2010南京商品住宅市场年度研究报告

2010 年 南京商品住宅市场年度研究报告 同策咨询一区事业部 2011/01/07 仅供商业合作伙伴专阅 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 录 序言 . 4 一、全年政策调控回顾 . 5 1、总述 . 5 2、金融货币政策分析 . 5 3、税收政策分析 . 7 4、土地政策分析 . 8 5、保障房相关政策分析 . 9 二、南京城建规划及规划发展分析 . 11 1、南京城市发展规划分析 . 11 京城市发展目标 . 11 京规划调整后的市域城镇体系布局 . 11 市人口 . 11 结 . 11 2、南京城市建设重大事件 . 12 南南部新城规划 . 12 础 设施方面 . 13 三、南京房地产宏观投资环境分析 . 15 1、南京经济投资环境分析 . 15 2、南京房地产投资环境分析 . 15 四、南京土地市场分析 . 16 1、一级市场总述 . 16 2、全年土地 市场 供应成交情况分析 . 16 3、品牌房企土地储备情况分析 . 17 五、南京商品住宅市场分析 . 19 1、南京商品住房市场历年供销分析 . 19 2、南京商品住房市场 2010 年供销及结构分析 . 19 3、商品住房市场各大板块运行特征分析 . 22 4、商品住房市场销售排行榜 . 29 仅供商业合作伙伴专阅 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 、 2011 年潜在供应量分析 . 30 6、 2011 年南京住宅市场形势预判 . 32 六、南京别墅市场专题分析 . 34 1、别墅市场供销结构分析 . 34 2、别墅各类型物业运行特征及市场趋势预判 . 35 3、别墅销售排行榜 . 37 4、别墅市场小结 . 38 七、 2010 年南京年度明星楼盘盘点 . 39 1、中海凤凰熙岸 . 39 2、仁恒 . 39 3、朗诗绿色街区 . 40 4、融侨世家 . 40 5、金地自在城 . 41 八、 2011 年南京值得重点关注楼盘盘点 . 42 1、城中万科安品街项目 . 42 2、城东恒基金满庭 . 42 3、仙西万科仙林湖项目 . 42 4、河西华润所街 7 号地块 . 43 5、江宁雅居乐九龙湖项目 . 43 6、江北融侨城项目 . 43 九、 2010 年南京年度重点营销事件盘点 . 44 1、促销手段方面 . 44 2、销售佳绩方面 . 45 编后语 . 46 仅供商业合作伙伴专阅 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 言 2010 年的楼市，是一个不平凡的一年。 2008 年大规模经济刺激在当时立竿见影起到 “ 救市 ” 效果的同时，其政策猛药的副作用 在 2010 年 也逐渐体现：资产价格泡沫化、工业产能过剩，进而引起结构型、输入型和成本型的通货膨胀，且 在 2011 年年初 一段时间内通胀形势依旧严峻 ，稳定物价成为年 初政府首要任务。 在此经济背景下， 2010 年全年， 南京 共出入 60 宗经营性建设用地，成交总额达 533 亿元 ； 全年住宅市场共计上市 ， 与去年基本持平；成交 、成交均价为 11094 元 / ，与去年相比呈“量跌近半成、价涨近半成”的格局 。 虽面临着有史上最严调控的两轮调控，南京的楼市仍然划出了一个过山车式的 “小 U 型”的曲线 。由年初的 “ 金三银四续写疯狂 ” 到“ 控后 遭遇滑铁卢，由“ 控后市场不为所动“金九银十市场迎来小高峰”到 年末开发商低价抢跑量，起起伏伏之中南京楼市又经历了 辉煌的一年。 纵观全年，政策调控着力点在于“防止房价过快上涨”和“打击不合理投资和投机需求”，但对部分改善型需求难免有误伤的嫌疑，大量的刚性需求和硬性改善型需求受阻。调控的另一显著市场反应是造成中长期的实力型投资客户对品牌优质物业在保值增值功能上的认可和追捧，从而引爆了豪宅市场。 综上所述， 2010 年的楼市虽有波动但整体形势向好， 同策 对 2011 年市场的判断是市场整体呈现良好发展态势， 谨慎乐观的“平衡市场” 是 2011年的 主旋律。 此外，受房价涨幅过高、投资过热带来负面的影响，将使得在周期体现上有所波动。 仅供商业合作伙伴专阅 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 、全年政策调控回顾 1、总述 政策是为经济服务的，因而政策的出台与经济走势紧密相关。在 09 年以来宽松信贷政策的刺激下，中国经济率先于世界其他国家走出经济低谷，并且迅速回暖。 4 万亿信贷虽然在经济复苏中发挥中流砥柱作用的，另一方也造成资产风险和通胀预期的加速。 在此背景下，国家宏观经济政策面临两难，一方面需要维稳刚刚好转的经济形势、另一方面面临着不断上升的通胀压力。在 “保持宏观经济政策的连续性和稳定性，继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策”的总体基调下，陆续出台了以“ “ 代表的两轮紧 缩 性 调控，同时在 经历了 年内六次上调存款准备金、两次加息之后，政策紧缩期的通道已经正式形成。 2、金融货币政策分析 政策要点一： 央行 年度内六度 上调存款准备金率 百分点。 主要政策内容： 2010 年 1 月、 2 月、 5 月、 11 月和 12 月， 中国人民银行六次宣布上调存款准备金率 百分点。至此大型金融机构的存款准备金率将达到 历史新高。其中 农村信用社等小型金融机构暂 不受影响 。 政策点评： 如此密集举措 ,意在进一步加强当前流动性 货币 调控 ,控制银行信贷投放和管理通胀预期。虽然短期内 地产行业的资金状况在不会骤 然恶化 ，但长期来看，一系列的上调对与市场心理预期的影响较大 ，同时流通货币总量的紧缩将造成中小型开发企业未来面临资金吃紧状况 。 政策要点二： 4 月 15 日， 又称“国十条” 上调二套房首付比例，实施差别化的信贷政策。 主要政策内容： 国务院出台具体措施 ,要求对贷款购买第二套住房的家庭 ,贷款首付款不得低于 50%,贷款利率不得低于基准利率的 。 对购买首套住房且套型建筑面积在 90 以上的家庭 ,贷款首付款比例不得低于 30%。 政策点评： “ 政被喻为史上最严调控，其根本表现在提高首套房的贷款比例，对三 仅供商业合作伙伴专阅 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 房及以上 住房更是大幅度上调了首付款比例和贷款利率水平 。 其随后延续性细则政策“二套房认房不认贷”、“差别化的异地购房贷款”使得楼市的高压政策彻底成形。 政策要点三： 9 月 29 日， 完善差别化的住房信贷政策 ； 调整住房交易环节的契税和个人所得税优惠政策 ；实施“限贷令”。 主要政策内容： 三套房，外地户口和无社保无纳税证明的停带。首套不底于 30%，第二套不底与 50%利率 。 房价过高、上涨过快、供应紧张的城市，要在一定时间内限定居民家庭购房套数，严格实行问责制，对政策落实不到位、工作不得力的，要进行约谈，直至追究责任。 政策 点评： “ 第二轮调控是“ 政的升华， 从条款 来看 4 月份调控的升级版 ，其中有违市场原则的“限购令”更能体现政府对打压不合理购房需求和过快上涨房价的决心。 政策要点 四 ： 10 月 20 日， 央行 时隔 3 年后首度加息： 存贷款基准利率上调 百分点。 主要政策内容： 金融机构一年期存款基准利率上调 百分点，由现行的 一年期贷款基准利率上调 百分点，由现行的 高到 除活期存款利率未调整外，其他各档次存贷款基准利率均相应调整。 政策点评： 加息意在 控制通货膨胀压力，扭转“负利率”局面，同时也有助于抑制资产价格泡沫，推动我国经济均衡健康发展。 政策要点五： 10 月 20 日、 11 月 3 日，住建部收紧 个人住房公积金贷款。 主要政策内容： 从今年 10 月 20 日起， 5 年期以下（含 5 年）个人住房公积金贷款利率上调 百分点，至 5 年期以上的上调 百分点，至 严禁使用住房公积金个人住房贷款进行投机性购房。提高首次、第二套住房 公积金个人信贷的门槛，停止第三套住房公积金贷款。 政策点评： 住房公积金的收紧与“加息”同步，虽对 市场的实际货币数量影 响不大，但货币同步收紧的信号对市场预期和市场信心的影响意义重大。 政策要点 六 ： 12 月 25 日，央行年内再度加息：上调人民币存贷款基准利率 百 仅供商业合作伙伴专阅 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 点。 主要政策内容： 自 2010 年 12 月 26 日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调 百分点，其他各档次存贷款基准利率相应调整。 政策点评： 加息是预料之中的，一方面是赶在 12 月 30 日之前资金结算节点，固化资金；另一方面，也是为了进一步调节货币流通量从而抑制流入房地产市场的贷款金额。但是短期内加息 政策对于房地产市场的影响不 会太明显，仍然需要一个 循序渐进、稳健 延续性 的货币政策 来稳定市场 。 金融货币政策总评析： 金融货币政策直接关系到房地产市场货币流通的松紧， 根据以往经验对房地产市场的走向往往具有重大决定性作用。 2010 年房地产市场的金融货币政策总体是相对紧缩的，在“调整经济结构、防止房价过快增长”的前提下， 在通胀压力明显的经济形势下， 金融货币 政策执行着逐渐紧缩的口径。 2010 年是不平凡的一年，外部 受美国启动印钞机器等外部金融市场的影响，作为亚洲新兴经济体的代表， 中国 经济发展面临诸多机遇与挑战。 内部中国面临 经济增长模式的调整 ， 连续两年的大量信贷投放造成了新一轮资产泡沫和金融动荡 。 尤其是进入年底，“通胀压力”成为了关键词，并引起政府不断增强的重视。 “抗通胀、防止物价过快上涨” 或 将成为 2011 年初政府主要的工作任务之一， “ 极财政政策和稳健货币政策 ”是中央政治局定的 2011 年的总体政策基调。据此判断， 2011 年上半年政策环境不容乐观，加息通道已经形成，如或具体效果未达到预期，市场将面临货币政策的密集调整期。 3、税收政策分析 政策要点一： 2010 年 3 月 9 日， 财政部 、国家税务总局联合 下发通知，取消部分首套房契税优惠政策。 主要政策 内容： 对两个或两个以上个人共同购买 90 及以下普通住房，其中一人或多人已有购房记录的，该套房产的共同购买人均不适用首次购买普通住房的契税优惠政策。 政策点评： 政策的出台，贯彻了目前国家实行差别化税收政策调节房地产市场需求的政策导向，同时也是对“国 11 条” 以来 “二套房”的界定收紧 的政策延续 。 仅供商业合作伙伴专阅 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 政策要 点 二： 10 月 20 日， 三部委联合下发通知调整契税优惠政策，实行差别化的契税政策。 主要政策内容： 对 建筑面积 144 （套内面积 120 ）以上的住宅，按 3%征收契税；建筑面积小于 144 （含）的住宅，按 收契 税；个人购买 90 及以下普通住房，且属家庭首套房的，契税按 1%收取。 政策点评： 此次税收出台的意图在于针对房地产交易环节，实现差异化的优惠措施。短期内可能有一定影响，但房价很难下滑，因为此次契税的调控力度有限，且经历了长时间 多轮 的调控后， 市场持 惯性 接受 的 平和 姿势。 从近两个月的成交数据来看，也验证了此点。 税收政策总评析： 纵观全年，房地产税收政策主要是围绕房地产消费环节布局的。在下半年以来，南京房地产市场呈价平量稳的走势，部分地段好的优质物业甚至引发了抢购热潮。在这样的情况下判断，税收的优惠举措在 2011 年将逐渐缩水，甚至于全部推出。 一方面是减少靠卖地获得的土地财政，一方面是需要大量资本投资廉租房建设，引入物业税等经常性收入就俨然成为解决两难问题的速效药。 出台物业税的呼声在 2011 年更是成为业内关注的焦点。 从近期 消息 来看 ，针对房产征税的试点地区可能定在京、沪、深、渝四个城市 ，拟向大户型、多套房征收。 可以预见，政府在物业税上的任何动作都将引起楼市的巨大骚动。 4、土地政策分析 政策要点一： 2010 年 3 月 10 日，国土资源部出台关于加强房地产用地供应和监管有关问题的通知。 主要政策内容： 加快住房建设用地供应计 划编制；促进住房建设用地有效供应；切实加强房地产用地监管；建立健全信息公开制度；开展房地产用地突出问题专项检查。 政策点评： 通知涉及五个方面 ,共 19 条 ,主要是落实“国 11 条”精神，增强土地政策参与房地产市场宏观调控的针对性和灵活性，增加保障性为重点的住房建设用地有效供应，提高土地供应和开发利用效率，促进地产市场健康平稳有序运行。 仅供商业合作伙伴专阅 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 政策要点二： 5 月 15 日， 国务院办公厅下发关于进一步严格征地拆迁管理工作切实维护群众合法权益的紧急通知 。 主要政策内容： 充分认识做好征地拆迁管理工作的重要意义；严格执行农村征地程序 ，做好征地补偿工作；控制城镇房屋拆迁规模，依法依规拆迁；强化监督管理，依法查处违法违规行为；健全工作机制，及时化解矛盾纠纷；加强协调配合，强化工作责任。 政策点评： 通知规定，“因工作不力引发征地拆迁恶性事件，有关领导和直接责任人将被追究责任；各地不能强行实施征地，对于群众提出的合理要求，必须妥善予以解决 ” 。面对媒体频频曝光的“钉子户、自焚户”等事件，政府意识到在城镇化高速发展的背景下，旧有拆迁制度的不合理性和缺陷 性。全国 即将出台的 国有土地上房屋征收与补偿条例 和南京新出台的“拆迁六到位”， 正 是 秉持着公平 拆 迁 、尊重 百姓 的旨意 为民生 谋福祉 ，需要时间来验证其正确性。 土地政策总评析： 从今年的土地政策来看，主要调控点着力于监管和规范土地市场秩序。从今年南京市场年初和年末两端火爆的土地出让市场行情来看，流动性的资金助推了地价的上涨，“地王”的出现，表明了市场对后期的乐观预期。 结合中国土地资源国情，供应和需求是不对等的，土地市场的供应结构和供应节奏对市场的走向有着密切关系 。这就要求政府需要不断完善现有招拍挂的土地供应模式，科学合理地规划土地供应；在土地开发过程中需要加强土地监管，加大打击囤地力度，最大程度地利用现 有资源。 5、保障房相关政策分析 政策要点一： 2010 年 4 月 27 日， 住建部下发关于加强经济适用住房管理有关问题的通知。 主要政策内容： （ 1）严格建设和准入管理，骗购经济适用住房须立即退还；（ 2）强化使用过程的监督，违规出租出售经济适用住房将被收回；已经享受经济适用住房保障的家庭，再购买其他住房的，必须办理退出手续或补交相关价款取得完全产权；（ 3）加强上市交易管理。 政策点评： 细化完善了现有准入退出管理机制不完善、日常监管和服务不到位等问题。此 仅供商业合作伙伴专阅 0 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 还明确了有关违法违规责任和追究制度。 政策要点二： 12 月 ，住建部下发 关于报送城镇保障性安居工程任务的通知 ， 2011年计划建 1000 万套保障性住房 。 主要政策内容： 通知明确提出， 2011 年计划建设保障性安居工程任务是 1000 万套。 南京方面，新规划了四大保障房项目，总用地面积 方公里，总建筑规模约 1000 万，可提供保障房约 9 万套，预计将在今后 3 年陆续供应。 政策点评： 相比 2010 年的 580 万套， 2011 年保障性住房在数量上 增长 与今年全国总销售的商品房数量相当。 1000 万套政治性任务的背后，表明政府对保障房认知高度的提升，如果全部投入市场，将 形成 “量”上的较大冲击 。 保障房相关政策总评析： “市场的归市场、保障的归保障”， 从 2008 年宣布建立住房保障体系开始，学习中国香港与新加坡的双轨制已经成为中国楼市 显见 的目标。 1000 万套数字的 背后 ， 是商品 房的房价越来越难以控制， 虽然 今年的两次房地产调控堪称历史之最，但结果并不如意。 “房价，总理说了不算，总经理说了也不算”，一时间成为坊间热议的话题。 从现有政策来看，政府已经注意到住房保障和市场化发展两条腿走路的重要性 。对政府而言，首要任务是解决低收入家庭的住房问题，保障性住房关乎民生，政策执行的效果值得 期待，在此基础上，市场化的房地产行业仍将继续留有较大发展空间。 仅供商业合作伙伴专阅 1 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 、南京城建规划及 规划发展 分析 1、南京城市发展 规 划分析 总述： 步入 2010 年，南京城市面临新的发展机遇和调整。根据南京城市总体规划修编成果草案 (2007 年 )的成果显示，南京城市性质为： 著名古都，江苏省省会，国家重要的区域中心城市 京城市发展目标 在城市发展目标上，提出经济发展更具活力、文化特色更加鲜明、人居环境更加优美、社会更加和谐安定的 现代化国际性人文绿都 。 京规 划调整 后的 市域城镇体系 布局 在今后 20 年中，区域协作和城际协调发展成为南京提升城市竞争力和布局城镇体系的主题。 “一城三区”变“一主城三副城八新城” 主城： 新街口、河西新城、南部新城 三副城 ：包括东山、仙 林 、江北 3 个 副城 区。 新城： 龙潭、桥林、板桥、滨江、汤山、禄口、永阳、淳溪 8 个新城。 “一主三副八新城”合称为“都市区”，从范围上来看，要比以前的南京城大大扩容。 市人口 截止 2009 年， 市户籍总人口为 人，其中市区 人口 人 。 规划 2020 年，全市总人口将达到 1060 万左右，城镇人 口为 910 万左右，城镇化水平为 86%左右； 规划 2030 年，全市总人口将达到 1260 万左右，其中城镇人口为 1130 万左右。 结 伴随着南京城市地位的不断上升，城市化进程加速，城市地域范围不断向外扩散。人口的集聚，消费需求的拉动明显。作为资源型商品的商品房市场，在城市化进程中的受益最突出也最显著。 仅供商业合作伙伴专阅 2 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 、南京 城市建设 重大 事件 南南部新城规划 据悉 南部新城 总体定位为 绿色宜居的智慧之 城 ， 其中未来南部新城中心的南部新区 有望将与主城区、河西共同构建成三足鼎立的格局 。南部新城 控制区范围 包括 北起外秦淮 河、运粮河至绕城公路，西起南河、接秦淮新河、沿机场二通道接宁丹公路，南至绕越高速，东至宁杭高速 。 规划总用地面积 164 平方公里 ，相当于南京河西新城的 3 倍多，大约居住人口 160 万。南部新城工作推进情况： 1）南站地区建设 已完成规划设计的衔接和整合；开展铁路南站北广场及玉兰路方案设计研讨，协调南京华润热电厂对铁路南站及周边地区集中供热工程相关事项。 2）大校场机场、土山机场迁建 现已着手研究土山机场迁建工作，力争两个军用机场的迁建能共同实现，为南部新城的建设释放全部空间，也为部队训练提供更好条件，实现“双 赢”目标。 3）红花 机场地区“城中村”改造 该项目占地约 2797 亩，其中农用地约 783 亩，农业人口 1971 人。 2007 年完成征地报批， 2008 年完成征地补偿安置工作。目前正开展一期土地拆迁启动工作 4）苜蓿园大街南下项目 该项目全长 1730 米，涉及白下、秦淮两区拆迁。已完成白下段居民拆迁，基本完成部队工企单位拆迁，目前正启动秦淮区段拆迁工作。 5）纬七路东进项目 已完成范围为纬七路高架桥秦虹路预留接口直至国际路以西段项目，全长 1339 米。正实施后续工程的居民楼以及 10 家工企单位的房屋拆除工作，完成拆迁量 80%以上。 6）响水河整治 响水河水系规划方案将响水河由外河改造为内河，汇水面积约 方公里，流域采取高水高排，低水机排，降低主河道河底标高，使各支流与主河道连通，并疏浚河道，完善驳岸。 仅供商业合作伙伴专阅 3 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 基础设施方面 2010 年（左下） 纬七路过江隧道开通，江北成为未来的“北河西”，时隔不久之后直接促成江北雅居乐地王诞生； 2010 年（右上图示） 双龙大道快速化改造高架桥工程局部 已 建成通车 ， 国道 104 双龙街至天元路段（双龙大道）北连绕城公路（南京一环），南接绕越高速（南京二环），全长 里。 2010 年（下图） 南京机场高速、绕城高速，局部要打造成双向 12 车道，预计整个工程2011 年底完工，投资约 70 个亿。 仅供商业合作伙伴专阅 4 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 2011 年 南京正式开建第二条长江过江隧道 ，江北 板块 与主城的联动加速； 青奥会前， 南京 市将力争完成 7 条地铁线路的建设 ； 2014 年青奥会前要确保建成 3 号线 、 10 号线一期工程 、 6 号线机场段 ；力争建成 4 号线一期工程（江南段） 、 11 号线一期工程（从浦口虎桥路通往六合火车站） 、 12 号线工程（从江北黄里通往高铁南京南站） ；努力推动禄口至 高淳溧水线、宁芜铁路移交地方后 8 号线（从江宁铜井通往尧化门仙新路） 的建设。 京沪高铁 预计 2011 年 6 月通车 、 南京至北京最快 3 小时 20 分 ； 2011 年南京城建总 投入 将达到 689 亿元，再创南京城建史上的新高，主要 投入方面包括：以 地铁建设 为重点的交通基础设施建设、 河西新城 和 南部新城等 9 大功能板块的建设。 仅供商业合作伙伴专阅 5 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 、南京房地产宏观投资环境分析 1、 南京经济投资环境分析 2010 年以来，南京经济运行 投资环节 呈现“高开稳走”的发展态势，主要经济指标均保持两位数增幅，其中工业生产稳定增长，国内需求持续攀升，财税金融增势稳定 。 附录 2010 年 1全市主要经济指标 2010 年 1全市主要经济指标 指标 单位 累计数值 同比增长（ %） 规模以上工业总产值（现价） 亿元 社会固定资产投资 亿元 4 社会消费品零售总额 亿元 出口总值（按经营单位） 亿美元 政收入 亿元 市居民人均可支配收入 元 26169 11 居民消费价格指数 (以上年同期为 100) - 据 来源：南京统计局 2、 南京房地产投资环境分析 据不完全统计数据显示， 2010 年 1，南京房地产开发投资总额未 元，同比去年同期增加 商品房 新 开工面积 、住房新开工面积与去年同期相比，均有所增加；竣工面积来看，有所小幅下滑。 附录 2010 年 1全市主要经济指标 数据来源：南京统计局 仅供商业合作伙伴专阅 6 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 、南京土地市场分析 1、一级市场总述 2010 年全年，南京一级土地市场共成交 60 宗经营性建设用地，实际总出让规模达 411万 ，土地成交总金额达 533 亿元。与 2009 年相比，虽然土 地宗数上少了 14 宗，但出让规模上较 09 年的 378 万 超出 33 万 。 附录 2003南京出让成交土地情况表 数据来源： 南京 网上房地产 2、全年 土地 市场 供应成交情况分析 供应格局 截止 12 月底， 2010 年南京出让住宅用地共计 46 宗，与 2009 年基本持平。 从土地出让规模来看，江北与江宁板块仍然是土地的主要来源地、其次为城北。与 2009 年相比，各大板块出让住宅用地的宗数均有所下滑，其中受仙林仙林湖片区最后几块土地集中性供给的影响，仙林一改过往土地短缺的局面。 附录 2010 年对比 2009 年各板块出让住宅用地情况表 附录 2010 年各板块住宅出让规模分析表 数据来源： 南京 网上房地产 仅供商业合作伙伴专阅 7 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 价情况 截止 12 月底， 2010 年南京出让的 60 宗 经营性用地中， 累计挂牌总价为 元，实际出让所得为 元，实现整体溢价率为 29%。与 09 溢价率相比，失色不少。 在土地市场价格理性回归的背后，不少优质地段的土地仍然获得了房地产开发企业的热捧。 面地价 楼面地价来看， 2010 年南京成交楼面均价为 4267 元 / ，与 2009 年的 5998 元 / 相比，理性下滑 28%。主要原因分析为：主城可供土地资源日渐稀缺，新增供应土地多向城市远郊以及新市区转移，从而拉低了整体的楼面地价。 从现有成交来看，城北的住宅用地以 / 傲居榜首，其次分别为城南与河西。在南京南部新城规划的带动下，城南 板块迅速崛起， 土地价值上升幅度明显，未来市场价值潜力较大。 附录 2005南京成交楼面地价表 附录 2010 年各板块住宅楼面地价表 数据来源：南京 网上房地产 3、品牌房企土地储备情况分析 2010 年南京拿地金额 前十强房企 排行榜 2010 年南京拿地金额前十房企排名表 房企 宗数 总面积 ( ) 拿地金额 (万元 ) 拿地金额比 重 中冶置业 2 003400 雅居乐 3 74000 世纪金源 1 03000 保利地产 2 82000 仅供商业合作伙伴专阅 8 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 城万嘉 2 32500 南京城建 1 23000 高科置业 1 16000 天正集团 1 2000 中电熊猫 2 2000 长发都市 1 6500 数据来源：网上房地产 2010 年南京土地储备前十强房企排行榜 10 年南京土地储备前十房企排名表 房企名称 土地总储备 ( ) 10 年新增土地储备 ( ) 公司性质 中冶置业 市公司 高科置业 市公司 苏宁环球 上市公司 雅居乐 市公司 江苏融侨 上市公司 新城万嘉 市公司 保利地产 市公司 恒盛地产 上市公司 香港恒基 上市公司 世纪金源 市公司 数据来源：网上房地产 仅供商业合作伙伴专阅 9 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 、南京 商品住宅 市场分析 1、 南京 商品住房市场 历年 供销 分析 总 体特征：供略微大于求，向买方市场转变，调控高压下价格依旧坚挺上升。 数据来源：南京网上房地产 今年的市场较去年的火爆而言冷清了许多，全市住宅上市 ，的供应略微下降 5%；全市共成交住宅 ，同比 09 从供求关系来看，全年累计供销比达 ，供略大于求， 相比，供需双方的市场地位倒置，市场向“买方”微妙转变。 从平均成交均价来看， 2010 年全市商品住房的 全年 成交均价为 11094 元 / ，同比去年的 7422 元 / ，上涨幅度 2010 年的房地产市场，调控频出，然而高压之下房价不升反弹，房价逆市上扬，为此深度研究本年度住宅市场的供销结构和板块特征来寻找答案。 2、南京商品住房市场 2010 年 供销及结构 分析 度供销 价 分析 总体特征：供需整体呈“ U”型走势：三四月火爆、五至七月陷入低谷 ，金九银十强势反弹。 仅供商业合作伙伴专阅 0 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 从 供需 来看，今年 四个月，基本处于供小于求的局面，“国十条”出台之后，市场急转骤下，观望情绪逐渐加重，供应明显大于需求，这一局面再年末稍微得到缓解 。 从价格走势来看 ， 成交价格总体来说呈 现逆势上涨的走势，尤其是在市场最低迷的 6月成交均价一度达到峰值，主要原因是保利香槟国际、中海凤凰熙岸这些高档住宅楼盘的入市拉高了整体市场的价格。 进入第四季度，市场的整体信心已经积极发生转变。特别是九月底的年内第二轮调控包括随后跟进的“限购令”，都不能打消市场的购买热情。主要原因在于：受严峻的通胀形势影响，国内缺少其他有效的投资渠道，房地产成为大众性投资保值的产品。尤其对于具有经济实力和具有强烈改善居住品质意愿的购房者，不得不选择购买优质物业。在这种情况下，保利紫晶山、苏宁睿城、金地自在城等诸多品牌楼盘的热销就显得水到渠成。 数据来源：南京网上房地产 交面积分析 面积特征：面积区间为 120的改善型户型需求量最大 。 仅供商业合作伙伴专阅 1 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 据来源：南京网上房地产 从两图的对比可以看出，去年 1市场的绝对主力为 120的改善型需求，今年虽然改善性需求依然较大，但小面积刚需产品的成交渐渐增多， 70的面积段成交比例达到 29%，可见目前南京市场上刚需客户逐渐成为购买主力，而随着未来南京城市的不断发展，在长三角经济圈的地位不断提升，以及高校毕业人群的本地就业升迁，将带来越来越多的就业人口，他们将为南京房地产市场的发展提供有力的支撑。 交单价分析 单价特征： 中高档物业的热销提升了整体成交 均价，后期成交均价维稳看涨。 数据来源：南京网上房地产 分单价段的成交情况差异较为明显，去年市场的成交价格主力为 10000 元 /以下，今年的成交价格段分布更为广泛，同时高单价的成交量比例有所加大。今年下半年由于受政策影响，价格升幅较小，但未来价格将会继续上涨已成为共识，后期主力成交价格将继续提高。 仅供商业合作伙伴专阅 2 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 交总价分析 总价特征：总价的区间跨度变化较大，主力总价为 200 万的住宅成交比重明显提高。 数据来源：南京网上房地产 可以看到，受单价影响，去年成交的主力 总价也较低，集中在 100 万以下，而今年的差异较明显，总价段分布较广，后续走势将随着面积段及单价段的成交情况而变化。 3、商品住房市场各大板块 运行特征 分析 西板块运行特征及趋势预判 板块特征：品牌房企首选入驻板块， 区域内优质品牌物业在 2010 年逆势背景下受到实力购买客户的追捧，近期内前景依旧看好。 数据来源：南京网上房地产 仅供商业合作伙伴专阅 3 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 着南京政府对青奥城建设的加快，河西已成楼市关注、接受度最高的板块之一，板块内改善性需求旺盛，今年的供应量同比增长 成交量却同比下降 购买 需求受到政策的暂时性压制，同时，今年板块内保利、中海、仁恒的品牌项目的上市，带动区域价格提升， 12 月价格同比上涨 由于在售项目众多，且大体量、高品质项目的上市将加剧区域竞争态势，区域规划建设的利好保证了河西板块未来发展的不断成熟，明年板块仍将维持 量价齐升 的局面。 东板块运行特征及趋势预判 板块特征： 受土地稀缺影响， 2010 年供应结构性缺失，市场需求被限且短期内难以好转。 数据来源：南京网上房地产 城东作为南京高端人士人认可和喜爱的区域，今年以来供销跌入谷底，相 比去年而言，供应量、成交量均跌幅巨大，分别达到 87%和 92%，但价格仍在盘整上升中，说明城东板块的高端居住区氛围已奠定，客户接受度较高，对居住环境的追求使得他们愿意承受高总价。但板块内项目逐渐较少， 未来可售量小 ，因此这部分高端客户将转移至仙西板块近紫金山区域，为仙西板块的繁荣带来机遇。 仅供商业合作伙伴专阅 4 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 仙西 板块运行特征及趋势预判 板块特征：全年新增供应不足，市场依靠 09 年存量维持需求。随着仙林湖板块的集中性开发，后期区域竞争压力加大。 数据来源：南京网上房地产 仙西板块由于市场供应量较少 ，今年 1板块供应量同比下跌 75%，成交量的跌幅高达 70%。价格方面，在经历了 4 月宏观调控的短期震荡后，从 6 月开始呈现明显上扬态势。随着楼市版图的外扩，仙林地区以其拥有众多高校、地铁利好以及自然资源的优势，越来越受到市场的关注。且城东板块可售量的减少也为该板块带来了大量的客源。随着明年板块内万科、朗诗、栖霞、恒基等项目将形成的较大供应量，会提升该板块的市场关注度，但也同样面积较大的竞争压力。整体市场走势将保持价稳量升态势。 宁 板块运行特征及趋势预判 板块特征：传统供应大户的江宁在 2010 年 供应相对不足，在调控压力下敏感型刚需客户的需求受到限制，市场成交下滑。 江宁板块今年的供应量同比下滑 成交量下滑 江宁板块的主力客户为刚需客户及主城的价格挤压客，当政策来临，这部分客户的观望情绪最为严重，造成板块成交的剧烈下跌，且随着今年五月份地铁南延线通车，江宁板块的价格较去年有明显提高，12 月的价格同比增长 对于总价敏感型的刚需客户而言，承受力受到考验，也在一定上影响了成交量。未来江宁板块仍将是南京市场的供应主力，目前区域内在售项目众多， 仅供商业合作伙伴专阅 5 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 上区域的规划，后期土地出让增多，供 应量还将增大，同时，区域配套的不断完善将改善居住环境，大学城、科技园内的教师生、职工等将可能成为区域的购买主力人群，因此区域的发展潜力较大，未来仍将出现 量价齐升 的局面。 数据来源：南京网上房地产 中板块运行特征及趋势预判 板块特征：后期供应有限，产品多以精装小户型为主。 数据来源：南京网上房地产 城中位于南京主城核心区，城中目前在售的项目不多，且体量较小，后期供应量不断 仅供商业合作伙伴专阅 6 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 缩。去年城中区域成交较小，供不应求，而今年板块内供销不旺盛，成交量偏低，后期新房 源将以精装修小户型为主，因此将会呈现 价升量跌 的局面。 南板块运行特征及趋势预判 板块特征：在政策规划利好、基础设施不断成熟的背景下，城南的区域价值得到提升。大牌开发企业纷纷进驻，未来有望呈现供销两旺的局面。 数据来源：南京网上房地产 城南随着雅居乐、金地、朗诗、万科等大牌开发商的进驻，城南板块逐渐活跃，今年的供应量较去年提升 而成交量基本与去年持平，说明城南板块的需求较为稳定，在今年的市场环境下，大量的供应一定程度上刺激了需求量。随着城市规划建设的深入，板块内 未来 上市量较大，价格也将缓步提升 。 北板块运行特征及趋势预判 板块特征：城北板块供需相对平稳，客户来源多为区域内客户，未来或将继续保持现有稳定状态。 城北板块今年以来的供应量同比略降 4%，成交量同比下滑 但板块的总体供销维持在 1:1 的均衡水平，区域表现较为平稳，唯价格走势变化稍大。城北板块大品牌开发商项目较少，房源多被区域内部客源消化，因此未来一段时间的表现将继续 保持平稳 态势。 仅供商业合作伙伴专阅 7 6 专业 至 上 服务至诚 2010 南京市场年报 据来源：南京网上房地产 北板块运行特征及趋势预判 板块特征：历来市场供应和成 交的主力板块，在过江隧道、地铁等基础设施利好的刺激下，未来升值潜力巨大。 数据来源：南京网上房地产 江北板块楼市，一直处于价格盆地，是许多刚需首选之地。目前江北板块供应量和成交量处于全市的前列，今年以来的供应同比上涨 成交同比下跌 47%， 12 月价格同比增幅 随着地铁 3 号线的动工，过江隧道的建成通车及年费收费制度的建立，交 仅供商业合作伙伴专阅 8 6 专业 至 上 服