现货黄金初级教程(初级技术分析).ppt

现货黄金初级教程初级技术分析,专业创造价值投资改变生活,技术面分析,K线及K线组合,趋势及其应用,简单技术指标及使用,内容简介,本教程为黄金初级教程(初级技术分析),之后会有黄金中级教程和后续的高级教程(高级技术分析),请下载观看,谢谢!,结束语,技术面分析,技术分析着重是针对价格变动本身的观察，就是运用过去的价格和数据预测未来的汇率（价格）变动，并以图表为主要手段对市场进行的研究。这种分析是以统计学和心理学原理为根据的，是有一定的科学基础。基本假设：市场包容和消化一切汇率反映一切，即经济、政治、心理预期等影响汇率的所有因素的变化都会真实而充分地反映在汇率上；汇率是按照一定的趋势和规律变化的；历史会重演；,技术面分析,构成要素：主流理论是围绕K线分析来研究的。主要包括K线组合、趋势分析、形态分析、技术指标、波浪理论等。三个基本原则：（一）长期形态比短期形态更重要（二）位置比形态更重要（三）市场方向比位置更重要,所谓K线图，就是将各种可交易的金融类商品各个周期（5分钟、15分钟、1小时、每日、每周或每月等）的开盘价、收盘价、最高价、最低价等涨跌变化状况，用图形的方式表现出来。K线图分析。K线图，又称阴阳图、蜡烛图,K线分析,阴、阳线基本形态分析,K线组合,K线组合的应用分为上涨行情中出现与下跌行情中出现.简单理解K线组合的出现,往往行情会出现反转,K线组合出现在趋势的顶部或底部时一般较可信.在单边趋势的中途K线组合的出现不一定可信,所以应用K线组合时应遵循趋势的发展,1、早晨之星：三根K线，第一根为阴线，第二根为十字星（可带小实体，实体可为阴线或阳线），第三根为阳线，代表可能见底回升，预示着后市可能有上涨行情。,非常有用的K线组合,非常有用的K线组合,2、黄昏之星：也称黄昏十字，三根K线组成，代表可能见顶回落，第一根是阳线，第二根是十字星，（可带小实体，实体可为阴线或阳线），第三根为阴线，预示着后市有下跌可能。,非常有用的K线组合,3、锤头：也可看作是早晨之星的变形，是一个小实体下面带有一定长度下影线的K线（实体可为阳线或阴线），形状就像一个带有锤把儿的锤子的样子，在长期的下跌趋势中，锤头的出现预示着下跌趋势将结束，是较可靠的底部形态。,非常有用的K线组合,4、倒转锤头：也可看作是黄昏之星的变形，是一个小实体上面带有一定长度上影线的K线形态（实体可为阳线或阴线），在长期的上升趋势中倒转锤头的出现预示着上升趋势将结束，是较可靠的顶部形态。,非常有用的K线组合,5、吊颈：吊颈是出现在涨势中具有较长下影线的，实体较小的阴线或阳线，是见顶信号的一种。,非常有用的K线组合,6、穿头破脚：由两根大小不等的，阴阳相反的K线组成，经常出现且较为有效的反转形态。A：在上升行情中，前一根为阳线，后一根为阴线，阴线将阳线实体完全包容在内，（可不包括上下影线）,非常有用的K线组合,B：在下跌行情中，前一根为阴线，后一根为阳线，阳线将阴线实体完全包容在内（可不包括上下影线）,非常有用的K线组合,7、平顶：由两根或两根以上的K线组成，出现在上涨趋势中，且最高价处于同一价位，是见顶信号的一种，在日常操作中并不常见，但一出现，准确性较高。,非常有用的K线组合,8、平底：由两根或两根以上的K线组成，出现在下跌趋势中，且最低价处于同一价位，是见底信号的一种，准确性较高。,非常有用的K线组合,9、身怀六甲：由两根K线组成，表示行情将要转向：A：在上升的行情中，前一根为阳线，后一根为阴线，阳线将阴线的实体完全包容在内，（可不包括上下影线）,非常有用的K线组合,B：在下跌的行情中，前一根为阴线，后一根为阳线，阴线将阳线的实体完全包容在内，（可不包括上下影线）,非常有用的K线组合,10、十字胎：由两根K线组成，是身怀六甲的一种特殊形态，其转向性更大：A：上升行情中，前一根为阳线，后一根为十字星，阳线将十字星实体完全包容在内（可不包括上下影线）,非常有用的K线组合,B：在下跌行情中，前一根为阴线，后一根为十字星，阴线将十字星实体完全包容在内（可不包括上下影线）,非常有用的K线组合,K线组合交易原则,在上涨行情中，出现组合时把握接近高位入沽单，以K线组合的最高价作为止损或控制在可接受的亏损范围内；在下跌时形成底部或分析当时的趋势设定输小赚多的比例设置止盈。在下跌行情中，出现组合时把握接近低位入渣单，以下跌行情的最低位作为止损或控制在可接受亏损范围内，在上涨时形成顶部或分析当时的趋势设定输小赚多的比例设置止盈。当趋势反转时要及时手动平仓离场。不要让赚钱变输钱才来后悔。紧记做交易只要不触动止损单，赚多少钱离场是靠操盘手当机立断。,趋势的研判与分析,所谓趋势，是指市场在一个时间段主要的波动方向。在通常的市场中，价格的波动由连续的波峰和波谷依次上升和下降而构成。当这些连续的波峰和波谷在一个时间段中，按照一定的规律发展，就形成了这个时间段内的价格发展趋势。,趋势的形成,上升趋势：在上升趋势中，波峰和波谷依次递升，一峰高于前一峰，一谷高于前一谷。,趋势的形成之下降趋势,下降趋势：在下降趋势中，波峰和波谷依次递降，一峰低于前一峰，一谷低于前一谷。,趋势的形成之横盘整理,横盘整理：在平稳趋势中，波峰和波谷呈水平方向发展，不存在递升和递降的情况。,决胜于趋势,西方有句名言：Trendisyourfriend！和趋势交朋友。顺势而为要求我们既要透彻理解市场趋势的发展，跟着趋势走，又要根据交易计划合理运用不同的趋势规模。这是黄金,外汇投机交易成功的基础。,支撑位和阻力位,上升趋势中下降趋势中,支撑线和阻力线,支撑和阻力的运用,支撑和阻力可以指一个具体的价位，也可以指一个价格区域；价格在阻力位和支撑位相持的时间越长，测试的次数越多，该阻力和支撑越重要；价格从阻力和支撑水平弹开的距离越大，该阻力和支撑越重要；支撑和阻力之间可以相互转换，支撑位被突破之后，会对价格构成阻力；阻力位被突破之后，会对价格构成支撑；,转化原则,趋势线,所谓趋势线，是指定义趋势的直线。通过绘制趋势线，我们可以预测未来走势的阻力和支持水平，并作出相应的操作。两点确认一条直线，通过第三点验证该直线的有效性，这就构成了一条有效的趋势线。,趋势线的绘制,在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线，在通过第三点验证后，我们才肯定该趋势线是有效的，可以根据这条趋势线进行操作。,趋势线的绘制,在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线，在通过第三点验证后，我们才肯定该趋势线是有效的，可以根据这条趋势线进行操作。,趋势线的运用,趋势概念的基本前提是：有效性。1）：测试次数越多，支撑或阻力作用越强；2）：跨越周期越长；3）：斜率为45度的趋势线最有效。只要趋势线保持有效，我们可以顺势操作，根据趋势线的支持或阻力作用进行操作。在上升趋势中，根据趋势线的支撑作用买入；在下降趋势中，根据趋势线的阻力作用卖出。,简单技术指标运用,技术指标是对价格的波动进行量化后，得出的较为抽象的价格走势分析工具。其作为辅助工具对研究汇率的走势具有很重要的作用。技术指标的种类较多，各有侧重,移动平均线MA,移动平均线(MA)是将一段时期内的价格平均值连成曲线，用来显示价格的历史波动情况，进而反映价格未来发展趋势的技术分析方法,移动平均线的分类,移动平均线依计算周期可分为：短期(如5日、10日)移动平均线中期(如30日)移动平均线长期(如60日、120日)移动平均线短期的移动平均线比较敏感，适合运用于行情的调整阶段和反转阶段；长期的移动平均线比较稳定，适合运用于趋势明显的市况。,移动平均线的运用,买入信号：平均线从下降逐渐走平，而价格从平均线的下方突破平均线时，是买进信号。价格虽跌入平均线下，而均价线仍在上扬，不久又回复到平均线上时，为买进信号。价格趋势线走在平均线之上，价格突然下跌，但未跌破平均线，价格又上升时，可以加码买进。价格趋势线低过平均线，突然暴跌，远离平均线之时，极可能再趋向平均线，是买进时机。,移动平均线的运用,平均线走势从上升逐渐走平，而价格从平均线的上方往下跌破平均线时，是卖出的机会。价格虽上升突破平均线，但又立刻回复到平均线之下，而且平均线仍然继续下跌时，是卖出时机。价格趋势线在平均线之下，价格上升但未达平均线又告回落，是卖出时机。价格趋势线走在平均线之上，突然暴涨、远离平均线，很可能再趋向平均线，为卖出时机。,移动平均线组合的运用,以5日、14日、21日的均线组合为例：上升行情初期，短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线，形成的交叉叫黄金交叉，预示价格将上升。当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫做死亡交叉，预示价格将下跌。在上升行情进入稳定期，5日、14日、21日移动平均线从上而下依次顺序排列，向右上方移动，称为多头排列，预示价格将大幅上涨。在下跌行情中，5日、14日、21日移动平均线自下而上依次顺序排列，向右下方移动，称为空头排列，预示价格将大幅下跌。,移动平均线组合的运用,助涨作用：在上升行情中价格位于移动平均线之上，走多头排列的均线可视为多方的防线；当价格回档至移动平均线附近，各条移动平均线依次产生支撑力量，买盘入场推动价格再度上升。助跌作用：在下跌行情中，价格在移动平均线的下方，呈空头排列的移动平均线可以视为空方的防线，当价格反弹到移动平均线附近时，便会遇到阻力，卖盘涌出，促使价格进一步下跌。,MA组合运用图解,灰色线为5天日均线，红色线为14天日均线，蓝色线为21天日均线。,MACD指标,MACD称为指数平滑异同平均线，是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线。主要由两部分组成，即正负差(DIFF)、异同平均数(DEA)，其中，正负差是核心，DEA是辅助。DIFF线（快线）收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差DEA线（慢线）DIFF线的M日指数平滑移动平均线,MACD指标运用之一,当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场。双线向上交叉是买入信号；双线向下交叉，只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。双线向下交叉是卖出信号；双线向上交叉，只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。,MACD运用之二,柱状线收缩和放大。柱状线的持续放大表明趋势运行良好，适合持仓；柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱。当柱状线颜色（或正负值）发生改变时，趋势确定转折。牛皮市道中指标将失真。当市场缺乏明显的趋势，价格保持横向运行时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在MACD指标中产生，DIF线与DEA线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。,MACD运用图解,MACD指标运用注意事项,当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行；当价格持续降低，而MACD指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。需要注意的是，MACD的背离可以持续很长时间，单纯以MACD的背离进行操作风险比较大，一般来说，投资者应该把价格反转形态和MACD的背离相结合，以形态为基础，MACD的背离为辅助，进行操作。,注意事项图解一,注意事项图解二,布林线BOLL,布林线，利用统计原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围及未来走势，利用波带显示股价的安全高低价位，因而也被称为布林带。其上下限范围不固定，随股价的滚动而变化。布林线属路径指标，股价波动在上限和下限的区间之内，这条带状区的宽窄，随着股价波动幅度的大小而变化，股价涨跌幅度加大时，带状区变宽，涨跌幅度狭小盘整时，带状区则变窄。,布林线的构成及其作用,布林线由上、中、下轨线构成，中轨即20日移动平均线。中轨线代表市场的主要趋势，当中轨线向上时，表明升势主导市场发展；当中轨线向下时，表明跌势主导市场发展；当中轨线横向运行时，表明市场进入相持，缺乏明显的趋势。上下轨线构成了价格通常情况下的波动范围，从而上轨线对价格有阻力作用，下轨线对价格有支持作用。,布林线的构成及其作用图解,布林线的使用技巧,BOLL收口：轨道由宽变窄做收敛状，表明行情即将发生突破（上下均有可能），当引起警觉。收盘价跌破下轨：表明支撑强劲，有产生反弹的可能，原来的空头应该考虑出场；收盘价涨过上轨：表明压力强劲，有产生回档的可能，原来的多头应该考虑出场；收盘价涨过中轨：此时一旦在中轨处感到压力并疲软，则中轨处于压力带，卖出信号。收盘价跌破中轨：此时一旦在中轨处受到支撑并坚挺，则中轨亦为支撑带，买入信号。,布林线的使用技巧图解一,布林线的使用技巧图解二,RSI指标,强弱指标理论认为，任何市价的大涨或大跌，均在0-100之间变动，根据常态分配，认为RSI值多在20-80之间变动，通常超过80甚至更多时被认为市场已到达超买状态(Overbought)，至此市场价格自然会回落调整。当价格低跌至20以下或更多即被认为是超卖(Oversold)，市价将出现反弹回升。,RSI的运用,根据RSI值的大小来判断操作方向周期：9RSI值如果超过50,表明市场进入强市,可以考虑买入,但是如果继续增长超过了80，表明市场进入极强市，有超买的可能，需要准备出货；同理RSI值在50以下也是如此,如果低于20，表明市场进入了“极弱”区,有超卖的可能,应该伺机买入。任何分析工具都有其优点和缺点，应用RSI的分析不能掉进公式化、机械化的泥潭中，RSI超过90或低于15也并不出奇，不要一低于20就入市买进，高于80就抛售，应当结合其他图形具体分析。,RSI指标运用注意事项,RSI的背离分析在价格不断走高的过程中,如果RSI处于高位,但并未跟随价格形成一个比一个高的高点,形成顶背离，这预示价格上升可能已经进入了最后阶段,是一个比较明确的卖出信号。反之，RSI在低位缓慢出现盘升,虽然价格还在不断下降,但RSI已经不再创出新低,这时表示跌势进入尾声,可以考虑适当时机进行建仓。同样，与MACD的背离相同，RSI的背离可以持续很长一段时间，因此，单纯以RSI的背离进行操作的风险比较大，一般来说，投资者应该把价格反转形态和RSI的背离相结合，以形态为基础，RSI的背离为辅助，进行操作。,专业创造价值投资改变生活,结束语,授人以鱼不如授人以渔，我们不仅关注您的投资，给您提供投资建议，同时，我们还会通过培训，教会您黄金投资的知识和技巧，帮助您尽快成為成熟的操盘手，实现稳定盈利。,ThankYou!,专业创造价值投资改变生活,