 如何提供信息 内部信息和外部信息 4 信息质量标准 决策有用性 相关性 可靠性 会计本质 管理 一项管理活动 会计的特点 以货币为主要计量单位 连续 系统 综合和全面反映会计主体的经济活动 有一系列完整专门方法 5 确认 主体确认 要素确认 时间确认 计量 货币计量 价格计量 方法 会计的本质 以持续经营为基础 根据实际发生的交易和事项 按照会计准则的规定 为谁 记那 期间 币种 什么价格 如何计量 6 二 财务报告 财务报告是反映一个企业过去所取得的财务成果及其质量 以及当前的财务状况等会计信息的文件 财务报告是由成堆的枯燥无味的数字构成 但是在这些枯燥无味的数字背后隐含着极其丰富的经营和管理信息 包括企业管理者过去正确或错误决策的结果 反映企业未来兴衰存亡或命运趋势的信息 具有极其重要的意义 7 财务报告是专业的会计人员所提供的企业经营活动的说明书 这种并非对公司现状不加掩饰的表达 也并非是企业实际状态的正确写照 会计人员会通过各种会计的方法和技巧会使企业财务报表看起来更加美好 所提供的只能是一个大约的近似值 会计学并非如同自然科学那样 追求一种绝对真理 而是追求一种建立于既定规则之上 相对的真实 会计的正确 就是不得掺杂随意性 会计所依据的规则 会计准则 8 财务报告提供的主要经济活动信息 1 企业目标和规划2 反映企业所拥有或控制的经济资源即各项资产项目的投资及分布 反映对经济资源的要求权及经济资源的变化情况 即资金筹集的数量 渠道以及变化3 反映企业的各项收入 费用 利得和损失的金额及变动情况 即日常经营管理活动的状况和业绩 4 反映企业各项经营活动 投资活动和筹资活动等所形成的现金流量情况 8 9 财务报告的基本组成 9 财务会计报告 会计报表 报表附注 财务状况说明书 报表主表 附表 资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益变动表 10 10 二 如何读资产负债表 资产负债表显示的 是企业的运营根本 11 资产负债表是反映企业在某一特定日期资产 负债及所有者权益的总量 构成及其相互关系的财务报表 主要作用 揭示企业的财务状况 财务实力 财务结构 财务风险 财务效率 即时瞬象 某一时点 一 资产负债表概念 12 12 通过阅读资产负债表 可以了解一个企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源及其分布构成情况 以便对企业的生产能力和资产的流动性进行分析 可以了解一个企业某一特定日期的负债总额及其构成 明确企业未来需要动用多少资产或劳务清偿债务 可以了解投资者在企业资产中所占的份额以及权益的构成情况 以评价企业的财务弹性和筹资能力 资产负债表可以提供财务报表分析的基本资料 13 13 流动资产 固定资产有形固定资产无形固定资产 流动负债 长期负债 所有者权益 经理层对公司法人财产的营运和管理 债权人投资 所有者投资 营运管理 投资管理 筹资管理 1 企业从资本市场取得资金 作为经营和发展的基础 2 法人财产形成的过程 资金进入企业后 管理层可以根据需要转化为固定资产和流动资产 这些资产表现为法人财产 3 管理层对公司法人财产的运营和管理 并以经营成果回报投资者 14 资产负债表 单位名称 某公司2010年12月31日单位 元 表首应根据各项目填列单位名称 日期和货币单位填列 年初数应根据上年度报表的年未数填列 年末数应根据相关总账和明细账的期末余额填列 二 资产负债表格式和内容 15 资产运用结构 经营实物资产的结果 运用货币和金融资产结果 投资结构 经营和理财的结果 融资结构 财务结构 财务运作结果 资产负债表与经营理财的关系 16 资产的排列按资产的变现能力的大小或速度由大致小进行排列 与风险呈反向变动 负债和所有者权益是按照付现或偿付现款的速度由大致小排列 与风险呈正向变动 资产负债表的排列 揭示某一时点的财务状况 17 资产负债表是结果报表 包含了所有业务活动 资产负债表按流动性由大到小排序 资产的流动性 资产的变现能力 现金流入的速度和数量 资产的变现能力是按照产品的购销过程经过的时间和环节来决定的 流动资产和长期资产是以时间来区分的 负债与资本的流动性 债务偿还的速度 现金流出速度和数量资产负债表是表达企业偿债能力的报表 衡量一个企业是否存在偿债风险 关键看资产负债现金流入的数量和速度与现金流出的数量和速度是否匹配 可以通过编制某一时点的现金流入和现金流出明细表来分析两者的匹配程度 18 资产负债表有三大要素组成 各自代表不同的含义 体现不同的经济意义 资产负债表的数据能够揭示的是企业在资产负债表日的财务状况 即静态的财务状况 而不能揭示这种静态状况怎么形成的 因此 要了解企业广义的财务状况 还要依赖于利润表和现金流量表 19 三 资产负债表中的财务信息 1 资产总额透露的财务信息资产总额体现了企业拥有多少经济资源以及经营规模的大小 企业拥有的经济资源及其分布 说明企业生产能力和资产的流动性2 负债总额透露的财务信息负债总额是企业需要偿还的债务 其数额的大小表明企业财务风险的高低 明确企业未来需要动用多少资产或劳务清偿债务 3 所有者权益透露的财务信息所有者权益实际上表明股东在企业中的利益 直接反映了企业经营效益的好坏以及企业的成长性和股东的回报 以评价企业的财务弹性和筹资能力 19 摸清企业的家底 从企业资产质量高低看企业的偿债能力 20 四 解读资产负债表注意的问题 1 资产负债表左边表明资本的使用结果 右边表明公司全部资产相对应的所有要求权或索取权 2 资产负债表中有两种重要的结构 一是资本结构 反映各种资本的来源及其比例关系 二是资产结构 反映了公司各种资产之间的关系 3 流动资产的各项目按照资产流动性的高低 从高到低依序逐项排列 这样排列有助于管理者和银行观察和分析公司流动资产的变现能力 并与流动负债比较分析 反映公司的短期债务的偿还能力 4 当企业开始正式生产和销售时 会产生应收应付款项和预收预付款项 当应收和预付款项大于应付和预收款项 说明公司的资本被他人无偿占用 从而增加公司中的资本占用 反之则说明公司无偿占用了他人的资本 从而减少公司中的资本占用 5 在权益资本中未分配利润 盈余公积和资本公积可视为 留存收益 6 资产负债表中的所有数据都是 时点数据 不能反映公司在一年期间的资本来源和使用状况 21 三 如何读利润表 利润表所展现的是经营成果 运用资产的结果 22 22 一 利润表的概念 利润表是反映企业一定期间经营成果的财务报表 利润表反映了企业在一段时期内的生产及销售活动 利润表是企业经营业绩的综合体现 又是利润分配的主要依据 利润表为人们诊断企业财务健康状况提供了一个重要的视角 企业的盈利能力 注意 利润表并不能反映企业财务健康状况的全貌 利润表并不能显示企业何时收到现金 何时支出现金 或者企业现有多少现金 23 利润表编制单位 某公司2010年度单位 元 表首应按要求填列单位名称 日期 货币单位 本年金额应根据各损益类账户的本期发生额埴列 上年金额应根据上年的利润表数额填列 二 利润表的格式和内容 24 经营业务带来的利润 非经营业务带来的利润 揭示利润形成的原因 25 营业毛利 是一切获利的根源 营业利润 代表主营业务获利水平 是企业经常性的收益 非常损益会对利润总额产生影响 企业最终获利 归股东所有 注意 利润不等于现金 利润高的企业盈利能力强的企业也有可能破产 发展迅猛的企业经常缺少现金 26 26 非经营活动的收入 经营活动的收入 其他业务收入 主营业务收入 营业外收支净额 投资收益 销售商品提供劳务取得的收入 除主营业务以外的收入 包括出租资产收入 销售生产用材料收入和债务重组收入 与企业经营活动没有直接关系的收入 包括非流动资产处置 非货币性资产交换等方面的利得与相应损失 对外投资取得的收入 包括对外投资取得的利润 股利 利息 其高低受被投资企业经营好坏的影响 按照业务收入的类型列报 27 27 期间费用 主营业务成本 制造费用 直接费用 财务费用 销售费用 资产减值损失 管理费用 直接人工费直接材料费其他直接费用 各项资产减值准备 行政人员工资薪金 办公设施折旧 办公费 差旅费 咨询费 董事会会费 业务招待费等 广告费 展览费 运输费 装卸费销售机构经费 销售人员工资等 利息净支出汇兑损失银行 金融中介费用 车间或运营管理人员工资薪金 车间或运营部门的固定资产折旧 办公费 水电费 劳保费等 采用功能法列报 即费用在企业中所发挥的功能 28 四 如何看利润表 利润表是按利润的稳定性程度由大到小排序 看利润表不能简单地利润的多少 而是要了解利润是从哪里来的 到哪里去 第一 看企业的净利润是从哪里来的 主营业务利润是否是总利润的主要来源 即利润的稳定性 第二 看利润支撑的项目规模在中国或在国际上是否名列前茅 是否具有竞争力 28 29 29 四 解读利润表注意的问题 1 利润表反映了公司销售收入 总成本和盈利之间的关系 2 利润表反映了股东和债权人之间的风险和收益的关系 也反映了企业与政府之间的关系 3 利润表中公司盈利状况可以表现为多个不同的盈利指标 4 利润表中 公司的利润受到如何确认销售收入的影响 5 利润表中的利润 还受如何计算每年的固定资产折旧费用的影响 30 四 如何读现金流量表 现金流量表真实表明现金的流向 31 一 现金流量表概念 现金流量表是以现金制为基础编制的财务状况变动表 现金流量表反映企业一定会计期间内经营活动中现金变动情况 说明企业的偿债能力 支付股利和利润质量 以便与分析者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力 并据以预测企业未来现金流量 现金流量表是对会计原始数据进行再加工的报表 更有利于决策 为管理层的管理决策 更好的配置现金 为股东和债权人的投资决策 尽可能规避现金风险 32 现金流量表是反映企业一定期间现金流转的报表 期初库存现金 本期增加现金 本期减少现金 期末库存现金现金流入 现金流出 现金净流入正的现金流意味着期末现金余额大于期初现金余额负的现金流意味着期末现金余额小于期初现金余额 33 如果企业持续呈现负的现金流 就有资金链断裂的风险 就不能偿还到期债务 资金链断裂 无力偿还债务 破产 34 34 二 现金流量表格式和内容 1 企业的本期现金主要来自于何方 即有多少是来自于经营活动 又有多少是来自于投资活动和筹资活动 这些现金流量又是由那些业务形成的 从而了解企业现金的来源 2 企业本期所取得的现金又用在何方 即经营活动用去多少现金 投资活动和筹资活动又用去多少现金 企业当年的现金都用到哪里去了 3 现金余额发生了什么变化 在现金流量表中除了反映现金的来龙去脉以外 还反映企业本期现金余额的增减变化及其原因 35 现金流量表 赚了多少现金 体现企业从主营业务中获取的现金流量 体现企业为求未来的发展投资多少现金 内部投资和外部投资 体现企业股东注入资金和借入的现金 又需偿还多少现金 36 现金流量表可以说明现金净流量的变化 现金流量表是按不同业务形成的现金净流量 对现金净流量的稳定性程度由大到小排列 经营活动 投资活动 筹资活动 现金流量表是按不同业务形成的现金对企业的约束性 风险性由小到大排序 经营活动 投资活动 筹资活动 现金流量表可以查错防弊 37 37 三 现金流量表的正表与补充资料的勾稽关系 正表 经营活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增加额 补充资料 将净利润调整为经营活动的现金流量净额 现金及现金等价物的期末余额 现金及现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 38 四 不同活动下现金的循环 企业的现金流量产生与不同的来源 也有不同的用途 经营活动现金流量需通过耗费后才能收回 经营活动是企业自身创造的现金流量 是企业现金最重要的现金来源 投资活动需先投后收回 筹资活动则是先流入后流出 各项活动的流入与流出之间具有高度的相关性 若现金流入不定 必将影响现金流出 反之如现金流出不足必将影响现金流入的回收 如果有一环节现金流量呆滞 有可能是整个企业陷于瘫痪的地步 现金流入与现金流出的差额为净流入或净流出 净流入反映企业现金流量的积极现象和趋势 现金流量表能够表明企业经营状况是否良好 资金是否紧缺以及偿债能力的大小 从而为决策者提供决策信息 39 40 41 五 现金流量表具体项目 经营活动现金净流量是企业自身创造的现金流 是企业生存和发展的血脉 是 造血型的现金 是企业现金流最重要的来源 投资活动现金净流量不同企业表现不同 一般来说 随着产业生命周期越来越短 企业必须不断寻求新的投资机会 因此 多数企业的投资活动净现金为负数 所以投资活动为 放血型现金 筹资活动净现金实际上是权益筹资和债务筹资过程中发生的现金收入和支出的差 而股东和债权人只愿意为盈利且经营活动现金生成能力强的企业提供资金 所以 筹资活动为 输血型现金 42 理想的现金流量表 经营活动现金净额4000万投资活动现金净额 3000万筹资活动现金净额 1000万 不理想的现金流量表 经营活动现金净额1000万投资活动现金净额 3000万筹资活动现金净额2000万 获利主要来自于主营业务的营业现金流量 足以支付投资所需现金流量 剩余的现金流量可用来偿还负债或分配现金红利 主营业务的营业现金流量不足以满足投资所需现金流量 尚有2000万元的缺口 依靠发行股票或公司债券 以弥补2000万元的资金缺口 43 五 如何读所有者权益变动表 44 一 所有者权益变动表概念 所有权益变动表是反映构成所有者权益的各个组成部分当期的增减变动情况的报表 全面反映一定时期所有者权益变动情况 不仅包括总量增减变动 还包括权益变动的重要结构性信息 特别是反映直接计入所有者权益的利得和损失 了解所有者权益增减变动的根源 综合收益 净利润 直接计入所有者权益的利得和损失 即分别反映已实现并已确认的收益和未实现但已确认的收益 45 二 所有者权益变动表列示的信息 1 净利润2 直接计入所有者权益的利得和损失及其总额 3 会计政策变更和差错更正的累积影响金额 4 所有者投入资本和向投资者分配利润等 5 提取的盈余公积 6 实收资本或股本 资本公积 盈余公积 未分配利润的期初和期末余额及调节情况 46 三 所有者权益变动表的性质和作用 所有者权益变动表在一定程度上体现企业综合收益的特点 47 所有者权益变动表的性质和作用 47 综合收益的构成 48 所有者权益变动表的性质和作用 反映三个方面的内容 49 四 所有者权益变动表的编制 直接计入当期损益的利得和损失应包含在净利润中直接计入所有者权益的利得和损失应单列项目反映可供出售金融资产公允价值变动净额现金流量套期工具公允价值变动净额 50 51 所有者权益变动表包括表首 正表两部分表首说明报表名称 编制单位 编制日期 报表编号 货币名称 计量单位等 正表是股东权益增减变动表的主体 具体说明股东权益增减变动表的各项内容 包括股本 资本公积 法定和任意盈余公积 法定公益金 未分配利润等 所有者权益变动表的编制 52 六 如何读合并报表 53 一 合并报表的概念 合并报表是反映母公司和其全部子公司形成的企业集团整体财务状况 经营成果和现金流量的报表 反映的对象是通常由若干个法人组成的会计主体 是经济意义上的主体 而不是法律意义上的主体 有利于避免一些母公司利用控制关系 人为地粉饰财务报表的情况 54 二 合并报表的作用 1 展示以上市公司为母公司所形成的企业集团的资源规模及其结构 2 揭示内部关联方交易的程度 3 比较相关资源的相对利用效率 揭示企业集团内部管理的薄弱环节 4 比较和评价母公司的基本获利能力和费用发生的比较效率 5 分析和判断以母公司为控制主体的整个集团与集团以外的现金流转状况和资本运作状况 55 三 合并报表的特点 与个别财务报表相比 56 57 四 分析合并报表应注意的问题 1 合并报表所反映的会计主体是会计意义上的主体 合并报表不能反映合并范围中任何某一企业的财务状况和经营成果 2 编制过程中对集团内部交易的剔除以及大部分项目的直接相加 使得对个别报表有意义的信息在合并报表中或者消失或者失去意义 3 不能依据合并报表对集团内部特定企业做出决策 4 常规的比率分析方法在财务分析中失去了意义 计算出的比率不代表合并范围内任何公司的财务能力 58 5 少数股东权益简称少数股权 在母公司拥有子公司股份不足100 即只拥有子公司净资产的部分产权时 子公司股东权益的一部分属于母公司所有 即多数股权 其余一仍属外界其他股东所有 由于后者在子公司全部股权中不足半数 对子公司没有控制能力 故被称为少数股权 没有达到控股比例的公司股东权益 即公司51 以上控股权益外的其他股东权益 公司股东在未完全控股的分公司 子公司中的权益 在合并附属公司的财务报表时 附属公司中的非本公司股份权益被认同为公司对外负债 6 归属母公司所有者的利润少数股东损益6 归属于母公司所有者的净利润是指在上市公司控股的子公司中 上市公司的股份没有占到100 但处在控制地位时 计算净利润要把子公司的所有净利润全部算入 但是在合并利润表内分成两块 归属于母公司所有者的净利润和少数股东损益 真正的属于上市公司的那部分利润是归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益是指公司合并报表的子公司其它非控股股东享有的损益 需要在利润表中予以扣除 利润表的 净利润 项下可以分 归属于母公司所有者的净利润 和 少数股东损益 而少数股东损益是指在子公司中享有权益的那部分少数股东享有的子公司的利润 所以 对于上市公司的利润表来说 少数股东损益其实是个减项 如果少数股东损益很大 净利润会被放大 但每股收益却不会因此而变化 因为每股收益的计算公式中分子是归属于母公司所有者的净利润 59 七 财务报表之间的关系 60 一 资产负债表和利润表 利润表是企业运用资产的结果 利润表中的收入会使资产增加 负债减少 最终会增加所有者权益 费用会使资产减少 负债增加 最终会减少所有者权益 利润表中利润增加 资产负债表所有者权益中的留存收益增加 利润表中的利润减少或亏损 资产负债表所有者权益中的留存收益减少 利润表反映了一定时期企业所有经营活动 这些活动会导致资产负债表中的资产增加或负债减少 61 资产负债表与利润表的衔接关系 资产负债表中的交易性金融资产 长期股权投资 持有到期的投资与利润表中的投资收益 公允价值变动损益的衔接关系 资产负债表中的未分配利润期末数是否等于资产负债表未分配利润期初数 利润表中的净利润本年累计数资产负债表中 应交税金 应交所得税 反映本期应交而未交所得税数 与损益表上的所得税的时间是一致的 资产存在 资金来源 负债 所有者权益 负债 投资者投入 原始投入 溢价 盈余公积 利润产生的现金增加 未分配利润 62 二 现金流量表与资产负债表 利润表 现金流量表反映企业一定期间的现金流入和现金流出的情况 与资产负债表 利润表的编制基础不同 企业发生现金交易会引起资产负债表 利润表 现金流量表变化 但是 非现金交易不会引起现金流量表变化而会改变资产负债表和利润表 63 资产负债表与现金流量表的衔接关系 资产负债表同现金流量表之间的关系 主要是资产负债表的现金 银行存款及其他货币资金等项目的期末数减去期初数 应该等于现金流量表现金及现金等价物净流量 资产负债表中应付职工薪酬期初期末余额数字为企业已计提尚未支付给职工的现金 现金流量表中的数字为企业本期支付给职工薪酬总额 单纯从资产负债表中看不出两者的钩稽关系 但是目前企业财务报表附注中都要求对应付职工薪酬科目进行详细披露本年发生额 本年计提额 资产负债表中应付职工薪酬本年发生额除了支付与企业经营活动有关人员的现金外 还包含本年支付给在建工程人员的工资 因此 现金流量表中支付给职工以及为职工支付的现金额应小于或等于应付职工薪酬中的本年发生额 即应付职工薪酬借方发生额 64 2011年货币资金 万元 期末余额671255 43期初余额667999 61差异3255 82 西山煤电 65 现金流量表与损益表的衔接关系 现金流量表是表面上是说明现金的流转状况 但实质上是从另外一个角度简介反映损益问题 因此可以上现金流量表最主要的作用还是论证和辅助说明损益表 具体关系可以通过现金流量表的编制方法上看出 直接法是通过现金收入和支出的主要类别反映来自企业经营活动的现金流量 一般是以损益表中的营业收入为起算点 调整与经营活动有关的项目的增减变动 然后计算出经营活动的现金流量 66 间接法是以本期净利润为起算点 调整不涉及现金的收入 费用 营业外收支以及有关项目的增减变动 据此计算出经营活动的现金流量 67 67 非经营损益 49254 20万元 不属于经营活动范围 没有发生现金收支经营资产的费用 310599 26万元 在应计制下净利润计算高估了经营活动现金流出 低估了现金流入 非现金流动资产增加 294044 24万元 表明销售未收到现金 购货尚未支付的现金 减少表明前期已销售本期收回现金 支付前期货款 非现金流动负债增加 41383 97万元 表明当期未付出现金 减少为前期未付 本期支付 现金流量表补充资料 调整时间性差异 25623 91 其他 6113 23万元 68 三 资产负债表与所有者权益变动表 西山煤电2011年年报 69 四 合并报表与母公司报表 1 通过合并报表与母公司报表的比较看内部关联方交易影响程度 主要项目有 应收款项 存货 长期股权投资 应付款项 营业收入 营业成本 投资收益等 集团内部依赖关联方交易的程度越高 经过合并抵消后相关项目的合并金额越小 2 通过合并资产负债表与母公司资产负债表的比较看母公司以及子公司的资产利用效率高低 3 通过合并利润表与母公司利润表的比较评价母公司的基本获利能力 4 通过合并现金流量表与母公司现金流量表看现金流转和资本运作状况 70 西山煤电2011年年报 单位 万元 71 胜利油田大明股份有限公司 单位 万元 母公司其他应收款规模远比合并报表的其他应收款规模大 说明母公司其他应收款的主要债权人是纳入合并范围的子公司 母公司其他应收款占流动资产比重期初 期末分别为 86 12 86 34 占总资产比重期初 期末分别为 30 45 24 61 72 西山煤电2011年年报 单位 万元 73 西山煤电2011年报 74 五 财务报表的勾稽关系 财务报表基本的勾稽关系资产 负债 所有者权益利润 收入 费用现金净流量 现金流入 现金流出主表与附表 附注 补充资料相互勾稽关系 75 75 会计报表 资产负债表经营活动引起的资产和负债的变动发行股票 分配股利引起的资产和负债的变动 利润表收入 费用 净利润 所有者权益变动表期初所有者权益净利润分配股利所有者投资期末所有者权益 76 76 会计报表的关系 资产负债表提供企业静态的财务信息 流动资产项目中货币资金和银行存款 资产和负债总额及其结构反映所有者拥有的权益企业未来用于偿债的资产以及债务清偿的时间判断资本保值和增值以及负债的保障程度 利润表提供企业动态的财务信息有关于营业收入和营业成本的信息说明企业经营活动对财务状况的影响以及变动的原因 现金流量表指明资产负债表中期初 期末总量和结构的变化企业报告期各项活动现金流量产生的原因以及用途经营净利润与净现金流量差异的原因 反映企业现金的存量 反映企业权责发生制下的收入和支出 反映收付实现制下现金的收支 77 77 资产负债表 年初数 资产流动资产货币资金非流动资产负债流动负债非流动负债所有者权益投入资本留存收益 现金流量表期间 各项经营活动现金流入量现金流出量现金流量净额年初现金年末现金 利润表 收入减 费用净利润 利润分配表 期初余额加 净利润减 分配利润期末余额 资产负债表 年末数 资产流动资产货币资金非流动资产负债流动负债非流动负债所有者权益投入资本留存收益 78 谢谢