《投资银行相关知识》PPT课件.ppt

投资银行相关知识,董瑞兴2010.12.7,美国大投行,1.高盛集团（GoldmanSachs）一家国际领先的投资银行和证券公司，向全球提供广泛的投资、咨询和金融服务，拥有大量的多行业客户，包括私营公司，金融企业，政府机构以及个人。高盛集团成立于1869年，是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之一，总部设在纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。其所有运作都建立于紧密一体的全球基础上，由优秀的专家为客户提供服务。同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。,2.摩根士丹利（MorganStanley）是一家成立于美国纽约的国际金融服务公司，提供包括证券、资产管理、企业合并重组和信用卡等多种金融服务，目前在全球27个国家的600多个城市设有代表处，雇员总数达5万多人。摩根士丹利原是JP摩根中的投资部门，1933年美国经历了大萧条，国会通过格拉斯斯蒂格尔法(Glass-SteagallAct)，禁止公司同时提供商业银行与投资银行服务，摩根士丹利于是作为一家投资银行于1935年9月5日在纽约成立，而JP摩根则转为一家纯商业银行。1941年摩根士丹利与纽约证券交易所合作，成为该证交所的合作伙伴。公司在1970年代迅速扩张，雇员从250多人迅速增长到超过1,700人，并开始在全球范围内发展业务。1986年摩根士丹利在纽约证券交易所挂牌交易。,3.美林(MerrillLynch)美林是世界最著名的证券零售商和投资银行之一，总部位于美国纽约。作为世界的最大的金融管理咨询公司之一，它在财务世界响叮当名字的里占有一席之地。该公司在曼哈顿四号世界金融中心大厦占据了整个34层楼。美林证券成立于1885年，是全世界最大的全球性综合投资银行。其资本额高达235亿美元，在财富杂志全球500家大公司排名中，位列证券业第一。,4.雷曼兄弟公司(LehmanBrothers)雷曼兄弟公司雄厚的财务实力支持其在所从事的业务领域的领导地位，并且是全球最具实力的股票和债券承销和交易商之一。同时，公司还担任全球多家跨国公司和政府的重要财务顾问，并拥有多名业界公认的国际最佳分析师。公司为在协助客户成功过程中与之建立起的长期互利的关系而深感自豪(有些可追溯到近一个世纪以前)。由于雷曼公司的业务能力受到广泛认可，公司因此拥有包括众多世界知名公司的客户群，如阿尔卡特、美国在线时代华纳、戴尔、富士、IBM、英特尔、美国强生、乐金电子、默沙东医药、摩托罗拉、NEC、百事、菲利普莫里斯、壳牌石油、住友银行及沃尔玛等。,5.贝尔斯登公司(BearStearnsCos.)贝尔斯登公司(BearStearnsCos.)（纽约证券交易所代码：BSC）成立于1923年，总部位于纽约，是美国华尔街第六大投资银行，系全球500强企业之一，是一家全球领先的金融服务公司，为全世界的政府、企业、机构和个人提供服务。公司业务涵盖企业融资和并购、机构股票和固定收益产品的销售和交易、证券研究、私人客户服务、衍生工具、外汇及期货销售和交易、资产管理和保管服务。BearStearns还为对冲基金、经纪人和投资咨询者提供融资、证券借贷、结算服务以及技术解决方案。在全球拥有约14,500名员工。现在美国五大投资银行仅剩下高盛和摩根斯坦利。,五大投行的命运,美林被美国银行收购；摩根斯坦利卖了20%股份给日本三菱日联；高盛巴菲特出了50亿贝尔斯登被摩根大通雷曼兄弟成了政府渴望华尔街自救的牺牲品,关于摩根斯坦利与摩根大通,摩根斯丹利简称大摩MorganStanley，只经营投行业务；摩根大通，英文名称J.P.Morgan，既有投行业务，也有商业银行业务。前者曾经是后者的投行部门,2009年，106家中国证券公司总资产为2.03万亿元，净资产为4838.77亿元、净资本为3831.82亿元，全年实现营业收入2050.41亿元，净利润达到了932.71亿元。同年，高盛公司实现营业收入451.7亿美元，净利润133.9亿美元。中国投行全行业收入或利润加起来，只不过与美国一家投行高盛公司大致相当。,我国的投资银行可以分为三种类型：第一种是全国性的，第二种是地区性的，第三种是民营性的。全国性的投资银行又分为两类：其一是以银行系统为背景的证券公司；其二是以国务院直属或国务院各部委为背景的信托投资公司。地区性的投资银行主要是省市两级的专业证券公司和信托公司。以上两种类型的投资银行依托国家在证券业务方面的特许经营权在我国投资银行业中占据了主体地位。,第三类民营性的投资银行主要是一些投资管理公司、财务顾问公司和资产管理公司等，他们绝大多数是从过去为客户提供管理咨询和投资顾问业务发展起来的，并具有一定的资本实力，在企业并购、项目融资和金融创新方面具有很强的灵活性，正逐渐成为我国投资银行领域的又一支中坚力量。,中国国际金融有限公司CICC,中金公司概览作为中国第一家中外合资投资银行，中金公司致力于为国内外机构及个人客户提供符合国际标准的投资银行、资本市场、机构及个人证券销售和交易、固定收益、资产管理、直接投资以及研究服务。中国国际金融有限公司（“中金公司”）成立于1995年8月，是由国内外著名金融机构和公司基于战略合作关系共同投资组建的中国第一家中外合资投资银行，注册资本为1.25亿美元。中金公司总部位于北京，在国内主要城市，如香港、上海、深圳，成立分支机构。随着业务范围的不断拓展，中金公司亦积极开拓海外市场，为成为植根中国的国际投资银行奠定坚实的基础。,CICC的五大股东,中央汇金公司持43.35%股份；摩根士丹利国际公司持34.3%股份；中国投资担保有限公司持7.65%股份；新加坡政府投资公司持7.35%股份；名力集团控股有限公司持7.35%股份,中央汇金投资有限责任公司持43.35%股份汇金公司是依照中国法律成立的一家国有独资公司。汇金公司根据国家授权，对国有重点金融企业进行股权投资，以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务。汇金公司不开展其他任何商业性经营活动，不干预其控股的国有重点金融企业的日常经营活动。经国务院批准，中投公司全资持有汇金公司，为汇金公司的唯一股东。,摩根士丹利国际公司持34.3%股份摩根士丹利国际公司是摩根士丹利的子公司。摩根士丹利是一家全球性金融服务公司，总部设在纽约，并在28个国家设有700多个办事处，为世界各地的政府、大型企业、金融机构及个人投资者提供多元化服务。公司的三大主要业务证券、资产管理和信用卡服务，在市场上均处于领先地位。摩根士丹利在各个金融市场均占有重要的一席之地，并在纽约证券交易所挂牌上市。,中国投资担保有限公司持7.65%股份中国投资担保有限公司，是国内首家全国性专业担保机构，由财政部和国家经贸委于1993年共同发起组建。其经营宗旨是，通过信用担保，支持企业技术进步，推进中小企业的发展。1998年，公司正式加入世界三大担保和信用保险联盟之一的“泛美担保协会”，2001年公司发起缔结“中国担保业联盟”，现有成员机构90家,新加坡政府投资公司持7.35%股份新加坡政府投资公司（“新政投”）于1981年5月成立，负责管理新加坡政府大部分国外资产，是新加坡最大的国际投资机构。,名力集团控股有限公司持7.35%股份名力集团控股有限公司自1988年成立，是香港查氏家族集团旗下的一家投资公司。查氏集团属下机构遍布亚洲、西非、欧洲及北美洲，业务范围包括纺织工业、物业投资及发展、科技投资及金融服务等。集团在亚洲及非洲拥有数家上市公司，在全球聘用20,000多名雇员。,1、2009年度证券公司股票基金交易总金额排名单位：元,2、2009年度证券公司股票及债券承销金额排名单位：元,3、2009年度证券公司股票及债券主承销家数排名,4、2009年度证券公司股票主承销金额排名单位：元,5、2009年度证券公司股票主承销家数排名,6、2009年度证券公司债券主承销金额排名单位：元,7、2009年度证券公司债券主承销家数排名,注：1、债券主承销家数排名的中位数为3家，不低于中位数的为前29家公司；债券主承销家数相同时，按债券主承销金额从大到小排序；2、排名中方正证券与瑞信方正证券、财富证券与财富里昂证券、华泰证券与华泰联合、上海证券与海际大和证券、长江证券与长江承销保荐证券、北京高华证券与高盛高华证券合并计算。,