各个时间周期的趋势共振背离和突破.doc

各个时间周期的趋势共振、背离和突破 月线和季线，当然可以看更高级别的趋势，但是对普通人来说，这种时间框架跨度太大，对于自己的操作没有太大的参考意义。月线以上级别的大趋势，应该是高盛、摩根之类大资金操盘需要考虑的大趋势。看中长期趋势，周线足矣。我以为是这样，不知和平兄弟以为然否？所有的趋势，都是基于一定的时间框架而言。离开特定的时间框架谈趋势，就有如空中楼阁海市蜃楼。所谓顺势而为，就是混沌理论中所说的七个字想要市场想要的。所谓逆势而为，就是混沌理论中所说的八个字想要市场不想要的。在我所依赖的交易系统要素来看，技术分析的核心在于两个方面： 第一：各个时间周期的趋势共振； 第二：背离和突破。理解了共振、背离和突破这六个字，就理解了技术分析的精髓。有的人一叶障目不见森林，他顺应大周期的趋势入市，却在小周期的趋势中倒下。没有时间的共振，就决不是顺势。有的人对背离如数家珍，却不明白顶背离之上还有顶背离，底背离之下还有底背离。离开突破谈背离，背离就一无所用。 所有大级别的反转行情，一定存在着背离。但背离出现的本身，却并不意味着反转的必然。背离只代表着原有趋势的转弱，而不是转势。但是背离的同时如果得到趋势突破的验证，就是一个高胜算的交易机会。期货盈亏的本质在于胜算，大的盈利加上小的亏损，就是利润。大的行情和趋势人人都看。得懂，但能否做对完全是另外一回事。亏损的根源，不外乎三种情况：1在同一次进场和离场的交易中，混淆了不同时间周期的趋势波动。很多情况下是看对做错。2出现了趋势的误判。这属于看错做错的情况。3习惯性裸泳，没有设置任何止损的交易。期货交易，只是概率的游戏。把交易变成一个简单的标准的动作。看起来容易做起来很难。所谓知易行难，就是如此。打下简单的比方，均线之上不做空，均线之下不做多。这个道理人人都懂。但是大部份人就没有这份耐心。看对方向，却在不正确的点位入场，因而被趋势的惯性所击倒。譬如螺纹钢，从3600涨到5000，很多人在4200点做空，爆仓出局，现在又重新回到3600，4200的空单持仓到现在，要赚多少？说了半天大道理，再说点有技术含量的。我以为技术分析的时间架构，可以按以下方式来处理：以周线划定波动区间；以日线判断交易趋势；以小时线和分钟线选择进场点和离场点。上面是隔夜的时间架构。如果做日内，就修订为：以日线划定波动区间；以60分钟结合15分钟判断交易趋势；以5分钟线选择进场点和离场点。交易的依据，从技术面分析来看，主要参考:1均线排列；2趋势通道；3背离和突破；4量价配合。均线会说话；趋势总是在一定的时间框架之内明确无误地显现，只是我们缺少发现。背离并且有趋势突破的验证，就是胜算很高的交易机会。总是在成交量异常放大的时候入场，但要站在强大趋势的一面。趋势理论是违背高买低卖原则的？我以为大错特错也？在上升趋势之中，回落到上升趋势线附近，看多做多。在上档压力位置可以平仓但不宜做空。在下降趋势之中，上涨到下降趋势线附近，看空做空。在下档支撑位置可以平仓但不宜做多。顺势交易，为什么会是违背原则呢？选择走势流畅的品种，顺着趋势强大的方向开单。看不清趋势的时候，换一个时间周期去找趋势。改变你本身的结构，直到与市场的结构高度一致。趋势总是在一定的时间框架之内客观地存在。寻找并确定趋势方向，从长周期往短周期找。周线找不出趋势，往日线找。日线找不出趋势，往小时线找；小时线找不出趋势，往分钟线找。趋势总是客观存在，只是缺少发现。我们不能改变趋势，但我们可以发现趋势，并且顺应趋势。就技术本身来说，明明白白的亏损，有时候比糊里糊涂的赚钱要好。随意性和情绪化，是交易的两大致命的因素。胜算的多少，在于趋势惯性的大小。选择强大的趋势惯性形成的时候入场，胜算就会提高。1 所有的技术指标中，宝塔是最不容易骗线的指标，RSI是唯一可以单独建立交易系统的指标。2 突破与趋势的相互验证，不同时间周期的相互共振，是提高胜算的法宝。 3 均线系统是让我们辨别方向最简单可靠的尺子。在我看来，技术分析其实很简单，但人性的分析和自我的把控却很难。我一个兄弟，一根宝塔线，红穿均线上就开多，绿穿均线下就开空，这么简单的技术坚持了十年，也实稳定盈利了十年。要说技术含量，不见得比那些懂得道氏理论、波浪理论、江恩理论、混沌理论的人高明多少。但人家就是在期市中赚钱如探囊取物唾手可得。在我看来，均线系统是最简单最诚实最不说谎的技术工具。均线的交叉、缠绕、粘合和多空排列的转换，实际上就是量价时空的演变。均线代表着一种势能，一种惯性。理解了，你就不会说均线无用。简单地说：1在日线级别而言，20日均线，代表着市场最近一个月来的平均成本。对一些投机资本而言，时间是有成本的。你要知道，在江浙和广东一带的地下钱庄，一个月的资金成本和利息有多高？220均线，还是布林线的中轨线，是多空的分水岭。上升趋势中的回调，通常不会有效跌破20日均线；下降趋势中的反弹，也通常不会涨破20日均线。简单地说：1在日线级别而言，20日均线，代表着市场最近一个月来的平均成本。对一些投机资本而言，时间是有成本的。你要知道，在江浙和广东一带的地下钱庄，一个月的资金成本和利息有多高？220均线，还是布林线的中轨线，是多空的分水岭。上升趋势中的回调，能常不会有效跌破20均线；下降趋势中的反弹，也通常不会涨破20均线。所有交易理论都基于两个不可否认的事实：趋势是有惯性的；时间是有成本的。离开这两点，就技术分析就没有根基。趋势是有惯性的。不要试图用手去阻止一个旋转的飞轮。不要试图比市场更聪明，先知市场一步。时间是有成本的。一定要搞清楚自己所进行的交易基于一个什么周期的时间架构，不要在同一次交易中使用不同的时间框架。就上面那个原油周线图，我来说说我的观点： 第一，从均线系统看，短期均线相互缠绕，盘局之中，但长期均线已处在明显的上升趋势； 第二，从趋势通道看，上升趋势已经形成，涨势远未完结。 第三，从技术形态看，下有上升趋势线的支撑，下有通道上轨和前期小平台颈线位的压制。但从上下幅度空间度量，做多显然是一次高胜算的交易； 第四，从技术指标看，RSI连续两次回调都不破50，多头控盘的力道显然强于空头。以上是技术面的分析。从基本面看，黄金连创新高，美元盘局向下，大势所向，无人可敌。原油看涨，我以为是。背离和突破，就如人的左手和右手，缺一不可。背离如果不能得到趋势突破的验证，就决不是好的进场机会。或者换句话说，不是高胜算的交易机会点。背离只是表示行情的转弱，而不是行情的转势。顶背离之上还有顶背离，底背离之下还有底背离。离开趋势突破谈背离，背离就会形成无数的技术陷阱。另外，时间框架越长的背离越可靠。周线级别的背离，本身就是一种可靠性很高的信号。如果同时得到了趋势线突破的验证，胜率就在90%以上。我以为，80%以上胜算的交易，就是高胜算的交易。希望对有心人有一些启发。理解技术本身，就要理解技术的本质。比如之前我说的，MA20均线的含义，作为布林通道的中轨和月均成本的依据，在时空上的意义决不是一般均线所能包含。在任何时间周期，MA20均线都有不可小视的技术含义。背离有很多种：指标与股价的背离；量与价的背离；均线的背离；基本面和技术面的背离。我以为，背离不在于多，而在于你要理解背离形成的内在的机理。背离里面有太多的技术陷阱，所以一定要加上原有趋势突破的验证。在我看来，RSI是唯一可以独立建立交易系统的技术指标。RSI的通道和趋势，比股价本身更能反映内在的变化。量价背离当然很重要，我以为，成交量异常放大的时候，一定是一个好的进场机会，但一定不要站在趋势的反面。趋势的共振，根据我的理解：如果是日内交易，5分钟，15分钟和60分钟的趋势要相同，才是高胜算的日内交易机会。如果是隔夜交易，日线和周线的趋势要相同，才是高胜算的隔夜交易机会。还有，用长周期划定波动区间，用短周期判断趋势方向，用更短的周期找买卖点。另外说一下，我的交易系统的名字叫KAR trade system.KAR= k线 Average线（均线） RSI线A线是纲，K线是目，R线是器。背点和突破、趋势共振是核心。趋势通道是指引。顺势交易是原则。美元与石油，硬币的反面。RSI是我判断背离的工具，也是我参考的唯一指标。RSI的趋势和通道还有特殊的指引意义，在我看来，它是我交易系统中不可缺少的一部份。R线、K线和均线，三线开花，相互验证。要去掉它，我现在还做不到。心法重于手法，战略高于战术。在我的KAR交易系统之中，R线兵法是非常重要的环节。有兄弟要我去掉它，我可舍不得它。春江水暖R线先知。第一讲：交易的逻辑先抛砖引玉，我说我的交易逻辑。交易系统必须要有自己严密的逻辑性。没有逻辑性，就不能成为一个好的交易系统。交易的逻辑性，是重要的是两点：第一点，不要混淆你的时间周期，不要在同一个交易中变换你的交易时钟；第二点，不要混淆你的交易依据，不要以指标进场，却以价格离场，或者相反。交易的逻辑性在于，你是从一而终的，你是善始善终的，你是条理清晰的。反地来说，你不是情绪化的，你不是随意性的。有逻辑性的交易系统的目的在于，要依靠严密的逻辑性来克制情绪化的人性。低手总是想预测市场，想先市场一步，喜欢表现得比市场更聪明；高手总是敬畏市场，习惯于慢市场半步，只做傻傻的趋势跟随者。因为前者缺乏逻辑性，有太多的不确定性；而后者是有逻辑性的，胜算是在合理尺度范围之内的。第二点的意思是：你开仓的依据是什么？那么你离场的依据也应该保持一致。如果你是以价格的支撑位或者价格的阻力位进场，那么你就应该以价格的阻力位或者支撑位离场。如果你是以指标的背离和突破进场，那么你就应该以指标的背离和突破离场。不要进场的时候依据指标，但离场的时候却依据价格。交易进阶第二讲：发现趋势和顺应顺势趋势是什么？从K线形态看，低点不断抬高的趋势就是上升趋势；高点不断降低的趋势就是下降趋势；从均线形态看，MA20均线向上倾斜的趋势就是上升趋势；MA20均线向下倾斜的趋势就是下降趋势。在一个趋势向另一个趋势转变的过程中，就会出现所谓的头部或者底部。头部和底部是一个区间，不是一个点。在所有的反转形态中，不等待均线走平而直接出现V形反转或倒V形反转的形态，概率是很低的。在大部份的情况下，趋势的反转总要假以时日，很多的时候，会形成一个趋势不明的区间或者平台，这就是道氏所说的“线”。顺应趋势的本质，说起来很简单，如果没有足够的理由相信原有原有趋势已经结束，就相信原有趋势还将继续。足够的理由在哪里寻找？在每个高手的心里，在我们的交易系统里。探哥有意在无私推广我独创的KAR三线作战的兵法。但有悟性的人太少。KAR TRADE SYSTEM，我把我自己的门派称为“卡门”，从卡到不卡，从不通到通，就是我们最终的目的。核心思想：1 K线、A线，R线三线开花；2 背离与突破相互验证；3 不同时间周期的共振；4 在不同的趋势通道中发现并跟随趋势。我之前说过，背离与趋势突破必须相互验证，背离之后再背离，但背离之后有趋势的突破胜算显然就不一样。背离与突破，有如左手和右手，缺一不可。关于多周期共振，日内交易的原则，就是5分钟与15分钟的趋势共振，以15分钟的趋势方向作为指引，在5分钟线选择进场和离场点。隔夜交易的原则，就是日线与周线的趋势共振，以周线的趋势方向作为指引，以日线或小时线索选择进场点和离场点。所有的技术都有用，关键是我们理解它有多少，活学活用，用到极致，才是正道。同样的顶背离技术，如果只按顶背离就做空，十有八九就会亏死。为什么？顶背离如果不破上升趋势，就会是新一轮涨势的起点，这个时候去做空，不亏才怪。但是顶背离如果得到上升趋势线被向下突破的验证，那么这个时候进场做空至少有80%的胜算。对一个技术的理解有多深，决定了技术分析对我们的交易有多大程度的作用。