-企业合并会计处理的比较研究-会计学

湖 南 涉 外 经 济 学 院本科毕业论文（设计）题目企业合并会计处理的比较研究作者檀文娟学院商学院专业会计学学号12342921110495指导教师姚金武二一六 年 四 月 二十四 日湖南涉外经济学院本科毕业论文（设计）诚信声明本人声明：所呈交的本科毕业论文（设计），是本人在指导老师的指导下，独立开展工作所取得的成果，成果不存在知识产权争议，除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或创作过的作品成果。对本文工作做出重要贡献的个人和集体均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 本科毕业论文（设计）作者签名： 二一六 年 四 月 二十四 日摘 要理性的企业合并能够促进企业效率的大幅度提升，同时有助于加强企业的协同能力，企业合并被越来越多地应用于商业竞争中。近二十年来，企业合并会计作为我国会计理论界和实务界共同关注的问题，一直处于会计争议领域的“风口浪尖”。在当前国际上已经取消了权益结合法的情况下，我国在参考国际相关准则规定的同时，根据自己国情的特色，做出以下判断，即我国企业合并会计处理方法有权益结合法和购买法两种方法。但是在会计实务中，由于企业经济业务的性质、两种会计处理方法的选择以及合并后产生的影响不同，出现了一些利用会计处理方法来获得更多利润的行为。因此如何选择和改进企业合并会计处理方法，已经成为当下我国会计理论界存在的现实问题。关键词：企业合并；会计处理；购买法；权益结合法ABSTRACTRational enterprise merger can promote the enterprise efficiency greatly, and it also helps to enhance the enterprises ability of collaboration, and the enterprise merger is more and more used in the commercial competition. In recent twenty years, accounting for business combinations as Chinas accounting theory and practice of common concern, has been in in the field of accounting dispute tuyere Langjian. Under the current international has canceled the equity method, in China in reference to the relevant international standards, at the same time, according to the characteristics of its own national conditions, make the following judgments, namely our country s enterprise merger accounting processing method pooling of interest method and purchase method. But in accounting practice, due to business properties, two kinds of accounting treatment have different methods of selection and the resulting merged effect, use accounting processing method to gain more profit. So how to select and improve the enterprise consolidation accounting treatment method, has become the practical problems of current accounting theory.KeyWords: business combinations; accounting methods; acquisition method; pooling of interest method III目 录诚信声明I摘 要IIABSTRACTIII第一章 绪 论11.1 选题背景与选题意义11.1.1 选题背景11.1.2 选题意义11.2 国内外研究综述21.2.1 国外研究综述21.2.2 国内研究综述21.2.3 简要的评价31.3可能的创新点3第二章 企业合并会计处理方法42.1企业合并的类型42.1.1 按企业合并的性质划分42.1.2 按合并前后是否受同一方控制划分42.2 企业合并的两大动机52.2.1 企业合并的战略动机52.2.2 企业合并的财务动机52.3 企业合并的会计处理方法的发展与优缺点52.3.1 企业合并会计处理方法的演进与发展52.3.2 企业合并会计处理方法的优缺点6第三章 企业合并会计处理的比较及问题分析73.1 企业合并会计处理的比较73.1.1 中外企业合并的比较73.1.2 新旧企业合并会计准则的比较73.1.3 权益结合法和购买法的差异比较83.2 会计处理方法存在的问题分析83.2.1 企业合并准则的问题分析83.2.2 应用权益结合法存在的问题分析93.2.3 应用购买法存在的问题分析9第四章 万达集团并购美国AMC娱乐的案例分析104.1 合并情况简述104.1.1 合并双方基本情况104.1.2 换股合并过程104.2 合并会计方法的选择及结果分析104.2.1 万达并购AMC的会计方法104.2.2 万达并购AMC的结果分析114.3 合并会计处理方法选择的影响114.3.1 对资产负债表的影响114.3.2 对利润表的影响124.3.3 对重要财务指标的影响12第五章 完善企业合并会计处理方法的措施145.1 完善企业合并会计准则的措施145.2 完善权益结合法的措施145.3 完善购买法的建议14结 论16参考文献17致 谢18湖南涉外经济学院本科生毕业论文（设计）第一章 绪 论1.1 选题背景与选题意义1.1.1 选题背景随着经济全球化步伐的日益加快，企业合并早已成为各大企业不断增强自身实力、实现发展战略最重要手段之一。而在这个竞争日益激烈，挑战和机遇并存的大环境下，各企业为了更好地生存和发展，实行企业结构的调整，资源的优化配置，以及提高企业在行业中的竞争力，企业间的合并已经成为了一个不可阻挡的大趋势，且慢慢地由最开始的国内合并向国内外企业间的合并转变，以此来实现企业更大的战略目标。如：中国平安合并深发展、东航合并上海航空、美国在线合并时代华纳、TCL合并汤姆逊等等都表明几乎没有一个大型企业不是依靠某种方法某种程度的合并快速成长起来的。并且据可靠数据表明，各地区企业并购的数量也在呈现不断增加的态势，如：2013年1-11月中国并购市场宣布交易案例数量4509起，交易规模2994.29亿美元，相较于去年同期的交易案例数量和交易规模(3379起、2660.7亿美元)分别增长了33.38%和12.5%。另外，在2001年7月和2004年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)和国际会计准则理事会(IASB)分别发布了新的企业合并会计准则财务会计准则公告第141号(简称SFAS141)和国际财务报告准则第三号企业合并(简称IFRS3)，规定企业合并都必须采用购买法进行处理，取消权益结合法。在这样的国际背景下，我国借鉴国际惯例并根据我国的实际情况，于2006年颁布的企业会计准则中明确提出同一控制下的企业合并采用“类似权益结合法”的会计处理方法，而非同一控制下的企业合并采用购买法进行处理，然而这一举措并没有终止人们对企业合并会计处理方法的争论，反而激发了人们对企业合并会计问题研究更深的讨论。1.1.2 选题意义（一）理论意义一直以来，国内外对权益结合法和购买法的修改和争议不断，本文对国际企业合并准则和中国企业合并准则的发展历程进行系统地梳理，明确了权益结合法和购买法的应用现状，并且对两种方法不同的会计处理原则进行了具体的介绍，对我国未来完善同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理具有一定的理论意义。（二）实际意义第一，企业合并能给企业带来规模经济效应。通过合并对企业的资产进行补充和调整，达到最佳经济规模，降低企业的生产成本。第二，合并能给企业带来交易费用的节约。企业通过合并能使国内外的不同资源在同一集团内使用，以达到节约交易费用的目的。通过以上两点可以看出，对企业合并会计处理方法的的研究具有非常重要的现实意义。1.2 国内外研究综述随着企业合并数量的迅速增长，许多国内外学者都开始对企业合并中的会计处理方法进行研究，研究的争议点主要集中在企业合并会计处理方法(权益结合法和购买法)的选择上，即要不要取消权益结合法。国内外研究动态就主要从权益结合法的支持方和反对方来阐述。1.2.1 国外研究综述（1）权益结合法的反对者Wyatt(1963)指出，如果企业合并涉及的是独立的双方或者多方之间的资产或权益的交换，那么原则上不存在权益的结合1。也就是说应采用与普通购买交易相同的会计处理方法，即购买法处理。Todd和Kimberley(1999)也指出股东在合并前后都是在不断变化的，因此，相比于股东而言，企业的管理者才是在合并谈判中的主要人员，所以权益结合的概念与其交易事实并不相符。另外，权益结合法无法反映合并谈判中讨价还价的交易结果2。（2）权益结合法的支持者HolSen(1963)指出，购买法适用于可以通过合并而取得资产掌握权的企业合并，而权益结合法适用于那些参与合并与被合并的各方在合并后继续存在经营的企业合并3。 Nathan(1997)研究表明，权益结合法相较于购买法而言，能提供更高的报告收益。因此要支付更高的购买价格，企业的领导者仍愿意倾向选择权益法4。Ayers (2000)用权益结合法重新对数百家原按照购买法进行合并处理的企业进行财务分析发现，采用权益结合法会提高合并方的业绩指标5。1.2.2 国内研究综述（1）权益结合法的反对者李明辉(2006)，王芳(2009)，谭丽芬(2009)分别从国外对权益结合法的取消、企业并购绩效以及利益各方的角度出发，认为我国应该只允许采用购买法678。即企业只允许使用购买法这一种标准。潘爱玲(2007)，刘哲(2012)认为我国应与国际接轨，取消权益结合法，创造公平的竞争环境，吸引更多的投资机会910。（2）权益结合法的支持者池巧珠(2008)站在经济后果视角下对企业合并会计处理方法的选择进行研究，认为购买法和权益法会产生不同的经济后果，应根据实际情况，将两种方法结合使用11。 王蓓(2012)认为购买法和权益结合法的适用范围不同，购买法适用于非同一控制下的企业合并，采用公允价值计量；而权益结合法适用于同一控制下的企业合并，采用账面价值计量12。 孙晋楠(2014)通过对企业合并会计处理方法的研究认为，在目前我国资本市场体系不够完善的情况下，权益结合法会产生高于购买法的盈利指标和报告收益。因此，在现存的准则还应增设权益结合法的使用条件，有限制地使用权益结合法13。1.2.3 简要的评价通过以上国内外学者的论断可以看出，目前我国企业合并会计处理方法的矛盾点主要是是否应该取消权益结合法。通过分析综述可以发现我国的大部分学者认为权益结合法的存在还是有其合理性和必要性的，也就是说认同我国权益结合法和购买法同时存在的格局。但是两种方法相结合所产生的问题以及如何规避和完善则没有太多地提及。因此本文将在这一方面提出更多的参考观点。1.3 可能的创新点本文可能的创新点主要体现在研究方法和结合万达合并美国AMC的具体案例分析上。文中运用规范研究法和案例研究相结合的方法，通过合并双方在合并前后相关数据的对比以及绘制图表的形式论证了会计处理方法选择所产生的影响。另外通过具体的案例和实际情况对权益结合法和购买法在我国存在的现状和问题进行了阐述说明，并就此提出了针对性的建议。第二章 企业合并会计处理方法2.1 企业合并的类型我国2006年对于企业合并的定义为：“将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或者事项” 14。简单来说，就是将两家或多家独立的企业合并形成一家公司，它应具备两个条件：一是控制权的转移；二是形成新的业务。2.1.1 按企业合并的性质划分企业合并按性质可以划分为：吸收合并、新设合并和控股合并三类：（1）吸收合并，是指通过企业合并，合并方取得被合并方的全部资产、负债，而被合并方将不复存在的一种合并方式。即A+B=A或B。例如，A公司对B公司进行吸收合并，合并完成后，A公司拥有B公司的全部资产及债权债务，而B公司不复存在。因此吸收合并的结果是：一方继续存在经营，另一方消失。（2）新设合并，是指两个或两个以上的企业合并后成为一个新的企业，参与合并的原各企业均不复存在。即A+B=C。例如，A、B两家公司进行新设合并，合并后成立C公司，而A、B公司将不复存在。因此新设合并的结果是：合并后，合并双方均消失，双方的业务活动由共同新成立的公司继续经营。（3）控股合并，是指一家企业购进或取得了另一家企业有投票表决权的股份或出资证明书，且已达到控制后者经营和财务方针的持股比例的合并形式。即A+B=A+B。例如，甲公司对乙公司进行控股合并，合并后甲乙公司均保留其主体地位，甲公司成为乙公司的母公司。因此控股合并的结果是：合并后不影响双方从事的业务活动，二者相对独立。2.1.2 按合并前后是否受同一方控制划分企业合并按合并前后是否受同一方或相同多方最终控制可以划分为：同一控制下的企业合并与非同一控制下的企业合并。（1）同一控制下的企业合并同一控制下的企业合并是指参与合并的双方在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的（1 年）。例如：A公司投资B公司90%的股权，同时投资C公司70%的股权，那么当B公司收购C公司70%的股权时，涉及的就是同一控制下的企业合并，因为在合并前后B和C公司均受A公司控制。非同一控制下的企业合非同一控制下的企业合并是指参与合并的双方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制。例如：A公司投资B公司90%的股权，D公司投资C公司70%的股权，当B公司收购C公司70%的股权时，涉及的就是非同一控制下的企业合并，因为在合并前后B和C公司分别受A和D控制。2.2 企业合并的两大动机 2.2.1 企业合并的战略动机 企业合并最重要的目标就是为了使企业在现代社会日益残酷的竞争下获得更加稳定持续的发展，优化资源的配置结构。企业合并主要有以下方面的战略动机：（1）实现规模经济，提升企业竞争力企业可以通过吸收合并和控股合并的形式，扩大企业的生产规模，达到规模内部经济。另外，可以通过合并行为使企业能够将一个洗了系列的产品集中生产，从而达到专业化的水平，提过企业自身在市场中的竞争力，加大它的市场份额。（2）实现战略调整通过合并可以使企业快速地进入到一个新的未涉及过的领域，让企业的产品种类更加多元化，发展多渠道的企业经营模式。同时这种形式也能分散企业的经营风险，使企业可以在一个领域遇到危机时，在其他领域能够有所支撑和突破。其次，处于衰退期的行业或企业也可以通过合并转移企业资金方向，寻求新的发展机会，实现战略化调整。2.2.2 企业合并的财务动机 （1）降低成本费用通过企业合并，在扩大企业在同行业的市场占有份额的同时，也提高了其他企业进入本行业的门槛，能够有效限制外来企业的进入，减少企业经营交易的中间环节，从而有效降低企业的成本费用，使企业获得高额利润。（2）改善经营效率管理水平较低但发展前景很好的公司，可以通过合并提高管理效率，由高管理效率的公司结合自身经验对低效率公司进行资产重组及业务整合，逐步提升它们的经营效率，改善公司的发展现状，从而创造出更多的价值。（3）降低纳税负担企业合并可以达到合理避税的目的，经营状况良好的企业可以通过收购一家经营亏损的企业，以此来降低企业的应纳税额，这样企业就通过合并大大降低了其纳税负担。2.3 企业合并的会计处理方法的发展与优缺点 2.3.1 企业合并会计处理方法的演进与发展 购买法与权益结合法是伴随着美国20世纪出现的并购浪潮而产生和发展起来的。但是由于权益结合法能够粉饰企业的真实经营状况，从而提供相比于购买法而言更高的报告收益，因此在20世纪60年代许多的企业都采用权益结合法来反映企业的业绩情况。虽然美国会计原则委员会第16号意见书于1970年10月31日颁布生效后，权益结合法的滥用得到了有效的遏制，但是由于两种不同的会计方法会产生显著的差异，所以企业界在此后的30多年里从未放弃过寻求使用权益结合法的努力。鉴于这种情况，美国财务准则委员会在1999年4月21日，投票取消了权益结合法。在我国，企业合并会计处理方法的发展历程以企业合并会计准则的颁布为分界点。在颁布前，我国没有明确规定权益结合法和购买法的使用范围，但实际中默认采用了购买法。而权益结合法的使用范围在实务中有很大的主观性，因此常被用于粉饰企业的业绩报表。所以在这一时期，我国会计处理方法使用的规范性较差。2006年准则颁布后，我国提出了同一控制下的企业合并使用权益结合法，非同一控制下的企业合并使用购买法这一明确方针。2.3.2 企业合并会计处理方法的优缺点1.购买法的优缺点购买法的优点：购买法是采用公允价值进行核算，因此能够提供更加精准的会计信息，能反映出企业合并的真实经济状况，不易于被进行利润操作。此外，购买法相较于权益结合法而言，资产负债率低，流动比率高，因此购买法下合并报表中反映出来的企业偿债能力优于权益结合法15，有助于提升投资者信心。购买法的缺点表现为：（1）因为购买法只对被合并企业的资产、负债采用公允价值重新计量，对合并企业则保持原账面价值不变，导致了合并后企业的计量基础不一致，影响了会计信息的可比性。（2）购买法中公允价值和商誉的计量没有客观的事实依据，因此计算出来的公允价值与事实有所差别，降低了所提供的会计信息的可靠性。2.权益结合法的优缺点权益结合法的优点表现为：（1）权益结合法下被合并企业的资产、负债按照历史成本进行确认，所提供会计信息有更强的可靠性。（2）相较于购买法，权益结合法不存在商誉的减值测试和取得资产公允价值超过账面价值的摊销等成本费用，因此能获得高于购买法的报告收益16。（3）因为权益结合法采用账面价值计量，因此当合并后的公允价值高于账面价值时，合并企业可以出售这部分价值被低估的资产来获得及时利润17。权益结合法的缺点表现为：（1）因为权益结合法可以提供更高的报告收益，一些企业会使用这种方法来达到粉饰报表的目的，影响了会计信息的质量，影响了信息使用者的判断。（2）合并企业通过权益结合法就能达到美化企业的财务指标，从而吸引资金流入的企业的目的，因此会产生资源配置的合理性问题。第三章 企业合并会计处理的比较及问题分析3.1 企业合并会计处理的比较3.1.1 中外企业合并的比较1.企业合并会计处理方法的比较。中国新会计准则把企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，采用权益结合法；非同一控制下的企业合并，采用购买法。而国际会计准则规定所有企业合并只允许采用购买法。2.企业合并成本确定的比较。国际会计准则规定：购买方在交易日为换取被购买方的控制权而放弃的资产、承担的负债及发行的权益工具公允价值直接归属于企业合并成本，筹备与发行金融负债的成本不包括在企业合并成本中18。而中国新会计准则规定：在同一控制下的企业合并中，购买方在企业合并中取得的资产和负债，应当按照购买日被购方的账面价值计量19，对于非同一控制下的企业合并，则与国际会计准则基本上一致。3.企业合并相关费用处理的比较。国际会计准则规定：支付给为实现合并而聘请的会计师、法律顾问等人员的业务费用直接归属于合并成本，一般行政管理费用发生当期确认为费用。而中国新会计准则规定：同一控制下的企业合并中，合并方为进行企业合并发生的审计费用、评估费用等直接相关费用，计入当期损益。非同一控制下的企业合并中发生的各项直接相关费用，应计入企业合并成本20。3.1.2 新旧企业合并会计准则的比较新企业合并会计准则与财政部以前颁布的关于企业合并的会计规范相比，主要的区别在于以下几个方面：表3.1 新旧企业合并会计准则的比较新企业会计准则旧会计准则企业合并的定义是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。未涉及企业合并的定义和区分同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。但在不同的会计法规文件中提及“兼并”、“购买子公司”等的处理。是否受同一方控制（1）参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同多方最终控制，为同一控制下的企业合并。（2）参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。会计处理方法（1）同一控制下的企业合并采用权益结合法。（2）非同一控制下的企业合并采用购买法。没有明确提及权益结合法和购买法的运用。但是收购其他企业或发生兼并的，采用了类似于购买法的做法。合并范围不包括合营企业的合并将合营企业纳入合并范围商誉确认商誉，计提减值准备或计入当期损益没有涉及“商誉”科目或有项目处理或有负债预计很可能发生且公允价值能够可靠计量时，确认为对合并成本的调整20。或有事项在报表附注中披露这一改变将表外项目引入表内3.1.3 权益结合法和购买法的差异比较根据我国企业会计准则的规定，我国目前实行权益结合法和购买法相结合的会计处理方法（即对于非同一控制下的企业合并使用购买法，同一控制下的企业合并使用权益结合法）。但是二者又有着明显的不同，主要有几个方面：1.实质不同购买法认为企业合并的实质是购买方对被购买方的一种 “交易”行为。购买方取得的资产与负债按公允价值入账。而权益结合法则将企业合并看作是一种“事项”，按被合并方资产和负债的账面价值入账。2.对商誉的确认不同购买法下，若购买总成本大于取得的净资产的公允价值，其差额作商誉处理，反之则确认为当期损益（即营业外收入）。但在权益结合法下，合并方取得的净资产与支付合并对价的账面价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的部分要调整留存收益，因此不会形成商誉。3.追溯调整不同购买法下，由于被合并企业的资产和负债按公允价值计量，因此不需要对它们的账面价值进行调整。而在权益结合法下，由于按照历史成本计量，当合并方与被合并方采用的会计方法不同时，应予以追溯调整，并重新编制前期财务报表。3.2 会计处理方法存在的问题分析3.2.1 企业合并准则的问题分析新的企业合并会计准则对于会计处理方法的规定（即同一控制下使用权益结合法，非同一控制下采用购买法）大大减少了企业合并中的利润操纵行为。但在现实中，这也导致了企业合并准则在施行过程中的利润操纵风险。第一，对于同一控制下的企业合并，由于准则规定：合并利润表包括了合并方在合并后的利润，以及被合并企业合并前的盈利，而这就是招致一些企业为了在账面上有更好的收益情况而在年底进行突击式的合并，将营业利润较好的企业所产生的利润放入当年的报表当中。第二，因为公允价值和商誉的确定存在诸多的非客观性因素，因此企业采用购买法进行核算时，它们就成为了企业操纵利润的一大手段。3.2.2 应用权益结合法存在的问题分析应用权益结合法存在的问题主要从以下两方面来看：第一，权益结合法以账面价值为基础，不能很好的反应被合并企业真实的财务状况及获利能力，所提供的会计信息的相关性较差。第二，我国会计准则对企业合并中被合并方并入资产的处置没有设置任何限制条件，这就导致某些企业利用权益结合法来获得超额收益，成了一些企业获得短期利润的手段，不利于我国企业合并的发展。3.2.3 应用购买法存在的问题分析应用购买法存在的问题主要体现在以下两个方面：第一，因为购买法下的公允价值存在很多的主观思考，所以一些企业为了获取更高额的利润时就会人为地调整资产的公允价值，来达到提高利润的目的。例如：A公司用拥有的账面价值为200万的可供出售金融资产换取B公司60%的股权，经过协商，该项资产的公允价值为350万元，而该项资产的实际公允价值为300万元。按实际公允价值计量 （1）借：长期股权投资 300 贷：可供出售金融资产 200 投资收益： 100 （2）借：长期股权投资 350 贷：可供出售金融资产 200 投资收益： 150通过以上分析可以看出，A、B公司人为地决定资产的公允价值而使当期的投资收益虚增了50万元，导致了利润的虚假增长。第二，购买法下，当合并成本高于取得的被合并企业净资产的公允价值时，产生的差额要计入商誉，并计提减值准备且不得转回。在进行商誉的减值测试时，需要大量的人为判断，合并企业可以以确认巨额的商誉减值准备为手段，对创造的经营利润进行人为操纵。第四章 万达集团并购美国AMC娱乐的案例分析4.1 合并情况简述 4.1.1 合并双方基本情况1.合并方基本情况 大连万达集团成立于1988年，目前已形成商业、金融、文化三大产业集团，截止到2015年，集团总资产达到6340亿元，收入达到2901亿元。其中，万达万达文化集团是中国最大的文化企业，资产903亿元，2015年收入512亿元，旗下包括影视、体育、旅游、儿童娱乐4家公司。并于2004年成立万达院线，2015年 1 月 22 日，万达院线成功上市，在 A 股市场发行了中国第一只院线股。2.被合并方基本情况AMC院线公司于1920年成立。作为美国排名第二的院线公司，AMC院线一共拥有4950块屏幕、339家影院，占美国电影票房量的1/5。同时，AMC也是全球最大的IMAX和3D屏幕运行企业。在北美，票房最高的前50家影院，AMC约占一半，达23家之多。AMC也积极向国外发展，拓开了香港、法国、英国的影视业务，在瑞典、韩国、日本、加拿大、墨西哥、西班牙等国家也都有过进驻历史。 4.1.2 换股合并过程万达和美国AMC在交易的当天，工商、建行、渤海等多家银行的代表参加了这次并购活动。有关资料显示，万达虽然有数百亿资金，但由于后续扩张的牵制，万达与北京银行、招商银行以及工商银行都有银企合作协议，并且每家银行的授信额都多达数十亿人民币，此次并购过程中采取了贷款支付的形式。与此同时，AMC公司也公布了相关的消息，AMC递交美国证监会的申报文中反应了更多关于此次并购的相关细节。大连万达此次并购时收购了“AMC娱乐控股”的全部股权，AMC娱乐控股实际上管理AMC品牌下各家电影院线，AMC对于并购方万达在中国的市场也有兴趣浓厚。4.2 合并会计方法的选择及结果分析4.2.1 万达并购AMC的会计方法万达并购美国AMC院线采用的是购买法，它以合并时的公允价值计量AMC的净资产，将AMC的资产按照一定的价款购进，而将投资成本超过净资产公允价值的差额确认为商誉，并承担其所有的负债。经过估值，美国AMC价值约为15亿美元，万达以26亿美元的价格购入了AMC100%的股权，并承担该公司债务，这比之前市场预估值溢价73%，产生了近11亿美元的商誉。4.2.2 万达并购AMC的结果分析 2012年5月21日，万达与AMC正式签署了外购协议，以26亿美元收购了AMC100%的股权（这其中包含公司债务20亿），另外万达对AMC投资了5亿美元以对AMC进行整体改革，生要包括改善观影设备和观影环境，并计划在未来3年内通过投资提高AMC的市场竞争力。经过双方交易之后AMC公司的300多家影院近5000块银幕都将由万达接管。此外，AMC公司将成为万达的一家子公司继续营业。万达承诺后续每年会继续注资5亿，同时AMC的员工还将继续留任本公司，其高级管理层不变，并购以后AMC依照原有的规章制度经营。此次交易同时获得中美相关部门的同意及批准。相关人士对于此次交易的评价喜忧参半，但是通过几年的经营管理，万达文化集团的营业利益有明显的提升，用事实证明了此次并购的正确性。4.3 合并会计处理方法选择的影响4.3.1 对资产负债表的影响万达集团在这一次的交易中主要采取了向银行贷款的方式。这种方式在一定时间内可以减轻企业的财务压力，降低企业的资本成本。但是这种以债务融资为主的资本结构在并购后企业运转并不顺利，那么万达将面临资金周转困难的危险，与此同时万达将面临很大的还本付息压力。如果短期内不能实现转亏为盈，财务风险可想而知。下面主要分析万达院线 2013年的资本结构情况。表4.1 2013年万达院线资产负债率指标资产负债率=负债合计/资产合计36.23%流动资产1，339，211，815.22非流动资产2，113，237，238.06资产合计3，452，449，053.28流动负债1，239，795，373.59非流动负债9，600，000.00负债合计1，249，395，373.59来源：万达院线2013年资产负债表4.3.2 对利润表的影响表4.2 2013年万达院线利润表科目2013年度科目2013年度一、营业收入4，022，557，517.27二、营业利润682，974，399.80减:营业成本2，623，270，478.98加:营业外收入122，404，561.23营业税金及附加257，262，250.29减:营业外支出16，229，793.09销售费用201，506，538.38三、利润总额789，149，167.94管理费用256，998，681.36减:所得税184，360，561.09财务费用-5，189，115.41四、净利润604，788，606.85来源：万达院线2013年利润表表4.3 2011年和2013年万达院线各项指标的对比销售费用（亿）管理费用（亿）财务费用（亿）权益净利润率（%）2011年12月31日1.111.4119550.72013年12月31日2.012.57-51931.42其中，权益净利润率=销售净利润率资产周转率权益乘数销售净利润率=净利润销售收入净额100%=6.0540.2100%15.05%权益乘数=资产总额股东权益总额=1（1-资产负债率）=1（1-36.19%）1.57资产周转率=133%，所以，权益净利润率=15.05%1.57133%=31.42%通过对比可知2011年和2013年万达院线的费用指标有较大的差异，造成这种情况的原因可能是由于并购整合，AMC的资产规模占了万达集团的一定份额，其运营中的各类费用给万达带来了收益或支出，所以这次交易对集团所有的财务指标影响较大。但是万达的盈利能力明显要好于AMC，因此推测这次的并购万达主要是为了取得协同效应，扩大万达院线规模。4.3.3 对重要财务指标的影响表4.4 万达院线营运能力对比分析财务指标2011年12月31日2013年12月31日存货周转天数（天）3.093.49应收账款周转天数（天）4.172.47存货周转率（次）112.99103.03流动资产周转率（次）4.403.72固定资产周转率（次）3.193.98总资产周转率（次）1.281.33来源：2013年万达院线年报数据图4.1 万达集团20102014盈利能力对比分析来源：万达官网从以上数据表可以看出:2011年和2013年相比，万达集团营运能力有明显的上升。在盈利能力上，2012年合并之前万达集团的盈利能力呈相当明显的下降趋势，而合并后盈利能力下降的趋势趋于平缓。这些都表明了合并AMC对万达来说是正确的，也是明智的。并购后的整合及发展都较为成功。第五章 完善企业合并会计处理方法的措施5.1 完善企业合并会计准则的措施第一，应明确企业合并在同一控制和非同一控制下的互斥关系。即一旦将该交易判别为同一控制下的企业合并，就不能再判定为非同一控制下的企业合并，反之，亦然。否则，会计处理方法的选择就会成为一些企业操作利润的手段。如为了获取更高的利润而虚构同一控制下的企业合并；为了减少纳税而虚构非同一控制下的企业合并。第二，我国目前的资本市场与相匹配的资产评估机构以及证券法规的规定和评估并不完善，因此我国应更多的借鉴国际上对于企业合并会计准则的规定，并加强对企业合并的监督管理，健全和完善相关监管机构，以防一些企业利用管理的漏洞粉饰盈利状况，欺骗报表使用者。5.2 完善权益结合法的措施（1）规避权益结合法下的利润操纵完善权益结合法的首要目的，是避免合并企业利用权益结合法进行利润操纵。但是有些企业拥有更多的却是无形资产，比如新兴科技产业。而新准则规定，对同一控制下的企业合并，按账面价值确认被合并企业的资产，不需要确认这些未入账的无形资产。因此，合并企业经常倾向于选择同一控制下的企业合并，来获取这种利益。为了避免这种情况发生，我国应对同一控制下的企业合并的会计处理方法做些改变，以确认未入账的无形资产。（2）增设权益结合法的使用条件通过各专家学者的研究发现，权益结合法具有很强的粉饰业绩报表的不良用途，因此在实务中许多合并企业在两种方法的选择中均优先采用权益结合法，为了避免这一现象的产生，应增设权益结合法的使用条件，来减少其对某些企业所带来的不合法利益。在充分借鉴国外经验并考虑我国国情的基础上，可以考虑增设以下几条使用条件：无法确定或难以确定合并企业的公允价值；合并双方的资产规模相近，其主营业务具有相似性或互补性；合并后企业管理层与股东股权具有延续性；只适用于控股合并；合并前后合并双方的股本没有发生重大变动，不存在重大的资产重组等项目。只有同时满足上述使用条件的同一控制下的企业合并，才能采用权益结合法。5.3 完善购买法的建议购买法主要通过公允价值和商誉来进行利润操纵，因此主要从这两方面入手来完善购买法在我国的应用：（1）规范公允价值的应用一方面，我国应该尽快制定一套统一关于公允价值的评估方法，减少人为判断的空间；另一方面，在目前公允价值的确定主要依靠从业人员职业判断的背景下，要加大职业资格的考试难度，加强对从业人员的业务培训、后续教育和职业道德教育，尤其要注重从业人员对我国企业合并会计准则、国际会计准则的学习，不断充实从业人员的理论知识，切实有效地规范公允价值在我国的应用；（2）规范商誉减值测试的应用商誉本身的确认依赖于公允价值体系的完善，在上文规范了公允价值的应用，能够提供真实可靠的商誉数据后，规范商誉的减值测试技术也同样重要。由于商誉的减值测试需要大量的人为判断，因此在加强相关从业人员技术能力和职业道德的基础上，应该由外部监管机构对商誉减值测试的过程和结果进行监督评价，并出具报告书，对合并企业与监管机构双重施压，这样既增强了商誉减值测试结果的权威性，也减少了合并企业利用商誉操纵利润的空间。结 论通过对企业合并会计处理方法存在的现状以及国内外学者各自观点的了解，本文从学者们的争论点出发，探讨了权益结合法和购买法在我国存在的合理性和必然性以及目前所存在的问题，并对权益结合法和购买法进行了对比研究。另外本文根据具体的案例用图表和数据来说明企业合并会计处理方法选择给企业所带来的财务各方面的影响，最后根据问题提出完善的建议。根据事实依据可知，企业合并会计处理方法的准则和相关规定是随着时代的进步而不断变化的，也是我国社会主义社会发展到一定阶段的产物。因此，虽然我国目前对合并会计处理方法的选择存在一些弊端，但是随着时代的进步，相关准则规定的不断完善，我国在这方面一定能够找到一条合理而正确的道路。另外，在分析中，本想获得更多数据性的说明使文章更有说服力，但因资料来源有限而未能获得，文章存在的诸多不足也请老师进一步指正。参考文献1 Wyatt.A Critical Study of Accounting for Business CombinationJ.The Journal of Accountancy, 1963 (7):47-53.2 Todd Johnson,Kimberley Petrone.Why Eliminate the Pooling MethodM.Lodon: Cambridge University Press,1999:121-124.3 HolSen.Another Look at Business CombinatuonsJ.The Journal of Accountancy, 1963(6):8-20.4 Nathan.Equity Valuation Implications of Purchase Versus Pooling AccountingJ.The Journal of Financial Statement Analysis,1997(5):23-38.5 Benjamin C Ayers.The Financial Statement Effects of Eliminating the Pooling of Interests Method of Acquisition AccountingJ.Accounting Horizon,2000:78-83.6 李明辉.论企业合并会计政策选择J.财经理论与实践,2006(2):60-65.7 王芳.并购中合并会计报表的研究J.科技经济市场,2009(2):50-51.8 谭丽芬.会计合并方法的选择分析J.绿色会计,2009(1):33-34.9 潘爱玲.关于新企业准则合并会计方法选择问题的探讨J.财经论丛,2007(4):84-88. 10 刘哲.论我国企业合并会计处理方法及建议J.教育研究,2012(9):56-60.11 池巧珠.经济后果视角下企业合并会计处理方法的选择J.会计之友,2008(12):5-6.12 王蓓.新准则企业合并会计核算方法比较与分析J.财税统计,2012(3):61-62.13 孙晋楠.企业合并会计处理方法研究D.太原:山西财经大学,2014.14 财政部.企业合并会计准则第20号合并会计M.北京:经济科学出版社,2004:280.15 王露蕾.企业合并会计处理方法的选择与差异分析J.商情,2013(1):28.16 吴玉心.合并会计方法选择的经济后果分析J.证券市场导报,2004(8):56-57.17 黄菊珊.合并会计研究D.天津:天津财经学院,2004.18 财政部会计司组织翻译.国际财务报告准则第3号企业合并J.会计研究,2004(9): 71.19 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