企业国有产权管理操作实务.ppt

四川省国资委产权处舒仕能 2014年07月23日,企业国有产权管理与运作操作实务,导语： 时任国资委主任、现作国务委员王勇同志在2011年全国产权管理会批示中指出，各级国资监管机构成立以来，从事产权管理工作的同志按照建立“归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅”的现代产权制度要求，积极探索,扎实工作，在产权制度建设、产权监管工作和产权管理体系建设等方面取得了明显成效，形成了具有中国特色、符合社会主义市场经济发展要求的现代产权管理体系，为国资监管工作夯实了基础，扎稳了阵脚，赢得了声誉，应予肯定和表扬。实践证明，企业国有产权管理已经成为促进国有企业良性发展的基础性、枢纽性、战略性工作，推动了国有资产监管工作体系的建立和完善。,同时，从近年来我省产权管理运作案例也可以看出产权管理在促进在企业改革发展、实现国有资产保值增值中发挥了不可替代的作用。比如:国有资产大幅增值的案例、产权转让纠纷案例、资产评估案例、决历史遇留问题案例。 从上述案例可见，产权管理工作责任大、任务重、要求高，涉及政策多、领域广、范围宽，面临的问题多、难题大、时间急。我们做产权管理工作的同志，不但要有较强的业务水平，而且要有较高的政治素养，还要有较好的综合协调能力。这样就要求我们不断学习，才能适应工作发展需要。,一、企业国有产权管理体系 二、企业国有产权的运动过程 三、企业国有产权的管理 四、企业产权转让的操作实务 五、企业国有产权管理过程中关注重点及建议,企业国有产权管理与运作操作实务,一、企业国有产权管理体系,(二)法规体系,(一)组织体系,(三)业务体系,全国人大,国务院,其他履行出资人职责 的机构、部门,地方人民政府,央企,-,央企,-,国资委,国资委,其他履行出资人职责 的机构、部门,地 方 企 业,地 方 企 业,-,-,地方人大,（一）组织体系： 委托代理、 条块管理,（二） 法 规 体 系,法 律,部门规章,行政法规,规范性文件,内部管理制度,企业国有资产法（2009年5月1日实施） 公司法,企业国有资产监督管理暂行办法 （国务院378号令）,国务院国资委令（25个） 四川省企业国有资产监督管理 暂行办法（省政府220号令）,国务院：96号和6号 国务院国资委：与令相关的配套文件 省政府：川府发200525号等配套文件,公司章程：根本大法 内部管理办法,产权登记,资产评估,产权转让,无偿划转,股份公司股权管理,发行债券,产权界定及纠纷调处,（三） 业 务 体 系,1、产权 2、实物资产 3、报废固定资产 4、资产出租 5、增资扩股,1、产权 2、实物资产,其他,拟上市股份公司股权,上市股份公司股权,转 让,受 让,标 识 管 理,规 范 股 东 行 为,资 产 重 组,发 行 证 券,二、国企产权运动的过程 政府出资形成企业产权的过程 企业生产财富聚集（或者缩水）过程 企业股权价值最大化（亏损）过程 国有资经营预算分配的过程,企业国有产权的运动图,货币（财政预算）,实现利润,企业产权,产权转让收入,国有资本经营预算,企业生 产经营,投入,法人财产权,股东回报,退出,上 缴 财 政,投 资 损 益,直接的进入,利润分配,三、企业国企产权的管理 （一）国企产权的形成管理获得权利承担义务产权占有 （二）国企产权的运作管理市场博弈社会与经济效益产权变更(或占有) （三）国企产权的流转管理退出通道布局调整和保值增值产权变更或注销,（一）国企产权的形成管理获得权利承担义务产权占有登记,1、企业产权形成来源,1-2实物资产,1-4矿权,1-3土地,1-1货币资金,1-5股权,1-6其他：无形资产、资源、 市场、债权转股权,2-1产权占有登记,2、主要工作：,2-2资产评估,2-4相关权属变更（房产、土地、矿权）,2-3股权管理方案设置,（二）国企产权运作管理市场博弈社会与经济效益产权变更(或占有) 产权形成法人财产权，用于正常生产经营发挥效益外， 主要运作方式：,1.投资,3.兼并,2.收购,4.重组,5. 改制,6.增资扩股,7.融资,8.PE,9.捐赠,10.其他,产权运作方式,1、投资,1-2目的：是获得最大收益,1-2分类：固定资产投资、长期股权投资、 资产收购、其他投资,3.兼并,是投资的一种,主要目的是取得控股权,2.收购,3-1吸收合并,3-2新设合并,控股权,1-3形成产权的实现形态：全资、 绝对控股、相对控股、参股,4.重组,6.增资扩股（本身及 所属企业,5.改制,合并、分离、新设,4-1国有独资企业改为国有独资公司,4-2国有独资企业、公司改为国有控股 和非国有控股公司,4-3国有控股公司改为非国有控股公司,6-1全资企业：追加投资、引进合作者 （绝对控股、相对控股、参股）,6-2控股企业：同比例、非同比例 （增加比例、减少比例、放弃）、引 进外来合作者,合作,7.融资,7-1间接融资 （银行）,7-2直接 融资,7-2.4中期 票据,7-2.3发行 企业债券,7-2.2上市 再融资,7-2.1上市 （IPO）,配股、非公开发行股票、增发股票、 可转换债券、分离债券、可交换债券、认 股权权证、公司债券,8.PE,9.捐赠,10.其他,和私募股权投资基金,担保，包括房产、土地、 股权（上市公司),租赁：融资租赁、经 营租赁(鼓励进场),债权转让,债务回购,非国有单位和个人,（三）国企产权的流转退出通道布局调整和保值增值产权变更或注销,1.退出通道,股票市场,产权交易市场,协议转让及划转,2 . 退 出 的 方 式,上市企业,非上市企业,无偿划转,产权转让,产权置换,公开转让,直接协议转让,产权交易市场,股票交易市场,公开转让,直接协议转让,公示鉴证,股权,实物资产,四、企业产权转让的操作实务,(一)我省纳入进场交易的范围,(二)产权转让的程序,(三)产权转让的监督,(一)我省纳入进场交易范围,1.产权,2.实物资产,5.资产出租,4.增资扩股,3.报废固定资产,必须进,必须进,必须进,鼓励进,鼓励进,6.其他,（二） 产 权 转 让 程 序,1.申请立项,2.选择中介机构,3.清产核资、审计和评估,4.确定转让底价、制定转让方案,5.信息披露,6.登记意向受让方,7.公开转让,8.成交公示,10.交易鉴证及变更、注销,9.签订转让合同,可行性报告-决策-公示-报批-批准-公示,律师、会计、评估、资询,清产核资确认-评估备案,内部决策、律师意见、报批、批准（必要时聘专家）、公示,委托、交易机构发布（20个工作日、两次以上）,意向受让方报名、登记、资格审查、确认,电子竞价、拍卖、招标、协议转让,签订合同之前,转让方与受让方签订、价款支付,全部价款存入交易机构保证金账户、出具鉴证书、产权登记、 工商登记、房产土地登记、公示,（三）产权转 让的监督,国资委 监查,监测系统 实时监督,审计 监督,纪检 监督,五、企业国有产权管理过程中关注重点及建议规范运作,（一） 关 注 的 六 大 问 题,1.股权比例,2.行政审批,3.税务政策,4.程序规范,6.公司章程,5.资产评估,行权基础100%67%51%34%,前提条件，工商注册出资规定、特许经营权等,制约因素降低运作成本,制度安排风险控制：法律和道德,关键环节价值基础,公司宪法行权保障,（二）规范运作建议,1.配备专业人员,2.建立沟通协调机制,3.研究熟悉相关政策,4.选择合作中介机构,5.论证确定最佳操作方案,6.组织实施方案,7.严格信息披露,结束语：,国务院国资委总结成立以来的产权管理工作经验，提出了遵循“依法合规、市场机制”的工作理念，把握“推动流转、防止流失、优化配置、提升价值”的工作定位，坚持“制度化、程序化、信息化、规范化”的工作要求。 我们相信以此为指导，坚持按制度办事、按程序办事、按市场规则办事，产权管理队伍素质将会得到不断提高,产权管理工作将会发挥应有的作用，从事产权管理工作的人员将会受到应有的尊重和重视。,谢 谢 ！,