资源描述
课堂练习：1.“为转让未来实物资产与金融资产的财产权”这就是期货交易的基本目的，你认为这句话正确与否，都请说明理由。2、有人概括：套期保值是风险条件下追求现货市场“不输不赢”，“不输”是目的，“不赢”是为“不输”付出的成本。你认为这种说法对吗？为什么？（回答时请自设案例自设数据证明你的结论3，美元利率是6%，马克利率是10%，美元与马克的即期汇率是1比1.18，问1年期远期汇率应该是多少。,4A公司和B公司准备借入相同本金的贷款A公司需浮动利率，B公司需固定利率，请根据下表设计一个双方从中获益相同的利率互换，并画出利率互换流程图。注意银行作为中介将获得报酬0.2%：5，X公司希望以固定利率借入美元，Y公司希望以固定利率借入日元，本金的价值一致，市场报价如下：请设计一个货币互换，银行中介的报酬是50个基点，互换收益平均共享,所有汇率风险由银行承担.,6，1月15日，6月份NYSE综合指数期货的价格为98.25，12月份NYSE综合指数期货的价格为96.50，基差为1.75，某投资者预测股票价格会下跌，于是他预备做一笔套利交易，并预备在基差变为2.25时平仓。要求：为该投资者设计套利策略，用示例图表示并分析结果（所需平仓时的价格数据自拟）。,7.7月1日，一家服装零售公司看好今年的秋冬季服装市场，向厂家发出大量订单，并准备在9月1日从银行申请贷款以支付货款1000万美元。7月份利率为9.75%，该公司考虑若9月份利率上升，必然会增加借款成本。于是，该公司准备用9月份的90天期国库券期货做套期保值。要求：（a）设计套期保值方式，说明理由；（b）9月1日申请贷款1000万美元，期限3个月，利率12%，计算利息成本；(c)7月1日，9月份的90天期国库券期货报价90.25；9月1日，报价为88.00，计算期货交易损益；(d)计算该公司贷款实际利率。,
展开阅读全文